Важным элементом системы управления рисками является разработка мероприятий по их снижению, предусматривающих страхование от неблагоприятного исхода, диверсификацию вложений, создание страховых резервов и т. п. Данные мероприятия оформляются в специальную программу, которая должна быть одобрена высшим руководством компании. За ходом ее реализации должен осуществляться постоянный контроль с точки зрения достижения планируемых результатов по снижению рисков. В случае получения отрицательных результатов необходима корректировка разработанных мероприятий и внесение изменений в программу. [c.361]
По существу, в этих правилах сформулирована идеология системы управления рисками, что обеспечивает защиту компании от неблагоприятных исходов. [c.364]
В настоящей книге рассматриваются основы технического и фундаментального анализа финансовых рынков, психологии биржевой игры, а также системы управления рисками [c.3]
Также необходимыми условиями МТС "три экрана" является система управления рисками. Правило гласит - размещайте защитные стоп-приказы, ограждающие от потерь и направленные на сохранение потенциальных прибылей ниже на несколько пунктов самой минимальной цены текущего дня, если вы купили, или выше на те же несколько пунктов самой максимальной цены текущего дня, если вы продали. [c.176]
СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ [c.186]
Основные принципы системы управления рисками [c.186]
Для системы управления рисками характерно соблюдение следующих принципов. [c.186]
Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше ноля. Формула для расчета [c.187]
Для построения эффективной системы управления рисками необходимо принятие адекватных административных, технологических и финансовых решений, подкрепленных соответствующими юридически значимыми документами. [c.34]
Риск-менеджмент — система управления риском и экономическими (прежде всего финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий. [c.108]
Прогнозирование представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование — это предвидение определенных событий. Организация — объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. Регулирование — воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Координация — обеспечение согласованности работы всех звеньев системы управления риском. Стимулирование — побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда. Наконец, контроль [c.109]
Бизнес в нефтегазовом секторе отличается повышенной склонностью к риску. Поэтому управление рисками является важной частью системы управления активами. При этом основное направление работы — выявление источников рисков и поиск путей их минимизации. Наилучший способ — это определить вероятные риски и избежать их, устранить или перевести в менее опасную форму, однако это можно осуществить только в том случае, если известно их потенциальное воздействие. [c.42]
Как видно, управление активами на уровне нефтяной компании в целом связано с определением направлений эффективного использования активов. При этом необходимо сопоставление результатов поданным направлениям с выбранной стратегией развития компании. Задача корпоративного центра компании — не только обеспечить снижение издержек, но и сформировать наилучшие условия для дальнейшего развития компании (в рамках системы управления рисками, создания наилучших форм финансирования новых проектов и минимизации возможных рисков). [c.44]
Разработка системы управления рисками, связанными с выпуском, [c.99]
При этом в рамках анализа системы управления рисками в [c.44]
Требования к системам управления рисками. В 90-е годы Банк России [c.403]
Структура системы управления рисками должна включать в себя [c.531]
Правила осуществления клиринговой деятельности клирингового центра, осуществляющего клиринг по срочным сделкам, должны содержать описание системы управления рисками, включая порядок действий в случае неисполнения участниками клиринга обязанностей по внесению начальной маржи, обязанностей по фьючерсным и опционным контрактам, в том числе порядок использования средств, внесенных участниками торгов в качестве начальной маржи, основания и порядок принудительного закрытия позиций участников торгов. [c.280]
К основным правам и обязанностям клиринговой организации относятся ведение обособленного учета обязательств участников клиринга посредством клиринговых регистров, определение обязательств участников по итогам сделок клирингового пула (реализуя принцип поставка против платежа ), формирование и передача отчетов по итогам клиринга по каждому участнику, организация системы управления рисками ликвидности (неисполнения сделок) и создание гарантийного фонда. [c.418]
Какие стратегии включает система управления риском [c.179]
Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. [c.459]
Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т. е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента. [c.460]
Выявление риска занимает определяющее место в системе управления риском. Прежде всего речь идет об идентификации отдельных источников риска и оценке связанного с ними пуска. Для получения исходной информации используется один или несколько базовых методов, включающих [c.387]
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ, система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе управления организацией. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов человеческой деятельности. [c.248]
В каждой сфере деятельности возникает множество разнообразных рисков, порой совершенно неожиданных по содержанию. Далеко не всегда удается предвидеть их появление и своевременно принять меры по уменьшению их вероятных негативных последствий. Тем острее необходимость создания системы управления риском с соответствующим организационным механизмом и инструментарием, а также с участием специалистов, всегда готовых квалифицированно разрабатывать рисковые ситуации. [c.107]
Учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками. Система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии (отражающей его финансовую идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а также финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности. Как было установлено ранее, большинство направлений финансовой политики по вопросам управления финансовой деятельностью предприятия включают как обязательный элемент уровень допустимого риска. Аналогичные показатели установлены и в финансовой стратегии предприятия в целом. Поэтому управление рисками отдельных финансовых операций должно исходить из соответствующих параметров допустимого риска, содержащихся в этих плановых документах. [c.443]
Одним из критериев допуска банка в систему страхования вкладов является оценка качества управления банком, его операциями ирисками. Анализ и оценка данного направления проводятся на основе показателей прозрачности структуры собственности и организации системы управления рисками. [c.131]
Абсолютно обоснованным выглядит ужесточение требований к качеству управления, эффективности системы управления рисками и системы внутреннего контроля банков, желающих войти в систему страхования вкладов. [c.132]
ПУ4 — показатель организации системы управления рисками, для оценки которого необходимо кредитной организации ответить на ряд вопросов [c.132]
Позволяет ли система управления рисками банка ограничивать риски банка уровнем, соответствующим удовлетворительной оценке групп показателей финансовой устойчивости, предусмотренных нормативными актами [c.133]
Имея 250.000 долл. для внутридневной торговли, вы в течение дня можете держать несколько тысяч акций, возможно, в четырех или пяти различных позициях. Но это только в течение дня. Все фирмы используют динамические системы управления риском, чтобы помешать вам нарушить их параметры. Так, если вы переносите позицию за рамки одного дня, вы получите запрос маржи (margin all). Он в основном сводится к требованию поместить на ваш счет бблыпую сумму денег, достаточную, чтобы покрыть ваше присутствие на рынке. [c.51]
За первым поворотом после вступления мы попадаем в пределы основ фундаментального анализа. Несмотря на кажущуюся простоту его поворотов и выходов, мы никогда заранее не сможем сказать, к каким выводам приведет тот или иной путь. Как нельзя дважды войти в одну и ту же реку, так нет и двух одинаковых следствий одной и той же фундаментальной причины. Успешно освоив хитрости и особенности фундаментального анализа, мы войдем в чертоги ансъшза технического. Последовательно проходя изгибы классического трендового анализа и анализа осцилляторов, вы узнаете разновидности статического и динамического технического анализа Дополнительные возможности технического анализа кратко раскроются перед вами в виде специфического анализа и анализа индикаторов объема. После блужданий по коридорам технического анализа мы выйдем на тропу системы управления рисками, которая покажет вам возможные ловушки при применении полученных знаний в ходе практической работы с "живыми" деньгами. После прохождения третьего кита (первый - технический анализ, а второй - фундаментальный анализ) трейдинга вы попадете в последний предел лабиринта - психологию практической деятельности. Эта последняя ловушка лабиринта подстерегает каждого невнимательного путника на пути к деньгам и славе. Вот только забрезжил свет неисчислимых богатств, как, казалось бы, незначительное и ничем объективным необъяснимое поведение рынка, а иногда и ваши собственные действия, ввергают вас в пучину если не разорения, то значительных убытков. Большинство трейдеров-неудачников заканчивают свою карьеру именно в этом пределе лабиринта На выходе из лабиринта, как награду успешно выжившим, предложено рассмотреть некоторые интересные моменты практической деятельности. [c.6]
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ — система управления рисками на предприятии предусматривает использование методов и инструментов, направленных на идентификацию рисков, расчет вероятности их возникновения, определение возможного размера финансовых потерь, профилактику, внутреннее и внешнее их страхование. В процессе финансовой деятельностиР.-и. осуществляется- в соответствии с политикой управления финансовыми рисками. [c.281]
Именно в силу значительной сложности взаимосвязи явлений, протекающих в организации, и явлений на макроуровне, объективно необходимого уровня эффективности рискоза-щитных мероприятий невозможно достичь только инструментами риск-менеджмента или риско-регулирования. Более предпочтительной представляется разработка сбалансированной концепции управления, внутри которой достигнуто наилучшее взаимодействие между частными мероприятиями различных уровней. Следовательно, необходимо говорить о системе управления рисками. [c.53]
Любая организация в процессе формирования своей деятельности при создании системы управления рисками должна исходить из того, что риски могут иметь стратегическую и тактическую основу (рис. 6.1.1). Стратегические риски связаны с будущим организации, с теми проблемами, которые носят не сиюминутный характер, а зачастую заслонены суетой буден . Необходимо различать стратегические риски для квазистабильных и переходных (кризисных) периодов жизнедеятельности (такие риски, соответственно, будем называть квазистабильные стратегические риски — КСР и переходные (кризисные) стратегические риски -— ПСР. КСР связаны с миссией организации (рис. 4.1.2), а ПСР — с инновационной деятельностью (рис. 4.1.3). В этом случае главной характерной чертой системы внутриорганизационного управления является ориентация на долгосрочную перспективу, проведение фундаментальных исследований, диверсификацию технологий, инновационную деятельность, максимальное использование творческой активности персонала. Децентрализация, сокращение уровней в аппарате управления, продвижение работников и оплата их труда в зави- [c.277]