| Рис. 15.4- Какао — июль 1990, внутридневной график (тиковый объем со свечами) |  |
Гандикап 86 Гипнотерапия 265 График тиковый 57 [c.283]
Дело в том, что в реальном измерении существует только один график — тиковый . Именно он является наиболее детальным и точным отражением поведения рынка по времени. Любой другой масштаб рассмотрения — это огрубление реального движения с заданной неточностью до минуты, часа, дня, года и т.д. [c.61]
TVI очень схож с индикатором балансового объема (см. стр. 46). Балансовый объем хорошо подходит для анализа дневных цен, но менее пригоден для внутридневных тиковых цен. Таковые цены, особенно на рынке акций, нередко долго сохраняются на уровне спроса или предложения, не меняясь. В результате на графике образуется горизонтальный уровень поддержки или сопротивления. В такие периоды, когда цена остается неизменной, TVI продолжает накапливать объем либо сделок покупки, либо сделок продажи — в зависимости от последнего изменения цены. [c.234]
На следующем рисунке показаны тиковый график курса акций ШМ и график TVI. В течение 45 минут до точки А цены были зажаты в узком коридоре между ценой спроса 69 1/4 и ценой предложения 69 3/8. В тот же период TVI рос, указывая на медленное накопление акций. [c.234]
| Рис. 6-8 Ценовой график с тиковым объемом размещенным в нижней части рисунка |  |
Графики исследуются на различных временных интервалах, начиная с долгосрочных (месячные, недельные) и заканчивая минутными и тиковыми (технический термин.— Прим. автора), где цена одного деления равна одному изменению цены, переданному информационной службой. Исследование внутридневных графиков практикуется совсем недавно. Это стало возможно в связи с бурным развитием информационных технологий и передачей данных по спутниковым каналам в режиме он-лайн. С этого времени трейдерам, не находящимся на биржевой площадке, стало возможно участвовать в торговле, находясь прямо в офисе, на расстоянии тысяч километров от места торговли. [c.24]
Так как многие из наших друзей смогли торговать по этим моделям, мы знаем, что они легко распознаваемы. Собственно говоря, модель три маленьких индейца вначале преподавалась двумя другими трейдерами, торгующими по тиковым графикам. Совет люди, торгующие по субъективным моделям графиков, проводят много часов после закрытия рынков, повторно изучая примеры, образованные во время сессии того дня. Они также очень сильно концентрируются на торговле только по двум или трем определенным схемам. Они не используют осцилляторы или скользящие средние, поскольку хотят сохранять чистоту подхода. (Эту главу можно было бы назвать ТОРГОВЛЯ - ШКОЛА МИНИМАЛИЗМА ) Лучшая техника для использования при входе в эти сделки обращается к старому доброму чтению ленты или отслеживанию графиков прямо в то время, когда происходит ожидаемый разворот. В первую очередь следует сконцентрироваться, чтобы найти точку риска или логическое место, куда следует поместить ваш стоп до открытия сделки. Когда вы увидите минимум колебания, до которого рынок не должен снова опуститься (в случае покупки), снимайте телефонную трубку и покупайте по пене рынка. Не пытайтесь назначать точную цену сделки, потому что слишком высоки шансы, что вы упустите ее. Лучшие вхождения по этим трем схемам имеют очень сжатый удобный момент. [c.69]
Этот следующий индикатор используется только для торговли S P. Я уверен, многие трейдеры уже знакомы с ним. Для остальных объясняем, что тик представляет различие между всеми акциями, котируемыми на Нью-Йоркской фондовой бирже, цены которых повышаются и всеми акциями, цены которых понижаются. Тиковый график может функционировать почти как индикатор пере куплен н ости/перс про-данности. В данном случае мы будем искать расхождения между тиками. [c.114]
Также полезно знать о любых экстремальных внутридневных значениях тикового индикатора — максимальных или минимальных — даже если никакого расхождения не формируется. Эта информация может помочь вам предвидеть сделку на следующий день (день после максимального значения). Например, когда большинство акций повышается и рынок может зарегистрировать внутридневное значение более 400, это представляет высокую силу покупки. Покупают все Что произойдет на следующий день, когда покупателей не останется Если в первый день регистрируется значение тика более 400, то во второй день мы можем открывать короткую позицию на утреннем росте. Если в первый день регистрируется значение тика ниже -400, то во второй день мы можем покупать на утреннем откате. Пожалуйста, не забывайте всегда использовать стопы, входя на рынок S P на развороте. От этой модели не будет особой пользы на исключительно сильном трендовом рынке. Однако я использовала ее на протяжении всего бычьего рынка 1995 года, и она работала вполне хорошо. Кроме того, полезно наблюдать тики на часовом графике. Ищите два-три последовательных значения +/-400 в течение одного-двух дней, это укажет на подготовку к развороту. [c.116]
