Современная система регулирования рыночной экономики пережила несколько серьезных трансформаций в 30-е гг. имел место переход от модели нерегулируемого рынка к кейнсианской парадигме, в 70-е гг. — от последней к монетаризму. Второй переход сопровождался резким ослаблением национальных институтов регулирования экономики и стихийной глобализацией рынка. Ныне речь идет о поиске форм и методов регулирования мирового рынка на национальном уровне, готовится новая трансформация системы регулирования экономики — уже в глобальном масштабе. [c.15]
Настала пора непредвзято разобраться в основных постулатах монетаризма, оценить, насколько монетаристская идеология соответствует реальной экономической практике, [c.31]
Наши реформаторы увидели панацею от всех бед в монетаризме — теоретической концепции, занимающей доминирующее положение в программных курсах подготовки специалистов по макроэкономическому анализу и менеджменту. [c.32]
Лучше бы все-таки избавиться от нашего вечного недостатка — защищать готовые модели. Если монетаризм — то его зрелую форму. Надо учитывать, что последний развивался столетиями (от количественной теории, через кейнсианство), и, видимо, нам подходит монетаризм на какой-то фазе его развития. Если мы признали нашу экономику переходной, то надо сначала определиться от чего мы переходим, тогда, возможно, станет яснее, как переходить. Иначе, прежде чем лечить, надо поставить диагноз. Но наша болезнь переходного возраста плохо изучена, потому и лекарства не всегда годятся. [c.32]
Острые замечания по поводу стабилизационных программ и общей политики МВФ все чаще исходят от видных ученых неолиберального крыла экономической мысли, на базе которого и была создана концепция Вашингтонского консенсуса. Так, глава школы монетаризма М. Фридмен напрямую связывает с допущенными концептуальными ошибками нарастание кризисных процессов в мировой финансовой системе. Он отмечает Финансовый кризис в экономиках Восточной Азии был порожден комбинацией трех составляющих элементов застоя в Японии, привязки центральными банками обмена курса национальных валют к американскому доллару, а также существования и политики МВФ . Еще более резко выражается гарвардский профессор Дж. Сакс (был ведущим консультантом российского правительства в начале реформ) Опыт Азии и России показывает, что МВФ просто-напросто не понимает разрушительной мощи своих собственных советов . [c.33]
Особая значимость в осуществлении программ реформ принадлежит экономической науке и системе подготовки и переподготовки экономистов. При этом, осуществляя данный процесс, надо ответить на вопросы куда идти и как идти Идти надо вперед, но при этом надо отмежеваться прежде всего от догматизма. Если раньше в абсолют возводили аксиому Учение Маркса всесильно, потому что оно верно , то теперь говорят, что монетаризм — единственное, что дано нам в ощущениях при построении капитализма. Оба учения достойны уважения, но, как мы убедились на собственном печальном опыте, нельзя слепо следовать какому-либо одному методу. У нас же один догматизм сменяется другим. [c.158]
Теория паритета покупательной способности, признавая реальную базу курса валют — покупательную способность, отрицает его стоимостную основу, преувеличивает роль стихийных рыночных факторов и недооценивает государственные методы регулирования курсовых соотношений и платежного баланса. Отсутствие целостности этой теории способствует периодическому ее возрождению. Она стала составным элементом монетаризма, сторонники которого преувеличивают роль изменений денежной массы в развитии экономики и инфляции, а также роль рыночного регулирования и отрицают государственное регулирование. [c.55]
Кризис Бреттонвудской системы обнажил противоречия между неокейнсианцами и неоклассиками, которые обвиняли их в неспособности справиться с экономическими и валютными кризисами, инфляцией, предлагая взамен ослабить вмешательство государства в экономику, ограничиться в основном рыночным регулированием. Сторонники монетаризма отдают предпочтение свободно колеблющимся курсам валют. [c.58]
Монетаризм 58, 59, 86 Московская межбанковская валютная биржа см. Валютная биржа Мультипликатор кредитный 378 [c.601]
Монетаризм приписывает денежной массе, находящейся в обращении, роль определяющего фактора в процессе формирования хозяйственной конъюнктуры. Рынок должен быть свободным и нерегулируемым, а вмешательство государства в экономику — ограниченным. Кроме того, должен поддерживаться стабильный рост денежной массы. Эту концепцию используют Международный валютный фонд и Организация экономического сотрудничества и развития для реализации программ финансовой стабилизации государств, испытывающих финансовые трудности и привлекающих внешние источники централизованного финансирования бюджетного дефицита и дефицита платежного баланса. [c.56]
