Основная проблема при выборе метода оценки товарно-материальных запасов заключается в том, что они отражаются в балансе и отчете о прибылях и убытках. Метод ЛИФО наиболее целесообразен при составлении отчета о прибылях и убытках, поскольку наилучшим образом сопоставляет доходы от реализации товаров с их себестоимостью. Однако для оценки текущей балансовой стоимости товарных запасов при существующей тенденции повышения или понижения цен [c.188]
Причины расхождений по дебиторской и кредиторской задолженности в учете материнской и дочерней компаний могут быть вызваны методологическими различиями, ошибочными записями, различиями во времени и др. Счета к оплате могут превышать счета к получению в связи с различиями применяемых методов оценки (резерв в учете одной компании при отсутствии счетов к получению другой компании группы). Подобные расхождения легко устранить без какого-либо влияния на отчет о прибылях и убытках. [c.202]
Отметим, что при отражении в балансе данного вида инвестиций при использовании метода оценки по себестоимости обязательным к исполнению является правило низшей оценки. Разница между себестоимостью и рыночной ценой (если последняя ниже) отражается по дебету счета "Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции" и кредиту счета "Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в акции". Первый, в отличие от краткосрочных инвестиций, отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а в балансе как контрпассивный счет к счету капитала. Второй так же, как и в случае краткосрочных инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость долгосрочных инвестиций в активе баланса. Предположим, что [c.131]
Метод ЛИФО следует использовать для составления отчета о прибылях и убытках, но не для оценки балансовой стоимости запасов при высоком уровне инфляции. В любом случае метод оценки является составной частью учетной политики организации и в качестве таковой доводится до налоговых служб. [c.90]
С проектом отчета об источниках и использовании денежных средств тесно связаны смета наличности и предварительные отчеты. Смета наличности необходима финансовому директору при определении краткосрочных потребностей фирмы в денежных средствах и, следовательно, при планировании ее краткосрочных финансовых вложений. Когда смета наличности расширяется, в нее включается ряд возможных результатов, финансовый директор может оценить предпринимательский риск и ликвидность фирмы и спланировать реальную "черту безопасности". Эта черта безопасности может определяться на основе регулирования запаса ликвидности фирмы, преобразования временной структуры ее долга, установления кредитной линии с банком или комбинации этих трех мер. Смета наличности, подготовленная с учетом ряда возможных результатов, также важна при оценке умения фирмы приспосабливаться к неожиданным изменениям в потоках денежных средств. Подготовка предварительных баланса и отчета о прибылях и убытках позволяет финансовому директору анализировать влияние различных решений на будущее финансовое состояние и действия фирмы. Рассмотрим каждый из этих методов в отдельности. [c.179]
Рассмотрим вопросы оценки элементов отчетности. МСФО в ст. 99—101 гл. Принципы дают определение и перечисляют основные методы оценки элементов финансовой отчетности. Оценка — это процесс определения денежных сумм, по которым элементы финансовой отчетности должны признаваться и вноситься в баланс и в отчет о прибылях и убытках. Наиболее распространенными методами оценки являются следующие [c.240]
Некоторые аналитики не видят разницы между этими двумя видами прибыли, может быть, потому, что они неверно представляют себе точность отчетов о прибылях и убытках. Отчетная годовая прибыль может отличаться от скорректированной прибыли, рассчитанной аналитиком, больше, чем на 10—20%. Квартальные отчеты о прибылях и убытках готовят с помощью так называемого интегрального метода, то есть на основе того, как руководство оценивает ожидаемую годовую прибыль. Просто поразительно, что рынок так яростно реагирует на то, что промежуточные отчеты показывают прибыль, которая на несколько процентных пунктов больше или меньше ожидаемой, и это при том, что квартальная прибыль так сильно зависит от субъективных оценок того, что принесет следующий квартал. Эта чувствительность рынка к отклонениям отчетной прибыли от ожидаемых значений особенно сильно выражена в случае знаменитых акций роста, где цена куда в большей степени основывается на мечтах и надеждах, чем на величине активов и явно обнаруживаемой способности получать прибыль. [c.163]
