ОПЕРАЦИИ ТРАСТОВЫЕ -доверительные операции коммерческих банков в интересах и по поручению клиентов. К наиболее распространенным трастовым операциям относятся формирование и управление портфелями ценных бумаг клиентов управление недвижимостью и иным имуществом клиентов посредничество в организации эмиссии и первичном размещении ценных бумаг, в первую очередь акций реинвестирование дивидендов, полученных по ценным бумагам и т. п. [c.393]
ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ [c.226]
Характеристику доверительных операций коммерческих банков по управлению имуществом с учетом банковского законодательства и нового Гражданского кодекса РФ следует начать с того, что эти операции отличны от трастовых операций в классическом понимании. [c.226]
Под доверительными операциями коммерческих банков следует пони мать такие операции, при совершении которых банки выступают в качестве доверенного лица своих клиентов (частных лиц и корпораций), другими словами — Действуют по доверенности. [c.227]
По доверительным операциям коммерческие банки получают комиссионное вознаграждение. По операциям, связанным с управлением наследством, вознаграждение в ряде стран устанавливается законодательным путем или судебным решением. Комиссионные платежи за агентские услуги в большинстве случаев определяются на договорных началах, так как объем работы различен по видам операций. Комиссионное вознаграждение может состоять из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной суммы и в ряде случаев с основной суммы по окончании срока действия соглашения о трасте. Объем доверительных операций должен быть таким, чтобы окупить связанные с ними расходы и обеспечить банку получение прибыли. [c.288]
По доверительным операциям коммерческие банки получают комиссионное вознаграждение. Объем доверительных операций должен быть таким, чтобы можно было окупить связанные с ними расходы и обеспечить банку получение прибыли. [c.312]
Третий уровень — это конкуренция между коммерческими банками и нефинансовыми предприятиями и организациями (торговые дома, промышленные предприятия, почта и др). В современной России производственные и торгово-коммерческие фирмы выходят на банковские рынки как законно (путем выпуска векселей, создания дочерних финансовых институтов), так и незаконно, принимая вклады от населения. Почтовые учреждения могут осуществлять прием и выдачу вкладов, переводы денежных средств и некоторые другие банковские операции. В сфере доверительного управления коммерческие банки соперничают с нотариальными конторами и юридическими компаниями. [c.427]
Самостоятельное и трастовое управление портфелем. На практике существуют два способа управления портфелем ценных бумаг акционерного общества — самостоятельный и трастовый (доверительный). Первый способ заключается в том, что все функции управления фондовым портфелем его держатель выполняет самостоятельно. Второй способ предполагает исполнение всех или большей части функций управления портфелем другим юридическим лицом в форме траста (доверительных операций с ценными бумагами). В качестве такого доверенного лица могут выступать коммерческие банки (их трастовые отделы) трастовые компании, создаваемые банками инвестиционные банки и фонды. [c.264]
Структура акционерной собственности и институциональные инвесторы. Одна половина всех акций американских компаний находится в частной собственности, другой половиной распоряжаются институциональные собственники, число которых начиная с 1950-х годов постоянно возрастало. В Великобритании за последние 30 лет доля частных инвесторов уменьшилась практически втрое, доля институциональных инвесторов возросла вдвое. Частные акционеры зачастую являются более постоянными вкладчиками, чем институциональные собственники, и предпочитают вкладывать деньги в различного рода акции. Их стимулы и возможности принимать активное участие в корпоративном управлении заметно ниже. Хотя частные лица в США владеют /, всего акционерного капитала, они совершают лишь 20% всех сделок с ценными бумагами, институциональные собственники — остальные 80%. Интенсивная торговля ценными бумагами институциональных собственников неудивительна, если иметь в виду тип компаний, занимающих ведущие места по имеющемуся у них количеству акций пенсионные фонды, инвестиционные компании (взаимные фонды) и благотворительные организации. Большинство компаний, владеющих акционерным капиталом, являются финансовыми по своей природе. Заметное исключение составляют коммерческие банки и другие сберегательные организации, которым по американским законам запрещается иметь акции вне их отделов доверительных операций, а также нефинансовые корпорации, не имеющие практически никакого акционерного капитала. Лишь ознакомившись с американскими законами, можно понять, почему крупные акционеры в большинстве случаев не представлены в управлении и предпочитают не принимать в нем активного участия. [c.387]