Рестриктивная политика монетаризма основывается на сокращении государственных расходов и увеличении налоговых ставок. Цель такой политики — сокращение покупательной способности населения, уменьшение бюджетного дефицита и снижение уровня инфляции. Это вызывает замедление экономического роста. Сокращение спроса приводит к трудностям сбыта и уменьшению объемов выпускаемой продукции. Сдерживание спроса путем проведения жесткой денежно-кредитной политики не создает условий для увеличения производства продукции, которое может обеспечить снижение цен. При ограниченных возможностях привлечения ресурсов извне и съеденных инфляцией собственных средствах предприятий происходит естественное сокращение объемов производства и замедление темпов экономического роста. [c.56]
Противоположностью монетаризму является кейнсианство. Его сущность — государственное регулирование и государственная поддержка проводимых в экономике преобразований. Кейнсианство предполагает экспансионистскую финансовую политику, базирующуюся на увеличении государственных расходов, снижении налогов и расширении денежной массы в обращении. [c.56]
Кейнсианство (как и монетаризм) в чистом виде применяется в мировой финансовой практике редко, поскольку чревато возрастанием бюджетного дефицита и инфляции. Помимо прочего, от государства требуется тщательная разработка основательной законодательной базы, устанавливающей определенные рамки вмешательства в предпринимательскую деятельность. [c.57]
Сторонники рестриктивной финансовой политики уделяют основное внимание регулированию темпов роста денежной массы, сокращению государственных расходов, невмешательству государства в решение основных экономических проблем и относятся к школе монетаризма. [c.60]
Анализ динамики розничного товарооборота осуществляется путем сравнения его объема за ряд отчетных периодов. Для этого используется, как указывалось в главе 4, метод индексных пересчетов. Но труднопреодолимым препятствием здесь является постоянно меняющиеся розничные цены (к сожалению, в сторону их повышения). Имеющиеся суждения о необходимости их государственного регулирования остаются пока нереализованными. Противники этого утверждают, что в условиях свободных рыночных отношений это не положено, что нам представляется недостаточно обоснованным. Кстати, можно отметить, что на родине монетаризма — в США — в послевоенный период неоднократно прибегали к замораживанию розничных цен по широкому кругу товаров (на продовольствие, одежду, обувь и др.). Не был бы излишним такой мороз и для нас. [c.307]
В основу финансового регулирования заложена определенная финансовая концепция. Существуют, по сути, две альтернативные мировые концепции финансового регулирования монетаризм и кейнсианство. [c.39]
Кейнсианство во многом противоположно монетаризму. Оно стало популярным в последние десятилетия. Его сущность — государственное регулирование и государственная поддержка проводимых в экономике преобразований. Кейнсианство основано на экспансионистской финансовой политике, базирующейся на увеличении государственных расходов и снижении налогов и денежно-кредитной политике, связанной с расширением денежной массы в обращении. [c.40]
Монетаризм неплохо моделирует условия раннего капитализма, когда преобладающее большинство населения являлось мелкими собственниками богатства, конкуренция была свободной, а доступ к естественным ресурсам — достаточно широким. Этот этап мы давно уже проскочили. Затем, когда имущественная дифференциация и разрыв в доходах резко углубились, возникла система, наилучшим образом описываемая классическими схемами Смита - Рикардо -Маркса. По Марксу мы тоже пробовали пожить. Монетаризм во главу угла ставит деятельность первичных субъектов хозяйства по оптимизации структуры их собственного богатства — будь то деньги, облигации, акции, физические блага или человеческий капитал. Но для претворения в жизнь этой теории необходимо, чтобы все или большинство указанных субъектов имели реальную возможность свободного выбора между различными формами богатства. Если, как у нас, субъект обладает только ограниченным человеческим капиталом, доход от которого целиком уходит на текущее потребление, то у него нет такого выбора. И вся теория оказывается неприменимой. [c.49]
В фокусе традиционной неоклассической теории находились факторы производства (труд, капитал и земля) и их предельная производительность как основа объяснения распределения доходов и формирования конечного спроса. Функция потребления оказывалась тесно взаимосвязанной с функцией производства. В 30 - 40 годы этого столетия, когда решался вопрос о судьбах капитализма, неоклассическая теория и родившийся затем на ее основе монетаризм с их упором на саморегуляцию растущего рынка перестали пользоваться авторитетом потому, что были непригодны и даже опасны. Вперед выдвинулась кейнсианская теория. По теории Кейнса, спрос на деньги в условиях неполной занятости, а это обстоятельство было преобладаю- [c.49]
