По категории Ценные бумаги, кроме акций в финансовом счете банков в разделе Изменение активов показывается чистое приобретение банками ценных бумаг, кроме акций (государственных и негосударственных долговых обязательств, векселей, облигаций и депозитных сертификатов) в разделе Изменение обязательств отражается выпуск банками собственных ценных бумаг, кроме акций (банковских акцептов, собственных векселей, обращающихся на рынке долговых обязательств). [c.179]
Выпуск банком собственных ценных бумаг. [c.32]
ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ [c.628]
Каков порядок выпуска банком собственных ценных бумаг [c.294]
Пассивные операции сводятся в основном к приёму вкладов (депозитов), получению кредитов от других банков и к выпуску (эмиссии) собственных ценных бумаг. Заёмные средства, мобилизуемые банком в результате пассивных операций,— это основа его деятельности. Операции по приёму вкладов, или депозитные операции, осуществляются в виде открытия срочных и бессрочных вкладов клиентов банка. Деньги, хранящиеся в виде бессрочных вкладов, предназначаются для текущих платежей и могут быть востребованы в любой момент в виде наличности, выписки чека или использования кредитной карточки. По этим вкладам банки выплачивают крайне низкие проценты или не выплачивают их вовсе. Это связано с тем, что банки берут на себя работу по ведению платёжных операций клиентов. Кроме того, бессрочные вклады ограничивают возможности использования банками этих средств для кредитования других клиентов. Открытие срочных вкладов позволяет банкам распоряжаться средствами, помещёнными на них, в течение более длительного времени. Для текущих платежей срочные вклады обычно не используются. В случае открытия срочных вкладов банк выплачивает клиентам более высокий процент, зависящий от срока вклада. [c.16]
В условиях специализации и универсализации банков крупные кредитные учреждения предоставляют и долгосрочные международные кредиты, теоретически до 40 лет, практически на 10—15 лет. Этим занимаются прежде всего специальные кредитные институты — государственные и полугосударственные, мобилизующие капитал путем выпуска собственных ценных бумаг. [c.255]
Источником имущества, организации могут быть не только его собственность, выраженная в уставном капитале, но и временно привлеченные средства кредиты банков, заемные средства у других юридических лиц, выпуск и продажа ценных бумаг (облигаций). [c.430]
Инвестиционные компании и фонды — это организации, осуществляющие коллективные инвестиции в ценные бумаги. Они выпускают и продают собственные ценные бумаги в основном мелким индивидуальным инвесторам, на вырученные средства покупают ценные бумаги предприятий и банков и обеспечивают своим вкладчикам доход по акциям. По сути дела, они управляют средствами своих акционеров, поэтому Иногда называются инвестиционными трастами. Инвестиционные компании и фонды играют важную роль в инвестиционном процессе, так как концентрируют значительные средства мелких вкладчиков, направляемые, как правило, на развитие производства. Поэтому они пользуются поддержкой со стороны государства. [c.125]
Банки работают не только с собственным капиталом, но и со счетами клиентов, осуществляя клиентские операции. Если банки проводят фондовые операции без вложения собственных средств в ценные бумаги и в интересах третьих лиц — своих клиентов, то их доход определяется уровнем вознаграждения, установленным для данной операции, и масштабами операции. В данном случае отсутствует прямая связь с инвестиционной деятельностью банка. Нельзя также утверждать, что существует прямая зависимость рентабельности этих операций от доходности вложений на фондовом рынке. Операции с ценными бумагами, осуществляемые банками в интересах клиентов, включают платежно-расчетное обслуживание клиента на основе использования ценных бумаг банка, клиента, третьих лиц кредитование под залог ценных бумаг операции по обслуживанию клиентов-инвесторов, обслуживание выпуска и размещение ценных бумаг клиента (андеррайтинг), не имеющие пока на российском рынке широкого применения. [c.143]
С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал банка. С этой целью банки выпускают такие эмиссионные ценные бумаги, как акции (при формировании собственного капитала) и облигации (при формировании заемного). Банки проводят эмиссию краткосрочных долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов. К эмиссионным бумагам относятся и векселя, которые не требуют регистрации проспекта эмиссии. Первая эмиссия акций направлена на создание собственного капитала, последующие эмиссии — на увеличение уставного капитала путем размещения акций по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала осуществляется путем эмиссии облигаций, которую можно проводить лишь при определенных условиях. Эти условия различаются прежде всего в зависимости от статуса эмитента. [c.146]
