ТОРГОВЛЯ ПО ГРАФИКУ КОЛЕБАНИЙ [c.148]
Эта часть теории Ганна, возможно, самая популярная, так как многие трейдеры используют углы Ганна в своей индивидуальной торговле и прогнозировании. Эти углы часто путают с линиями тенденций, тогда как на самом деле они таковыми не являются. Угол Ганна представляет собой диагональную линию, передвигающуюся с постоянной скоростью как по горизонтали, так и по вертикали. А линия тенденции образуется за счет соединения оснований с основаниями в случае восходящей тенденции, и вершин с вершинами в случае нисходящей тенденции (рис. 9.2). При построении углов Ганна на графиках, графики колебаний обретают новое значение, так как вершина колебания является исходной позицией углов нисходящей тенденции, а основание колебания исходной позицией углов восходящей тенденции. Графики всех трех индикаторов тенденции могут быть использованы для определения расположения углов, но при торговле по графику колебаний слишком большое количество углов может запутать трейдера. Начинать углы Ганна от малых вершин и малых оснований не рекомендуется, потому что частота углов создает нечто вроде паутины. Это может привести к так называемому параличу анализа, когда аналитик буквально не может сделать ни одного движения на рынке из-за многочисленных углов, скрывающих истинные цены поддержки и сопротивления. [c.190]
Холостой ход ранее рассматривался относительно торговли по графику колебаний и размещения защитных остановок. Здесь мы определяем его как среднюю величину проникновения цены в область процентной коррекции цены, которое рынок может допустить в процессе коррекции согласно закономерности процентной корректировки цены. Другими словами, холостой ход отражает среднюю величину цены, превышение которой может обеспечить рынку прорыв сквозь точку процентной коррекции. Если этой величины оказывается недостаточно, то цена возвращается в границы, определенные точкой процентной коррекции. [c.239]
Итак, вы определяете "справедливую" цену, ориентируясь на среднюю рыночную цену. Учитывая Принцип 3, такие же рассуждения применимы и к финансовым рынкам. Игрок создает представление о "справедливой" цене актива, глядя на его среднюю цену за какой-то период времени. Остается вопрос какой период усреднения выбрать Точного ответа на этот вопрос нет. Он может отличаться от игрока к игроку. Единственное, что можно утверждать - период усреднения должен быть адекватен характеру рынка. Если отдельный рынок характеризуется резкими и сильными по амплитуде колебаниями цены, то на таком рынке актуальна средняя с коротким периодом. И наоборот. Выяснить характер рынка можно, опираясь на исторические данные. А именно выбрать на графике цены трендовый отрезок, соответствующий вашему стилю торговли, начертить линию тренда и посмотреть какой из периодов дает максимальное приближение к линии тренда. Для меня этот период равен 20. Подчеркну, что [c.201]
Графики акций рисуют множество различных моделей вершин. Многие из них доступны для изучения, и торговля по ним не требует особых усилий. Однако в процессе того, как алчность постепенно перерастает в безрассудный страх, эмоциональная толпа генерирует также модели, не заслуживающие доверия. Комплекс восходящих Клиньев не поддается точному прогнозированию, а вот Алмазная Формация просто способна испепелить торговый счет при своих стихийных колебаниях то вперед, то назад. [c.167]
Во время нисходящего тренда биржевой рентген подает сигналы к продаже, когда сила быков становится положительной, а затем начинает снижаться. Нисходящий тренд можно определить по спаду ЕМА на дневном или недельном графике. Положительная сила быков означает, что ценовой столбик оседлал скользящее среднее. Выжидая, когда сила быков станет положительной, вы продадите по разумной цене, вместо того чтобы гнаться за нисходящим трендом. Сигнал к игре на понижение возникает, когда столбик силы быков сокращается, показывая, что быки начинают терять контроль и нисходящий тренд готов возобновиться. Открыв короткую позицию, вы можете фиксировать прибыль у нижней границы канала или после того, как ЕМА перестанет падать. Возможно, прибыль была бы больше, если держать позицию до конца нисходящего тренда, но надежнее стабильно зарабатывать, фиксируя прибыль у нижней границы канала. Начинающему трейдеру лучше сперва научиться играть на краткосрочных колебаниях цен, а торговлю по долгосрочным трендам оставить на будущее, когда он наберется опыта. [c.132]
