Нематериальные активы — наиболее невразумительная и недоброкачественная статья баланса. Стандартная процедура заключается в том, что в банковских аналитических таблицах эту статью исключают, в результате чего собственный капитал уменьшается и образуется новая позиция, именуемая осязаемым (материальным) собственным капиталом. Исключение нематериальных активов из балансовой стоимости основного капитала и появление осязаемого собственного капитала усложняет проблему расчета собственного капитала на основе активов по себестоимости. Эта процедура унаследована от эпохи, когда банки финансировали преимущественно промышленные фирмы, располагавшие значительными долгосрочными физическими активами. В наши дни, в связи с быстрыми темпами технического прогресса, физические активы способны утрачивать ценность значительно быстрее, чем в прошлом. Нематериальные активы охватывают все — от интеллектуальной собственности до выгодного лизингового контракта — и поэтому могут иметь большую ценность. Так что игнорирование нематериальных активов способно затемнить важную информацию о компании, ее деятельности и подлинной стоимости в случае ликвидации. [c.167]
ПОКАЗАТЕЛЬ (коэффициент) АБСЕНТЕИЗМА (А) — отношение рабочего времени, пропущенного работниками в течение периода (года), к общему балансу рабочего времени организации за период. В данном показателе учитываются все пропуски рабочего времени — по болезни, по без посещения врача, отгулы за свой счет, прогулы, кроме отпусков и вынужденных отгулов по инициативе администрации. Стандартные формулы для расчета П.а. (А) следующие [c.259]
Первое из указанных требований означает, что предназначенная к использованию в практике планирования модель (далее для краткости эти модели называются плановыми) должна быть ориентирована на решение конкретной планово-экономической задачи, предусмотренной существующей или проектируемой методологией планирования. Это диктует необходимость трансформации многих известных экономико-математических моделей. Так, например, классическая модель межотраслевого баланса позволяет рассчитывать сбалансированные объемы выпусков продукции при заданной матрице коэффициентов прямых затрат и известном конечном продукте. Однако на практике такая задача может возникнуть лишь на завершающем этапе работы над планом, когда уже -рассмотрены вопросы технической политики в отраслях и приняты соответствующие решения (а значит, известна матрица плановых коэффициентов прямых затрат), изучены и обоснованы объем и структура капитальных вложений, товарооборота, экспорта и импорта (а значит, известен конечный продукт). Между тем очевидно, что межотраслевые модели наибольшую пользу могут принести как раз на начальных стадиях работы над планом при проработке вариантов структурной политики. Поэтому на основе стандартного межотраслевого баланса необходимо разрабатывать различные постановки межотраслевых моделей, нацеленные на решение конкретных практических задач в данном режиме функционирования АСПР и на данной стадии разработки плана. Примерами таких постановок являются, в частности, оптимизационная межотраслевая модель корректировки заданий пятилетнего плана на очередной год для стадии формирования проекта [c.118]
Платежные балансы развивающихся стран составляются, как правило, по стандартной схеме МВФ, предполагающей унификацию разнообразных операций страны в международных платежных отношениях и их разбивку по определенным разделам и статьям. В разделе Баланс текущих операций важное место занимает [c.164]
Исходя из изложенного, можно подсчитать общее сальдо платежного баланса развивающейся страны, которое по стандартной схеме МВФ формально не требуется указывать. Оно равно совокупному сальдо по текущим операциям, балансу движения капиталов и по статье Ошибки и пропуски . Другими словами, общее сальдо платежного баланса включает валютные и безвалютные операции, а также балансирующие статьи, т.е. разнородные элементы. Это делает показатель общего сальдо платежного баланса довольно искусственным и снижает его ценность при соответствующем анализе. Поэтому наряду с этим показателем необходимо одновременно иметь в виду сальдо баланса текущих операций, которое дает более достоверную картину международных расчетов развивающейся страны. [c.169]
