Иногда очень полезно бывает остановиться и задуматься, почему же все-таки ценовые модели, которыми пользуются технические аналитики, и такие понятия, как "сопротивление" и "поддержка", служат нам верой и правдой. Неужели эти графики или какие-то линии, которые на эти графики наносятся, обладают магической силой Вовсе нет. Эти инструменты так хорошо оправдывают себя на практике, потому что с их помощью мы видим, как на самом деле ведут себя участники рынка, а, следовательно, мы можем просчитать их возможную реакцию на динамику рынка. Анализ графиков - это, по сути дела, анализ человеческой психологии и реакций трейдеров на изменяющиеся рыночные условия. К сожалению, темп изменений на рынках товарных фьючерсов вынуждает нас к тому, что мы начинаем использовать понятия и термины, не успевая задуматься об их глубинном смысле. А ведь за уровнями поддержки и сопротивления на ценовых графиках стоят серьезные психологические причины, которые и объясняют, почему мы пользуемся ими для своих прогнозов. [c.63]
Повторим еще раз, что реакция валютного рынка на повышение или понижение процентной ставки зависит от рефлексивной оценки участников этого рынка. Каждый может по-разному оценивать те или иные изменения в учетной ставке, поэтому реакция рынка зависит от соотношения силы разных мнений. [c.61]
Рост волатильности при направленном ценовом движении генерирует мощную силу, которая пробуждает позитивную реакцию, в результате которой ценовые бары выйдут за пределы зоны застоя. Толпа замечает появление новых, динамичных условий, и количество участников рынка начинает расти, что, в свою очередь, вызывает еще большее изменение цены. Этот динамичный механизм подпитывает сам себя вплоть до определенного кульминационного момента, и тогда цена разворачивается, и образуется новая зона застоя. [c.47]
Фазы реакции (середины утра и полуденная) не резюмируют импульсы предыдущего состояния рынка Ценовое движение должно пройти завершенный цикл действия противодействия, прежде чем оно сможет успешно систематизировать новый дисбаланс. Фаза реакции часто определяет силу или слабость ведущего импульса и то, как изменение цены может резюмировать его. Завершение данной фазы тестирования позволяет участникам рынка принимать адекватные решения и снабжать топливом следующий импульс. [c.386]
Отметим, что с внедрением Интернет-технологий уменьшилось время принятия решений и реакции участников на рыночную ситуацию. За счет резкого роста числа сделок (пусть и небольших по объему) увеличилась скорость оборота капитала. Сдвиги в структуре инвесторов вкупе с новыми технологиями привели к изменению характера и динамики самих рынков. Даже технические аналитики повсеместно признают, что наработанные модели уже не действуют. [c.504]
Поведение участников рынка. На каждом рынке можно выявить прева лирующий тип участников, чье поведение определяет реакцию рынка на внешние изменения. Разнородность участников рынка способствует увеличению ликвидности рынка. [c.309]
Реакция участников рынка на логику целых чисел выражается посредством механизма самореализации. Непроизвольно мозг пытается просчитать прибыли/потери при дробном изменении цены, отталкиваясь от целых чисел. Покупатели планируют продавать, а продавцы подразумевают покупать свои акции, когда их фавориты достигнут определенных ценовых барьеров. Аналитики оглашают обоснованные цели, к которым стремятся данные эмитенты, и даже stop-ордеры имеют тенденцию сходиться в пределах данных мощных уровней, притягивающих к себе как магнит. [c.369]
Однако не все обозреватели согласны с этим. Многие участники финансовых рынков считают, что внутренние раздоры в ФРС стали причиной замедленной реакции при необходимости изменения политики. Один репортер Wall Street Journal утверждал [c.395]
Данное линейное отношение между колебаниями прошлой цены и чистым размером приказа обычно выбирается создателями моделей. Здесь мы отступим от этого предположения и рассмотрим его более реалистично, предположив, что чистый размер приказа может расти быстрее, чем предшествовавшее изменение цены то есть, они связаны нелинейными соотношениями. Действительно, малое изменение цены на интервале времени от t-1 до t не должно восприниматься как значительный и сильный рыночный сигнал. Поскольку многие инвестиционные стратегии нелинейны, естественно будет рассмотреть средний размер трендследящего приказа, который ускоренно растет по мере того, как изменение цены увеличивает свою амплитуду. Обычно следующие тренду участники рынка