Регулирующая функция означает регулирование (посредством конкретных фондовых операций) различных общественных процессов. Например, путем проведения операций с ценными бумагами регулируется объем денежной массы в обращении. Продажа государственных ценных бумаг на рынке сокращает объем денежной массы, а их покупка государством, наоборот, увеличивает этот объем. Во время так называемого банковского кризиса в августе 1995 г. в течение двух дней Центральный банк РФ выкупил ГКО на сумму 1,6 трлн. руб., предоставив тем самым коммерческим банкам средства для "расшивки" неплатежей. [c.11]
Современная банковская система во всех странах состоит из двух разновидностей банков, образующих двухуровневую систему. На высшем уровне этой системы находится центральный банк страны, являющийся, как правило, главным государственным банком, наделённым особыми правами. Среди его функций наиболее важные эмиссионная (выпуск денежных знаков), кредитование коммерческих банков, осуществление контроля за деятельностью всех финансово-кредитных учреждений, выработка и осуществление денежно-кредитной политики государства, хранение запасов денежных средств и золота. Главная задача центрального банка состоит в обеспечении устойчивости национальной денежной единицы, т. е. в поддержании её покупательной способности. Решение этой задачи достигается тем, что центральный банк имеет исключительное право на эмиссию денег и осуществление контроля за деятельностью коммерческих банков и др. финансово-кредитных учреждений. Центральный банк называется банком банков. [c.16]
Центральный банк, защищая и реализуя интересы государства в целом, выполняет следующие функции осуществляет монопольную эмиссию банкнот, тем самым становясь банком банков является банкиром правительства проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор. [c.17]
Тема 9. Центральный банк и его функции [c.33]
Последствия. При работе с проблемными банками следует принимать во внимание последствия, которые могут возникнуть при кардинальном решении вопроса — банкротстве. История знает и другие серьезные причины, например применение специального подхода к проблемам крупных банков. Поскольку крупные банки обладают более масштабными межбанковскими связями, предоставляют более широкий круг услуг участникам рынка, в том числе за пределами национальных границ, банкротство или несостоятельность крупного банка создает серьезные проблемы и может иметь значительные внешние последствия. Однако потенциально системные проблемы возникают не только в связи с проблемами крупных банков, но и в случае одновременного банкротства нескольких мелких банков или, например, когда небольшой банк занимает особое положение в конкретном сегменте рынка. Вместе с тем банкротство крупного банка может не приводить к системным проблемам, если экономический базис достаточно крепок. Эволюция банковских систем свидетельствует о том, что разрешение потенциальных системных проблем может происходить посредством выполнения центральным банком функции кредитора в последней инстанции. Одновременно следует отметить, что ни один банк не должен обладать иммунитетом от радикальной реорганизации при наличии достаточных оснований. [c.159]
Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя, одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования. [c.57]
Управление ликвидностью. Резервные обязательства выступают одной из главных детерминант денежной позиции коммерческих банков и спроса на заемные резервы центрального банка. Изменение резервного коэффициента позволяет регулировать ликвидность банковской системы в краткосрочном периоде. Больше половины развивающихся стран и несколько развитых государств используют резервные требования в целях управления банковской ликвидностью. Регулирование денежного предложения. Обязательные резервы играют роль ограничителя кредитной эмиссии банков. Уменьшение нормы резервирования расширяет кредитную активность банков, а сокращение резервного коэффициента, соответственно, ее снижает. Тем самым посредством резервных требований центральный банк может регулировать предложение денег в экономике. В настоящее время промышленно развитые страны не используют эту функцию резервных требований, однако ее активно продолжают эксплуатировать развивающиеся страны. [c.277]
Необходимо отметить, что все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк создает тем самым кредитные орудия обращения. Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, он воздействует на уровень ссудного процента. Перечисленные функции центрального банка создают реальные предпосылки для выполнения им функций регулирования всей денежно-кредитной системы страны, а тем самым и регулирования экономики. Функция денежно-кредитного регулирования и банковского надзора является на современном этапе важнейшей функцией центрального банка. [c.100]