Есть, конечно, свои преимущества в том, чтобы по-разному обращаться с запасами в балансе и в отчете о прибылях и убытках. В то же время использование разных методов учета требует постоянной осторожности. Корректировку показателей товарных запасов по методу ФИФО следовало бы ограничить 1) вычислением коэффициентов по данным балансового отчета и 2) анализом балансового отчета, ориентированным на оценку стоимости активов или ликвидационной стоимости, но не на оценку способности получать прибыль. Нужно постоянно помнить о различии между бухгалтерским пониманием стоимости активов и подходом аналитика к инвестиционной стоимости. Использование в отчете о прибылях и убытках показателя стоимости проданной продукции по методу ЛИФО дает полезную информацию для оценки способности получать прибыль, что является краеугольным камнем инвестиционной стоимости. [c.226]
Инвесторы и кредиторы могут получить деньги только в том случае, если у компании есть деньги или она их получает больше, чем расходует. По этой причине инвесторы и занимаются изучением взаимосвязи показываемого в отчете о прибылях и убытках накопительного дохода, с одной стороны, и поступления и расходования денег — с другой. В длительной перспективе не важно, какой метод учета использовать — накопительным итогом или как движение средств, поскольку результат будет одинаков. Но в любой отдельный год результат притока и оттока средств может довольно сильно отличаться от накопительных показателей. За период в несколько лет основанный на движении средств отчет о прибылях и убытках начнет показывать значения, более близкие к тем, которые показывает накопительный отчет о прибылях и убытках. Некоторые аналитики убеждены, что если оценка показателей дохода на основании отчета о движении средств в течение пяти лет отклоняется от [c.257]
Прямой метод оценки основанного на изменении количества денег отчета о прибылях и убытках [c.264]
Обозначенные выше методы корректировки могут быть использованы для повышения точности оценки чистого денежного дохода с помощью непрямого метода, но их можно использовать и для приближения к прямому методу. Этот отчет о движении средств более явным образом ориентирован на действительное поступление и расходование денег, и делает это в формате, напоминающем обычный отчет о прибылях и убытках. [c.264]
Традиционные методы оценки эффективности инвестиций по существу оценивают ожидаемую чистую прибыль (выручка от реализации минус себестоимость реализуемой продукции минус налоги и платежи) по отношению к инвестируемому капиталу. Для оценки инвестиций необходимо все требуемые вложения и всю отдачу по проекту оценить на конкретный период. Однако информация, содержащаяся в отчетах о прибылях и убытках, является недостаточной, в связи с чем концепция дис- [c.485]
Кроме того, при оценке качества инвестиционного проекта часто используют традиционные бухгалтерские методы финансового анализа. Они требуют составления финансовой отчетности по проекту (баланс, отчет о прибылях и убытках и др.). На основе этой плановой отчетности проводится финансовый анализ проекта, подобный анализу, показанному в главе 7, включающий в себя расчет большого количества специальных финансовых коэффициентов по проекту рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности. [c.284]
Традиционные методы оценки кредитоспособности неприемлемы и для малого бизнеса в России. Это объясняется высоким процентом ошибок в его официальной отчетности, использованием различных схем ухода от налогообложения. В связи с этим практикуется финансовый анализ видов деятельности малого предприятия на основе отчетности, составленной представителями банка по первичным документам заемщика, а также предоставленной информации. При составлении отчета о прибылях и убытках учитываются расходы на семью контролируется размер ежемесячного погашения кредита, который [c.394]
Один из простых, но при этом эффективных методов прогнозирования финансовых показателей компании является увязка многочисленных данных отчета о прибылях и убытках и баланса с будущими продажами. В основе этого подхода — отмеченная ранее тенденция к прямой зависимости издержек, текущих активов и текущих пассивов от продаж. Безусловно, потребуются определенные независимые прогнозы для индивидуальных статей. Тем не менее, этот метод действительно обеспечивает простую и логичную оценку многих важных финансовых параметров. [c.182]
Текущие и ожидаемые доходы компании играют важную роль при анализе ее перспектив. Действительно, недавнее исследование 2000 членов Федерации финансового анализа показывает, что оценка акционерного капитала производится по двум основным показателям доход на одну акцию и ожидаемая отдача на вложенный капитал. Важным компонентом обоих показателей выступает чистая прибыль. На ее величину могут влиять 1) методы бухгалтерского учета, применяемые администрацией компании и 2) нетипичные для текущей деятельности операции, отраженные в Отчете о прибылях и убытках. [c.362]
