В практике проведения индексных расчетов традиционно чаще всего используют индексные формулы типа (6.2) или формулы других агрегатных индексов с устаревшими весами, что обусловлено как соображениями технологичности (не требуется проводить смену весов при обработке данных нового периода), так и простотой интерпретации (значение индекса равно отношению стоимостей корзины фиксированного состава в сопоставляемые периоды времени). По нашему мнению, требование простоты интерпретации в современных российских условиях является мощным фактором, сдерживающим внедрение более адекватных методов построения экономических индексов. [c.121]
Временные ряды сводных и групповых индексов, как и ряды индивидуальных индексов, строятся в трех вариантах (без проведения корректировок, сезонно скорректированные и компоненты тренда и конъюнктуры), для чего при их построении используются соответствующие варианты индивидуальных индексов. Временные ряды сводных и групповых индексов нормируются так, что для всех трех типов индексов за 100% принимается уровень января 1990 г. компоненты тренда и конъюнктуры. Таким образом, временные ряды сводных и групповых индексов, рассчитанные на основе сезонно скорректированных временных рядов индивидуальных индексов, по построению являются сезонно скорректированными по отношению к рядам индексов, построенных на основе некорректированных рядов индивидуальных индексов. Аналогичное соответствие достигается и для временных рядов индексов, построенных на основе компонент тренда и конъюнктуры временных рядов индивидуальных индексов. [c.124]
Вторая особенность индексного метода заключается в том. что при построении индексов требуется сравнение одних и тех же явлений. Например, при изучении себестоимости промышленной продукции мы исчисляем показатели изменения себестоимости сравнимой товарной продукции за два периода времени или отношение фактической себестоимости к плановой. Но не следует считать индексом сопоставление разных явлений, например, сопоставление себестоимости товарной продукции со стоимостью ее по оптовым ценам. [c.30]
Для характеристики изменения себестоимости добычи нефти и газа мы должны применять индексный метод, при помощи которого изучается динамика себестоимости сравниваемой и всей товарной продукции. Посредством индексного метода мы также можем изучать факторы динамики средней отраслевой себестоимости добычи нефти и газа. Средний отраслевой уровень себестоимости добычи нефти и газа может изменяться не только вследствие изменения себестоимости единицы продукции, но и вследствие изменения удельных весов нефтегазодобывающих управлений с равным уровнем себестоимости продукции. Поэтому динамика себестоимости может быть изучена путем построения индексов себестоимости фиксированного состава и влияния структурных сдвигов. Уровень себестоимости продукции представляет собой результативный технико-экономический показатель, отражающий в денежной форме достижения и недостатки производственной и всей хозяйственной работы предприятия. В планах социалистической промышленности показатель снижения себестоимости продукции используется в качестве технико-экономического показателя, обобщающего все положительные и отрицательные стороны работы предприятия и характеризующего различные стороны его деятельности. Показатель динамики себестоимости единицы продукции характеризуется отношением уровня себестоимости продукции отчетного периода к уровню себестоимости продукции базисного периода. [c.30]
В некоторых случаях обобщающую характеристику конкурентоспособности товара дает интегральный индекс (/ к/с), построенный как отношение сводного индекса жестких и мягких параметров (/ 1(ж + м)) к индексу экономических параметров (/п(эк)). Формула такого индекса выглядит следующим образом [c.262]
Если бы те же отношения цен были включены в индекс, усредненный с помощью геометрической средней, он был бы построен следующим образом [c.110]
Заслуживает должного внимания изучение динамики отраслевой и народнохозяйственной материалоемкости. Исходя из двух аспектов изучения материалоемкости возможно построение двух различных индексов, представляющих либо динамику доли материальных затрат, т. е. отношение индекса материальных затрат к индексу валовой продукции [c.158]
Индексы интенсивности промышленного производства представляют собой обобщенные темпы среднесуточных объемов выпуска продукции за каждый месяц рассматриваемого периода по отношению к январю 1990 г. Индекс интенсивности промышленного производства рассчитывается как средневзвешенная величина путем агрегирования индексов по 128 важнейшим видам продукции. Для построения весов используются цены производителей продукции за 1995 г. [c.72]