увеличивают размер своих приказов быстрее, чем просто пропорционально прошлой тенденции. Это напоминает нам о доводах в пользу того [6], что психология трейдеров чувствительна к смене тренда ("ускорение" или "замедление"), а не просто к тренду ("скорости"). Тот факт, что трендследящие стратегии имеют влияние на цену, пропорциональное изменению цены в течение предшествовавшего периода, возведенному в некоторую степень т>1, означает, что стратегии, следующие тенденции нелинейны, если взять их в среднем они склонны слишком слабо реагировать на малые изменения цены и слишком сильно реагировать на крупные. Обратите внимание, что значение т=1 восстанавливает линейный случай. Рис. 85 объясняет концепцию нелинейной реакции. [c.218]
Заранее точно предсказать реакцию рынка тем не менее нельзя. Все оценки здесь нисят качественный характер. При изменении ставки центральным банком на 0,25% или при падении ВВП на 0,2% нельзя сказать, на сколько пунктов повысится/понизится курс валюты. Поэтому при торговле на фундаментальных данных также необходимо иметь доступ к информации аналитиков крупнейших агентств, которые довольно точно предсказывают, какие выходящие данные будут в центре внимания участников рынка, что позволит принимать правильные торговые решения. [c.299]
Накопление/распределение колеблется по мере того, как рыночная толпа входит или выходит из активного рынка. Эта замкнутая система питает сама себя в силу того, что постоянные изменения цены побуждают новых участников рынка к активным действиям, а старых участников - к реакции на эти действия. В пределах границ этой системы скрытое равновесие спроса/предложения приводит рынок в возбужденное состояние и, манипули- [c.354]
Перед открытием дневных торгов трейдеры и инвесторы размещают заказы. На их действия влияют позиции других участников рынка и их ожидания на начинающийся день. Обычно на эти ожидания накладывают отпечаток утренние новости. Как правило, трейдеры обращают внимание на несколько факторов 1) совершенные за ночь на международных рынках сделки с иностранными акциями и акциями США, которыми торгуют за рубежом 2) правительственные сообщения о состоянии экономики (уровне безработицы, валовом национальном продукте (GNP), индексе изменения потребительских цен ( PI), индексе изменения промышленных цен (PPI) и т.д.), которые обычно становятся известными к 8.30 утра по нью-йоркскому времени и 3) деловые новости, например сообщения компаний об их доходах или перспективах. Реакция рынка на новости отражается на фьючерсах по облигациям Казначейства США с 30-летним сроком погашения и на фьючерсах по ценным бумагам, включенным в Standard Poor 500, которыми торгуют в течение ночи. Фьючерсы на облигации Казначейства США с 30-летним сроком погашения и [c.116]
Долгосрочное планирование деятельности предприятия в деловой игре Никсдорф Дельта достаточно сложно. Каждое из предприятий стремится оказать влияние на развитие рынка, результатом является постоянное изменение рыночной ситуации, которое зависит от решений всех предприятий-участников и практически не прогнозируется. Устойчивое положение отдельного предприятия на рынке достигается лишь при реализации определенной стратегии, учитывающей как долгосрочные цели руководства, так и состояние окружения предприятия, изменяющееся с каждым периодом игры. Поэтому мы говорим о стратегическом планировании - разработке программы действий, когда в краткосрочном плане успех определяется лишь финансовой сбалансированностью отдельных решений, а выживание, развитие предприятия зависят от своевременной реакции на рыночные изменения, прогнозирования развития рынка и подготовки решений, которые обеспечат положительный результат в будущем. [c.13]
И это вполне закономерно, поскольку тактика массированного выступления такого участника становится еще одним из весомых конъюнктуро-образующих факторов формирования рынка, что незамедлительно отражается на динамике (как правило, краткосрочной) мировых цен. Наиболее часто это наблюдается на рынках сырьевых товаров, особенно тех, которые относятся к числу биржевых. Известно, что именно последние отличаются повышенной динамичностью, почти всегда проявляя заметную реакцию на любое более или менее значимое изменение соотношения текущего спроса и предложения. [c.136]
Смотреть страницы где упоминается термин Реакция участников рынка на изменение цен
: [c.235] [c.7] [c.356] [c.20] [c.374] [c.10]Смотреть главы в:
Шпаргалка по ценам и ценообразованию -> Реакция участников рынка на изменение цен