Прошлые отчеты о доходах

Прошлые отчеты о доходах  [c.365]

Отчет о доходах, охватывающий год, именуют годовым отчетом. Отчеты о доходах, относящиеся к периодам менее 12 месяцев, именуют промежуточными отчетами. Хотя производственный цикл некоторых предприятий больше 1 года, они тем не менее должны составлять отчеты за каждые 12 месяцев, как того требуют большинство кредиторов и налоговое управление. Наиболее распространенными промежуточными отчетами являются полугодовой, квартальный и месячный. Промежуточный отчет может также относиться к периоду с начала года до конца любого месяца в течение года. Следовательно, промежуточный отчет может охватывать период от 1 до 11 месяцев. Вообще говоря, кредиторы требуют от потенциальных заемщиков составления годовых отчетов о доходах не менее чем за 2 или 3 года, а также текущих промежуточных отчетов, если прошло более 4 месяцев после даты годового отчета. Разумеется, кредиторы определенно предпочитают отчеты, прошедшие аудит, о чем говорилось в главе 3.  [c.203]


После изучения поступлений средств, показанных в отчете о доходах, аналитик должен перейти к рассмотрению соответствующих расходов, понесенных фирмой. Конечная цель, разумеется, состоит в том, чтобы оценить прибыльность компании в прошлом и сделать обоснованное предложение о ее будущей прибыльности. Непосредственная же цель заключается в определении договоренности сумм расходов.  [c.206]

В отчете о доходах отражаются затраты, не связанные с расходованием наличности (или связанные с меньшими расходами наличности), включая 1) амортизацию зданий и оборудования в течение срока их полезной жизни 2) начисление налоговых сумм, которые не повлияют на уплату наличными в связи с правилами ускоренной амортизации 3) амортизацию капитализированных активов, которые потребовали расхода наличности в прошлом. Цель настоящей главы — показать, как понимание движения наличности способно помочь кредитору лучше предвидеть, сможет ли фирма, добивающаяся ссуды, вернуть долг. Прежде всего рассмотрено, как составить простейший отчет о движении наличности — отчет об источниках и использовании наличности затем в главе поясняется, как использовать отчет о движении наличности при анализе финансовой отчетности.  [c.237]


Многие компании разрабатывают прогнозные финансовые отчеты как часть своего рутинного финансового планирования. Прогнозные отчеты о доходах и балансы отражают представления руководства о том, как компания будет функционировать в ближайшие годы с учетом экономических, конкурентных и правовых условий, в которых она будет действовать. Кредиторы обычно требуют от потенциальных заемщиков предоставления прогнозных финансовых отчетов, показывающих ожидаемые финансовые результаты компании в течение срока ссуды. Некоторые кредиторы требуют также копии прогнозных отчетов за прошлые годы, чтобы сопоставить предсказания руководства и фактические результаты компании.  [c.354]

Хорошее знание компании, отрасли и рынка помогает кредитному аналитику оценить надежность финансовых проектов компании. Долгосрочные прогнозы наиболее достоверны применительно к компаниям с устойчивыми тенденциями результативности, близкой к отраслевым показателям. Значительная часть такой информации, возможно, уже была получена в ходе анализа балансов и отчетов о доходах компаний, а также отраслевых тенденций и коэффициентов. На этом этапе работы кредитный аналитик уже должен хорошо понимать операции компании, а также знать ее прошлые и текущие результаты работы.  [c.357]

Руководство снабдило банк операционными отчетами за три года, прошлыми прогнозами для сравнения с фактическими результатами, а также прогнозным отчетом о доходах и бухгалтерским балансом. Обычно кредиторы требуют прогнозы на пять лет, если заемщик запрашивает ссуду на пять лет.  [c.361]

FAS 87 требует, чтобы отрицательная разность между пенсионными активами и пассивами записывалась в балансе как пассивы (при этом соответствующего балансового актива, отражающего превышение пенсионных активов над пенсионными пассивами, не существует). Более того, способ представления пенсионных расходов в отчете о доходах был изменен. Расходы включали затраты, связанные с пенсионными выплатами в текущем году, плюс проценты по прошлым обязательствам плюс амортизация нескомпенсированных обязательств (т.е. обязательств, которые не компенсируются соответствующими пенсионными активами) минус ожидаемые доходы по активам пенсионного фонда.  [c.467]