Особенности методологии составления платежных балансов развивающихся стран. Стандартная схема платежного баланса предусматривает составление баланса с охватом возможно большего числа внешнеэкономических операций, каждая из которых имеет свой порядковый номер. Схема МВФ включает показатели не только платежного, но и расчетного баланса. Валютные расчеты по текущим операциям платежного баланса объединяются с безвалютными операциями, движением капиталов, а также с непогашенными взаимными операциями, по которым за отчетный период (обычно год) не было движения валютных средств. Стандартная схема платежных балансов предусматривает единую номенклатуру статей. Так, в балансе текущих операций каждая статья имеет эти записи дебетовую (платежи), кредитовую (поступления) и результативную (сальдо). В балансе движения капиталов [c.169]
Один из способов страхования валютного риска — форвардные сделки с валютой платежа. Например, экспортер, продавая товары на определенную валюту, одновременно заключает валютную сделку на срок, реализуя будущую валютную выручку. Импортер, напротив, прибегает к форвардной сделке для заблаговременного приобретения валюты платежа, если ожидается повышение ее курса к моменту платежа по контракту. С 70-х годов для страхования валютного риска применяются валютные фьючерсы — торговля стандартными контрактами Для защиты банковского портфеля ценных бумаг, приносящих фиксированные доходы, применяются процентные фьючерсы. Использование срочных валютных сделок и операций своп для страхования валютного риска отчасти связано с государственным контролем за состоянием балансов банков, так как эти операции учитываются на внебалансовых счетах. [c.409]
Бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс). Дает прогнозную оценку финансового состояния предприятия. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым статьям денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму, представляющему собой по сути мини-баланс [c.360]
Авторы основывают свои рекомендации на оригинальной методологии, согласно которой определяется критическая точка и область устойчивого равновесия в системе структурных соотношений собственного и заемного имущества предприятия. Вводится понятие индикатора финансово-экономической устойчивости, рассматриваются 72 стандартные ситуации в приростном экспресс-анализе финансово-экономической устойчивости по форме № 1 бухгалтерского баланса. [c.2]
Каждое из трех возможных изменений индикатора устойчивости в отчетном периоде (АИ > 0 АИ = 0 АИ < 0) может быть получено за счет различных динамических ситуаций, которые связаны с изменением структуры баланса предприятия. Всего может иметь место 75 различных динамических ситуаций. Таким образом, динамика ФЭУ любого предприятия обязательно характеризуется не только рангом ФЭУ, но, кроме того, еще одной из 75 стандартных динамических ситуаций. Эти ситуации классифицируются по блокам, число которых равно 13, а блоки, в свою очередь, группируются в три раздела положительный, отрицательный и нейтральный (Приложение 3, часть I). [c.277]
Отчетность является одной из основных элементов метода бухгалтерского учета и конечным (завершающим) этапом учетной работы. Данные текущего бухгалтерского учета используются в оперативном руководстве и управлении деятельностью организации. Для получения результатов хозяйственной деятельности за отчетный период (месяц, квартал, год) и оценки результатов деятельности, финансового состояния, ликвидности баланса и платежеспособности организации необходимо в определенной (стандартной) системе обобщать данные текущего учета. [c.187]
Схема стандартного баланса для российских организаций представлена в таблице 3.1. По этой схеме в 2000 г. составляется промежуточный баланс согласно приказу Минфина от 13 января 2000 г. № 4н (см. табл. 3.1). [c.75]
Анализ западной учетно-аналитической практики показывает, что проблеме определенной унификации и структурирования годового бухгалтерского отчета уделяют большое внимание не только международные, но и национальные бухгалтерские институты. В качестве примера можно привести практику регулирования этого раздела бухгалтерского учета в Бельгии. Так, рекомендованная национальными учетными стандартами этой страны аналитическая записка, содержащая расшифровки и примечания к отчетности, весьма детализирована и содержит 19 разделов. Также детализированы рекомендуемые стандартные форматы отчетности — около 100 показателей на отчетную дату в балансе и около 70 статей в отчете о прибылях и убытках. [c.259]
