Полученную величину предстоящих расходов назовем номинальной. После этого можно подсчитать резерв перспективных расходов, образованный за счет доведения нормы прибыли с 2,33 до среднего значения по отрасли 1,94. Этот резерв определяем как разницу между условными и номинальными переменными издержками, рассчитанными на перспективу [c.344]
Вещественные меры предназначены для воспроизведения физической величины заданного размера, который характеризуется так называемым номинальным значением. При условии, что указывается точность, с которой воспроизводится номинальное значение физической величины, гиря является мерой массы, конденсатор — емкости, кварцевый генератор — частоты электрических колебаний и т. д. Различают однозначные и многозначные меры, а также наборы мер. Например, гиря и измерительный конденсатор постоянной емкости — это однозначные меры, масштабная линейка и конденсатор переменной емкости — многозначные меры, а набор гирь и набор измерительных конденсаторов являются наборами мер. Сравнение с мерой выполняют с помощью специальных технических средств — компараторов. Компараторами служат равноплечие весы, измерительный мост и т. д. Иногда в качестве компаратора выступает человек (например, при измерении длины линейкой). [c.36]
Если величиной постоянной является V, то изменение количества обращающихся денег (М) должно привести к пропорциональному изменению номинального ВНП (PY). Но согласно классической теории изменение реального ВНП (У) — достаточно медленное, оно происходит только при динамике увеличения производственных факторов и технологических средств. Однако можно допустить, что У меняется с неизменной скоростью, а иногда его величина и вовсе постоянна. По этой причине колебания номинального ВНП будут характеризовать в первую очередь изменение уровня цен. А значит, изменение количества обращающихся денежных средств не повлияет на реальные величины, а воздействует на колебания номинальных переменных. Это явление получило название нейтральность денег . Современные сторонники монетаризма, разделяя концепцию нейтральности денег, описывают долговременные связи между динамикой изменения количества денег и уровнем цен, признавая при этом влияние предложения денег на реальные величины в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла). [c.664]
Обычно вознаграждение за труд базируется на определенных принципах и подходах. Принципами организации заработной платы считаются неуклонный рост ее номинальной и реальной величины обеспечение соответствия меры труда его оплате, материальной заинтересованности трудящихся в результатах опережение темпов роста производительности труда по сравнению с его оплатой справедливость, тесная связь между оплатой и результативностью изменение доли постоянных и переменных выплат в зависимости от прибыльности использование гибких систем вознаграждения (участие в прибылях или доходах). В совокупности принципы и подходы образуют определенную систему. [c.376]
Хотя цены, выраженные в денежном исчислении, представляют собой номинальные переменные, относительные цены — вполне реальны. Например, цена на кукурузу и цена на пшеницу — номинальные величины, а частное от цены на кукурузу относительно цены на пшеницу — реальная переменная, так как измеряется в центнерах пшеницы, отнесенных к центнерам кукурузы. Точно так же реальная заработная плата (зарплата, выраженная в долларах с поправкой на инфляцию) относится к реальным переменным, поскольку отражает пропорцию, в которой товары и услуги обмениваются на единицу затраченного труда. Реальная процентная ставка (номинальная процентная ставка с поправкой на инфляцию) относится к реальным переменным, так как определяет пропорцию, в которой экономика готова к обмену товаров и услуг, произведенных сегодня, на товары и услуги, которые будут произведены в будущем. [c.610]
В фокусе нашей модели краткосрочных экономических колебаний две переменные. Первая переменная — объем производимых товаров и услуг, измеряемый реальным объемом ВВП, вторая — общий уровень цен, измеряемый индексом потребительских цен (ИПЦ) или дефлятором ВВП. Отметьте, что объем выпуска продукции — реальная переменная, в то время как уровень цен — номинальная величина. Следовательно, исследуя связь между этими двумя переменными, мы отказываемся от принципов классической дихотомии. [c.680]
