Обычно опережающие индикаторы служат для измерения степени перекупленности или перепроданности рынка. Считается, что состояние перепроданности является сигналом предстоящего повышения цен (см. рис. 32). [c.32]
Конкретные значения уровней крайней перекупленности или перепроданности зависят от длины скользящего среднего, используемого для сглаживания индикатора, и от состояния рынка. В таблице 2 представлены типичные значения для уровней перекупленности и перепроданности. [c.49]
Большая доля операций с крупными пакетами в общем объеме торгов часто соответствует рыночным вершинам и основаниям. Это объясняется тем, что институциональные инвесторы своевременно определяют состояния крайней перекупленности или перепроданности рынка и занимают соответствующие позиции. Безусловно, подобная трактовка предполагает высокий профессионализм институциональных инвесторов и умение ориентироваться в рыночной конъюнктуре. [c.106]
Если осциллятор выходит за пределы этих областей (т.е. поднимается выше +100 или опускается ниже 100), это свидетельствует о том, что рынок находится в состоянии крайней перекупленности или перепроданности. Такие экстремальные значения обычно указывают на продолжение текущей тенденции. [c.116]
Когда установлены крайние значения полосы индикатора, можно более четко определить границы критических областей. Для этого существуют разные способы например, можно измерить процентные величины размаха колебаний кривой темпа выше и ниже нулевой линии. Или же измерить два среднеквадратических отклонения выше и ниже нулевой линии, так, чтобы 95 % всех показателей оказывалось между верхней и нижней границами - при этом выход цены за пределы границ будет сигнализировать о приближении рынка к состоянию перекупленное или перепроданности. Цель этого приема - выявление верхнего и нижнего пределов, ограничивающих большинство ценовых колебаний (пересечение предельного уровня означает приближение цены к критической точке - сигнал уязвимости рынка). [c.252]
Наиболее проверенные сигналы — те, при которых определяются состояния перекупленного или перепроданного рынка. Однако не стоит моментально принимать решение о короткой сделке при вхождении в зону перекупленности и длинной — при вхождении в зону перепроданное . Подождите дополнительных подтверждений для своего решения. [c.125]
Интерпретация стохастического осциллятора сходна с интерпретацией RSI. Отслеживайте состояния перекупленное. или перепроданное (но при этом критические уровни — 80 и 20), а затем — потенциальные расхождения, как и в случае RSI. Чем отличается стохастический осциллятор, так это пересечением двух его кривых, что увеличивает его ценность. Если в условиях перепроданности (ниже 20), особенно с положительным расхождением, более быстрая линия %К пересекает более медленную %D снизу вверх, то это — сигнал к покупке. Если же при перекупленности (выше 80) быстрая линия %К пересекает медленную %D сверху вниз, то это — сигнал к продаже. Та- [c.131]
Индикатор накопления/распределения может опережать или отставать от скорости изменения цены (RO ). Часто один из индикаторов, резко уйдя вперед, терпеливо выжидает другого перед развитием следующей фазы тенденции. И свинг-трейдеры, применяя данные индикаторы в своей работе, должны пользоваться этим механизмом дивергенции между этими двумя важными движущими силами рынка. Как более медленный элемент, накопление/распределение, вероятнее всего, будет толкать цену в своем направлении. То есть, при наличии такой дивергенции, ждите разворота сразу же вслед за тем, как цена достигнет состояния перекупленное или перепроданности. [c.200]
Долгосрочный RSI прекрасно работает в различных рыночных условиях и четко идентифицирует точки разворота цены. Следуйте за сигналами, когда RSI проникает в экстремальную территорию вслед за быстрыми изменениями цены и затем разворачивается. Этот ценный индикатор также способен демонстрировать сглаженные ценовые колебания в условиях трендового рынка средней мощности. Рынок может никогда в такой ситуации не достичь состояния перекупленности или перепроданности, в условиях часто меняющихся ценовых прорывов и откатов. [c.351]