В соответствии с Законом "О банках и банковской деятельности", а также "Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР", утвержденном Постановлением Правительства РСФСР от 28 декабря 1991 г., российские коммерческие банки получили право осуществлять фондовые и доверительные операции. Объектом этих операций являются ценные бумаги. По некоторым оценкам, до августа 1998 г. коммерческие банки контролировали около 80% рынка ценных бумаг, на котором в то время в основном обращались государственные ценные бумаги. [c.141]
БАНК ДЕПОЗИТНЫЙ - банк, осуществляющий привлечение денежных средств в виде вкладов (депозитов). Проводит кредитно-расчетные и доверительные операции. Б.д. по закону или традиции занимается преимущественно краткосрочными депозитно-ссудными операциями, в отличие от банка инвестиционного, специализирующегося на средне- и долгосрочных операциях. В широком значении Б.д. называют банками коммерческими, которым разрешено принимать вклады от населения, в узком — группу банков в Великобритании и Франции, в соответствии с их национальной банковской классификацией. [c.27]
В качестве посредников в операциях с ценными бумагами коммерческие банки по поручению клиента осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение доходов (дивидендов, процентов), имея комиссионное вознаграждение. В последние годы широкое распространение получили доверительные операции по управлению ценными бумагами. [c.625]
С развитием рынка ценных бумаг получают все большее развитие доверительные операции. Крупные коммерческие банки открывают специальные управления по доверительным операциям. На основании права управления имуществом (глава 53 ГК РФ) коммерческий банк может управлять ценными бумагами и денежными средствами клиентов с помощью заключаемых договоров. [c.627]
Доверительные операции по управлению имуществом осуществляются в банке специальным отделом. В настоящее время такие отделы имеются в каждом крупном коммерческом банке. [c.227]
В настоящее время Н. б. представляют собой чисто коммерческие банки крупнейшие из них являются банками универсального типа с обширным кругом функций. Они принимают депозиты, производят разнообразные учетно-ссудные операции, предоставляют акцептные кредиты по внешнеторговым сделкам, совершают валютные операции, инвестируют средства в ценные бумаги федерального пр-ва и местных органов власти, выполняют для клиентов операции доверительного характера и выполняют ряд др. функций. Несмотря на формальное отделение в США депозитных операций от эмиссионно-учредительской деятельности, Н. б. продолжают в обходных формах финансировать эмиссию и размещение ценных бумаг корпораций. [c.99]
Современная кредитная система сложилась в основном в эпоху империализма. До 1863 г. все банки были банками штатов, и почти все они являлись не только коммерческими, но и эмиссионными. Гражданская война положила начало перестройке кредита. Крупному промышленному капиталу, одержавшему победу над рабовладельческим Югом, необходима была кредитная система в качестве орудия утверждения национальной экономики. Банковским законом 1863 г. были созданы национальные банки (см.) их образованию и росту способствовала централизация кредита. Развитие национальных банков совпало с формированием в США финансовых компаний, или трест-компаний, соединявших в себе чисто банковские функции с инвестиционными и комиссионно-доверительными операциями. Экономич. и фи- [c.355]
На практике существуют два способа управления портфелем ценных бумаг юридических и физических лиц — самостоятельный и трастовый (доверительный). Первый способ — это выполнение всех управленческих функций, связанных с фондовым портфелем, его держателем самостоятельно. Второй способ — передача всех или большей части функций по управлению портфелем другому юридическому лицу в форме траста (доверительных операций с ценными бумагами). В качестве такого доверительного лица могут выступать инвестиционные и финансовые компании, коммерческие банки (их трастовые отделы), паевые инвестиционные фонды (ПИФы), объединенные фонды банковского управления (ОФБУ) и т.п. [c.237]
Новой формой такого сращивания стали так называемые трастовые, или доверительные, операции банков. Последние принимают от представителей монополистической буржуазии их капиталы, имущество и ценные бумаги в управление по доверенности , т. е. для прибыльного применения. До 30—40% акций крупнейших промышленных концернов США сосредоточивается в главных частных коммерческих банках. Управление ценными бумагами миллионеров и миллиардеров, конечно, не равнозначно собственности на них. Однако банки имеют широкие полномочия по распоряжению этими средствами для дальнейшего проникновения в сферу производства. [c.241]