Методика построения индекса весьма проста. В основе ее лежит алгоритм среднего геометрического взвешенного. Объектом усреднения служат ежедневно определяемые отношения цен облигаций из некоторого гипотетического портфеля ГКО на текущий день. Причем портфель этот нельзя назвать ни спекулятивным, ни консервативным — он обладает такой [c.326]
ВАЛЮТА НАЦИОНАЛЬНАЯ валюта, эмитируемая государством (государственным или центральным банком) для использования на территории данного государства, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами. Важным показателем эффективности национальной валюты является ее покупательная способность. При международном сравнении покупательная способность национальных валют разных стран определяется как соотношение уровней национальных цен единого набора товаров и услуг путем построения международного индекса цен. Для того чтобы определить, на какую величину возросли или снизились цены, используют индексы цен. Индекс цен является относительным показателем и характеризует соотношение цен во времени. При исчислении индексов цен обычно цены базового года принимают за 100%, а цены других лет оценивают по отношению к этим 100%. Покупательная способность национальной валюты — непостоянная величина, зависящая от результативности национального хозяйства. [c.79]
После отбора функций и факторов-аргументов проводятся группировки, исчисление индексов, а также оценка парных корреляционных зависимостей функций от отобранных факторов-аргументов. Наиболее простой формой оценки является построение графика. Эта работа наименее трудоемка и позволяет по расположению точек на поле графика наметить форму связи, к которой наиболее близко подходит анализируемая зависимость. Обобщающей характеристикой парной связи является коэффициент корреляции при линейной связи или корреляционное отношение при связи криволинейной. [c.118]
Отношение агрегатов, построенных для разных условий, дает общий индекс показателя в агрегатной форме. Так, например, получают индекс общего объема товарооборота в агрегатной форме [c.113]
Движение материальной точки описывается законами механики. При переходе от описания движения совокупности материальных точек к описанию движения их центра масс сохраняется возможность применять те же законы по отношению к центру масс системы. Такая возможность сохраняется при переходе на каждый следующий, более высокий, иерархический уровень. Это свойство механических систем является чрезвычайно важным. Поэтому, заменяя совокупность индивидуальных экономических индексов единственным сводным, хотелось бы сохранить возможность оперировать им так же, как и любым из индивидуальных индексов, подобно тому, как это имеет место при замене системы материальных точек их центром масс. Для того чтобы свойства операций с экономическими индексами сохранялись при переходе от индивидуальных индексов к сводным (и, вообще, на любой более высокий иерархический уровень), индексные формулы должны отвечать определенным требованиям. Забегая вперед, заметим, что, в отличие от классической механики, при построении сводных экономических индексов удается обеспечить выполнение не всех свойств индивидуальных индексов. [c.111]
Вместе с тем наблюдается тенденция все более широкого использования в методиках построения экономических индексов индексных формул иного, нежели формула Ласпейреса и ее модификации, типа, в частности, формул на основе геометрического среднего, таких как (6.8)-(6.10). Такие индексы не являются агрегатными, поскольку их значения не могут быть представлены в виде отношения стоимостей некой корзины в сопоставляемые периоды времени. Уступая агрегатным индексам в наглядности, такие индексные формулы обладают некоторыми преимуществами. Так использование агрегатного индекса основано на предположении, что состав корзины никак не зависит от изменения соотношений цен между товарами-представителями, т. е. что не происходит перераспределения спроса с более быстро дорожающих товаров в пользу товаров, относительные цены на которые снижаются. Многочисленные исследования, в том числе и для российской переходной экономики, показывают, что это определенно не [c.121]
В качестве индексных формул в методиках построения ИПЦ традиционно наиболее широко использовались формулы агрегатных индексов с весами, отражающими структуру потребительских расходов некоторого фиксированного периода времени в прошлом. Такие индексные формулы обладают, по крайней мере, двумя достоинствами. Во-первых, агрегатные индексы, по определению, могут быть представлены в виде отношения стоимостей некоторой фиксированной корзины в сопоставляемые периоды [c.16]