Расчет себестоимости выполненного заказа и расчет себестоимости при серийном производстве — два основных и традиционных подхода к системам учета затрат. Действующие методы учета могут существенно различаться, но все они основаны на одной из этих двух концепций. Далее их адаптируют к условиям определенного производства, компании или производственного филиала. Цель обоих методов одна и та же — получить информацию о себестоимости единицы продукции для ценообразования, контроля затрат, оценки материальных ценностей и составления Отчета о прибылях и убытках. Конечные сальдо счетов "Себестоимость реализованных товаров", "Незавершенное производство" и "Готовая продукция" определяются с использованием данных [c.443]
В отчете о прибылях и убытках отражается следующая информация о финансовых вложениях доходы, полученные организацией от выбытия финансовых вложений стоимость выбывающих финансовых вложений, определенная в соответствии с приказом по учетной политике одним из следующих методов оценки по средней себестоимости, по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО), по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО) затраты организации по операциям, связанным с выбытием финансовых вложений суммы прибыли (убытка) от переоценки финансовых вложений суммы корректировки неиспользованных, неизрасходованных резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений суммы прибыли (убытка), возникающие при переводе финансовых вложений из одной клас- [c.246]
Метод Результат от подряда за отчетный период применяется на кумулятивной основе в каждый отчетный период по отношению к текущим оценкам дохода и затрат от подряда. Поэтому последствия изменения в оценке дохода или затрат от подряда используются при определении суммы доходов и расходов, признанных в отчете о прибылях и убытках за отчетный период, в течение которого происходит изменение, и в последующие периоды. [c.276]
При финансовом учете операций, связанных с поиском углеводородов, приобретением права на долю участия в месторождении, разведкой, оценкой запасов и затрат, разработкой и добычей, самым спорным является вопрос капитализации и списания затрат. Капитализированные затраты в балансе компании отражаются как активы, которые обычно впоследствии списываются на износ и амортизацию, обесценение или ликвидацию. При списании затраты показываются в отчете о прибылях и убытках как уменьшение чистого дохода в тот период, когда они производились. Методы результативных затрат и полных затрат олицетворяют разные подходы к разрешению затруднения — капитализировать затраты или списывать их. Один (учет полных затрат) делает выбор в пользу капитализации большинства затрат, другой (метод результативных затрат) — призывает капитализировать только те, которые связаны с будущими экономическими выгодами. [c.35]
Главный довод противников метода полных затрат состоит в том, что при его применении многие капитализированные затраты не соответствуют определению актив . Безрезультатные затраты на поиск и разведку, на приобретение прав на участки недр и многие другие капитализированные затраты в будущем не принесут экономических выгод. Некоторые утверждают, что метод, по сути, затрудняет оценку эффективности поиска и разработки запасов углеводородов, поскольку затраты на безрезультатную деятельность капитализируются наряду с затратами на успешную деятельность. В любой конкретный год руководство может вести разведку и освоение месторождения, которые не приводят к положительным результатам, но это никак не отражается в отчетах о прибылях и убытках. [c.220]
Планирование баланса сложнее, чем планирование отчета о прибылях и убытках, но, как быстро осознает любой владелец малого бизнеса, овчинка стоит выделки. Баланс — это перечень того, чем ваша фирма владеет, с указанием того, кто и когда за это платил. Один из методов прогнозирования баланса заключается в отдельном прогнозировании баланса по всем позициям, кроме наличности и приравненных к ней активов в последнем случае необходимо составить отчет о движении денежных средств. Завершающим шагом являются проверка (на внутреннюю непротиворечивость и соответствие прочим отчетам) и внесение необходимых поправок. Для прогнозирования баланса по каждой позиции необходимо провести либо оценку на основании внешнего первичного документа, либо расчет на основании того или иного калькуляционного метода. [c.248]