В трактовке современного монетаризма неоклассическая теория приобретает совершенно новый вид. В центр анализа выдвигаются не факторы производства, а богатство во всех его видах как источник разнообразных (денежных и неденежных) доходов, с одной стороны, и как причина издержек по его сохранению и воспроизводству — с другой. К пяти основным формам богатства лидер современного монетаризма М.Фридмен относит деньги (агрегат Ml), облигации, акции, физические блага, человеческий капитал. Каждая из этих форм богатства способна приносить доход как в денежной, так и в неденежной формах. Ключевой тезис современного монетаризма если деньги и для населения и для фирм — одна из форм богатства, приносящих доход,, то спрос на деньги определяется их предельной до- [c.51]
Монетаризм Теория ра- Теория эко- [c.54]
Что такое монетаризм Каким образом монетаризм развивает традиционную кейнсианскую модель В чем состоит сходство монетаризма и классической теории [c.558]
Монетаризм позволяет дать объяснение стагфляции, которое в чем-то выходит за рамки кейнсианской модели, а в чем-то схоже с классической моделью. [c.586]
Вторая общая деталь — предположение о существовании естественного уровня занятости, обеспечиваемого полной доступностью информации, к которому стремится экономика в долгосрочный период. К тому факту, что обе современные версии классической и кейнсианской теорий пришли к подобным выводам, мы можем относиться как к своеобразной окончательной победе монетаризма. Выводы некоторых современных кейнсианцев о существовании естественного уровня занятости и, следовательно, естественного уровня безработицы являются серьезным отступлением от традиционной кейнсианской модели. [c.615]
Неожиданно изменение денежно-кредитной политики ФРС в русле монетаризма произошло не под влиянием лидера монетаристов в ФРС. Оно связано с именем председателя Совета управляющих ФРС Пола Волкера, который находился в этой должности с 1979 по 1987 г. П. Волкер был настоящим инсайдером ФРС, проработав почти всю свою жизнь в ФРС, и никогда строго не придерживался монетаристских принципов. [c.698]
МОНЕТАРИЗМ — школа, полагающая, что рост денежной массы определяет инфляцию и поэтому экономическая политика в первую очередь должна быть направлена на ограничение и стабилизацию денежных знаков (его сторонником является М. Фридман). М. — экономическая теория, согласно которой количество денег г обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, и существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального дохода. Монетаристы — наиболее влиятельная сейчас среди сторонников свободного нерегулируемого рынка школа экономической мысли — считают, что государство должно ограничить свое вмешательство в хозяйственную жизнь (наряду с выполнением традиционных функций) только поддержанием стабильного темпа роста денежной массы. По их мнению, в долгосрочном плане финансовая экспансия веде г только к росту процентных ставок и вытеснению частных инвестиций, тогда как кредитно-денежная экспансия стимулирует только инфляцию, но не расширение объема производства. [c.136]
Параллельно этим изменениям в развитых странах происходило существенное усиление роли государства в обеспечении устойчивого развития общества. Несмотря на характерную для монетаризма либерализацию экономики, усиливалась господдержка науки, культуры, образования социальной инфраструктуры и т. д. В большинстве же развивающихся стран изменений не было переход к монетаристской парадигме регулирования сопровождался свертыванием институтов госрегулирования по всему фронту , вследствие чего складывалась неоколониальная система экономического регулирования с характерными для нее ловушками неэквивалентного обмена. [c.16]
Несмотря на наличие различных национальных рыночных моделей экономического развития, можно выделить две основные концепции создания рыночной экономики либеральной экономики с использованием монетаризма и социально ориентированной рыночной экономики. Сравнение принципиапьные особенности этих путей приведено в табл. 3.1. [c.27]
Теоретический просчет — использование политики монетаризма, непригодной для условий России. Монетаризм — философские, идеологические и аналитические воззре- [c.30]