Трастовые операции представляют собой доверительные операции — услуги, которые оказывают коммерческие банки своим клиентам, т.е. юридическим и физическим лицам. Развитие трастовых операций стало возможно в условиях накопления определенного богатства и состояний как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями, фирмами. В понятие накопления богатства включаются денежные капиталы, ценные бумаги, драгоценные металлы, предметы искусства (картины, скульптура), различный антиквариат. Вследствие этого возникла необходимость правильно и выгодно распорядиться такими видам богатства и передать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг. В большинстве стран оказание подобных услуг взяли на себя коммерческие банки, которые осуществляют следующие функции учет операций, хранение ценностей в своих сейфах, депозитные операции, операции с ценными бумагами, также финансовый анализ и принятие решений. [c.346]
Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиента является опекунство и обеспечение сохранности имущества. Такие операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом. Когда несовершеннолетний наследует определенную собственность, то в этом случае назначается опекун, который распоряжается ею в интересах несовершеннолетнего. Наиболее часто данная обязанность возлагается на траст-отделы коммерческих банков, выступающие в роли опекунов собственности и преследующие цель не допустить ее расточения. [c.354]
Развитие трастовых операций в России, по существу, началось с создания коммерческих банков. Однако оно тормозится отсутствием законодательного обеспечения самого института доверительной собственности. В России пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, а это сдерживает развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам, так как сама банковская система находится на стадии первоначального развития, а ее структура — в постоянном движении. [c.358]
Трастовые операции представляют собой доверительные операции — услуги, которые оказывают коммерческие банки своим клиентам, т.е. юридическим и физическим лицам. Развитие трастовых операций стало возможно в условиях накопления определенного богатства и состояний как [c.39]
Коммерческие банки Все взаимоотношения на договорной основе. 1. Расчетно-кассовое и кредитное обслуживание. 2. Факторинг — торгово-комиссионные операции. 3. Лизинг — покупка банками техники и сдача на определенных условиях предприятиям. 4. Трастовые операции — доверительное управление частью средств предприятия, например, портфелем финансовых инвестиций [c.227]
ДЕПОЗИТНЫЙ БАНК - вид коммерческих банков, осуществляющих кредитно-расчетные и доверительные операции в основном за счет привлеченных депозитов. Д.Б. занимаются преимущественно краткосрочными депозитно-ссуд-ными операциями, в отличие от инвестиционных банков, специализирующихся на средне- и долгосроч- [c.168]
ДОВЕРИТЕЛЬНО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ БАНКИ - разновидность кооперативных банковских учреждений. Управляют ими советы доверенных лиц общая координация деятельности осуществляется центральным доверительно-сберегательным банком. Большая часть аккумулируемых средств инвестируется в государственные долговые обязательства по кругу операций все более приближаются к коммерческим банкам. [c.185]
Операции коммерческого банка подразделяются на пассивные (привлечение средств) иактивные (размещение средств). Кроме того, банки могут заниматься посредническими операциями (по поручению клиента на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами). [c.290]
Банки и кредит. Кредитная система Н. 3. состоит из след, звеньев центрального эмиссионного банка, коммерческих банков, Поч-тово-сберегательного банка и доверительных сберегательных банков (trustee saving banks). Центральным эмиссионным банком, пользующимся монопольным правом эмиссии банкнот, является Резервный банк Новой Зеландии (см.). В стране функционирует пять коммерческих банков, из них три австралийских банка Банк Австралии и Новой Зеландии (с правлением в Лондоне), Банк Нового Южного Уэльса и Коммерческий банк Австралии. К национальным коммерческим банкам относятся Банк Новой Зеландии и Национальный банк Новой Зеландии. Банк Новой Зеландии организован в 1861 г., в 1945 г. национализирован Осуществляет все обычные операции коммерческих банков. В марте 1962 г. оплаченный капитал составлял 6,3 млн. ф., сумма баланса — 168,1 млн. ф., депозиты — 139,5 млн. ф. Банк имеет отдел долгосрочного ипотечного кредита. Национальный банк Новой Зеландии учрежден в 1872 г. в конце марта 1961 г. оплаченный капитал — 3,5 млн. ф., сумма баланса — 84,3 млн. ф., депозиты и текущие счета — 78,1 млн. ф., ссуды и учет — [c.122]
Предпринятая по окончании Второй мировой войны попытка американских оккупационных властей расчленить эти хозяйственные группы в соответствии с Антимонопольным актом 1947 г. оказалась неудачной. После распродажи части пакетов акций, которые находились в руках отдельных семей, через многосторонние участия возникли новые хозяйственные группы (keiretsu), ядро которых опять-таки составлял банк. При восстановлении своей экономики японцами была взята за основу американская сегментированная банковская система с некоторыми модификациями. Секторы коммерческие банки , инвестиционные банки , банки долгосрочного кредитования и банки, осуществляющие доверительные операции , были разделены. Однако в период изменения банковского законодательства в 1981 г. границы между институциональными группами стали размываться. С апреля 1993 г. институты, действующие в отдельных секторах, имеют право создавать дочерние структуры, которые осуществляют функции институтов из других секторов либо присоединяют подобного рода институты. В отдельных случаях требуется все же получение лицензии в министерстве финансов. [c.574]