Точность. Для обеспечения точности требуется, чтобы информация отражала именно те явления, для представления которых она предназначена. Например, если отчет о прибылях и убытках относится к определенному периоду, то приводимые в отчете данные о поступлениях и расходах должны в максимальной степени отражать именно те поступления и расходы, которые относятся к этому периоду. Поэтому необходимо точно указывать методы учета с тем, чтобы пользователи могли правильно оценить назначение представляемой информации и сущность процедур учета и оценки (анализа). [c.10]
В советско-британском СП, таком, как наше, западный инвестор хочет знать, приносят ли прибыль его капиталовложения Количество выпускаемой продукции в течение года и выполнение плана не являются предметом его основной заботы. Он должен контролировать затраты и реализовать продукцию по цене, достаточной для покрытия этих затрат. Естественно, для контроля о использует некоторые критерии оценки. Основным критерием является брутто-прибыль как процент от объема реализации. При применении советского метода учета мы немедленно сталкиваемся с проблемой определения прибыли. Типовой отчет о прибылях и убытках начинается с отражения прибыли от реализации, что означает невозможность для руководителя проверить брутто-прибыль без специальной подготовки. В проекте форм отчетности,, подготовленном Министерством финансов СССР для СП, предусмотрено, что отчет начинается с отражения поступлений от реализации. Из этой суммы вычитается себестоимость. И все равно нет возможности определить правильную сумму брутто-прибыли. [c.92]
Под оценкой в международной практике бухгалтерского учета понимается определение денежного выражения, в котором элементы бухгалтерской (финансовой) отчетности признаются и отражаются в бухгалтерском балансе и Отчете о прибылях и убытках. Для этого требуется выбрать конкретный метод оценки. [c.53]
Отсюда следует, что в отчете о прибылях и убытках между прибылью, рассчитанной одним и другим методом, есть только одно различие — это элемент постоянных затрат, который включается в оценку запасов при методе калькуляции с полным распределением затрат. При калькуляции по предельным затратам постоянные затраты не включаются в оценку запасов. В итоге больше никаких отличий в цифрах, полученных двумя методами, нет, т.е. используется тот же показатель выручки, начисляется та же сумма переменных затрат и общая сумма постоянных затрат будет такой же. [c.419]
При необходимости можно образовать другие классификационные группировки. Главное достоинство такой классификации состоит в достижении лучшей аналитичности баланса и обеспечении его взаимосвязи с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении фондов. Однако, по мнению авторов, адекватное отражение методов оценки более успешно достигается вводимыми примечаниями или какими-либо другими путями, нежели группировкой активов. [c.296]
Фундаментальный анализ состоит в исследовании финансовой информации о компании, качества ее управления, дивидендов, волатильности цен на акции и объемов сделок с ними, в том числе и в анализе истории цен. Это наиболее общий метод анализа акций. Он позволяет производить надежные оценки стоимости акций и возможности их роста. Эти факторы, взятые в совокупности, описывают потенциал компании. Финансовые и экономические индикаторы, качество управления компанией, ее конкурентоспособность, состояние отрасли и другие индикаторы являются компонентами фундаментального анализа. Сторонники фундаментального анализа исследуют балансы компании и ее отчеты о прибылях и убытках, первичные финансовые документы, для того чтобы оценить акции. Есть много других факторов экономического характера, которые тоже влияют на оценку целесообразности инвестиций в акции определенной компании, таких как незавершенные судебные процессы или проблемы, связанные с выпускаемым товаром, забастовки, износ оборудования и даже продукция, которую выпускает фирма, — все это может повлиять на прибыльность компании. [c.33]
С 1981 г. американский стандарт SFAS 52 определил, что при пересчете балансовых оценок, выраженных в иностранной валюте, должен использоваться курс на момент окончания рабочего дня биржи перед датой составления баланса. Этого же подхода придерживались все англо-американские страны, включая Новую Зеландию. Во Франции единый метод пересчета иностранной валюты отсутствует. Однако американский метод применяется достаточно часто, причем оценки статей отчета о прибылях и убытках пересчитываются по среднему курсу. [c.561]