Но как же узнать, смогли ли вы по-настоящему удовлетворить своего потребителя Об этом вам скажет, скорее, не отчет о доходах за прошлый год, а ваше место в его мыслях и сердце. Насколько компаниям удастся завладеть мечтами и чувствами своих клиентов, настолько им удастся увеличить свой удельный вес в обороте рынка и свою доходность.  [c.130]

Еще один классический пример искажения смысла — издержки реструктуризации , бухгалтерский термин, вполне законный, однако все чаще используемый для манипуляций с прибылью. В данном случае обман состоит в том, что крупная сумма расходов, которую следовало бы распределить на несколько лет, гасится за квартал к общему разочарованию инвесторов. В некоторых случаях цель подобных выплат — подчистить фиктивные отчеты о доходах прошлых лет, в других — подготовить почву для будущих фиктивных отчетов. В обоих случаях размер и синхронизация таких выплат определяются исходя из циничного предположения, что Уолл-стрит не обидится , если в течение квартала прибыль уменьшится на 5 долл. на акцию. Эта стратегия рассчитана на то, что повышение стоимости акции на 5 центов в будущем превысит пессимистичные прогнозы, сформировавшиеся в результате падения цены.  [c.242]

По статье Внереализационные доходы в отчете о прибылях и убытках отражаются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда об их взыскании поступления в возмещение причиненных организации убытков прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности курсовые разницы, возникающие при переоценке в установленном порядке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных) в разрешенных случаях принятие к учету имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации, и т.п.  [c.361]

Обратное происходит в отчете о прибылях и убытках. В нашем примере товарооборот уточняется для обоих методов учета средним обменным курсом, который преобладал в течение года (9 1). Для столбца 4 (местная функциональная валюта) все статьи затрат корректируются по этому обменному курсу. Для последнего столбца (долларовая функциональная валюта) себестоимость реализованной продукции и амортизация переводятся по прошлому обменному курсу (8 1), тогда как другие статьи — по текущему среднему обменному курсу (9 1). Мы видим, что доход от основной деятельности и чистый доход больше при использовании местной функциональной валюты, чем когда в качестве функциональной валюты выступает доллар. В соответствии с последним методом прибыль от перевода как фактор изменения прибыли учтена при корректировках таким образом, что чистый доход согласуется с изменением нераспределенной  [c.736]

Некоторые инвесторы и кредиторы могут отчасти оценить будущие потоки наличности, сперва определив будущие доходы, в частности, на основе отчетов о прошлых доходах, а затем преобразовав эти оценки доходов в будущие потоки наличности с учетом опережений и запаздываний между движением наличности и доходов. Информация об аналогичных операциях и запаздываниях в прошлом может принести пользу. Выявление различий между статьями доходов и соответствующими потоками наличности поможет также инвесторам, которые хотят установить различия между предприятиями при оценке позиций, не связанных с движением наличности, но влияющих на доход.  [c.251]

Аналитики корректируют финансовые отчеты, чтобы приблизиться к собственным представлениям о доходе и сохранении капитала. Эти представления отчасти привязаны к типу принимаемых решений. В некоторых случаях задача заключается в том, чтобы сопоставить компании или отрасли. Тогда все расчеты должны делаться на общей основе, насколько имеющаяся информация это позволяет. Корректировки готовят отчеты к дальнейшей обработке и анализу, который часто заключается в вычислении коэффициентов с целью определить, какие соотношения стабильны, а какие переменчивы. Корректировка может производиться для того, чтобы найти истинное значение уровня чего-либо в определенный момент или период либо чтобы определить, каково нормальное значение в течение всего делового цикла. Прежде чем вычислять коэффициенты, трендовые линии или средние значения за ряд лет, нужно так изменить отчетные показатели, чтобы они стали более точными, сопоставимыми и последовательными. По мере совершенствования методов анализа аналитики все в большей степени используют математические модели и приемы статистического анализа. Чаще всего используется финансовая модель компании — это полный набор прошлых отчетов, коэффициентов, уравнений и соотношений. Они составляют базу для прогнозирования на несколько лет вперед. А будущее — это то место, где деньги делают или теряют их.  [c.164]