Трейдеры по всему миру вглядываются в графики, пытаясь распознать модели движения рынка и зачастую давая волю воображению. Статистические исследования подтверждают лишь тот факт, что цены колеблются выше и ниже уровня ценности. Рынки хаотичны большую часть времени, но состояния перекупленное или перепроданности создают островки порядка — лучшие возможности для игры. Рынки колеблются между эйфорией и отчаянием, и на этих переменах настроений мы можем заработать. [c.185]
| Рис. 10. la Десятидневная кривая темпа в сравнении со столбиковым графиком цен контрактов на немецкую марку. Кривая темпа колеблется вокруг нулевой линии. Предельные значения индикатора свидетельствуют о вступлении рынка в состояние перекупленности или перепроданное . Сигналом к открытию той или иной позиции служит пересечение нулевой линии в направлении ценовой тенденции. |  |
Еще одно предназначение индикатора темпа — определение уровней перекупленности/перепроданности (см. рис. 14.9). Обратите внимание, что на этом графике цен на мазут показание осциллятора вблизи +200 (т.е. текущая цена закрытия на 0,02 долл. выше цены закрытия десятидневной давности) отражает ситуацию перекупленности. Ситуация перепроданности на этом рынке складывается тогда, когда величина темпа равна -400, или на 0,04 долл. ниже цены закрытия десять дней назад. При уровне перекупленности в 200 пунктов продолжение предыдущего подъема маловероятно, и рынок должен либо войти в горизонтальный коридор, либо понизиться. Вероятность разворота на вершине при указании темпа на состояние перекупленности возрастает при наличии медвежьего подтверждения от свечей. В данном примере [c.240]
Существует несколько способов определить, перекуплен рынок или перепродан. Наиболее эффективно использование осцилляторов. Эти индикаторы сообщают, когда рынок достигает экстремума (верхнего или нижнего) и высока вероятность отката. Когда акция поднялась слишком высоко, аналитики говорят, что она перекуплена. Это просто-напросто означает, что акция, возможно, остановит свой рост на время, чтобы освоиться на этой высоте, или откатится вниз, а уже потом возобновит восходящую тенденцию. У самой верхней точки часть трейдеров снимет прибыль и временно задержит повышение. При последующем откате новые покупатели выйдут на рынок, толкнув его в итоге вверх. Состояние перепроданности представляет собой обратную ситуацию и предполагает чрезмерное падение акции, отчего вероятен ее краткосрочный скачок. Обычно лучше покупать, когда рынок перепродан, и продавать, когда он перекуплен. [c.115]
Для прогнозирования будущего движения цены применяйте и анализ ценовых моделей, и технические индикаторы. Однако индикаторы должны служить поддержкой модели, но не наоборот. Графические модели контролируют соотношение доходность/ риск так же успешно, как и определяют ценовые цели, и идентифицируют оптимальные точки выхода из позиции. Пользуйтесь индикаторами для выявления скрытых дивергенций и надвигающихся разворотов. К примеру, не покупайте акции при скоплении участников рынка на пробитии ценового уровня, когда стохастики резко разворачиваются из состояния перекупленности. Или же остерегайтесь совершать короткие продажи в медвежьем рынке, когда RSI разворачивается вверх из состояния перепроданное . [c.288]
Осцилляторы помогают обнаруживать развороты трендов, выявляя состояния перекупленности и перепроданности. Конверты, или каналы, индекс силы, стохастический осциллятор, биржевой рентген и ряд других осцилляторов показывают, когда взлеты и падения рыночных цен достигают предела и готовы к развороту. [c.146]
Если кто-то сказал вам, что рынок "перепродан", то это просто-напросто означает, что цены на рынке опустились ниже, чем предполагал этот человек. Это совершенно ничего не говорит о рынке. Я уважаю право аналитиков использовать тот или иной термин, но не бывает такого состояния на рынке как "перепроданность" или "перекупленность". Действие любого рынка или биржи убеждает, что такого состояния не существует ни на секунду. Если вы прочитаете, что 60 процентов играют на повышение по государственным бумагам, это означает только то, что все игроки, играющие на понижение ("медведи") не выстояли. Если рынок был на 50.01 процента бычий, то цена уже поднялась. Ниже приводится самое верное суждение, которое я вынес о рынке [c.13]