Метод оценки по себестоимости ( ost method). Используется, если компания владеет менее 20% собственности инвестируемой компании, т. е. не оказывает существенного влияния и не имеет контроля над деятельностью инвестируемой компании. Полученные дивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках. [c.131]
Изменения учетных оценок (методы учета не меняются, а меняются лишь оценки например, компания использует метод прямолинейного списания для учета основных средств, меняя оценочный срок службы как отражается в учете такое изменение оценки см. раздел об учете основных средств) отражаются "перспективно" (prospe tively), т. е. компания не меняет отчетность предшествующих лет и не рассчитывает накопленный эффект, как в предшествующем случае, а изменения вносятся только в отчетность текущего года. Очевидно, что отчетность будущих периодов также будет затронута изменением оценки. Обычно результаты таких изменений раскрываются в примечания к отчетности. Непосредственно в самом отчете о прибылях и убытках они отражаются по статьям, которые затронуты изменением, и не показываются отдельно за вычетом налога. [c.265]
Свидетельства того, что рынок реагирует на величину отчетной прибыли, вполне основательны, но многое говорит и о том, что рынок видит сквозь отчеты и верным образом корректирует оценки. Например, рынок скорректирует цену акций компании, которая учитывает запасы по методу ЛИФО (последним пришел, первым ушел), так, чтобы она гармонировала с ценами акций других компаний, которые учитывают готовую продукцию по методу ФИФО (первым пришел, первым ушел). Точно так же рынок уравняет цены на акции компаний, использующих разные методы начисления амортизации9. Мы убеждены, что если рынок понимает разницу методов учета и располагает информацией, нужной для корректировок, он верно скорректирует цены. Влияние рыночных корректировок обычно бывает довольно длительным, а действие публикаций отчетов о прибылях и убытках ограничивается несколькими днями или, в лучшем случае, месяцами. Аналитик [c.163]
Рассматриваемые в работах некоторых авторов (В. Резниченко, С. Ларина, Ю. Суханова, В. Клакоцкого и др.) методы предусматривают выполнение оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и программ на основе единого информационного подхода, обеспечивающего необходимую полноту, взаимосвязь и универсальность используемой системы документации. Основа системы — документы бухгалтерской отчетности баланс и отчет о прибылях и убытках, а также аналитические материалы отчет о движении денежных средств, анализ безубыточности и анализ отклонений. [c.136]
Основная проблема при выборе метода оценки товарных запасов для отдельной фирмы заключается в том, что материальные запасы отражаются как в Балансе, так и в Отчете о прибылях и убытках. Как мы видели, метод LIFO - наиболее подходящий для Отчета о прибылях и убытках, потому что наилучшим образом сопоставляет доходы от реализации товаров с их себестоимостью. Но он не является лучшим методом оценки текущей балансовой стоимости товарных запасов особенно, когда существует длительная тенденция повышения или понижения цен. С другой стороны, метод FIFO - наиболее подходящий при составлении Баланса, потому что себестоимость запасов на конец отчетного периода является наиболее близкой к текущим ценам и, таким образом, дает более реальную картину активов предприятия. Лица, читающие финансовые отчеты, должны быть внимательны к методам оценки товарных запасов и в состоянии оценить последствия их применения. [c.171]
В основе простых методов оценки экономической эффективности инвестиций лежит идея о том, что предприятие мо-жетоплачивать инвестиции из своей чистой прибыли и из амортизационных отчислений. Происхождение этих составляющих понятно чистая прибыль остается в распоряжении предприятия, которое само решает, как с этой прибылью поступить амортизационные отчисления по своей сути предназначены для инвестиций. В простых методах на основании таблицы движения денежных средств и отчета о прибылях и убытках оцениваются простая норма прибыли (ПНП) проекта, его простой срок окупаемости (ПСО) и точка безубыточности (ТБ). [c.186]
Как правило, раскрытие перечисленных выше данных имеет своей целью помощь инвесторам в оценке эффективности компании и сравнении ее с другими. При международных нефтегазовых операциях допускается ведение учета либо методом полных затрат, либо методом результативных затрат, поэтому сопоставлять предприятия, использующие разные методы учета, трудно. Некоторые виды информации, которые стандарт требует раскрывать, призваны облегчить этот процесс. Кроме того, крупные фирмы обычно одновременно занимаются операциями апстрима и даунстрима, не разделяя эти виды деятельности при подготовке балансового отчета и отчета о прибылях и убытках. [c.462]