Грубая оценка случайной погрешности сводного индекса сентября 1998 г. (когда уровни компоненты тренда и конъюнктуры достигли своего минимума) по отношению к январю 1990 г. с весами, отражающими стоимостную структуру 1995 г., построенная в предположении о том, что все индивидуальные индексы распределены независимо и одинаково, составляет 10.5% в относительном выражении. Таким образом, имеются основания полагать, что систематическая и случайная погрешности индекса промышленного производства имеют одинаковый порядок величины. [c.146]
При этом нет оснований полагать, что временные ряды производства для четырех других отраслей экономики построены в этом отношении более корректно. Во всяком случае, анализу динамики российского промышленного производства уделяется гораздо большее внимание, чем анализу динамики производства в строительстве, сельском хозяйстве, транспорте и розничной торговле. Кроме того, и возможностей для более качественного построения индекса реального выпуска для промышленности больше, чем для четырех других отраслей, поскольку до сих пор ведется достаточно качественный сбор информации о помесячных объемах промышленного производства в натуральном выражении, которая позволяет описать весьма значительную долю производства. Представляется, что в розничной торговле оценки динамики выпуска могут иметь меньшую точность, чем в промышленности. В сельском хозяйстве, учитывая колоссальный вклад в производство личных хозяйств граждан, также следует ожидать менее высокой точности оценок динамики производства, чем в промышленности. Агрегирование отраслевых индексов, имеющих разную точность, должно приводить к частичной утрате информации о краткосрочных тенденциях производства, которая содержится в наиболее точных отраслевых индексах. [c.166]
Проведенный анализ проблем измерения экономического роста в российской переходной экономике позволяет сделать вывод о том, что основные трудности в данной области, в отличие от измерения инфляции, возникают при проведении краткосрочных сопоставлений. Они проявляются в снижении точности идентификации краткосрочных тенденций динамики производства и в возникновении запаздываний при идентификации текущей экономической ситуации. Эти измерительные проблемы в значительной мере порождены объективными причинами, обусловленными спецификой российской переходной экономики, в первую очередь - резкой интенсификацией эволюции составляющих динамики экономических временных рядов и общей интенсификацией протекания экономических процессов, что вынуждает при построении временных рядов индексов количеств учитывать дополнительную информацию по отношению к той, которая содержится во временных рядах исходных данных в натуральном выражении. [c.167]
Для индекса интенсивности структурных сдвигов dt проблема смещений наименее актуальна, поскольку он основан на сопоставлении пар соседних периодов времени, за время между которыми не может накопиться значительных смещений, т.е. в этом отношении он аналогичен экономическим индексам в приростной форме. Базисные же индексы структурных сдвигов Dt t, наоборот, могут быть заметно смещены, причем направление смещения может быть любым. Индекс качества структуры промышленного производства G, также может быть заметно смещен, причем, скорее всего, вниз, т.е. в сторону завышения глубины его снижения на первой фазе переходного процесса и занижения его роста на второй фазе. Это обусловлено тем, что при построении индекса не учитываются изменения качества про- [c.208]
Учитывая особенности условий проведения денежно-кредитной политики и задач, стоящих перед денежными властями, при попытке построения правила поведения Банка России нами использовалось несколько альтернативных агрегатов в качестве инструментов ставки Банка России по привлекаемым депозитам на различные сроки, ставка межбанковского рынка, а также агрегат денежной базы. В качестве целевых переменных, во первых, выступала инфляция как индекс потребительских цен, рассчитываемый Госкомстатом. Целевой показатель валютного рынка — темпы реального укрепления рубля по отношению к доллару США — первоначально был рассчитан на основе официальных данных Центрального банка в различных модификациях (по отношению к доллару США на базе номинального обменного курса на конец месяца или среднемесячного значения, реальный эффективный курс, а также реальный курс, построенный на базе ИПЦ, дефлированного по ценам импорта и экспорта). [c.27]
Более легкая из этих проблем — обработка количественных данных — почти всегда решается с помощью математической техники. При этом, как видно у Р. Фогеля, эффективными могут оказаться даже самые простые методы вычисление процентных отношений, средних, индексов и т. д. Вместе с тем в зависимости от поставленной задачи исследователям приходится обращаться и к более сложным математическим построениям. Чаще всего при этом используется регрессионный анализ, позволяющий измерять взаимосвязи между самыми различными явлениями и процессами, выраженными количественно. Так, в книге П. Мак- [c.310]