Вы можете заметить, что утверждение о вертикальной долгосрочной кривой совокупного предложения, в сущности, основано на принципах классической дихотомии и нейтральности денег. Мы обсуждали, что классическая макроэкономическая теория базируется на допущении о независимости реальных экономических переменных от номинальных величин. Положение о вертикальной кривой совокупного предложения в долгосрочном периоде не противоречит этой идее, так как подразумевается, что объем выпуска (реальная переменная) не зависит от уровня цен (номинальная переменная). Как отмечалось ранее, большинство экономистов считают, что данный принцип адекватно описывает функционирование экономики в долгосрочном периоде, но не краткосрочные ее изменения. Таким образом, кривая совокупного предложения вертикальна только в долгосрочном периоде. [c.685]
В положении нового долгосрочного равновесия (точка С) производство возвращается к естественному уровню. Хотя волна пессимизма и привела к сокращению совокупного спроса, уровень цен снизился до значения Р3, что компенсирует смещение кривой совокупного спроса. Таким образом, в долгосрочном периоде смещение совокупного спроса отражается исключительно на уровне цен, но никоим образом не на уровне производства. Иными словами, долгосрочный эффект смещения совокупного спроса заключается в изменении номинальных переменных (уровень цен снижается), но не реальных величин (производство остается на прежнем уровне). [c.692]
Используйте в качестве проверяемых статистик тау Ь, с или "гамму" для обработки порядковых, а не номинальных переменных. Если нулевая гипотеза отклонена, то определите тесноту связи, используя величину и направление связи, а также учитывая знак проверяемой статистики. [c.580]
Рассмотрим одностороннюю привязку с помощью формальной модели. Предположим, что страна берет на себя обязательства по привязке обменного курса, тогда как иностранное государство выбирает денежную политику (Af), не связанную с обменным курсом. (США играли бы роль этого "иностранного" государства в Бреттон-Вудской системе, так как имели свободу выбора денежной политики, не зависящей от обменного курса.) Ключевой момент в односторонней привязке в том, что все наиболее существенные номинальные переменные — такие, как предложение денег и уровни цен в обеих странах, — определяются выбором иностранным государством величины М. Другими словами, иностранное государство (не осуществляющее интервенцию для стабилизации обменного курса) определяет денежные переменные в такой же мере, как и уровень мирового золотого запаса в условиях золотого стандарта. Это явная привилегия для иностранного государства [c.350]
Полезно выяснить, почему они не нейтральны. Это связано с фактом наличия денежной иллюзии в уравнении спроса на деньги 12.7. Денежную иллюзию можно определить так действия индивида отражают наличие денежной иллюзии, если изменения его спроса или предложения в реальном выражении представляют собой реакцию на изменения одних лишь номинальных переменных. В нашем примере изменение абсолютного уровня цен, т.е. номинальной переменной, не сопровождается изменением реальных переменных у и г, которые определяют спрос индивида на деньги. Но оно изменяет реальную величину этого спроса, так как реальный спрос на деньги для осуществления сделки остается неизменным (на уровне kpy/p = ky), а реальная величина спекулятивного спроса [( //))L2(г) при неизменном г] изменяется. Подобная [c.420]
Организации должны ежеквартально пересматривать и обсуждать экономические прогнозы таких макроэкономических переменных, как реальный ВНП, инфляция, номинальный ВНП и отдельные компоненты расходов. Время от времени значимость тех или иных переменных меняется, и соответственно следует изменять отношение к величине и динамике этих переменных. [c.71]
Следует подчеркнуть два момента. Во-первых, хотя большинство прогнозов верно показали направление изменений, значения отдельных переменных, используемых для вычисления номинального ВНП, были оценены с существенными ошибками. Оценка номинального ВНП оказалась близкой к действительной величине показателя только потому, что ошибки взаимно перекрывались. Во-вторых, как видно из таблицы 5.5, где представлены значения темпов роста отдельных экономи- [c.76]