Руководство всегда глядит в будущее. Для того чтобы представить будущее, оно должно иметь представление о прошлом. Какова общая тенденция Какова тенденция в отделе А А в отделе В Какова тенденция сбыта Отчеты, указывающие тенденции, представляют гораздо большую ценность для руководства, нежели отчеты, которые ограничиваются простым изложением цифровых данных. Если руководство требует отчет, показывающий размеры дохода за последний месяц, то отчет должен содержать также данные о доходе за предыдущий месяц, а также сопоставление цифр за оба месяца с бюджетными наметками. Коэффициенты и проценты помогают делать сравнение. Например, отчет мог бы выражать кассовую наличность как 5% от всех активов, счета кредиторов как 3% от всех обязательств и издержки производства реализованной продукции как 85% от чистой суммы реализации.  [c.639]

На рубеже XIX и XX вв. в промышленности крупных стран, и главным образом в США, прошла волна слияний и образования гигантских корпораций. К этому периоду и относятся первые самостоятельные шаги финансового управления как науки в связи с повышенным интересом к эффективности слияний, поглощений и реорганизаций фирм. Но тормозом для быстрого развития принципов финансового анализа было практически полное отсутствие необходимых фактических данных. Отчеты фирм о доходах и активах, которые сегодня столь привычно видеть в публикациях различных изданий, в то время были либо конфиденциальной, либо слишком ненадежной информацией.  [c.278]

Основными документами, которые используются при расчете плановой суммы доходов на предстоящий год, являются план пассажирских перевозок и расписание движения пассажирских поездов по сети железных дорог. Средняя доходная ставка на пассажиро-километр планируется исходя из действующих тарифов и отчета о фактически полученных доходах за прошлые годы.  [c.99]

Отчет о прибылях и убытках (см. табл. 1J.3) содержит сведения о величине и слагаемых финансовых результатов от реализации товарной продукции, внереализационных доходов и потерь, а также о прибылях и убытках от прочей реализации. В справке к этому отчету указываются данные о прибылях (убытках) по плану отчетного года, потерях от реализации продукции, не пользующейся спросом приводятся баланс прибылей (убытков) за прошлый год в ценах и тарифах отчетного года, сведения о сумме прибыли, направленной на возмещение недостатков оборотных средств за счет организационно-технических мероприятий, в прибылях или убытках по встречному плану.  [c.370]

Если производитель компьютеров, сообщая о доходе в прошлом квартале, включает в него прибыль от операций типа продажи недвижимости, эта часть дохода должна вычитаться из отчета. Такой доход является разовым, не повторяющимся эпизодом, ничего не говорящим об истинной постоянной доходности от деятельности предприятия. Игнорируйте прибыли, связанные с событиями такого рода.  [c.27]

В этом отношении инвесторы компаний не слишком отличаются от покупателя в продовольственном магазине. Им также нужна информация о том, что имело место в прошлом, чтобы оценить степень надежности той или иной компании. Только после этого они смогут оценит, какой доход им следует ожидать от вложенных в настоящий момент средств. Если они подумывают об инвестировании в уже существующую компанию, то такого рода информацию они могут найти в балансовых отчетах и отчетах о прибылях и убытках данной компании за последние несколько лет.  [c.23]

Теория бухгалтерского учета, ориентированная на прибыль, рассматривает баланс как промежуточный отчет — этап между двумя отчетами о прибылях и убытках. Такая позиция отводит балансу весьма незначительную информационную роль. В случаях, когда баланс представляется как конечная цель учетного процесса (а это свойственно подходу доходы/расходы), данные баланса несут информацию о прошлом, а не о будущем. Монетарные активы, такие, как денежные средства и дебиторская задолженность, могут представлять текущую покупательную способность или ожидаемое поступление денежных средств. Но немонетарные активы, например материальные запасы и оборудование, отражают только прошлые затраты и результат от начисленной амортизации.  [c.284]

Менеджеры бизнес-единицы должны давать отчет о причинах плохой или хорошей результативности деятельности. Они должны использовать показатели дохода (t - 1), чтобы сравнивать осмысленно. Необходимо использовать те же самые базовые показатели, что и в прошлом году, для каждого последующего проекта данной системы.  [c.780]