Торговля по тренду требует способности держать первоначальную позицию при любой погоде. Вы ловите крупную рыбу, которой нужен простор. Лишь немногим трейдерам удается заработать большие деньги на долгосрочных трендах, потому что почти у всех истекает терпение и они забывают, что собирались долго держать позицию. Торговля по тренду отличается от игры на краткосрочных колебаниях, при которой необходимо быстро фиксировать прибыль и выходить из сделки. Держите долгосрочную позицию, пока на недельном графике индикаторы тренда не перестанут подниматься или не развернутся. [c.210]
Во времена Ганна многие рынки торговали по шесть дней в неделю, а в сегодняшние дни рынки открыты на протяжении только пяти дней в неделю. Вдобавок, в течение последних нескольких лет многие рынки добавили торги, проводимые накануне вечером, к прежним, только дневным, сессиям. В связи с этим, настоятельно рекомендуется чартистам не путать данные целого дня с данными только лишь дневной сессии. Строя график дневной сессии вместе с вечерней торговлей, цены, нанесенные по прежде использовавшемуся принципу, а в особенности открытие, минимум, максимум и закрытие, способны привести к неправильно построенным ценовым границам, точкам процентной коррекции, графикам колебаний и углов Ганна. Если усердный чартист создает график целого дня, а также и график только лишь дневной сессии, то он должен обозначить разницу между этими двумя графиками. Хотя диапазон дневной сессии может быть тем же, что и интервал торговли целого дня, очень важно не спутать эти два временных периода. [c.32]
Лучше всего начинать график промежуточной тенденции (рис. 5.4) с первого бара, когда открылась торговля по контракту. Тогда к тому времени, как дело дойдет до анализа контракта, а рынок будет активно торговаться, у вас будут уже построены все промежуточные колебания по этому контракту и налицо ценная информация о цене и времени, так как вся динамика будет нанесена на график, начиная с самого первого момента. Такой график является как бы "отпечатками пальцев" рынка, потому что выявляет особенные, уникальные модели, присущие каждому рынку, с помощью которых его можно идентифицировать и более точно охарактеризовать. Вот почему необходимо всегда поддерживать точные данные о рыночных движениях. [c.73]
После завершения построения графика индикатора тенденции и наблюдения за поведением рынка можно приступать к созданию простой торговой системы. Простейшая система, которую надо создать - это та, которая механически вовлекает трейдера в торговлю. Знание особенностей рынка и каждого индикатора тенденции является ключом к успеху при использовании метода торговли по колебаниям для входа и выхода из рынка. Эта глава посвящена приемам создания торговых стратегий, использующих графики колебаний. Торговля в экстремальных уровнях, по правилам "стоп и разворот", а также различные методы пирамидной торговли - вот что рассматривается в этой главе. [c.145]
После построения графика колебаний и наблюдения за изменением рынка трейдер обычно начинает обдумывать перспективу торговли по пирамидной схеме. Пирамидная торговля не слишком популярна, так как источник ее происхождения - высокая волатильности а также краткосрочные колебания, наблюдаемые на сегодняшнем рынке. Перспектива большого объема открытых позиций на рынке, да еще и с двойным убытком, часто отпугивает трейдеров от применения пирамидной схемы. Чтобы освоить пирамиду, необходимо изучать и исследовать рынок. Правильно построенный график колебаний, наряду с хронометражем, помогут спланировать эффективную и мощную по силе пирамидную программу. [c.162]
Так как многие из наших друзей смогли торговать по этим моделям, мы знаем, что они легко распознаваемы. Собственно говоря, модель три маленьких индейца вначале преподавалась двумя другими трейдерами, торгующими по тиковым графикам. Совет люди, торгующие по субъективным моделям графиков, проводят много часов после закрытия рынков, повторно изучая примеры, образованные во время сессии того дня. Они также очень сильно концентрируются на торговле только по двум или трем определенным схемам. Они не используют осцилляторы или скользящие средние, поскольку хотят сохранять чистоту подхода. (Эту главу можно было бы назвать ТОРГОВЛЯ - ШКОЛА МИНИМАЛИЗМА ) Лучшая техника для использования при входе в эти сделки обращается к старому доброму чтению ленты или отслеживанию графиков прямо в то время, когда происходит ожидаемый разворот. В первую очередь следует сконцентрироваться, чтобы найти точку риска или логическое место, куда следует поместить ваш стоп до открытия сделки. Когда вы увидите минимум колебания, до которого рынок не должен снова опуститься (в случае покупки), снимайте телефонную трубку и покупайте по пене рынка. Не пытайтесь назначать точную цену сделки, потому что слишком высоки шансы, что вы упустите ее. Лучшие вхождения по этим трем схемам имеют очень сжатый удобный момент. [c.69]