Анализируемые переменные величины по своей роли в исследовании подразделяются на результирующие (прогнозируемые) Y и объясняющие (предсказывающие, или предиктор-ные) X. Среди компонент векторов У и X могут быть и количественные, и порядковые (ординальные), и классификационные (номинальные). [c.54]
Распределения многомерных случайных величин, координаты которых измеряются в номинальных и порядковых шкалах, часто представляют в виде многомерных прямоугольных таблиц, называемых таблицами сопряженности. При этом в клетке, соответствующей /х — градации первой переменной,. .., ife — ft-й переменной указывается л .... — число наблюдений в выборке с этими градациями. В двумерном случае по организации сбора данных различают три выборочные схемы, приводящие к таблице сопряженности [c.141]
Курсовая (продажная) цена, или курс акции, является величиной переменной и определяется соотношением спроса и предложения, которое зависит от двух основных факторов величины дивиденда (размера дохода на акцию) и уровня банковского процента. Курс акции тем больше, чем выше дивиденд. Одновременно при покупке акции владелец денежного капитала всегда сравнивает получаемый по ней дивиденд с доходом, который он может гарантированно иметь, положив свои деньги в банк. Чем выше уровень банковского процента, тем ниже курс акций, и наоборот. Предположим, акция номинальной (нарицательной) стоимостью 300 долл. ежегодно приносит дивиденд в размере 25 долл., а ставка банковского процента по вкладу равна 5%. Тогда эта акция будет котироваться (устанавливаться на бирже цена) по курсу 500 долл. - эта сумма, положенная в банк из расчета 5% годовых, принесет доход, равный дивиденду, - 25 долл. [c.318]
СТОИМОСТНОЕ СТРОЕНИЕ КА-ПИТАЛА — отношение постоянного капитала к переменному капиталу. Изменяется как в связи с изменением технического строения, так и под воздействием других факторов. На стоимостное строение капитала вне зависимости от его технического строения влияют следующие факторы 1) изменение величины постоянного капитала в результате колебаний цен на сырье, топливо и другие средства производства 2) изменение величины переменного капитала (при неизменном числе эксплуатируемых рабочих) в связи с падением или ростом номинальной заработной платы. Поэтому нельзя отождествлять стоимостное строение капитала с органическим строением капитала. Более того, само выделение понятия органического строения капитала необходимо вследствие относительной независимости изменений стоимостного строения капитала от изменений его технического строения. Если органическое строение капитала определяется техническим строением и изменяется, отражая его изменения, то стоимостное строение в некоторых случаях может измениться, несмотря на то что техническое строение осталось прежним. Таким образом, показатели стоимостного строения капитала могут дать искаженное представление о действительной производительной силе капитала и ее развитии по мере технического прогресса. [c.397]
Если сторонники классической количественной теории считали, что скорость обращения денег и объем производства имеют чисто номинальную зависимость, и практически игнорировали денежную политику государства, то монетаристы придают этим связям решающее значение (см. п. 1). Скорость обращения денег является переменной, очень динамичной величиной. Следовательно, задача экономистов и политиков — количественно предугадать конкретно величину этого изменения под воздействием нормы ссудного процента, инфляции и т. д. [c.68]
Деньги могут приносить доход в форме денег, например проценты по бессрочным депозитам. Однако, не теряя общности, можно также сказать, что деньги приносят доход исключительно в виде удобства, надежности, гарантий и т. д. Величина этого дохода в реальном выражении от одной номинальной денежной единицы определяется массой благ, которым эта единица соответствует, или общим уровнем цен (Р). Поскольку мы выбрали один доллар стоимости в качестве единицы измерения для любой формы богатства, Р является переменной, от которой зависит реальный доход каждой из форм богатства. [c.790]