Коммерческие банки США подразделяются на национальные и банки штатов — так наз. штатные банки (см.). Национальные банки должны состоять членами Федеральной резервной системы и обязаны страховать свои депозиты в Федеральной корпорации по страхованию депозитов. Тем самым их деятельность контролируется не только мин-вом финансов, но и Федеральной резервной системой. Крупные национальные банки являются банками универсального типа наиболее мощные из них контролируются Рокфеллерами, Морганами и др. финансовыми группами. Банки штатов оперируют на основании законодательства отдельных штатов. Это — преимущественно мелкие провинциальные банки, хотя среди них имеются и очень крупные банки, такие, как рокфеллеровский Чейз Манхэттен бэнк и ряд других. Разновидностью коммерческих банков являются по существу и трест-компании (см.), к-рые под влиянием процесса универсализации постепенно утратили свою специфику в качестве об-в по управлению имуществом и осуществлению доверительных операций и превратились в крупные коммерческие банки универсального типа. [c.356]
Тре ст-компании (от англ, to trust — доверять) — банковские учреждения универсального типа, характерные для кредитной системы США. Главную роль в их операциях играет финансирование и долгосрочное кредитование пром-сти. Трест-компании возникли в 70-х гг. XIX в. как доверительные общества , занимавшиеся управлением имуществом клиентуры. Впоследствии они широко развернули эмиссионно-учредительские и гарантийные операции, связанные с финансированием пром-сти. Крупнейшими амер. трест-компаниями являются Морган гаранта траст ком-пани, Манюфэкчурерс траст компани, Бэн-керс траст компани (см. соответствующие статьи). Через трест-компании происходит внедрение банковского капитала в пром-сть. Инвестиционные тресты — специализированные банковские учреждения, мобилизующие капиталы путем выпуска собственных акций и направляющие эти капиталы на финансирование пром-сти и др. отраслей экономики посредством приобретения акций и облигаций соответствующих предприятий. Возникли в 60-х гг. XIX в. в Великобритании и в настоящее время являются одним из главных звеньев финансирования англ, пром-сти. До первой мировой войны их насчитывалось 94, в начале 30-х гг. их число увеличилось до 170, а в конце 1959 г. — до 300. Помимо непосредственного финансирования пром-сти, инвестиционные тресты занимаются также размещением др. ценных бумаг на денежном рынке (включая правительственные облигации) на комиссионных началах, для чего они часто объединяются в консорциумы и синдикаты. Инвестиционные тресты содействуют экспорту капитала в их активах заметное место занимают акции и облигации иностранных предприятий. Через систему участий и посредством личной унии они тесно связаны с крупнейшими коммерческими банками, зачастую выступая в качестве их замаскированных отделов долгосрочного кредитования. Инвестиционные тресты получили также широкое распространение в США после первой мировой войны под названием инвестиционных компаний. С принятием банковского акта 1933 г., запретившего коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью, еще более усилилась роль инвестиционных трестов. Нередко инвестиционные тресты представляют со<бой дочерние об-ва крупных коммерческих банков, через к-рые последние осуществляют свои инвестиции в пром-сть. [c.458]
Трастовые услуги формируют отношения, которые фиксируются в специальном договоре (соглашении). В нем оговаривается, что одна сторона действует от имени другой в вопросах, ограниченных рамками данного соглашения и чаще всего связанных с собственностью, которой обычно распоряжается доверенное лицо (компания или траст-отдел банка) в интересах доверителя или третьей стороны (сторон) — бенифициара (лица, в пользу которого поступают доходы от использованного доверенного. имущества). При этом траст-отдел получает определенное вознаграждение в соответствии с типом операции и характером оказываемых услуг. Трастовые операции имеют не только финансовый, но и юридический характер, оформляются письменно и во многих случаях нотариально заверяются. Такие операции обычно осуществляются специальными отделами коммерческих банков — траст-отделами, т.е. доверительными отделами банков. Преимуществами банки в проведении трастовых операций являются опыт, непрерывность деятельности, финансовая ответственность, обязательность, специализация, коллегиальность, беспристрастность и адаптивность. [c.41]