Есть новая форма дневной торговли, которая напоминает скорее краткосрочную торговлю на колебаниях (покупка на подъеме и продажа перед неизбежным откатом). Она подразумевает покупку акции в ее точной точке разворота на покупку на графике (выходящей из базы, или области ценовой консолидации) и продажу ее дней через пять или более после прорыва. Иногда точки разворота фигур типа чашки с ручкой (см. главу 12), идентифицированных на 5-минутных графиках, могут показать прорыв акции из внутридневной фигуры. Если делать это по-настоящему умело, у некоторых людей это может получиться, но для этого требуется опыт, много времени и кропотливой работы. [c.148]
График изменения капитала, приведенный на рис. 5-1, казалось бы, противоречит тому, что вне пределов выборки получен отрицательный результат, но в это время наблюдался повышательный тренд, как и во второй части выборки. Кажущееся противоречие вызвано пиком в начале теста на данных вне выборки. В любом случае система на пробое ММ/ММ с входом по лимитному приказу (и при стандартном выходе) не подходит для торговли после июня 1988 г. — прибыль была слишком низкой по сравнению с риском, представленным колебаниями капитала относительно линии тренда, вычисленной методом минимальных квадратов. [c.116]
Месячное построение (рис. 3.6) является важным графиком для наблюдения при наличии котировок в базе данных, охватывающих, по крайней мере, пять лет. Месячный график показывает открытие, максимум, минимум и закрытие каждого месяца года. С помощью этого графика трейдер может наблюдать за основными вершинами, основаниями и точками процентной коррекции. Более того, трейдеры могут отмечать даты оснований и вершин для прослеживания циклических и сезонных движений рынка. Используя этот график, трейдер будет иметь прекрасную возможность прослеживать величину и продолжительность колебаний торговли от вершины до основания, от основания до вершины, от вершины к вершине и от основания до основания. И, наконец, трейдеры могут видеть, где и как основные движения начинаются, а также заканчиваются. [c.36]
Для того, чтобы провести качественный анализ рынка и успешно торговать, аналитик должен построить графики всех трех тенденций - основной, промежуточной и малой. Колебания краткосрочных графиков являются частью колебаний долгосрочных графиков. Поскольку каждый отдельный график имеет свои преимущества и недостатки, их комбинация принесет больше пользы в процессе торговли. Лучший способ применять эти графики - значит торговать в направлении основной тенденции, используя график промежуточной тенденции для входа и выхода из рынка по направлению основной тенденции. Наиболее решительные трейдеры могут использовать еще и график малой тенденции для размещения ордеров на покупку или продажу в направлении, указываемом промежуточной и основной тенденциями. Не используйте только один график как единственный источник информации. Необходима именно комбинация графиков, чтобы уточнить направление основной тенденции. Правильно построив [c.87]
Главы 4, 5 и 6 содержат сопроводительные объяснения по поводу построения графиков индикаторов тенденций, а также относительно их применения в процессе торговли. Там же рассматривались упрощенные способы размещения защитной остановки. Рассмотренный метод, будучи достаточно механистичным, тем не менее предполагает, что трейдер будет критически оценивать наблюдаемые им колебания рынка. Для оценки реальных рыночных условий трейдер должен постоянно владеть всей информацией о рынке и видеть альтернативные ситуации. Так, не следует придавать значения несущественным и неподтвержденным колебаниям индикатора тенденции, преждевременно перемещая все свои стопы. Далее приводятся примеры ситуаций, когда показания индикатора тенденции могут быть отклонены - двойные основания и вершины, длительные ценовые движения, уравновешивающие колебания, а также сигнальные вершины и основания. [c.109]
Пирамидная покупка через фиксированные интервалы времени с использованием графика малого колебания. Выражение "идти против течения рынка" достаточно часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированный интервал времени осуществляется согласно ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился откорректировать определенное количество временных периодов от своей вершины, то покупай- [c.164]