Фундаментальный вопрос состоит в следующем. Поскольку анализ спроса основан на максимизации функции полезности, определяемой через реальные переменные, то уравнение спроса следует рассматривать как не зависящее от номинальных единиц. Если единицы, в которых выражены цены и денежный доход, изменяются, пропорционально им должна изменяться величина спроса на деньги. Аналитически это выражается в том, что функция в ур. (7) должна быть однородной функцией первой степени по переменным Р и Y, т. е. [c.795]
Номинал у ОФЗ-ПК (как и у ГКО) составляет 1 млн. руб. В течение срока обращения на ОФЗ-ПК несколько раз начисляется и выплачивается купонный доход. Инвестор имеет право на получение суммы основного долга по облигации (номинальной стоимости), выплачиваемой при погашении бумаги, а также на получение купонного дохода по облигации в виде процента к номиналу. Купонный доход выплачивается владельцам ОФЗ - дилерам и инвесторам, которые являются депонентами счетов депо на дату выплаты купонного дохода. Величина купонного дохода по ОФЗ рассчитывается отдельно для каждого периода его выплаты на основе доходности рынка ГКО (ставка купона - переменная величина, так как конъюнктура рынка ГКО постоянно меняется - поэтому ОФЗ и получили название облигации с переменным купоном ) и объявляется не позднее, чем за семь дней до даты начала размещения первого купона, а по следующим купонам - не позднее чем за семь дней до даты выплаты дохода по предыдущему купону. Проценты по первому купону начисляются с момента выпуска ОФЗ до даты его выплаты. Проценты по другим купонам, включая последний, начисляются с даты выплаты предыдущего купонного дохода до даты выплаты соответствующего купонного дохода (даты погашения). По первым выпускам ОФЗ-ПК купонный доход выплачивался раз в три месяца. Потом периодичность выплаты купонного дохода стала составлять шесть месяцев. [c.467]
Из этого абзаца следует, что скорость обращения зависит от тех же переменных, что и спрос на реальные остатки. На самом деле имеется точная зависимость между двумя этими показателями скорость обращения V равна отношению номинальных доходов к денежной массе, или в виде формулы (Р X У)/М где Р — уровень цен, а У — реальные доходы. Отсюда V У/(М/Р), что означает равенство скорости обращения отношению реальных доходов к реальным остаткам. При данном - уровне доходов скорость обращения растет, когда спрос на реальные остатки падает, Это может происходить, например, в результате роста величины альтернативных издержек хранения денег или вследствие введения денежного субститута. Скорость обращения также растет, если увеличение реальных доходов (У) сопровождается ростом спроса на реальные остатки в меньшей степени. [c.640]
Облигации федерального займа с амортизацией долга и переменным купонным доходом — облигации федерального займа, погашение номинальной стоимости которых осуществляется частями, а купонная ставка является переменной. Величина купонной ставки определяется исходя из официальных показателей, характеризующих инфляцию. Купонный доход начисляется на непогашенную часть номинальной стоимости. [c.149]
В стабильной экономике темпы изменения цен и количеств являются величинами одного порядка (например, и ВВП в реальном выражении, и его дефлятор изменяются за год на единицы процентов). В российской же переходной экономике цены, как правило, гораздо более подвижны, чем количества. Среди переменных, описывающих российскую переходную экономику, выделяются быстрые и медленные, тогда как в стабильной экономике такого расщепления переменных не наблюдается. Индексы цен и показатели в номинальном выражении становятся быстрыми переменными, а индексы количеств и показатели в реальном выражении становятся относительно медленными переменными. Это означает, что в российской переходной экономике измерительные проблемы при построении временных рядов индексов цен накапливаются гораздо быстрее, чем проблемы построения рядов индексов количеств. В результате индексы цен зачастую характеризуются гораздо более значительными погрешностями по сравнению с индексами количеств. Это приводит к тому, что операция дефлятирования становится весьма опасной , а порой и совершенно недопустимой. Это, в свою очередь, может влиять даже на технику анализа и на основные черты методик построения индексов количеств, вынуждая обходиться без использования операции дефлятирования. [c.85]