В результате многолетних наблюдений я пришел к выводу, что в движении цен существует важная закономерность. Она состоит в том, что цены в основном двигаются внутри полосы, границы которой определяются скользящими средними минимальных цен, умноженных на 110 процентов, и максимальных цен, умноженных на 90 процентов. Данную полосу можно сгладить. Для этого сначала следует найти трехдневные средние значения минимальных и максимальных цен, а затем полученные значения умножить на измененные множители полосы — 115 процентов и 85 процентов. Когда цены выходят за пределы такой полосы скользящих средних, рынок входит в состояние перепроданное или перекупленное . Представленные в процентах множители можно подстраивать под каждый конкретный рынок. [c.94]
Рынок может выйти из состояния перекупленности/перепроданности двумя путями двинуться по горизонтали или совершить резкую ценовую коррекцию. После того как положение исправлено любым из этих способов, продолжать прерванный отсчет рекордных сессий не имеет смысла, так как рынок уже не растянут — и значит, коррекция менее вероятна. Так, на рис. 3.76Б показано, как после рекордной сессии 5 рынок стремительно падал в течение трех сессий. За счет интенсивных продаж в эти три [c.137]
В качестве индикатора перекупленности/перепроданности RSI указывает на состояние перекупленное рынка, когда приближается к верхней границе своего диапазона (т.е. поднимается выше отметки 70 или 80). В этом случае на рынке возможен либо откат, либо временная консолидация. И, наоборот, у нижней границы своего диапазона (ниже 30 или 20) RSI отражает состояние перепроданности. В этой ситуации существует возможность повышения цен в связи с частичным закрытием коротких позиций. [c.231]
Осцилляторы представляют собой индикаторы, говорящие трейдеру о том, в какой из зон спроса находится цена. А зон таких две - зона перекупленности и зона перепроданное . Соответственно, состояния рынка бывают такие рынок "перепродан" или рынок "перекуплен". Но это терминология, а суть простая рынок называется перекупленным, если покупатели уже плохо покупают ("денег нет"), а цена находится в районе своего пика. Соответственно, рынок перепродан, если цена уже опустилась до такой степени, что дальше некуда продавцы уже опустили цену до такой степени, что хитрые, отдельно взятые трейдеры начали покупать... - скоро и цена пойдет вверх... Из всего сказанного -вывод определив, в какой зоне мы сейчас находимся, можно либо продавать, либо покупать. [c.173]
В качестве среднего периода обычно принимаются 14 дней, хотя можно использовать также периоды от 5 до 30 дней и др. При этом, чем более короткий период выбирается (например, 5 дней), тем ближе к крайним значениям шкалы находятся показатели индекса RSI соответствующие перекупленному или перепроданному состоянию рынка (например 15% и 85%) Чем больше количество дней в периоде при расчете индекса, тем более сглаженными будут его показатели Классические уровни 30 и 70% соответствуют 14-дневному периоду при расчете индекса. [c.71]
Другим важным показателем состояния рынка является расхождение (divergen e - дивергенция) между направлениями движений графика цены и графика осциллятора. Конфигурация расхождения возникает, когда после явно выраженного направленного движения цена продолжает ход в том же направлении, а осциллятор уже развернулся в обратную сторону. К примеру, после хода вниз график цены демонстрирует новый локальный минимум, а осциллятор в точке, соответствующей этому минимуму цепы, показывает значение заметно большее, чем в точке предыдущего локального минимума. Обычно расхождение дает хороший сигнал о приближающемся развороте цены. Такой сигнал считается надежным в том случае, если дивергенция возникла при значениях индикатора в критической области, то есть когда рынок был в перекупленном или перепроданном состоянии. [c.42]
В результате длительных исследований мне удалось установить, что в определенных случаях состояния перекупленности и перепроданности рынка сигнализируют об изменении направления движения цен. В частности, если индикатор указывает на умеренное состояние перекупленности/перепро-данности, следует ожидать разворота цен. С другой стороны, если индикатор сигнализирует о чрезмерной перекупленности или перепроданности рынка, такого разворота не происходит, что вызывает крайнее недоумение и раздражение большинства аналитиков. Я пришел к заключению, что в таких случаях необходимо, чтобы кривая индикатора вышла из экстремальной области в нейтральную, а затем со второй (или, если понадобится, с третьей) попытки зафиксировала умеренное состояние перекупленности/перепроданности. Только после этого можно говорить о предстоящем развороте цен (см. рис. 3.2). [c.66]