В частности, Четвертая директива определяет стандартные форматы бухгалтерской у отчетности два формата баланса и четыре формата отчета о прибылях и убытках (см. приложение 8.). [c.426]
В международной практике разработаны некоторые стандартные подходы i анализу имущественного и финансового потенциалов предприятия, основанные на сопоставлении учетных оценок некоторых объектов учета, отражаемых в отчетности в гех или иных разрезах. Поскольку форматы балансов постоянно изменяются, формализованные алгоритмы расчета разработаны для некоторого инварианта баланса. Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели [c.284]
Понятие внеоборотных активов, их характеристика и структура, а также методика анализа с помощью системы аналитических коэффициентов были изложены в разделах 5.9 и 7.1. Кроме того, по каждому виду активов этой группы можно проводить стандартный анализ их движения, схема которого представлена в разделе 3 отчетной формы Приложение к бухгалтерскому балансу . В подавляющем большинстве случаев основной удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства, поэтому с позиции формирования у пользователей (инвесторы, аналитики) реального представления об имущественном и финансовом положении предприятия, а также с позиции оптимизации финансовых результатов значимым является обоснование того или иного метода амортизации. Существуют два подхода к производству амортизационных отчислений равномерная и ускоренная амортизации. Равномерная амортизация чаще всего дает относительно более высокое значение текущей операционной [c.426]
В отечественной практике оценка любой статьи баланса производится строго в соответствии с изложенными выше требованиями Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ . Нужно отметить, что многие из этих требований на сегодняшний день значительно приближены к требованиям МСФО. Сравним, например, оценку основных средств и материальных запасов по российским нормативам и по МСФО. Правила оценки основных средств изложены в стандарте МСФО 16 Основные средства . В соответствии с данным стандартом оценка основных средств разбивается на первоначальную и последующую. По ст. 15 МСФО 16 первоначальной оценкой является фактическая стоимость. Последующая оценка основных средств может производиться двумя способами стандартным порядком учета и альтернативным порядком учета , изложенными в ст. 29 и 30 МСФО 16, соответственно. По стандартному порядку после [c.241]
III. He вполне стандартная форма. Бухгалтерский баланс имеет не самую заурядную табличную форму, что обуславливает сложности при его формализации. Однако, как мы показали, нестандартность формы баланса не имеет ничего общего с хозяйственной деятельностью и объясняется методологическими проблемами самого бухгалтерского учета. [c.667]
В сущности, развертывание отчетности — это процесс, с помощью которого информация из финансовых отчетов переносится на стандартные формы или в аналитические таблицы. Многие банки используют стандартные формы таблиц для отчетов о прибылях и убытках, бухгалтерских балансов и отчетов о движении наличных средств. Использование таких таблиц позволяет аналитику проследить данные за ряд лет, выявить тенденции в движении остатков на счетах компании и сделать сопоставления. [c.38]
Эмпирический анализ показал, что инвесторы требуют, чтобы акции, доход по которым колеблется (доход включает дивиденды и изменения цены акции), давали в среднем более высокий доход. К примеру, в долгосрочном аспекте на компьютерные акции можно получить более высокий доход, нежели на акции компании коммунальных услуг, которые регулируются монополиями. И хотя стандартное отклонение для ряда наблюдений (например, различных цен и дохода от группы акций во времени) измерить можно, для сопоставления информации между группами переменных или группами фирм требуется дополнительный расчет. Речь идет о коэффициенте вариации. Последний характеризует отношение стандартного отклонения доходов к их ожидаемой величине. Иными словами, он показывает стандартное отклонение от средней величины в процентном выражении, а не просто "сырые" величины. Это процедура схожа с представлением в относительных величинах статей баланса. [c.403]
Например, во всех версиях программы 1С Бухгалтерия до версии 6.0 включительно в плане счетов нет указания ни на тип счета по отношению к балансу, ни на тип сальдо счета. Здесь в стандартных отчетах сальдо любого счета показывается как развернуто, так и свернуто, независимо от того, какое оно должно быть на самом деле. Когда же создается регламентированная внешняя отчетность, например баланс, где тип сальдо имеет значение, то выполняется настройка алгоритмов расчета с помощью встроенного макроязыка. [c.86]