Во-первых, мощные поступательные структурные сдвиги могут приводить к резкому снижению точности сводных экономических индексов. Как случайные, так и систематические погрешности базисных индексов при сопоставлениях на интервалах времени, сравнимых с продолжительностью переходного периода, могут составлять десятки процентов от измеряемой величины, т.е. погрешность измерения может быть сопоставима с измеряемой величиной. Это особенно актуально для индексов цен и показателей в номинальном выражении, т.е. для быстрых переменных. Для медленных переменных, т.е. для показателей в реальном выражении (если они получены не дефлятированием стоимостных показателей), погрешности обычно меньше, но также могут составлять десятки процентов от измеряемой величины. В результате на интервалах времени порядка продолжительности периода реформ возникают колоссальные измерительные проблемы, подобные проблемам сверхдолгосрочных сопоставлений или проблемам международных сопоставлений стран с разными уровнями развития или с разными экономическими системами. Возникающие погрешности измерения обусловлены как несовершенством используемого инструментария, так и свойствами объекта исследования. В той мере, в какой погрешности обусловлены несовершенством инструментария, они могут быть устранены. В той мере, в какой они обусловлены объективными причинами, в том числе и мощными структурными сдвигами, погрешности не могут быть устранены. Таким образом, мощные структурные сдвиги в какой-то мере накладывают объективные пределы повышению точности измерений в переходной экономике. [c.173]
С началом переходного процесса в экономике резко интенсифицируются изменения, что проявляется в увеличении абсолютных величин темпов изменения макроэкономических показателей. При этом протекание разных процессов в переходной экономике ускоряется в существенно разной степени, т.е. в ней резко интенсифицируются структурные сдвиги, что имеет многочисленные последствия. В частности, среди всех переменных, описывающих макроэкономическую динамику, в переходной экономике выделяются те, которые изменяются наиболее быстро, гораздо интенсивнее остальных. В состав этой группы переменных входят цены и показатели в номинальном выражении. Таким образом, вся совокупность переменных, описывающих макроэкономическую динамику, в переходной экономике отчетливо распадается на быстрые переменные, динамику которых определяют цены, и медленные переменные, на динамику которых цены не оказывают непосредственного влияния. К числу последних относятся, в частности, индексы количеств, включая показатели, описывающие экономический рост. В стабильной экономике такого расщепления всей совокупности переменных на быстрые и медленные не наблюдается. [c.216]
Согласно Д. Юму, изменения предложения денег влияют только на номинальные, но никак не на реальные экономические величины. Так, если Центральный банк удваивает предложение денег, в два раза возрастают уровень цен, долларовое выражение заработной платы и все другие величины, имеющие стоимостное выражение. В то же время реальные величины, такие как уровень производства, занятость, реальная зарплата и реальная ставка процента, остаются без изменения. Независимость реальных переменных от изменений в кредитно-денежной системе носит название нейтральности денег. [c.611]
Чтобы понять, какие же факторы определяют внешнеторговый баланс и как на него может повлиять государственная политика, нам необходима макроэкономическая теория открытой экономики. В предыдущей главе мы познакомились с основными переменными, которые описывают взаимодействие экономик разных стран — чистым экспортом, чистыми иностранными инвестициями, реальным и номинальным обменным курсом. В этой главе мы построим модель, которая позволит нам понять природу сил, определяющих эти величины, а также связь этих показателей между собой. [c.652]