Пирамидная покупка через фиксированные интервалы времени при использовании графика промежуточного колебания. Выражение "торговать против течения рынка" часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированный интервал времени осуществляется согласно ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать определенное количество временных периодов от своей вершины, то покупайте, когда рыночные сделки будут ниже в течение такого же периода времени, как и предыдущий спад. Например, если первое колебание 10 дней вверх и 4 дня вниз, а второе колебание 15 дней вверх и 4 дня вниз, то рассматривайте возможность покупки на следующем 4-дневном спаде, который следует за подъемом. [c.168]
Торговля товарными фьючерсами отличается от торговли ценными бумагами. Ценные бумаги относительно медленно движутся по сравнению с колебаниями фьючерсов. По этой причине моделям, которые мы обычно связываем с ценными бумагами, не хватает времени материализоваться во фьючерсной торговле - по крайней мере, это происходит нечасто. Основными сигналами, благодаря которым мы идем на сделку по фьючерсам, являются сигнал Двойной Вершины к покупке и сигнал Двойного Основания к продаже. Линии тренда приобретают более высокое значение при торговле фьючерсами. Я думаю, самые лучшие комментарии по фьючерсам были сделаны А.В. Коэном, первым редактором hart raft. Джон Грей теперь возглавляет отдел фьючерсов hart raft, и он - первоклассный трейдер. Я настоятельно рекомендую вам подписаться на их услуги, касающиеся фьючерсов, так как у них в наличии есть все графики и комментарии по фьючерсам, торгуемым на рынке, и вам не придется переживать по поводу правильной величины клетки для какого-либо определенного контракта. Они позаботятся об этом. [c.242]
Модель Анти ( Anti ) один из наиболее надежных способов использования осциллятора для нахождения избранной схемы колебания и торговли по ней. Этот тин сделки может не всегда бросаться в глаза на барных графиках Как только вы поймете принцип Анти , он откроет для вас целую котомку уловок. Вы можете тратить буквально часы, изучая эту мощную технику. [c.42]
Лучше всего начинать строить все три индикатора тенденции с самого первого дня выхода контракта на биржу и нанося на график все ценовые колебания, тогда тенденция будет известна еще до начала активной торговли по контракту. В период пассивной или вялой торговли, особенно в течение первых месяцев выпуска контракта, у рынка иногда бывает только цена закрытия. Рассматривайте эту цену, как максимум или минимум, в зависимости от того, где она находится над или под диапазоном (ценой) последнего (предыдущего) дня. По мере развития этого графика записы- [c.148]
Графики на следующей странице иллюстрируют первые три месяца (с октября 1976г. по январь 1977г.) торговли июльскими опционами IBM с ценой исполнения 260 и 280 дол. В течение этих месяцев июльский 260-долларовый опцион был постоянно в плюсе , а июльский 280-долларовый опцион в минусе . За этот срок колебания июльского 280-долларового опциона в процентном выражении превышали колебания июльского 260-долларового опциона. Поскольку оба опциона хотя бы в минимальной степени обладали внутренней стоимостью, инвесторы предпочли опцион с более низкой премией, получая таким образом возможность выгадать на росте акций за меньшие деньги. [c.314]
Линии тренда, которые и являются уровнем сопротивления при медвежьем или уровнем поддержки при бычьем рынке, строятся на основе проведения как минимум через три опорные точки (точки, где произошел излом ценового движения). Линия канала представляет собой линию, параллельно идущую к линии тренда. Она располагается выше линии графика цены при бычьем тренде и, соответственно, является уровнем сопротивления. И наоборот, при медвежьем тренде линия канала становится уровнем поддержки и находится ниже графика ценовых колебаний. Соответственно, познакомившись с данными понятиями, проше уяснить, что такое основной тренд и коррекция. Основной тренд — направление движения цен по линии тренда и коррекция — движение, направленное против линии тренда. Существует индикатор, подтверждающий правильность определения тренда, — объем. Во время действия основного тренда объем торговли обычно растет и при кор-рекционном тренде падает, что является не основным, но важным проверочным признаком в техническом анализе. [c.248]