Объем повышения/понижения.— краткосрочный индекс, выражающий отношение объема торговли акциями, закрывшими день с повышением в цене, к объему акций, закрывшихся с понижением. Этот индекс, построенный на 10-дневной скользящей средней, может показывать расхождение в некоторых среднесрочных точках разворотов рынка. Например, после 10-12%-ного падения общерыночные индексы могут неделю-другую продолжать погружаться на новые глубины. Но объем повышения/понижения может внезапно сместиться и показывать устойчиво увеличивающийся восходящий объем при ослаблении нисходящего объема. Этот индикатор обычно предупреждает о среднесрочном подъеме рынка. Конечно, вы получите те же самые сигналы, если будете наблюдать за изменениями дневных данных Dow, Nasdaq или S P 500 и объема рынка. [c.100]
О методах построения индексов призводительпости труда в отдельных производствах и группах производств мы не хотели бы здесь распространяться. Они достаточно известны. Исходя из того что, по Марксу, сопоставление абсолютной величины призводительности труда, скажем в тоннах продукта на единицу рабочего времени, возможно только в применении к производству одних и тех же потребительных ценностей, в отношении же различных сфер производства может идти речь лишь об изменениях относительной производительности труда в этих сферах42, мы в индексах всегда имели дело только с последней. А именно мы устанавливаем, что в такой-то сфере за отчетный период производительность труда возросла в п раз, а в другой — в тп раз, и задача получения общего для обеих этих сфер индекса роста производительности труда сводится, стало быть, к выводу средней взвешенной из полученных относительных величин. [c.426]
Ширина ФИ-канала от базовой до параллельной ей внешней линии, умноженная на отношение 1,618, является точкой сопротивления для пика №5. Линия ФИ-канала, созданная отношением 2,618, является линией сопротивления для пика №7. И, что еще более удивительно, линия ФИ-канала, построенная на отношении 11,090, оказывается адекватной линией сопротивления, когда Индекс DAX30 достигает своего самого высокого максимума на пике №10. [c.101]
Исследователи, аналитики и трейдеры могут удивиться, что линия ФИ-канала, построенная на отношении 11,090 параллельно базовой линии, соединяющей пик в 1998 году и впадину в 1999 году, образует идеальный уровень сопротивления Индекса DAX30 для его самого высокого максимума почти годом позже (2000 г.). Весьма удивительно, что эта же линия сопротивления ФИ-канала определяет медиану сильного нисходящего тренда, следующего после самого высокого максимума Индекса DAX30. Линия сопротивления, начинающаяся на пике в точке №10, пересекает воображаемую линию, соединяющую впадину №12 с пиком №13. [c.101]
Теперь мы понимаем, что, когда линия сопротивления, построенная на отношении 2,618, пробита движением Индекса DAX30 в восходящем тренде на пике №5 рисунка 4.20, рьшочная цена перескочила на следующий уровень. Этот уровень зафиксирован на пике №6, и на основе отношения 4,236 создана линия ФИ-канала. [c.103]
Технический анализ, используемый мною как базовый, строительный блок анализа рынка и построения стратегии торговли. На фондовом рынке, например, я смотрю графики главных индексов, чтобы определить в рамках различных экономических секторов общее направление движения цен, направление тренда, его возраст в критериях степени и продолжительности в историческом контексте (как описано в Главе 9) и силу тренда, измеренную отношениями объема, осцилляторами моментума (momentum os illators) и ключевыми скользящими средними (как описано в книге Трейдер Вик — Методы мастера Уоллстрита ). С учетом всего этого, а также фундаментальных факторов экономики пытаюсь сформировать точный всеобъемлющий портрет общего направления цен акций и по секторам. [c.165]
Метод (2.1), (2.2), как и метод, предполагающий построение сцепленного индекса Ласпейреса, является методом первого порядка, т.е. он обеспечивает низкую скорость сходимости к индексу Дивизиа. Особые опасения в отношении точности вызывает использование весов, построенных на основе устаревшей информации, соответствующей предшествующему календарному году. Как уже отмечалось, использование весов, основанных на устаревшей информации, объясняется требованиями технологичности, поскольку оперативные оценки сводного индекса цен могут быть получены лишь с использованием таких весов. Весовая база (т.е. момент времени, которому соответствуют веса) в рассматриваемой методике примерно соответствует середине предыдущего календарного года, отставая приблизительно на год от середины текущего календарного года. Таким образом, запаздывание весов составляет приблизительно год, т.е. шаг по времени, что вдвое больше, чем в сцепленном индексе Ласпейреса. [c.41]