При определении оптимальной величины денежной массы в экономике немаловажна оценка роли денег при обеспечении монетарным сектором своих посреднических функций. В экономической литературе специалистами в области денежной теории широко дискутируется эта проблема [49. С. 750 50. С. 240 51. С. 205]. Общепризнано, что если увеличение номинального денежного предложения позитивно изменяет реальные макроэкономические переменные (ВВП, уровень занятости, инвестиции и т.д.), то это свидетельствует о наличии эффекта не-нейтральности денег. Эффект нейтральности имеет место в том случае, если рост денежного предложения приводит только к росту номинального уровня цен. Например, Л.Харрис [49. С. 312] определяет нейтральность денег следующим образом Деньги нейтральны, если после нарушения начального равновесия, вызванного ростом номинальной денежной массы, устанавливается новое равновесие, где экономические переменные в натуральном выражении имеют те же значения, что и до изменения денежной массы. Если модель не удовлетворяет этим условиям, то деньги не-нейтральны . [c.91]
В долгосрочный период денежно-кредитная политика определяет номинальную стоимость товаров и услуг, т. е. общий уровень цен. Изменения в уровне цен показывают, как изменилась покупательная сила денег. В этой связи общепринятым является утверждение, что инфляция есть в конечном счете денежное явление. Длительные периоды высокого роста денежной массы связаны, как правило, с высокой инфляцией. С этой точки зрения нейтральность денег является общим принципом стандартного экономического мышления. Принцип нейтральности означает, что изменения в денежном предложении в долгосрочной перспективе не оказывают воздействия на реальные величины — объем производства, занятость и процентные ставки. Реальный доход в сущности определяется факторами предложения (технологиями, ростом населения, приспособляемостью рынков и эффективностью). Денежная политика, следовательно, может внести вклад в долгосрочный рост только поддержанием ценовой стабильности. Тем не менее в краткосрочный период она может воздействовать на реальные переменные. [c.531]
РЕАЛЬНЫЕ ПЕРЕМЕННЫЕ, РЕАЛЬНЫЕ ВЕЛИЧИНЫ [real variables] (в экономических расчетах) — переменные и другие величины, исчисленные независимо от номинального уровня текущих цен измеряемых ими благ. По этому принципу определяются такие показатели, как реальная заработная плата, реальные доходы, а также реальный ВВП, реальный ВНП, реальный национальный доход (подробнее см. Дефлятор валового национального продукта). Противоположный термин — номинальные переменные (и другие величины, исчисляемые в текущих ценах). [c.304]
Если рассмотреть ситуацию при достаточно обычном в теоретических моделях допущении, что фирма стационарна, т.е. реальные доходы и инвестиции не меняются от периода к периоду и, кроме того, темп инфляции и ставка процента постоянны, то запас капитала тоже будет постоянным, все номинальные величины будут отличаться только индексом роста цен, который будет одним и тем же при всех реальных переменных (для упроще- [c.338]
Однако большинство современных экономистов для описания экономики в долгосрочном периоде используют положения, введенные Д. Юмом. Изменения, происшедшие в денежно-кредитной политике, и через десять лет будут сказываться на номинальных величинах, но их влияние на реальные переменные будет крайне незначительным. Использование свойства нейтральности денег позволяет нам достоверно описать реальные экономические процессы в долгосрочном периоде. [c.611]
Мы еще не закончили рассмотрения переменных в функции спроса на деньги Фридмена, по уже можем подытожить роль тех из них, которые были обсуждены выше. Наличие первых трех факторов, приведенных в скобках, определяется предположением, что ("к числу альтернативных форм хранения богатства для домашних хозяйств относятся деньги, облигации, акции и товары. Спрос ш номинальные денежные остатки определяется путем уравнивания дохода от всех форм богатства на предел jЕсли с момента достижения равновесия, обеспечивающего максимум полезности, нормы доходности облигаций, акций и товаров должны были бы повыситься, спрос на номинальные остатки денег упал бы до той точки, где их предельная доходность сравнялась бы с новой (предельной) доходностью этих трех альтернативных видов активов. Можно предположить, что сокращение номинальных остатков повысит их предельную доходность, так как при меньшей сумме денег каждое приращение их будет приносить больше полезных услуг владельцу, чем при более крупной их первоначальной величине каждая единица денежных остатков должна будет выполнять большую работу по облегчению обмена, обеспечивать безопасность и осуществлять другие добрые дела, которые входят в компетенцию денег. [c.241]