Косвенный метод не предусматривает трансформирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках. При применении косвенного метода корректируется сумма чистой прибыли или убытка для отражения эффекта, производимого неденежными операциями, любыми отсрочками, поступлениями или выплатами за прошлые или будущие отчетные периоды, возникающими в результате операционной деятельности, а также статьями доходов или расходов, связанными с движением денежных средств от инвестиционной или финансовой деятельности.  [c.176]

В Письме Минфина Российской Федерации от 10 декабря 2004 г. № 07-05-14/328 Об отражении в бухгалтерском учете организации дополнительных доходов и расходов, выявленных после утверждения бухгалтерской отчетности за предыдущий отчетный год говорится, что если после утверждения бухгалтерской отчетности за предыдущий отчетный год организация выявила относящиеся к нему дополнительные доходы, то в периоде выявления указанных доходов организацией должна быть признана и отражена прибыль прошлых лет в порядке, предусмотренном Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению, утвержденным приказом Минфина Российской Федерации от 31 октября 2000 г. №94н. В отчете о прибылях и убытках эти суммы отражаются как прочие доходы.  [c.402]

Добавим, что в Отчете о прибылях и убытках, составляемом по итогам 2007 года, организации должны показать данные за прошлый год. Данные берутся из формы № 2 за 2006 год. Указанные суммы доходов и расходов нужно сложить, общий итог занести в графу 4 За аналогичный период предыдущего года строки 090 (Прочие доходы) и строки 100 (Прочие расходы).  [c.978]

Согласно методу ДЦП стоимость предприятия основывается на будущих, а не на прошлых денежных потоках. Поэтому задачей оценщика является выработка прогноза денежного потока (на основе прогнозных отчетов о движении денежных средств) на какой-то будущий временной период, начиная с текущего года. В качестве прогнозного берется период, продолжающийся до тех пор, пока темпы роста компании не стабилизируются (предполагается, что в постпрогнозный период должны иметь место стабильные долгосрочные темпы роста или бесконечный поток доходов).  [c.107]

Системы контроля зачастую оказываются основанными на экономических и организационных критериях деятельности, отраженных в таких традиционных показателях, как стандартный анализ себестоимости, финансовые отчеты и отчеты о прибылях и убытках. Располагая такой информацией, руководство организации может проводить коррекцию, если реальные затраты, доходы и производительность находятся ниже прогнозных показателей, которые были заложены в стратегических и финансовых планах. Традиционные системы контроля также включают оценки прошлой деятельности сотрудников, оценки степени удовлетворенности потребителей произведенными товарами или услугами, а также характеристики того, насколько соблюдались стандарты по контролю за качеством. Подобные критерии служат эталоном для оценки  [c.65]

Реализация принципа обеспечивает признание доходов и расходов по мере возникновения экономических выгод и потребления ресурсов. Финансовые отчеты, подготовленные на основе принципа начисления, информируют пользователей не только о прошлых сделках, включающих оплату и поступление денежных средств, но и о будущих обязательствах заплатить денежные средства и будущих поступлениях денежных ресурсов. Принцип начисления дает возможность прогнозировать влияние совершенных операций на финансовое положение.  [c.26]

Для построения сметы аналитик использует анализ относительных величин из отчета о доходах, а также финансовые отчеты в соответствии с GAAP с целью определения коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и кредиторской задолженности. Так что одно из главных допущений в смете наличности заключается в том, что оборачиваемость этих элементов, сложившаяся в компании в прошлом, останется стабильной. Аналитик должен опираться на соотношение различных статей текущих активов, пассивов и продаж. Если ожидаются какие-либо изменения в этих соотношениях, например пересмотр сроков инкассации задолженности, аналитик должен знать о них, чтобы правильно составить смету.  [c.319]