Итак, сельское хозяйство и продовольственный рынок, не будучи ни саморегулируемыми, ни самодостаточными, не могут успешно действовать без постоянного государственного вмешательства и поддержки. Ни в одной стране развитого монетаризма государство не отказывалось и не отказывается от финансовой поддержки фермерских цен и доходов, которая осуществляется и на наднациональном уровне (например, в масштабе ЕС). Государственные субсидии на развитие сельского хозяйства в расчет на 1 га сельхозугодий в 90-е гг. составляли в странах Евросоюза — около 500 долл. в США, Канаде, Венгрии, Турции — 100-200 Финляндии и Норвегии — 1600-3000 долл. Различного рода дотации и субсидии государства обеспечивают значительную часть совокупных доходов агропро-изводителей в США — 30%, Канаде — 45%, Швеции— 59%, Японии — 66%, Финляндии— 71%, Норвегии — 77%. Бюджет Министерства сельского хозяйства США на 1998 хозяйственный год составил 88,4 млрд. долл. против 83,7 млрд. долл. в 1997 г. В 1998 г. общий размер трансферов сельскому хозяйству США был 94 млрд. долл. (в том числе прямых выплат из бюджетов — 77), в Японии соответственно 89 и 26 млрд. долл., ЕС — 134 и 60 млрд. долл. [c.96]
Сторонники монетаризма выступали за рыночное регулирование против государственного вмешательства, воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Неокейнсианцы сделали поворот к отвергнутой ранее идее Дж. М. Кейнса о создании интернациональной валюты типа банкор (Р. Триффин, У. Мартин, А. Дей, Ф.Перу, Ж.Денизе). США взяли курс на окончательную демонетизацию золота и создание международного ликвидного средства в целях поддержки позиций доллара. Западная Европа, особенно Франция, стремилась ограничить гегемонию доллара и расширить кредиты МВФ. [c.86]
В основу государственного регулирования заложена определенная финансовая концепция. Существуют две основные мировые концепции государственного финансового регулирования монетаризм и кейн-сианство. [c.55]
Начиная с 70-х годов новой западной системе стало тесно в пеленках государственной опеки и регулирования. Высокие и устойчивые доходы большинства населения сделали излишней бюджетную накачку эффективного спроса и резко сократили потребность в социальных программах. Созданные при мощной государственной поддержке инфрасистемы и реструктурированная промышленность могли функционировать самостоятельно на рыночных основах. Отпала, следовательно, и экономическая необходимость в высоких налогах, в жестком регулировании цен и внешней торговли, в программах массированных государственных инвестиций. Наоборот, государственный активизм стал помехой эффективному функционированию уже сформировавшейся системы рыночного саморегулирования. Именно такая ситуация сложилась в начале 70-х годов, когда все еще жестко регулируемая государством рыночная система не смогла приспособиться к энергетическому и ряду других структурных кризисов и в результате оказалась в состоянии хронической стагнации. На подобной вполне подготовленной почве бурно взошли семена, которые небольшая, но активная группа теоретиков нового монетаризма поначалу безуспешно засевала еще со второй половины 40-х годов. Их рецептура дерегулирования с конца 70 - 80-х годов была использована в хорошо известных экономических программах неоконсервативных течений по всему миру, прежде всего тетчериз-ма в Англии и рейгономики в США. [c.51]
Концепция и недостатки современного монетаризма очень кратко и ясно изложены в учебнике Общая теория денег и кредита (Жуков Е.Ф., Максимова Л.М. и др., М. ВЗФЭИ). Все это теоретически может состояться в устойчивой, десятилетиями существующей системе. И то фактор бурного развития НТР, повышения доли интеллектуальной собственности в общем богатстве не учитывается. До спокойной, сытой жизни нам, к сожалению, еще далеко, как и до обладания каждым из пяти основных форм богатства. К тому же то, что используется в России, на самом деле монетаризмом не является. Вот что об этом пишет уже упоминавшийся Ю.Ольсевич из ИЭ РАН Основное содержание монетаристской теории состоит в выяснении факторов, определяющих движение спроса на деньги. В России же за монетаризм выдается некое теоретизирование по поводу предложения денег, хотя сама возможность существования такой экономической теории подлинным монетаризмом отрицается. Подобная подтасовка, разумеется, не случайна, ибо вопрос о спросе на деньги — это вопрос о фундаментальных экзогенных факторах хозяйственной системы и ее институциональной структуре, целевой функции и функциональном механизме, словом, о природе системы. Задача шокотерапев-тов заключалась в том, чтобы обойти эти особенно сложные в условиях реформируемой России вопросы и свести проблему макроэкономической стабилизации к ограничению предложения денег и замедлению роста цен. В рамках нормального монетаризма, основанного на анализе спроса, стабилизация цен означает и стабилизацию всей хозяйственной системы рецепты же фальсифицированного монетаризма, игнорирующего анализ факторов спроса на деньги, не могли не привести к общеэкономической дестабилизации . [c.52]