В ранних версиях системы Финансы без проблем в стандартных отчетах сальдо любого счета выводилось в свернутом виде, а при создании внешней отчетности (Баланса) с помощью встроенного языка нужно было описать, как в действительности должны производиться вычисления. [c.86]
Основой финансового анализа являются показатели, тем или иным способом выводимые из данных стандартной бухгалтерской и статической отчетности, а также других открытых источников информации. Большинство программ данного типа в качестве исходной информации используют формы внешней отчетности Бухгалтерский баланс (форма 1), Отчет о прибылях и убытках (форма 2), Отчет о движении капитала (форма 3), Отчет о [c.324]
Прежде всего комплекс предполагает необходимость проведения анализа финансового состояния реципиента, который осуществляется по данным стандартных форм баланса и отчета о финансовых результатах, утвержденных Минфином РФ, а не по произвольно составленным формам. Причем, эти данные автоматически могут быть перенесены в "Инвестор" из любой электронной бухгалтерии, формирующей внешние формы бухгалтерской отчетности. [c.314]
Одной из существенных особенностей комплекса является то, что формирование и расчет прогнозного баланса осуществляется в стандартной форме, принятой в бухгалтерском учете на территории России. [c.315]
Величина убытков, отраженных в балансе предприятия, сопоставляется с собственными средствами предприятия (см. Пассив баланса, Раздел IY. Капитал и резервы, причем статьи 410-420 не учитываются в размере переоценки основных фондов, так как переоценка представляет собой не реальное наполнение денежными средствами капиталов и резервов клиента, а просто количественное отражение инфляционных процессов, происходящих в экономике. Сопоставление размера убытков необходимо производить с размерами нераспределенной прибыли (см. строки 470 и 480) а также с размерами целевого финансирования и поступлений (см. строку 460), так как возможное покрытие убытков производилось за счет финансирования партнеров или аффилированных лиц. При этом наличие убытков в балансе клиента не следует воспринимать как негативный фрагмент его деятельности, так как если отвлечься от среза баланса на конкретный момент времени, то это может быть вызвано сознательным выбором одного из вариантов налогового планирования с целью текущего самофинансирования или участием клиента в эффективных операциях, связанных с аффилированными лицами и позволяющих оптимизировать денежные потоки и платежи в отношении конкретного бизнеса. Случайное возникновение убытков на одну из дат балансового отчета (балансы рассматриваются в ретроспективной динамике) качественно характеризует менеджмент предприятия, уровень стандартных процедур финансового учета и планирования, налаживание горизонтальных связей между линейными службами предприятий. В этой ситуации необходим анализ качества управления предприятием со стороны банка в целях оказать посильную помощь при условии, что конкретный бизнес имеет реальные перспектив для развития. [c.148]
Лица, ответственные за принятие финансовых решений, получают подавляющее большинство интересующей их информации о результатах экономической деятельности различных компаний из стандартной финансовой отчетности, публикуемой в годовых и квартальных отчетах, предоставляемых акционерам. Эти финансовые отчеты — балансы, отчеты о финансовых результатах и отчеты о движении денежных средств — составляются в соответствии с установленными правилами, и их знание чрезвычайно важно для любого профессионала в области финансов. Однако финансо вые аналитики иногда выражают свое несогласие с критериями, на основе которых профессиональные бухгалтеры оценивают некоторые основные финансовые показатели. Самое же значительное разногласие касается критериев оценки стоимости активов и обязательств. [c.49]
Составляя предварительные отчеты о финансовых результатах за определенный период, балансы и отчеты о движении денежных средств для своей компании в целом, менеджеры могут контролировать взаимосвязь отдельных планов, и оценивать суммарные потребности фирмы в финансовых средствах. В процессе планирования эти стандартные финансовые отчеты можно заменить и другими шаблонами- Однако основным преимуществом стандартных документов — отчетов о финансовых результатах и балансов — является то, что люди, работающие с ними, обычно хорошо знакомы с этими документами благодаря профессиональной подготовке и специальному образованию. [c.50]