Другой функцией Центрального Банка является контроль за деятельностью банковской системы. Центральный Банк выдает (и отзывает) лицензии на банковскую деятельность и наблюдает за тем, чтобы банки в своей деятельности не отклонялись от норм, установленных банковским законодательством. В частности Центральный Банк устанавливает для всех банков нормы обязательного резервирования (определенную долю депозитов банки обязаны держать на своих счетах в Центральном Банке). Помимо этого, Центральный Банк предоставляет банкам кредиты. Ставка процента, по которой банки могут взять кредит у Центрального Банка называется ставкой рефинансирования и является еще одним инструментом контроля. [c.137]
Базовым эмитентом по-прежнему является Центральный банк, выпускающий деньги, обеспеченные государственной собственностью, золотовалютными резервами, доходами государственного бюджета. Другим субъектом, выпускающим платежные средства, выступает банковская система, создающая деньги посредством кредитных операций. И третья группа эмитентов — это субъекты экономических отношений (предприятия), ликвидность обязательств которых является наименьшей по сравнению с прочими элементами денежной массы. Наличие этой группы эмитентов значительно искажает функционирование эмиссионного механизма, что не способствует нормальному выполнению им своих функций по обеспечению экономики платежными средствами и стимулированию экономической активности. Но это не единственная причина, по которой эмиссионный механизм не справляется со своими функциями. Деятельность двух других субъектов эмиссионного механизма (Центрального банка и коммерческих банков) не способствует, а напротив, противодействует нормальному обеспечению экономики деньгами, тем более, что она не направлена на цели подъема национального производства. [c.12]
Особенностью России является тот факт, что, вплоть до недавнего времени, основными инструментами денежно-кредитного регулирования выступали, с одной стороны, интервенции Центрального банка на валютном рынке, а с другой, стерилизационные мероприятия денежных властей. Ситуация при этом осложнялась тем, что последнюю функцию с разной интенсивностью в разное время выполняли Банк России и бюджет. Возможность с помощью указанных операций регулировать уровень ликвидности в экономике и влиять на темпы инфляции, как правило, оказывалась низкой. Анализ динамики денежной базы показывает, что изменения последней действительно отличались неравномерностью. Наше исследование подтверждает, что для повышения эффективности денежно-кредитной политики Банку России необходимо расширять набор инструментов и увеличивать роль процентных ставок. [c.7]
Только Центральный банк имеет законодательно закрепленное право управлять до-нежным мультипликатором. Таким образом, центральный банк выполняет функцию денежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и тем самым расширяя или сужая эмиссионные возможности банков. [c.64]
Каждый из указанных субъектов анализа преследует собственные цели (Центральный Банк, выполняя надзорные функции кредитные организации осуществляют данную работу в рамках системы управления рисками), и поэтому лишь результаты деятельности специализированных агентств в виде рейтингов банков по определенному критерию становятся доступны широкой публике. Вместе с тем, можно отметить, что кредитные организации, осуществляя дистанционный анализ финансового состояния своих существующих и потенциальных контрагентов, на выходе получают также определенный рейтинг, где итоговым критерием надежности выступает размер чистой кредитной линии, установленный данному банку. [c.65]
Во время войны 1812 г. многие лидеры пришли к мнению, что правительству США необходим институт центрального банка в периоды кризисов. Поэтому в 1816 г. федеральное правительство выдало 20-летний чартер Второму банку Соединенных Штатов. Второй банк предоставлял услуги коммерческого характера в экономике и одновременно выполнял функции центрального банка. Деятельность банков штатов он регулировал теми же методами, что и Первый банк Соединенных Штатов. [c.374]
В этой главе мы рассмотрим природу и функции денег, а также основные институты американской банковской системы. Глава 14 посвящена методам, которыми отдельный коммерческий банк и банковская система в целом могут изменять объем денежной массы в экономике (предложение денег). В главе 15 мы обсудим, каким образом центральные банки пытаются регулировать денежное предложение, с тем чтобы обеспечить полную занятость и стабильность уровня цен. [c.273]
В СССР и др. социалистам, странах, где все расчеты в народном х-ве осуществляют центральные эмиссионные банки, отпадает необходимость в создании специальных Р. п. Для проведения взаимных расчетов по многостороннему клирингу между странами—участницами СЭВ в июне 1957 г. была создана Р. п. выполнение ее функций возлагалось на Государственный банк СССР. Эмиссионные банки стран-участниц ежемесячно сообщали Р. п. сальдо по счетам, открытым для расчетов по многостороннему клирингу. Р. п. выводила общее сальдо для каждого центрального банка, относила его на соответствующие счета, следила за тем, чтобы задолженность стран-участниц не выходила за установленные пределы. На сумму задолженности, превышавшей 25% лимита, начислялись проценты в размере 2—3% годовых. С введением с 1 янв. 1964 г. системы многосторонних расчетов в переводных рублях (см.) через Международный банк экономического сотрудничества необходимость в Р. п. отпала. [c.270]