При прогнозировании сметы наличности проблематичной является сфера подоходного налога, так как ставка налога устанавливается не на базе данных сметы и даже отчета о доходах. Основные, но не единственные изменения в этой сфере проистекают из-за налоговой амортизации (MA RS), статьи расходов, не связанной с наличностью, и обычными поступлениями и выбытиями на основе начисленных сумм. Кроме того, налоги выплачивают на расчетной базе в 4, 6, 9 и 12-м месяцах финансового года фирмы. Так что, хотя налог обычно рассчитывают на основе ожидаемой общей прибыли и выплачивают равномерно в течение четырех месяцев, многие фирмы сезонного характера исчисляют облагаемую прибыль на квартальной основе, а платежи производят по доходу предшествующего года, что осложняет прогноз. Применительно к "Grab Bag" возьмите налоги в 42 357 долл., сообщенные в прошлом году, разделите на 4 (что дает 10 590) и покажите результат в мае, июле, октябре и январе. Движение наличности, не связанное с текущими расходами, также следует отразить в финансовой смете, и компания, очевидно, является един-  [c.332]

Эффективность работы компании в прошлом — это важный показатель предсказуемости будущей эффективности. Прошлые показатели образуют основу для суждений о правильности допущений, заложенных в прогнозных расчетах. В табл. 8.1 и 8.2 в относительных показателях представлены отчеты о доходах и бухгалтерские балансы компании "Pearson" за последние три года, а также отраслевые данные (на основе последних имеющихся сведений RMA).  [c.363]

ЭККАУНТИНГ - функциональная сфера бизнеса, связанная со сбором, обработкой, классифицированием, анализом и оформлением различных видов финансовой информации. Кроме того, ЭККАУНТИНГ связан с аудиторством, т.е. контролем за правильностью ведения ЭККАУНТИНГА. Основная цель - бухгалтерская проводка сделок и операций, составление финансовых документов, среди которых выделяются отчеты о доходах и балансовый счет, бюджетные сметы, отчеты о наличностях и т.д. Эти документы составляют как за прошлые периоды, что необходимо для отчетов и проверки финансового состояния фирмы, так и в качестве проектов на будущее, что необходимо для проверки правильности замыслов предпринимателя в какой-либо сфере деятельности.  [c.245]

Основная цель эккаунтинга состоит в проведении бухгалтерских операций и составлении финансовых документов, в частности балансовых счетов, отчетов о доходах, на-личностях, смет бюджетов и пр. Данные документы составляются и для прошлых, и для будущих периодов, поскольку в них есть острая необходимость при проверке финансового положения фирмы и при проверке того, что предприниматель в своей сфере деятельности стоит на правильном пути.  [c.761]

Скотт [24] был более критичен. По его мнению, Временное положение создавало почву для негибкой практики, которая не будет реагировать на экономические и социальные изменения. Во втором разделе прослеживается влияние технической стороны бухгалтерского учета и довлеет понятие себестоимости. Скотт подверг критике третий раздел на том основании, что Положение не дало логического определения прибыли. Раздел состоял из двух частей, посвященных доходам и расходам, и охватывал все остальные компоненты прибыли. Кроме того, много места отведено переписыванию отчетов о прибылях и убытках прошлых лет. В отношении валюты бяпянся Скотт отметил  [c.49]

Эти суммы получены немного небрежно. Благодаря требованию к компаниям о ежегодной публикации отчетов о движении денежных средств ( ash flow statement) в дополнение к отчету о прибылях и убытках теперь есть возможность более подробно посмотреть на их способность генерировать денежные средства. Отчет о движении денежных средств начинается с наличных средств, которые компания получает от своей текущей деятельности — в основном от своих ежегодных продаж. Далее идет раздел, озаглавленный доходы от инвестиций и обслуживания финансирования , который имеет дело с полученными и выплаченными процентами, дивидендами от совместных предприятий и т. д. После этого идет раздел по налогообложению, где отражается выплаченный компанией корпоративный налог (заметьте, не подлежащий оплате налог) внутри страны и за рубежом. Затем мы переходим от статей поступления к статьям капитал в разделе Капитальные расходы и финансовые инвестиции , которые показывают суммы, потраченные на деятельность по поглощению (или наличные, полученные от продажи) основных средств и аналогичных активов. Если компания в течение года купила или продала предприятие за наличные, соответствующие денежные поступления и утечки также будут показываться в отдельном разделе. Затем идут суммы, выплаченные в форме денежных дивидендов акционерам в течение года (в которые, возможно, будет входить окончательный дивиденд прошлого года и последний промежуточный дивиденд, если окончательный дивиденд прошлого года не был выплачен в течение финансового года). В этом месте проводится черта все денежные поступления и утечки суммируются, чтобы получить данные для чистого притока или оттока денежных средств до использования ликвидных ресурсов и финансирования .  [c.74]