БАНК - по законодательству РФ коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому в соответствии с законом и на основании лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и размещать их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции. БАНКИ образуются на основе любой формы собственности (в т.ч. с привлечением иностранных инвестиций), предусмотренной законодательством. БАНКИ в РФ не отвечают по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам БАНКОВ, кроме случаев, предусмотренных законами РФ. БАНКИ осуществляют посредничество в платежах и кредите. Накапливая денежные средства, они предоставляют займы, ссуды, осуществляют денежные расчеты, ведут учет векселей, выпуск денег и ценных бумаг и т.д. БАНКИ по функциям и характеру выполнения операций делятся на эмиссионные, коммерческие, инвестиционные, ипотечные, сберегательные, экспортные. [c.17]
Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг акции, опционы, собственные долговые обязательства облигации, сертификаты, векселя. [c.628]
Акционерные банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг — акций. Выпуская собственные акции, банки выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства по выпущенным ценным бумагам перед владельцами этих бумаг. Эмитируя ценные бумаги, они руководствуются Федеральным законом Об акционерных обязательствах от 25.12.1995 г. № 208 и Инструкцией Центрального Банка Российской Федерации О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг, кредитных и учредительных на территории Российской Федерации от 17.091996 г. № 8. Акция акционерного коммерческого банка — любая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, получение дохода от ее деятельности и, как правило, на участие в управлении этим банком. Акции делятся на именные (документарные и бездокументарные) и на предъявителя, которые могут быть только документарными. Наряду с основными ценными бумагами — акции и [c.130]
Инструкция № 8 от 17.09.1996 г. Центрального Банка Российской Федерации О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг банков на территории Российской Федерации определяет порядок работы акционерного коммерческого банка. Банк выпускает ценные бумаги с целью формирования собственного капитала и привлечения дополнительных средств. При учреждении акционерного коммерческого банка или преобразовании его из паевого в акционерный все акции должны быть распределены среди учредителей этого банка. Если преобразование банка из паевого в акционерный банк сопровождается увеличением его уставного капитала, то это увеличение может осуществляться лишь за счет дополнительных взносов учредителей или распределяется между учредителями при увеличении уставного капитала за счет капитуляции других его фондов. Реализация акций 1-й эмиссии должна быть завершена не позже чем через 30 дней после получения уведомления Центрального Банка Российской Федерации о регистрации учредительных документов банка, при последующих выпусках — в течение года с момента ре- [c.133]
В России коммерческие банки выступают, во-первых, эмитентами, осуществляя выпуск собственных акций и облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей и производных ценных бумаг во-вторых, инвесторами, приобретая ценные бумаги за свой счет в-третьих, на рынке ценных бумаг в роли инвестиционных институтов, выполняя не только функции финансового брокера и участника консалтинговой деятельности, но и функции инвестиционной компании или инвестиционного фонда. Они привлекают средства за счет эмиссии собственных ценных бумаг, размещают чужие ценные бумаги иди вкладывают средства в ценные бумаги других эмитентов. [c.54]
Операции коммерческих банков с ценными бумагами принципиально не отличаются от аналогичных операций, совершаемых другими участниками рынка ценных бумаг. Это касается выпуска акций и облигаций, в ходе которого формируется собственный и заемный капитал банка. Правда, в данном случае наблюдается более жесткое регулирование законодательства, проводимое в банковской сфере Центральным банком РФ. (Более подробно организация выпуска и обращения банковских ценных бумаг анализируется в главе 11 Коммерческие банки на рынке ценных бумаг .) [c.54]
ДЕКРЕТ ОБ АННУЛИРОВАНИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАЙМОВ —один из революционных актов Советской власти, принятых в первые месяцы диктатуры пролетариата и сыгравших важную историч. роль для обеспечения экономич. независимости страны. Еще накануне Октябрьской революции VI съезд партии большевиков наметил в качестве одной из мер борьбы с финансовым крахом отказ от уплаты государственных долгов, как внешних, так и внутренних, с соблюдением, однако, интересов мелких подписчиков ( КПСС в резолюциях , изд. 7-е, ч. 1-я, стр. 378). Проект Декрета был рассмотрен Совнаркомом 14 (1) янв. 1918 г., на след, день опубликован в вечернем выпуске Правды и утвержден на заседании ВЦИК 3 февр. (21 янв.). Декрет освободил Советское государство от тяжелой дани иностранному капиталу, наложенной на трудящихся политикой российских дворян и капиталистов, способствовал подрыву финансовой базы внутренней буржуазии и ликвидированного класса помещиков. Огромное политич. значение имел провозглашенный Декретом полный отказ Советского государства принять на себя обязательства антинародных пр-в дореволюционной России. Вместе с тем Декрет предусматривал ряд мер, ограждавших интересы малоимущих граждан (см. Аннулирование государственных долгов царского и Временного правительств). Аннулированию займов предшествовало запрещение всех сделок с ценными бумагами (Декрет СНК от 29 дек. 1917 г.). "ДЕЛОВЫЕ БАНКИ—коммерческие банки Франции, занимающиеся долгосрочным кредитованием и финансированием пром-сти, в отличие от депозитных банков, ведущих, как правило, краткосрочные кредитные операции. Особенность Д. б. заключается в том, что в их ресурсах значительный удельный вес занимают собственные капиталы и срочные вклады банков. В активных операциях решающую роль играют операции по выпуску и размещению ценных бумаг и выдаче под них ссуд. На основе осуществления этих операций происходит сращивание Д. б. с пром-стью. Различие между Д. б. и депозитными банками в значительной мере носит формальный характер в эпоху империализма усиливается процесс универсализации банков, причем Д. б. все более развивают свои депозитные операции, а депозитные банки — операции по долгосрочному кредитованию и финансированию пром-сти. [c.354]
Пассивные операции банков — это действия по X формированию собственных и привлеченных ресурсов. банка. Они показывают основные источники формирования денежных ресурсов банка. К собственным средствам относятся 1) уставный капитал, 2) амортизационные отчисления, 3) нераспределенная прибыль банка. К привлеченным средствам относятся 1) вклады юридических и физических лиц, 2) межбанковский кредит, 3) выпуск и первичное размещение собственных ценных бумаг. [c.59]
Что касается непосредственных возможностей привлечения денежных средств частных инвесторов, коммерческих банков, а также за счет ценных бумаг, то для научных организаций тут очень ограниченные возможности. Для отраслевых научных организаций привлечение средств с помощью выпуска собственных ценных бумаг теоретически возможно, однако в условиях отсутствия стабильно функционирующего фондового рынка данный метод привлечения инвестиций не представляется результативным. Поэтому первостепенное значение имеют денежные средства привлеченные с помощью банковских кредитов. При этом для всех организаций научно-технической сферы актуальной представляется проблема обеспечения банковских кредитов. Эта проблема может быть решена с помощью гарантии или поручительства со стороны таких государственных фондов, как фонд поддержки малого бизнеса, фонды, создаваемые для поддержки инноваций и т.д. [c.237]
БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ -операции, проводимые коммерческими банками подразделяются на пассивные (по привлечению ресурсов на счета в банке), активные (по размещению банковских ресурсов) и комиссионные. К числу пассивных операций относятся привлечение вкладов, выпуск и размещение ценных бумаг, включая эмиссию денег центральным банком, формирование собственных фондов банков и другие операции, посредством которых банки образуют ресурсы для активных операций. Коммерческие банки образуют пассивы за счет собственных и привлеченных средств. Основные способы образования собственных средств -размещение акций данного банка на фондовом рынке (образование основного или акционерного капитала) и создание различных резервов за счет отчислений от прибыли (резервный капитал). Подавляющая часть всех банковских ресурсов [c.56]
НИЯ - организация в виде кредитно-финансового института(учреждения), аккумулирующая денежные средства частных инвесторов, привлекаемые посредством продажи им выпускаемых собственных ценных бумаг. И.К. выступают на рынке капиталов в качестве инвесторов. Подобно инвестиционным банкам они занимают промежуточное положение между заемщиком и индивидуальным инвестором, но отличаются тем, что полностью выражают интересы последнего. И.К. не осуществляют контроля над деятельностью корпораций. Привлеченные денежные средства инвестиционная компания размещает в своей стране и за рубежом путем покупки акций и облигаций предприятий. Различают И.К. закрытого типа, имеющие фиксированную структуру капитала, и открытого типа, изменяющие структуру капитала за счет периодического выпуска акций. [c.259]
Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих и сберегательных банков. [c.321]
В данном случае решаются следующие задачи смена руководства (собственника) укрепление имиджа предприятия в деловом мире проведение активного маркетинга, политики более высоких цен повышение инвестирования собственного производства обновление основных фондов повышение оборачиваемости оборотных средств сокращение норм расходов ресурсов всех видов в результате внедрения прогрессивных технологий сокращение трудоемкости производства изменение видов деятельности обновление ассортимента максимальное повышение объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказами обеспечение нематериальными активами (лицензиями, патентами) разработка пакета бизнес-планов формирование банка данных о рыночной конъюнктуре проведение экспертизы платежеспособности заказчиков повышение культурно-технического уровня персонала реструктуризация выпуск дополнительной эмиссии ценных бумаг налаживание управленческого учета и т.д. [c.577]
Банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться инструкцией ЦБ РФ №8 О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории РФ от 17 сентября 1996 года. [c.183]
Необходимость привлечения временно свободных денежных средств на достаточно длительный срок предполагает постоянную деятельность ипотечных банков в данном направлении. Такое рефинансирование, как правило, осуществляется тремя способами. Первый из них предполагает получение денежных средств от государства на реализацию определенных программ при условии обязательного соблюдения определенных условий. Второй способ является традиционным - привлечение средств во вклады и займы. Третий способ применяется относительно недавно и заключается он в рефинансировании посредством института ценных бумаг. Помимо выпуска собственных ипотечных облигаций банки продают специализированным организациям закладные или помещают их на определенных условиях на хранение в депозитарии. Такие организации и депозитарии выпускают собственные ценные бумаги, используя приобретенные закладные в качестве их обеспечения. [c.94]
Финансовые посредники (банки) на финансовых рынках по своим собственным счетам принимают обязательства, возникающие в результате заимствования средств, предоставляемых ими затем в качестве кредитов на разные сроки и на разных условиях другим институциональным единицам. Они посредничают между кредиторами и заемщиками, направляя средства от одних к другим, подвергая себя риску в данном процессе. Некоторые финансовые посредники мобилизуют основную часть своих средств, принимая депозиты другие делают это, выпуская векселя, облигации или другие ценные бумаги. Кроме того, финансовые посредники оказывают различные финансовые или деловые услуги, занимаясь побочной деятельностью, например обменом валюты, консультациями по поводу инвестиций, покупкой недвижимости. [c.175]
Финансовые посредники — банки, берущие обязательства по собственным счетам на финансовых рынках, которые возникают в результате заимствования средств, а затем предоставляют их в качестве кредитов на разные сроки и на разных условиях другим институциональным единицам. Они посредничают между кредиторами и заемщиками, направляя средства от одних к другим, подвергая себя риску в этом процессе. Некоторые финансовые посредники мобилизуют основную часть своих средств, принимая депозиты. Другие делают это, выпуская векселя или другие ценные бумаги. [c.396]
Но бывают случаи, когда не стоит платить банку за выполнение им посреднических функций. Крупные, надежные, хорошо известные компании могут миновать банковскую систему путем выпуска собственных краткосрочных необеспеченных ценных бумаг. Такие ценные бумаги известны как коммерческие бумаги. [c.879]
Форма собственности Государственные Негосударственные — ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами [c.28]
Вместе с тем необходимо отметить что ряд экономистов указывают на возможность возрастания в будущем количества узкоспециализированных банков, ориентирующихся либо только на вложение средств, привлеченных на депозиты, в высокодоходные ценные бумаги, либо на выдачу кредитов из денежных средств, получаемых от выпуска собственных долговых обязательств. [c.10]
Наличие собственных оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг. В условиях административно-командной системы управления финансовой устойчивости субъекта хозяйствования не уделялось должного внимания, так как существовавшая в то время система государственной финансовой помощи ни при каких обстоятельствах не допускала его банкротства. Предоставляя бюджетные ассигнования на капитальные вложения, списывая просроченную задолженность предприятий банкам, разрешая выделять хозяйствам отраслевые финансовые ресурсы на восполнение недостатка оборотных средств, государство не допускало, чтобы предприятие оказалось в положении несостоятельного должника даже при низкой эффективности производства и наличии огромных потерь от бесхозяйственности. [c.83]
В программах также существует различие в зависимости от того, "спонсируемые" АДР или "неспонсируемые". Суть "спонсируемой" программы в том, что она поддерживается или инициируется компанией-эмитентом. "Неспонсируемая" программа инициируется, например, инвестиционным банком, который приобретает акции на внутреннем рынке, вносит их на хранение и выпускает собственные ценные бумаги на базе находящихся на кастодиальном хранении. Хотя последний метод был очень распространен в прошлом, теперь органы регулирования относятся к нему неодобрительно, поскольку считается, что он препятствует свободному обращению реальных ценных бумаг и вполне может привести к несоответствиям в распределении требований по раскрытию информации эмитентом. [c.105]
ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ — основные средства и внеоборотные активы, запасы и затраты, иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия (балансе бухгалтерском). В соответствии с действующим законодательством нуставом предприятия оно может принадлежать ему на праве собственности либо владения, пользования я распоряжения в пределах, установленных собственником или уполномоченным им органом и действующими законодательными актами. Источники его формирования денежные и материальные взносы учредителей доходы от реализации продукции (работ, услуг) и других видов хозяйственной деятельности доходы от ценных бумаг, кредиты банков и других кредиторов, капитальные вложения и дотации из бюджета, безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан иные источники. Для привлечения дополнительных денежных средств на цели расширения и совершенствования производства, социального развития трудовых коллективов, организации выпуска новых видов продукции, машин, приборов, товаров народного потребления предприятия могут воспользоваться правом выпуска и реализации ценных бумаг. Их виды и право держателей, порядок выпуска, размещения, приобретения и продаж регламентируются соответствующими законодательными актами. И. п. органов местного самоуправления (муниципальных, коммунальных), их вклад в организации смешанной фор- [c.26]
БАНК КОММЕРЧЕСКИЙ ( ommer ial (business) bank) - негосударственное финансово-кредитное учреждение, предоставляющее своим клиентам ряд универсальных банковских услуг привлечение во вклады, предоставление кредитов, расчетно-кассовое обслуживание, предоставление услуг на рынке ценных бумаг. Необходимые денежные средства Б.к. формирует за счет привлечения вкладов от физических и юридических лиц, межбанковских кредитов, выпуска собственных ценных бумаг (акций, облигаций, депозитных сертификатов, векселей). Во всех развитых странах коммерческие банки функционируют под строгим контролем государства в лице центрального государственного банка, который обладает достаточными правами и финансовыми инструментами для регулирования их деятельности. [c.24]
Выпуск собственных ценных бумаг, начисление доходов по ним, выкуп и погашение собственных ценных бумаг, приобретение ценных бумаг других предприятий, получение доходов по ценным бумагам других эмитентов, переоценка заемных ценных бумаг других предприятий, продажа и погашение ценных бумаг других эмитентов — это те операции, которые подлежат учету. Для разных участников рынка ценных бумаг — "предприятий, коммерческих банков и инвестиционных институтов основные принципы учета ценных бумаг и основные бухгалтерские проводки в общем одинаковы. Вместе с тем существуют и значительные различия в бухгалтерском учете, проводимом участниками рынка ценных буЦаг. [c.354]
В качестве кредиторов на рынке К. д. выступают кре-дитно-финапс. учреждения, мобилизующие дон. капитал, к-рый высвобождается в процессе кругооборота пром. капитала, а также учреждения, привлекающие доходы и сбережения различных слоев населения (в т. ч, страховые и банковские монополии). Страховые компании предоставляют К. д. преим. в форме покупки облигаций предприятий п гос-ва, а также закладных под недвижимость. Нередко группа страховых монополий приобретает весь облигационный выпуск (минуя продажу облигаций на рынке). Облигации ц закладные выпускаются на весьма длительные сроки (20—40 лет). Крупные банки покупают ценные бумаги за счёт собствен тих средств и за счёт средств клиентов, предоставляют прямые кредиты предприятиям и населению. При получении долгосрочной ссуды предприятие принимает ряд обязательств, к-рые ставят его под контроль банка. Погашение кредитов производится в течение всего периода действия договора о займе равномерными полугодовыми или квартальными взносами. Для рынка К. д. характерна дифференциация заёмщиков крупные компании имеют свободный доступ ко всем формам долгосрочного финансирования (включая банковские ссуды, эмиссию акций, облигационные займы). Мелкие же компании в периоды напряжения на ссудном рынке лишаются источников кредита, а в благоприятные времена вынуждены уплачивать более высокий процент по кредиту и закладывать банку своё имущество в качестве обеспечения ссуд. [c.285]
В целях оперативного контроля за приростом чистых внутренних кредитов Национального банка ежеквартально устанавливались предельно допустимые объемы выдачи кредитов Правительству и коммерческим банкам. Политика рефинансирования банков была направлена на сокращение целевого льготного кредитования и замену его рыночными инструментами рефинансирования, использовались операции с обеспечением в форме залога государственных ценных бумаг (РЭПО), покупка на ограниченный срок иностранной валюты (операции СВОП), ломбардные кредиты. Излишние ликвидные ресурсы связывались через продажу банкам государственных ценных бумаг из портфеля Национального банка, выпуск собственных ценных бумаг Национального банка, прием средств банков в депозиты Национального банка. [c.235]
Компания ashpoor o. могла бы использовать свои деньги на счете в банке и продать легкореализуемые ценные бумаги для того, чтобы на полученную сумму в размере 0,5 млн. долларов осуществить финансирование нового проекта за счет собственных средств или она могла бы выплатить акционерам эти 0,5 млн. долларов в качестве денежных дивидендов и финансировать новый проект путем выпуска новых акций. В члеальной финансовой среде эта информация доступна всем акционерам, а затраты, вязанные с выпуском новых акций, не принимаются в расчет. Таким образом, в таком идеализированном мире благосостояние акционеров не зависит от выбора дивидендной политики. [c.163]