Фьючерсы на казначейские облигации (внутридневной тиковый график) [c.272]
Линейный график рекомендуется применять для построения на коротких отрезках от тикового режима до нескольких минут. [c.37]
Чаще всего для построения графиков трехлинейного прорыва, рен-ко и каги используются дневные или недельные цены закрытия. Поэтому в главах 6, 7 и 8 акцент сделан на дневных и недельных графиках. Некоторые японские трейдеры используют и внутридневные графики каги (графики трехлинейного прорыва и ренко , как правило, не строятся на основе внутридневных цен возможно, они оказались менее эффективными по сравнению с внутридневными графиками каги ), которые, при наличии времени и необходимой информации, можно строить даже на основе тиковых данных. [c.168]
Часовой внутридневной график на рисунке 15.4 наглядно показывает, аналитическую ценность тикового объема . После появления бычьего молота в конце торговой сессии 4 мая цены пошли вверх. Но их повышение сопровождалось падением тикового объема. Это — первый признак неуверенности покупателей. Второй признак — короткие белые тела. В первые три часа торговли 8 мая наблюдалось стремительное падение цен, в ходе которого были достигнуты новые минимумы. Однако внутридневная динамика цен во второй половине сессии 8 мая показала, что вероятность продолжения утреннего спада очень мала. Вслед за длинной черной свечой третьего часа торговли возник дожи. Из этих [c.247]
Вообще, идеальный график, дающий сю информацию, — такое же несуществующее явление природы, как и идеальная женщина (или идеальный мужчина). Линейные графики огрубляют картину поведения цены, особенно при больших интервалах. Тиковые графики содержат неполную информацию о рынке графическое их Построение искажает временные соотношения. Все эти проблемы являются неизбежной платой за наглядность графического представления, ведь в исходном своем виде ценовая информация представляет собой поток случайных чисел, появляющихся в непредсказуемые моменты времени. [c.28]
Тиковый график отличается тем, что отображает каждое новое значение котировки и дает наиболее детальную информацию о динамике цен (рис. 6.4.1.). Самое замечательное отличие от других типов в том, что тиковый график не привязан к фиксированной оси времени. На нем каждое движение цены (по вертикали) сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. Это значит, что [c.125]
Технический анализ предлагает огромное множество инструментов для всех видов решения аналитических задач. Имеются графики, на которых отображаются цены (курсы) в различных временных масштабах от тикового до дневной и месячной разверток, и т. д. Они могут отражать рыночные циклы, фазы страха и жажды прибыли, а также намеченные цели. Индикаторы позволяют измерять силу курса, распределение объема и широту динамики рынка. Популярны в использовании точные методы для измерения текущего настроения рынка и его изменений. Цель данной книги — привлечение вашего внимания к основным положениям и использование инструментов, доступных частному инвестору. [c.17]
Большинство технических аналитиков изучают поведение цены, используя баров ые графики. Несмотря на то что указанный метод очень важен, он не имеет преимуществ перед другими способами графического отражения данных во времени (хотя графики крестиков-ноликов и тикового объема вовсе не используют фактор времени). Анализ циклов проводится для определения повторяющихся крупных и более мелких максимумов и минимумов движения цены для точного определения момента времени совершения сделок. Данная глава предлагает краткий обзор теории циклов и ее использования. [c.239]
| Рис. 30.13. Тиковый график цены золота |  |
Каким же образом поступать в данной ситуации Кажется очень заманчивым заняться скальпированием (внутридневная торговля, часто в течение нескольких часов или минут). Новички, впервые увидевшие короткие графики, рисуют себе золотые горы , считая, что, работая на небольших интервалах времени, они смогут преуспеть. Изучая тиковые или минутные графики, они смело открывают позиции, надеясь [c.190]