Хотя со времени последнего отчета прошло только три месяца, значения, относящиеся к последним 12 месяцам, очень отличаются от тех же данных в последнем годовом отчете. Серьезно отличаются не только отчеты о результатах хозяйственной деятельности (такие показатели, как выручка и доход), но и число акций, которое с момента последнего годового отчета выросло почти на треть. При оценке фирмы ommer e One мы будем использовать обновленные значения.  [c.859]

В предыдущей главе мы изучили два главных финансовых документа — отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет. При этом м увидели, как стыкуются друг с другом их элементы. Сейчас самое время обратиться к будущему с точки зрения менеджеров бессмысленно пытаться управлять тем, что случилось вчера, на прошлой неделе или в прошлом году. Их работа состоит в формулировании стратегии бизнеса. Но даже самая лучшая стратегия не будет ничего стоить, если у компании не окажется денег тогда, когда они необходимы. Чтобы не допустить подобной ситуации, требуется анализ ожидаемых доходов и расходов. Такой прогноз составляется ежемесячно. Если эта работа сделана грамотно, то тем самым обеспечено правильное предсказание структуры остатков денежных средств и достоверное определение времени возникновения возможных трудностей. Мы с вами обсудим то, как различные элементы или "переменные" уравнения потока денежных средств могут быть приспособлены для составления серии сценариев "А чго если.... ", из которых можно сделать оптимальный выбор. В заключении кратко рассмотрена простая система бюджешош контроля. При тгом мы увидим, как приводится в действие механизм эффективного управления и как, в случае необходимости перекраивания первоначального бюджета, может быть подготовлен откорректированный его вариант.  [c.151]

С одной стороны, оценка резерва по сомнительным долгам представляется наиболее точной, если она строится на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса и вероятностных прогнозах погашения задолженности дебиторами. С другой стороны, убытки от списания безнадежных долгов (сокращающие доход), сопоставляемые с доходами текущего периода, являются более точными, если они определяются с помощью расчетных процентов доли доходов отчетного периода. В первом случае резерв на покрытие сомнительных долгов определяется прямым путем, а величина потерь выводится как разность между учетной и ожидаемой к погашению величиной дебиторской задолженности. Во втором случае производным является размер резерва. Теоретически предполагается, что оба метода могут давать результаты, соответствующие реальной перспективе. Для отчета о прибылях и убытках расчет процентной доли дохода выполняется на основе статистического анализа данных прошлых отчетных периодов с учетом текущих условий. Однако оценка дебиторской задолженности в балансе должна основываться на ожидаемом соотношении компонентов дебиторской задолженности на дату составления баланса [5]. Некоторые различия между этими двумя методами формально представляются корректировкой данных прошлых отчетных периодов. Общепринятая процедура списания в текущем отчетном периоде безнадежных долгов, обусловленная ошибочными оценками предьщущих периодов, не соответствует концепции текущей операционной прибыли.  [c.353]

Повышение внимания к доходам в мировой теории бухгалтерского учета связано с появлением в начале XX в. динамической концепции, которая определяет финансовый результат как разницу между доходами и расходами. К началу 30-х гг. прошлого столетия русская учетная мысль практически не отреагировала на появление новой теории, это легко прослеживается по монографиям Н. А. Блатова, Н. А. Кипа-рисова, А. Н. Рудановского и др. Разделы или главы, посвященные отчету о прибылях и убытках, в их трудах практически отсутствуют. Поэтому задача теории бухгалтерского учета в отношении категории доходов заключается в разработке концепции доходов.  [c.6]

Прошлые балансы и отчеты о прибылях и убытках компании IVansAmeri a были представлены в начале главы (см, табл. 22Д и 22,2). Таблица 22.7 содержит расчет ее свободного денежного потока, а таблица 22,8 - расчет отдельных коэффициентов. Чистый доход от страховых взносов в абсолют-  [c.512]