Equity method —метод долевого участия. Метод бухгалтерского учета, в соответствии с которым инвестиции первоначально отражаются по себестоимости, а затем их оценка корректируется в зависимости от изменений доли инвестора в чистых активах предприятия, акции которого приобретаются. В отчете о прибылях и убытках инвестора фиксируется доля последнего в результатах деятельности предприятия, акции которого приобретаются. [c.139]
Следовательно, необходимо изучить, как пользователи учетной информации принимают решения, и тогда можно будет установить, какая именно информация является наиболее ценной. Например, в гл. 3 указывалось, что в 60-х годах при принятии инвестиционных решений был весьма популярен показатель соотношения цены и прибыли на акцию. Чтобы подсчитать такой коэффициент, инвесторам требовалось знать величину прибыли на одну акцию, метод определения которой был изложен в АРВ 15, предлагающей в силу важности данного показателя для инвесторов помещать его на лицевой стороне отчета о прибылях и убытках [4]. Напротив, FASB пришел к выводу, что большинство инвесторов используют метод оценки инвестиций по чистой текущей дисконтированной стоимости (NPV-метод), и, следовательно, особое внимание при составлении финансовой отчетности необходимо уделять отчету о движении денежных средств [5]. [c.130]
В качестве примера рассмотрим спор по поводу использования методов LIFO и FIFO. Историки предпочитают первый из них, потому что в период инфляции он дает наиболее достоверную оценку валового дохода, однако при этом оценка материальных ценностей в балансе менее адекватна. Футуристы же отдают предпочтение методу FIFO, поскольку он обеспечивает более точную оценку активов в балансе. Недостаток этого метода заключается в том, что он не дает точной оценки себестоимости реализованной продукции. Отметим, что для одного подхода характерен акцент на отчет о прибылях и убытках, а для другого — на баланс. [c.307]
С одной стороны, оценка резерва по сомнительным долгам представляется наиболее точной, если она строится на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса и вероятностных прогнозах погашения задолженности дебиторами. С другой стороны, убытки от списания безнадежных долгов (сокращающие доход), сопоставляемые с доходами текущего периода, являются более точными, если они определяются с помощью расчетных процентов доли доходов отчетного периода. В первом случае резерв на покрытие сомнительных долгов определяется прямым путем, а величина потерь выводится как разность между учетной и ожидаемой к погашению величиной дебиторской задолженности. Во втором случае производным является размер резерва. Теоретически предполагается, что оба метода могут давать результаты, соответствующие реальной перспективе. Для отчета о прибылях и убытках расчет процентной доли дохода выполняется на основе статистического анализа данных прошлых отчетных периодов с учетом текущих условий. Однако оценка дебиторской задолженности в балансе должна основываться на ожидаемом соотношении компонентов дебиторской задолженности на дату составления баланса [5]. Некоторые различия между этими двумя методами формально представляются корректировкой данных прошлых отчетных периодов. Общепринятая процедура списания в текущем отчетном периоде безнадежных долгов, обусловленная ошибочными оценками предьщущих периодов, не соответствует концепции текущей операционной прибыли. [c.353]
Учетная политика и изменения в бухгалтерском учете. Адекватная интерпретация данных отчета о прибылях и убытках и баланса предполагает осведомленность пользователя относительно применяемых фирмой методов учета и последствий их изменений. Поскольку способы расчета оценок и распределений оказывают влияние на информацию, содержащуюся как в отчете о прибылях и убытках, так и в балансе, их целесообразно раскрывать в примечаниях к отчетности, а не во введении к каждому отчету. Более полное раскрытие информации имеет особое значение в тех случаях, когда различия между возможными методами учета существенны, т.е. когда изменение метода учета выступает фактором принятия инвестиционного решения. Если себестоимость реализованных товаров показана как сумма показателей, исчисленных разными методами, то в примечаниях необходимо раскрыть каждое слагаемое. В случае оценки запасов методом LIFO целесообразно указать год, в котором этот метод начал использоваться. Поскольку амортизационные расходы выступают одной из основных статей отчета о прибылях и убытках, АРВ 12 рекомендует раскрывать методы начисления амортизации для важнейших групп амортизируемых активов. [c.548]