В ГЛАВЕ 1 и при описании Стратегии 2 в этой главе я ссылался на технические приемы использования прорыва волатильности. Успех этих методов основан на том, что пики волатильности предшествуют ценовым пикам, что вполне логично. Пример с золотом - одна из разновидностей этого феномена. Не буду пытаться полностью охватить все детали моей работы с экстремальными проявлениями волатильности, но сделаю следующие комментарии, чтобы стал понятен мой общий подход. Во-первых, вы не знаете, что имеете такой экстремум (скажем, вдвое превышающий среднее значение Перекупленности или Перепроданности), пока он не состоится. Поэтому я предпочитаю забирать свою прибыль, когда приближаюсь к состоянию Перекупленности или Перепроданности, как уже говорилось ранее. Когда, оглядываясь в прошлое, мне становится виден прорыв волатильности, я использую технические приемы, описанные в ГЛАВАХ 9,10,11 и 13 для входа в Направлении прорыва. Во вторых, я пытаюсь фильтровать любой подобный прорыв, чтобы устранить хлопки (blowoffs), создающие столь удивительные прорывы волатильности и, по определению, прекращающие нахождение в любых экстремумах в цене. [c.122]
Значения индекса RSI наносят в пределах вертикальных координат от 0 до 100. Когда показатель выше 70 или ниже 30, индекс регистрирует состояние перекупленности или перепроданное соответственно. Поскольку при использовании девятидневного индекса размах колебаний увеличивается, "раздвигают" и предельные величины - до 80 и 20. Кроме того, ввиду определенного сдвига в динамике осциллятора, характерного для бычьего и медвежьего рынков, линия 80 становится уровнем перекупленности для первого, а линия 20 -уровнем перепроданности для последнего. [c.266]
Os illator— осциллятор. Это технический индикатор, показывающий состояние перекупленность или перепроданность рынка. При достижении осциллятором максимального значения рынок находится в состоянии перекупленности, при достижении минимального — в состоянии перепроданности. [c.351]
Осцилляторы (Os illators) — технические индикаторы, предназначенные для определения состояний перекупленности или перепроданности рынка. Графики осцилляторов размещают под ценовым графиком. При достижении осциллятором верхнего экстремума рынок считается перекупленным, а при достижении нижнего экстремума — перепроданным. (См. Темп, Скорость изменения, Индекс относительной силы, Стохастический осциллятор). [c.321]
Если посмотреть на результат, то видно, что мы получили немало полезной информации на графике RSI изображен диапазон значений, внутри которого проведены уровни перекупленности и перепроданности, но теперь и эти уровни и сам диапазон наклонены, то есть все уровни меняются со временем. Сразу становится понятно, что очень часто ходы вниз начинаются не со стандартных уровней перекупленности (70 или 80), а с тех уровней, куда привела наклонная линия перекупленности. Точно также и ходы наверх начинаются с разворота RSI не от 30 или 20, а оттуда, куда привела наклонная линия перпроданности. Иначе говоря, сам рынок диктует, какие линии (не уровни, а линии ) следует считать ориентирами для перекупленных и перепроданных состояний рынка. [c.133]
Осцилляторы (Os illators). Технические индикаторы, которые используются, чтобы определить, когда рынок находится в состоянии перекупленности или перепроданное . Осцилляторы изображаются в нижней части графика цен. Когда осциллятор достигает верхнего предела, рынок находиться в состоянии перепроданно-сти. В двух типах осцилляторов используется скорость изменения. [c.310]