Я определяю торгуемый тренд как направление рынка на том временном масштабе, на котором вы торгуете. Очень долгосрочный (годовой) тренд может быть направлен вверх, долгосрочный (месячный) — также вверх. Среднесрочный тренд может быть направлен вниз, краткосрочный — вверх, более краткосрочный, часовой, получасовой, пятиминутный и минутный тренды могут находиться в диапазоне, а тиковый график — идти вбок. Не все эти тренды будут использоваться при принятии решений. На самом деле я использую всего два из них для своей торговли, торгуемый тренд (30-минутки в моем случае) и дневной тренд. Я думаю, что очень опасно игнорировать четкие сигналы, поступающие в рамках своего торгуемого тренда, но многие трейдеры поступают именно так. [c.168]
Во-вторых, исходная формула внутренней структуры цикла сохраняется при любых масштабах рассмотрения, в том числе и в тиковом графике. [c.61]
Любой, кроме тика , временной масштаб рассмотрения движения рынка — это известная условность, поскольку представляет собой лишь некую степень приближения, огрубления реальных событий жизни рынка, в полной мере отраженных только в тиковом графике. [c.61]
Разумеется, возможны и другие подходы. Например, на любом рынке можно принимать торговые решения, пользуясь только тиковыми графиками и не обращаясь ни к каким другим масштабам возникла ясность — работаем, исчезла — ждем-с. [c.223]
Во-первых, при всей субъективности выбора пределов прогнозирования, это делается применительно к рабочему масштабу, т.е. там, где трейдер намеревается принимать торговые решения. Поэтому уже сам по себе выбор такого масштаба ставит определенные пределы. Скажем, у дневного графика они значительно шире, чем у минутного . А у тикового — минимально возможные. [c.245]
Наиболее детальную информацию о динамике цен представляет тиковый график (ti k bar), отображающий каждое новое значение котировки (Рис. 2.1.1). В отличие от других графиков, тиковый не привязан к фиксированной оси времени. На нем каждое движение цены (по вертикали) сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. При активном рынке за некоторый заданный интервал времени произойдет много движений цены, при неактивном рынке котировки обновляются редко и за тот же интервал времени будет нарисовано мало тиков.Горизонтальная сетка на рис. 2.1.1. нанесена с равномерным шагом, так как она разделяет равные количества тиков, но временной шаг этой сетки является, как видно на рисунке, неравномерным. [c.14]
Ценовой график на Рисунке 6-8 содержит также гистограмму тикового объема, которая размещена внизу. Сравните любой бар с непосредственно предшествующим ему. Если рассматриваемому бару (правый бар в исследуемой паре) соответствует большее количество объема, чем предыдущему, это означает, что большее число внешних ордеров поступает на пол. Прежде, чем может наметиться тенденция, на пол должен поступить больший объем. Рост объема всегда приводит к росту темпа изменения, или мо-ментума (импульса), а моментум изменяется перед сменой тренда. Прежде, чем что-либо из этого произойдет, сотни, или даже тысячи, решений должны быть приняты "внешними" трейдерами, которые изменили свое мнение о рынке. Давайте снова рассмотрим эту последовательность для ясности. Первые изменения в принимаемых решениях происходят в головах трейдеров вне пола. Их решения рефлексивно отражаются в изменениях тикового объема. После [c.70]
Все, что вам нужно, чтобы зарабатывать на жизнь, — это одна модель Научитесь сначала специализироваться, чтобы делать хорошо что-то одно. Мы знаем двух трейдеров, торгующих только по антимодели на пятиминутных графиках S P. Другой наш друг торгует только на трех маленьких индейцах на тиковых графиках. Трейдеры могут зарабатывать на жизнь, торгуя по любой из моделей, представленных нами в этой книге. [c.5]
Тиковый график (ti k hart) — это такой график, который дает вам наиболее детальную информацию об изменении цен, потому что он отображает каждую новую котировку. Это единственный график, построенный непропорционально ходу времени. [c.23]