Отметьте, насколько чувствительна торговля оптимальным числом контрактов к наихудшему убытку. Наихудший убыток зависит только от того, на сколько стандартных отклонений вы отходите влево от среднего. Данный ограничительный параметр, интервал, выраженный в количестве стандартных отклонений, очень важен. В нашем расчете мы выбрали три сигма. Это означает, что мы допускаем проигрыш в три сигма. Однако проигрыш за пределами трех сигма может сильно нам повредить, если он выйдет слишком далеко за это значение. Поэтому вам следует быть очень осторожными с выбором этого ограничительного параметра. От величины интервала зависит очень многое. Заметьте, что для простоты изложения мы не учитывали комиссионные и проскальзывание. Если учитывать комиссионные и проскальзывание, то следует вычесть X долларов комиссионных и проскальзывания из каждой сделки в самом начале. Затем следует рассчитать среднюю арифметическую сделку и стандартное отклонение на основе 232 измененных сделок и далее выполнить уже известную процедуру. Теперь рассмотрим сценарий что если . Допустим, мы хотим посмотреть, что произойдет, если прибыль в средней сделке уменьшится вдвое (сжатие = 0,5). Далее предположим, что рынок становится очень волатильным и дисперсия увеличивается на 60% (растяжение = 1,6). Подставляя эти параметры в систему, мы можем посмотреть, как они влияют на оптимальное f, и скорректировать нашу торговлю до того, как эти изменения произойдут на самом деле. Таким образом, оптимальное f будет равно 0,262, что соответствует торговле 1 контрактом на каждые 31 305,92 доллара на балансе счета (так как P L наихудшего случая сильно зависит от растяжения и сжатия). Среднее геометрическое упадет до 1,0027, средняя геометрическая сделка уменьшится до 83,02 доллара, a TWR за 232 сделки будет равно 1,869. Такие изменения вызваны уменьшением средней сделки на 50% и увеличением стандартного отклонения на 60%, что вполне может произойти на практике. Также возможно, что будущее будет более благоприятно, чем прошлое. Мы можем проанализировать другую ситуацию. Допустим, мы хотим посмотреть, что произойдет, если наша средняя прибыль увеличится на 10%. Для этого следует ввести значение сжатия 1,1. Параметры что если , растяжение и сжатие, крайне важны в управлении капиталом. [c.117]
При развитии внешнеэкономических связей, постепенной интеграции экономики России в мировую экономику не только повышается заинтересованность в надежных статистических данных о внешней торговле, но и возникает необходимость в систематическом изучении всех внешнеэкономических операций резидентов данной страны с остальным миром (в частности, операций с капиталом и финансовыми инструментами). Для этого необходимо составить в статистической практике платежный баланс, стандартная методология составления которого разработана МВФ. В связи с этим нужно проводить статистическое наблюдение за валютными курсами, анализировать факторы, влияющие на уровень и динамику валютных курсов. Важной функцией статистических органов является проведение сложных расчетов для определения паритетов покупательной способности валют (ППСВ), которые более точно, чем официальные валютные курсы, отражают соотношения между ценами различных стран. ППСВ широко применяются для международных сопоставлений ВВП и его компонентов, они также представляют интерес для центральных банков, на которые возложена задача установления валютного курса и проведения валютной политики. [c.17]
В стандартном аудиторском отчете, выполненном в британских традициях, принято выражать мнение, что подвергавшиеся проверке баланс, отчет о прибылях и убытках и о нераспределенной прибыли, а также отчет о движении денежных средств являют собой достоверное и добросовестное отображение ( true and fair view ) положения хозяйствующего субъекта и результатов его хозяйственных операций в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета , действовавшими в отчетном году. По поводу совместимости достоверного и добросовестного отображения с соответствием общепринятым принципам бухгалтерского учета возникают, однако, некоторые вопросы. Так, может иметь место одна из следующих ситуаций [c.210]