В российской статистической практике для построения сводных индексов цен принято использовать агрегатные индексы, т.е. такие, которые могут быть представлены в виде отношения стоимостей некоторой корзины в сопоставляемые периоды времени. Известно, что агрегатные индексы цен с более ранней весовой базой дают, как правило, более высокие оценки роста цен по сравнению с индексами с более поздней весовой базой. В частности, индекс Ласпейреса, для которого весовая база совпадает с исходной, обычно завышает рост цен, а индекс Пааше, для которого весовая база совпадает с текущим периодом, обычно занижает рост цен. Этот эффект, получивший название эффекта Гершенкрона, приводит к возникновению смещения, обусловленного замещением. [c.49]
Говоря о систематических погрешностях индексов цен, важно отметить, что методики их построения являются одношаговыми, т.е. они не предполагают последующего уточнения построенных в оперативном режиме помесячных оценок динамики цен по мере того, как становится доступной новая информация, позволяющая повысить точность оценок. Это может показаться парадоксальным, но в условиях, когда измерение динамики цен сталкивается, вероятно, с наибольшими измерительными проблемами среди всех основных показателей российской макроэкономической динамики и порождает большое количество серьезных проблем измерения других важнейших показателей макроэкономической динамики, именно временные ряды индексов цен не подвергаются уточнениям с течением времени, в отличие от рядов многих других показателей, масштаб измерительных проблем для которых значительно меньше. Не меньше поражает и отсутствие какой-либо реакции по этому поводу со стороны основной части аналитического сообщества. Вместе с тем, несмотря на примитивность рассмотренных методик и их очевидные недостатки, их достоинством является отсутствие каких бы то ни было досчетов, способных искажать краткосрочные тенденции. Такого рода досчеты весьма распространены в методиках построения других показателей российской макроэкономической динамики (в частности, досчеты используются при построении показателей динамики производства, которые будут рассмотрены ниже). Индексы цен в этом отношении представляются более благополучными. [c.101]
Смысл проведения досчетов состоит в том, чтобы при построении индекса учесть дополнительную информацию по отношению к той, которая содержится в совокупности индивидуальных индексов. [c.150]
Заметим, что построение оценок реального ВВП в месячном выражении не типично для стран с развитыми рыночными экономиками. Причина построения такого индикатора в России первых лет реформ вполне объективна и состоит в потребности анализа краткосрочных тенденций динамики производства в условиях резкой интенсификации изменений в переходной экономике. Отсутствие индекса более высокой частоты обусловлено, по всей видимости, не столько содержательными, сколько технологическими соображениями существующая система сбора информации позволяет строить квартальные и месячные показатели и не позволяет строить показатели более высокой частоты. В настоящее время оценки ВВП в месячном выражении строятся Министерством экономического развития и торговли РФ с целью, в частности, отслеживания хода исполнения бюджета (анализируются пропорции по отношению к ВВП). О качестве этих оценок ВВП трудно судить в силу неопубликованности методики их построения. [c.163]
Таким образом, имеются основания полагать, что ситуация в российском промышленном производстве переходного периода является более оптимистичной, чем показывают рассмотренные индикаторы, причем в отношении динамики не только объемов производства, но и качества его структуры. Для того же, чтобы ответить на вопрос, в какой мере она является более оптимистичной, необходимо проведение работ по построению индексов постоянного качества ( onstant quality indexes), что является весьма непростой задачей даже в более стабильных экономиках. [c.209]
На Рисунке 5.11 показана взаимосвязь между двумя этими рынками примерно за шестилетний период с начала 1990-х годов. Можно видеть, что она (взаимосвязь) меняется в рамках некоторого интервала. Для построения данного графика мы делили индекс коммунальных компаний (Utility Index, символ SUTY) на удвоенное значение Декабрьского фьючерсного контракта на Т-бонды. В результате получается торговый интервал примерно с 1.05 до 1.30. Ясно, что данным межрыночным спрэдом можно торговать, отталкиваясь от этих крайних значений (экстремумов). Например, при отношении, близком к 1.05, можно было бы попытаться купить два Т-бояд-фьючерса и продать иТУ- фьючерс (то есть купить один UTY-пут и продать один UTY-колл). [c.267]