На графике, построенном для каждого рынка, я могу вычертить границы полосы перекупленности/перепроданнос-ти, которые в ретроспективе определяют области с низким риском для покупки и продажи. Для создания долгосрочной перспективы, например, месячной, значения индикатора рассчитываются ежемесячно, для недельной перспективы — еженедельно, для дневной перспективы — ежедневно. Однако в любом случае текущая цена закрытия сравнивается с ценой закрытия год назад. Такой метод имеет одно очень важное преимущество. Если индикатор указывает, что рынок находится в перепроданном состоянии, то сигналы к покупке, полученные с помощью других систем краткосрочного анализа, приобретают больший вес. И, наоборот, если согласно индикатору рынок находится в перекупленном состоянии, то это можно рассматривать как подтверждение сигналов к продаже, полученных с помощью других систем краткосрочного анализа. В любом случае само по себе сравнение двух цен в разные моменты времени позволяет измерить уровень эмоций, связанный с тем или иным движением цен, и наглядно показывает, как подобные движения протекали в прошлом. Можно оценить степень возрастания или убывания тенденции, проанализировать и сравнить динамику цен внутри областей перекупленнос-ти/перепроданности. Действительно, поведение цен год тому назад диктует текущую динамику цен, определяя экстремальные параметры, связанные с переломными пунктами в развитии рынка в прошлом. Описанный вид сравнительного анализа представлен примерами на рисунках с 10.1 по 10.15. [c.136]
Overbought/oversold (перекупленность/перепроданность) — состояние рынка, при котором подъемы или падения цены за ограниченный период времени были настолько значительными, что он становится уязвимым для коррекции. [c.352]
Полосы Боллинджера (В В) сочетают в себе изощренность математического комплекса и простоту ценовых моделей Устойчивая тенденция любого направления состоит из моделей ценовых баров, стремящихся к верхнему или нижнему Боллинджерам. Часто можно наблюдать серию мелких откатов, которые никогда не достигнут центральной полосы ВВ, пока не нарушена тенденция. Такие резкие ценовые движения могут привести к кульминационным моментам, если более 50° о ценовых баров выйдет за пределы экстремальных ВВ. Это и есть сигнал к состоянию перекупленно-сти или перепроданности, что инициирует сильное сопротивление и возвращает цену обратно в дозволенные рамки. Четко определить время входа в такую позицию дело мудреное. Очень сильные акции могут преодолеть эту мощную центральную тенденцию несколькими ценовыми барами, прежде чем те возвратятся в пределы своих границ. [c.108]
Если нет такой вещи, как "бычье" или "медвежье" согласие, то из этого логически следует, что не может существовать какого-либо такого состояния, как перепроданность или перекупленность. Даже при том, что все аналитики говорят относительно этого весь день на NB - FNN и, возможно, даже имеется генератор, измеряющий это. Как же это может быть определено, когда рынок будет разрушать любую ситуацию перепроданности или перекупленности за секунды, задолго до того, как аудитория увидит это на экранах своих телевизоров [c.25]
Я открыл три TD-квалификатора прорыва (TD Breakout Qualifiers) — две ценовые модели, образующиеся за день до предполагаемого прорыва, и одну модель, образующуюся в день прорыва. В частности, я пришел к заключению, что если тот или иной рынок или индекс находятся в состоянии перепроданное (перекупленное ) за день до прорыва, то возрастает вероятность того, что давление покупателей (продавцов) не спадет после прорыва, тем самым лишь создав иллюзию потенциальной силы (слабости) рынка. [c.36]
Во-вторых, производится квалификация состояния рынка. Рынок может находиться в пяти различных фазах - бычий тренд, медвежий тренд, перекупленность, перепроданность или неопределенность. Осцилляторы (в программе используются три индикатора - RSI, Momentum, Sto hasti ) достаточно точно определят состояния переьоттленности и перепроданности на рынке. [c.180]
Осциллятор (os illator) — кривая темпа, которая колеблется вокруг нулевой линии (или между 0 и 100%). Осцилляторы позволяют определять состояния перекупленности/перепроданности, выявлять положительные и отрицательные расхождения, а также могут использоваться для измерения скорости движения цен. [c.303]
Rate of hange (темп изменения) — технический индикатор, отражающий рыночные состояния перепроданности или перекупленности в виде функции, выясняющей процент ценовых движений за определенный интервал, объединенный с количеством дней в данном периоде, в котором цена двигалась в одинаковом направлении. [c.354]
Смотреть страницы где упоминается термин ПЕРЕКУПЛЕННОГО ИЛИ ПЕРЕПРОДАННОГО СОСТОЯНИЯ
: [c.96] [c.186] [c.548] [c.66] [c.114] [c.208] [c.245]Смотреть главы в:
Визуальный инвестор Как определять тренды -> ПЕРЕКУПЛЕННОГО ИЛИ ПЕРЕПРОДАННОГО СОСТОЯНИЯ