Полученные показатели сводятся в стандартные отчетные формы Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств и другие. Формы отчетности соответствуют общепринятым международным стандартам и представляются в динамике — на каждый временной период проекта. Рассчитываются стандартные показатели финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта. На основе полученных результатов формируется готовая текстовка бизнес-плана, который может быть распечатан, выгружен в формат Word или HTML. [c.334]
Что касается второго различия, то оно в значительной степени также предопределяется составом и структурой исходных данных, имеющихся в наличии у аналитика. Поскольку для внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не являющиеся унифицированными и обязательными к составлению во всех компаниях и с заданной периодичностью, многие аналитические процедуры не являются заранее предопределенными, а сам анализ в этом случае носит более творческий, в определенной степени импровизационный, характер. Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит бухгалтерская отчетность. Даже если она не является унифицированной, что имеет место в экономически развитых странах Запада, тем не менее возможна разработка достаточно формализованной последовательности аналитических процедур, поскольку путем свертки баланса или перекомпоновки и агрегирования статей публикуемых отчетов можно построить информационные инварианты, пригодные для такой формализации. В частности, именно определенной унифицированностью доступной информационной базы внешнего анализа и формализуемостью алгоритмов расчета ключевых показателей объясняется возможность использования стандартных пакетов прикладных программ аналитической направленности. [c.16]
NB Элементы и валюта финансовой отчетности в международных стандартах. В состав финансовой отчетности должны входить баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в собственных средствах, или отчет об изменениях в собственных средствах, не связанных со взносами собственников или распределением в пользу собственников, отчет о движении денежных средств, декларация об учетной политики и пояснительные записки. МСФО 1 не содержит указаний относительно того, каким должен быть стандартный формат подготов- [c.363]
Компьютерные программы позволяют составлять и корректировать бюджеты на базе модифицированных для нужд управленческого учета форм № 2 и 4 стандартной, бухгалтерской отчетности, принятой в Российской Федерации, а также планов финансовых результатов, планов движения денежных средств и расчетного баланса (прогноза по балансовому листу) по международным стандартам (на базе методики GAAP). [c.318]
Так как теперь у нас есть метод поиска ассоциированных вероятностей для стандартных значений X при данном наборе значений параметров, мы можем найти оптимальное Процедура в точности совпадает с той, которая применяется для поиска оптимального f при нормальном распределении. Единственное отличие состоит в том, что мы рассчитываем столбец ассоциированных вероятностей другим способом. В нашем примере с 232 сделками значения параметров, которые получаются при самом низком значении статистики К-С, составляют 0,02, 2,76, О и 1,78 для LO , S ALE, SKEW и KURT соответственно. Мы получили эти значения параметров, используя процедуру оптимизации, описанную в данной главе. Статистика К-С == 0,0835529 (это означает, что в своей наихудшей точке два распределения удалены на 8,35529%) при уровне значимости 7,8384%. Рисунок 4-10 показывает функцию распределения для тех значений параметров, которые наилучшим образом подходят для наших 232 сделок. Если мы возьмем полученные параметры и найдем оптимальное f по этому распределению, ограничивая распределение +3 и -3 сигма, используя 100 равноотстоящих точек данных, то получим f= 0,206, или 1 контракт на каждые 23 783,17 доллара. Сравните это с эмпирическим методом, который покажет, что оптимальный рост достигается при 1 контракте на каждые 7918,04 доллара на балансе счета. Этот результат мы получаем, если ограничиваем распределение 3 сигма с каждой стороны от среднего. В действительности, в эмпирическом потоке сделок у нас был проигрыш наихудшего случая 2,96 сигма и выигрыш наилучшего случая 6,94 сигма. Теперь, если мы вернемся и ограничим распределение 2,96 сигма слева от среднего и 6,94 сигма справа (и на этот раз будем использовать 300 равноотстоящих точек данных), то получим оптимальное f = 0,954, или 1 контракт на каждые [c.134]