На верхней части рис. 10 представлен график курса USD/JPY, 15 min, а на его нижней части — активность рынка (объем сделок — в тиковом режиме (без корректирующих коэффициентов, учитывающих различную активность рынка в разное время суток /8/)). На левой части рисунка наблюдается монотонный рост котировок, обусловленный доминантой спроса над предложением. Линия АВ — линия тренда. Здесь наблюдается классическое нарастание тренда каждый последующий минимум выше предыдущего максимума (котировка в точке В выше, чем в точке А ), объем сделок подтверждает возрастающую тенденцию (на подъеме тренда объем сделок больше, чем на корректировке). Однако на участке ВС (при прорыве уровня В ) активность рынка спадает (см. график объема)), что свидетельствует об уменьшении спроса на рынке USD/JPY. Вероятно, что все, кто хотел купить — уже купили и ждут благоприятного момента, чтобы с прибылью продать. Далее мы видим очередной откат (участок СС). Однако здесь происходят как минимум две очень серьезные вещи. Во — первых, пробивается уровень цены В (который, как видно из рисунка, ранее был уровнем сопротивления, а теперь является уровнем подцержки). А во — вторых, что важнее, пробивается уровень линии тренда АВ. Анализ на истинность или ложность пробоя говорит в пользу истинности (см. раздел 1.1.4). С этого момента (см. рис.10, нижняя часть) начинает увеличиваться активность рынка. Уже продажа доминирует над покупками. Те, кто ра- [c.25]
На рис.11 представлен график курса USD/ JPY 15min и объем торгов (в тиковом режиме и без корректирующих коэффициентов на разное время суток). На нем в рамку АССА заключена разворотная фигура, называемая тройная вершина /8-15 /. Как видно, она является частным случаем модели голова — плечи (когда голова и плечи на одном уровне цен). Эта фигура, на мой взгляд, чаще встречается на рынке Форекс, чем классическая голова — плечи , и в комбинации с подтверждающими сигналами осцилляторов Ssto h, RSI MA D (об осцилляторах см. раздел 1.5) практически безошибочно сигнализирует о развороте тренда. [c.27]
Попробуйте это же упражнение на одноминутном или тиковом графике постарайтесь почувствовать, можете ли вы просто смотреть, не накладывг свое суждение на рынок. [c.76]
Уровни поддержки и сопротивления можно обнаружить на графике любого масштаба времени от тикового режима до дневного, месячного и более длительного периода. Уровни 120,126и 135 спот-курса доллар/ иена (рис. 5.2) являются чрезвычайно важными для пятилетнего периода с 1989 по 1993 гг. Если при анализе основных рыночных тенденций обратить свое внимание в прошлое, то можно также обнаружить важные ценовые уровни, которые служили точками разворота рынка. [c.55]
СМЕ ( hi ago Mer antile Ex hange) декабрьский индекс S P 500 резко упал 21 сентября в связи с информацией о политических волнениях в России (рис. 8.4, тиковый график). Но даже во время такого резкого изменения цены происходили небольшие откаты, когда часть медведей собирала доходы, а некоторые быки делали покупки, рассчитывая на то, что рынок уже упал достаточно низко. В конце кон- [c.78]
Анализ графиков крестиков-ноликов производится подобно баровым графикам, с использованием линий тренда и других технических фигур. Тайие особенности, как гэпы, на них отсутствуют, но зато данные графики обнаруживают другие условия, скрытые на баровых графиках. На рис. 30.13 изображен график цены контрактов на золото на СОМЕХ в феврале 1994 г. в тиковом режиме. На рис. 30.14 представлены те же самые данные на графике крестиков-ноликов 1x5 (размер кирпичика=1, а величина разворота=5, единица изменения=0.1). Обратите внимание на то, что в целом формы графиков совпадают, но на графике крестиков-ноликов имеются две плоские широкие зоны на уровнях 375 и 377. То, что на тиковом графике не было отчетливо видно, так это тот факт, что в течение двух непродолжительных периодов времени график был крайне волатильным, сформировав одну за другой несколько точек разворота. Чем шире фигура на графике крестиков-ноликов, тем большее значение она приобретает. В данном случае область 375 оказала сильную внутридневную поддержку, а область 377 оказалась сильным уровнем сопротивления для растущего графика. Эти две зоны обозначены на обоих графиках буквами А и В соответственно. [c.263]
Мы уже неоднократно пользовались различными графиками представления биржевой информации. Поскольку ранее они носили скорее вспомогательный, иллюстративный характер, не было нужды в точном определении понятий, лежащих в основе их построения. Далее графики будут являться не вспомогательным, а основным или по крайней мере равноправным инструментом изучения рынка ценных бумаг. Поэтому уместно рассказать о том, как правильно читать биржевую информацию, включая графики рыночных цен. Рассмотрение мы начнем с табличного представления биржевой информации, затем рассмотрим тиковые , баровые графики и представления цен в виде японских свечей. [c.146]