Автор согласен с резюме главного научного сотрудника ИЭ РАН и совершенно не согласен с утверждением теоретика карикатурного монетаризма для России А.Ослунда, что в принципе задачи и инструменты макроэкономической стабилизации в России те же, что и в других странах . Слишком мы далеки от сытого Запада 70 - 80-х годов, чтобы и задачи, и, особенно, инструменты были те же самые. [c.52]
Некоторые современные кейнсианцы, например Франко Модильяни (Modigliani) и Роберт Солоу (Solow) из Массачусетского технологического института, а также Джеймс Тобин (Tobin) из Иельского университета, считают предположение о неэффективности политики нереалистичным, крайним вариантом монетаризма. Дж. Тобин, к примеру, назвал концепцию монетаризма Милтона Фридмена и прочих вариантом I монетаризма , а новую классическую теорию — вариантом II монетаризма . Даже некоторые монетаристы не полностью уверены в правильности предположения о неэффективности политики. Кстати, Милтон Фридмен и другие объясняли Великую депрессию тем, что с 1929 по 1933 г. произошло сильнейшее (более чем на 1/3) сжатие номинальной денежной массы, что существенно снизило совокупный спрос. Однако если бы новая классическая теория была бы безапелляционно верна, то наверняка люди бы скорректировали спои ожидания в соответствии с денежно-кредитной политикой того периода. Времени у них для этого было достаточно — целых 4 года. Трудно поверить, заявляют как монетаристы, так и кейнсианцы, что люди не предвидели и не ожидали такого массового сжатия денежной массы. Если же они ее предвидели, то, согласно новой классической теории, Великая депрессия автоматически бы закончилась в течение [c.602]
Как развивается теория денег Ответ на этот вопрос не ясен до конца, но есть определенные тенденции. Во-первых, традиционная кейнсианская теория во многом была заменена новой классической и современной кейнсианской теориями, которые особо подчеркивают значение естественного уровня производства, к которому экономика стремится это основное положение монетаризма воспринято почти всеми современными экономистами. Во-первых, новую классическую и современную кейнсианскую теорию рациональных договоров было очень сложно подтвердить реальными свидетельствами, так как они дают одинаковые предсказания. В отличие от астрономических теорий Птолемея и Н. Коперника, которые предсказывали одно и то же, но которые можно отвергнуть (в случае с теорией Птолемея о Земле как центре Вселенной) или подтвердить (в случае с теорией Коперника о Земле как о спутнике Солнца) на основании физического наблюдения (мы можем запускать искусственные спутники на орбиты вокруг Земли или Солнца), эти современные теории относятся к экономике, которая не может быть объектом эксперимента или наблюдения. [c.636]
Большинство сторонников монетаризма отмечают 1970-е годы как начало современной эры денежно-кредитной политики ФРС. Именно в этот период ФРС впервые попыталась непосредственно использовать экономическую теорию применительно к денежно-кредитной политике. ФРС, под руководством председателя Совета управляющих ФРС Артура Бернса (Burns), проделывала это двумя способами. Во-первых, она установила твердую промежуточную цель денежно-кредитной политики. Во-вторых, она разработала четкую тактическую цель. [c.694]
Тем не менее 6 октября 1979 г. П. Волкер и ФРС внезапно объявили о новом взгляде на концепцию монетаризма. ФРС прекратила таргетирование процентной ставки по федеральным фондам. Вместо него она приняла новую тактическую цель под названием таргетирование незаимствованных резервов (nonborrowed reserves targeting). [c.698]
Когда ФРС в 1979 г. перешла на таргетирование незаимствованных резервов и одновременно объявила о новой промежуточной цели -- денежной массе, — многие исследователи сделали вывод, что монетаризм в конце концов возобладал над ортодоксальной кейн-сианской теорией. Однако всего несколько месяцев после объявления многие монетаристы выразили несогласие с подходом ФРС к достижению объявленных целей. В самом деле, некоторые обвинили ФРС в фальсификации интереса к таргетированию незаимсг-вованных резервов и достижению денежных целей — заданного уровня денежной массы. [c.704]
Смотреть страницы где упоминается термин Монетаризм
: [c.168] [c.494] [c.585] [c.588] [c.295]Смотреть главы в:
Экономика Издание 2 -> Монетаризм
Экономико-математический словарь Изд.5 (2003) -- [ c.204 ]
Денежно-кредитный энциклопедический словарь (2006) -- [ c.203 ]
Курс экономической теории Изд5 (2006) -- [ c.2 , c.20 , c.26 ]
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения (1994) -- [ c.38 , c.39 , c.72 , c.453 , c.454 ]
Микроэкономика глобальный подход (1996) -- [ c.34 , c.283 , c.409 , c.410 ]