Система банков современного образца появилась еще в XV в. в Генуе. И только в 1694 г. основывается Первый Английский банк. Этот — Английский — банк известен тем, что он стал первым в мире Центральным банком, вокруг которого разворачивается национальная банковская система. Каковы же функции Центрального банка Он осуществляет [c.397]
По мнению Смит, центральный банк не является результатом естественного развития. Он создается по инициативе правительства, пользуется особыми привилегиями и имеет особые обязательства. Как правило, центральный банк выступает в роли банкира правительства и обычных банков и имеет монопольное или преимущественное право на выпуск бумажных денег. С этой привилегией связаны второстепенные функции или характеристики центрального банка в его распоряжении находится основная часть золотого запаса страны, а его краткосрочные обязательства и депозиты составляют большую часть наличных резервов обычных банков. В связи с тем, что он берет обязательство поддерживать обмениваемость своих банкнот, он вынужден, хотя и не в такой степени, как другие банки, придерживаться золотого стандарта. [c.3]
Центральный эмиссионный банк — Банк Таиланда создан в дек. 1942 г. (до этого эмиссию осуществлял эмиссионный отдел казначейства). Весь капитал банка был подписан пр-вом. Банк разделен на эмиссионный и банковский департаменты. Помимо эмиссии банкнот, он выполняет функции банка банков , переучитывает векселя коммерческих банков, производит валютные операции и играет роль финансового агента пр-ва. На счетах в банке сосредоточены средства различных государственных предприятий, эквивалентного фонда. на к-рый зачисляются средства, поступающие в порядке помощи от LLH, а также созданного в 1955 г. Валютного уравнительного фонда. В связи с тем, что Банк Таиланда не имеет своих филиалов, его функции в провинции выполняют отделы казначейства. Банк активно участвует в финансировании гос-ва, со- [c.410]
Другая классификация правил денежно-кредитной политики была предложена Ларсом Свенссоном, профессором Стокгольмского университета. Он провел различие между правилом денежно-кредитного инструмента и правилом таргетирования. В первом случае инструмент денежно-кредитной политики выражается как функция от экономических переменных. Классическими примерами правила денежно-кредитного инструмента выступают правило Гудхарта и правило Тэйлора. В случае правила таргетирования центральный банк стремится минимизировать значение функции потерь, которая представляет собой уравнение отклонения целевой переменной от оптимального уровня. Тем самым правило таргетирования повторяет правило денежно-кредитного инструмента, но в неявном виде. Преимущество правила таргетирования перед правилом инструмента состоит в больших дискреционных возможностях. К примеру, структурные изменения трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики требуют переопределения правила инструмента, а правила таргетирования — нет, поскольку в последнем случае центральный банк использует инструмент по собственному усмотрению. [c.249]
Один из ключевых вопросов политики заключается в том, до какой степени ответственность за выполнение всех трех функций должна лежать на одном институте. В 1995 г. был проведен исчерпывающий анализ аргументов за и против разделения функций денежной политики и банковского надзора и не было найдено убедительных доводов в пользу той или иной модели, согласующихся с тем, что примерно половина из 27 исследуемых стран разделила эти функции между различными государственными институтами, возложив на центральный банк лищь ответственность за стабильность цен, а другая половина объединила. [c.507]
Для России финансово-экономическое состояние которой характеризуется незавершенностью процесса формирования рыночных отношений, использование большинства инструментов кредитной политики, проводимой Центральными банками с развитой банковской инфраструктурой, на сегодняшний день является затруднительным. Процесс рефинансирования, осуществляемый ЦБ РФ, ограничивается, как правило, предоставлением централизованных кредитных ресурсов. Отличительной чертой российской практики централизованного кредитования является тот факт, что в настоящее время Банк России все еще допускает распределение кредитных ресурсов бывшим специализированным банкам, выполняя тем самьм функцию финансирования промышленности через коммерческие банки. В этом случае выдача кредитов осуществляется на льготных условиях, что нарушает основные принципы кредитования как банковской операции, основанной на возвратности и платности, и препятствует формированию рыночных методов управления ресурсами. Кредитная политика коммерческих банков нацелена преж- [c.284]
Смотреть страницы где упоминается термин Тема 9. Центральный банк и его функции
: [c.69] [c.45] [c.272] [c.277] [c.44] [c.43] [c.113] [c.105] [c.510]Смотреть главы в:
Деньги кредит банки -> Тема 9. Центральный банк и его функции