Рост абсолютного уровня цен ведет к передвижке кривых в новое положение. Кривые предложения денег и облигаций перемещаются влево, в положение ms2 и ft52, так как они выражают реальные значения переменных, а рост р снижает реальную стоимость номинальных величин. Далее, благодаря эффекту богатства кривые спроса на деньги перемещаются влево, ибо рост р снижает реальную стоимос(ь богатства. По той же причине кривая сбережений перемещается вправо от s и кривая инвес иций-влево от /2. Теперь следует коснуться вопроса о том, как далеко перемесится кривые и каков будет новый равновесный уровень процентной славки. [c.425]
Для примера рассмотрим рис. 18-3. Рисунок 18-3/1 аналогичен рис. 18-2Б, на котором представлен график цены предельного продукта труда (VMP = МР X Р), где значения ставки номинальной заработной платы откладываются по оси ординат. На рис. 18-3/4 представлены две различные комбинации ожидаемого уровня занятости при данной номинальной заработной плате. На рис. 18-ЗБ показаны те же комбинации, только все переменные разделили на Р, т. е. график предельного продукта труда (Л//-1) построен с учетом реальной заработной платы (W/P). Одним и тем же величинам Р, Wu и И/, однако, на каждом из графиков должны соответствовать одинаковые ожидаемые уровни занятости. Поэтому, если значения номинальной заработной платы (W) отложены по оси ординат, график цены предельного продукта труда ( VMPn = МРп X Р) является графиком спроса фирмы на труд. Поэтому график на рис. 18-ЗБ просто обозначен Nd, а график на рис. 18-3/4 — Nd(P). Это сделано, [c.466]
Следует отметить, что номинал сертификатов, выраженный в рублевом эквиваленте, был величиной переменной, завися от изменения цены золота и соотношения курса рубля и доллара. В связи с тем что курс доллара по отношению к рублю в 1993— 1994 гг. имел тенденцию к росту, номинальная стоимость сертификатов в рублевом выражении возрастала. Например, если в конце 1993 г. номинал сертификата составлял 157 млн. руб., то в конце апреля 1994 г. номинальная стоимость сертификатов увеличилась до 200 млн. руб. Таким образом, номинал серти- [c.189]
Эффект богатства (эффект Пигу). Рассмотрим деньги, которые вы храните в бумажнике и на банковском счете. Их номинальная стоимость фиксирована, но реальная стоимость денег — величина переменная. Когда цены на товары и услуги снижается, ценность денег возрастает, так как вы получаете возможность приобрести большее количество продуктов и услуг. Таким образом, при снижении общего уровня цен потребители ощущают, что их богатство возрастает. Это чувство поощряет их к увеличению расходов, то есть они предъявляют более высокий,спрос на товары и услуги. Особое значение эффекту богатства придавал экономист Артур Пигу (1877-1959), поэтому данную закономерность иногда называют эффектом Пигу. [c.682]
Уравнение Фишера по форме идентично кембриджскому. Переменная F-это скорость обращения денег, или быстрота, с которой одна единица номинального запаса денег циркулирует в обороте. Ее определяют как величину, обратную k, так что постоянство К можно обосновать исходя из тех же соображений, что и постоянство k. То, ч го скорость К представляет собой величину, обратную k, можно продемонстрировать, разделив обе части уравнения Фишера на V и сравнив результаты с кембриджским уравнением. К этому же выводу можно прийти и менее формальным способом в результате следующих рассуждений. Как говорилось выше, k снижается, если при данном уровне дохода за период порядок получения дохода изменяется таким образом, что участники оборота хранят меньшие свободные суммы, полученные ими в форме заработной платы. Так, вместо 200 долл. наличных денег, необходимых для осуществления платежей,-требуется юлько 100 долл. Таким образом, для выполнения того же объема сделок в течение месяца необходим меньший запас наличных денег, но каждая единица денег, например каждая банкнота в 1 долл., должна проделать большую работу, или, другими словами, обращаться быстрее. Следовательно, скорость обращения денег обратно пропорциональна номинальному доходу, хранимому в наличной форме, V воз-рас rei по мере снижения k. [c.139]