ВЛИЯНИЕ ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТ НА ПРИБЫЛЬ [c.97]
Эта разновидность анализа, преимущественно использовавшаяся ранее для целей внутреннего управленческого учета, приобретает все большее значение в приложении к более широкому финансовому анализу. Она включает сравнение прибыли от каждой конкретной группы продуктов и всего бизнеса. Подобные расчеты требуют исключительной избирательности в анализе и оценке постоянных и переменных затрат и расходов. Из объема продаж обычно вычитаются только прямые переменные затраты, благодаря чему становится очевидно влияние постоянных затрат на прибыль [c.127]
Анализ безубыточности применяется на практике, поскольку с его помощью можно проводить сравнение различных вариантов рыночной деятельности. Достаточно просчитать соотношение количества и цены продаж, а также влияние переменных и постоянных затрат на прибыль, для того чтобы выяснить, удастся ли получить реальную прибыль. [c.94]
Определив влияние структуры затрат на прибыль с помощью воздействия операционного рычага, можно сделать вывод чем выше удельный вес постоянных затрат и, соответственно, ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага. Однако если бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, то резко увеличивается предпринимательский риск — при сокращении выручки от реализации продукции предприятие понесет большие потери в прибыли. [c.92]
Переменные расходы плюс добавки. Руководство часто требует сведений от подразделений-покупателей о покупках полуфабрикатов и услуг с разбивкой по месяцам. Расчеты производятся на основе данных о переменных расходах. В противном случае подразделение-покупатель может принять дисфункциональное решение. Путь взаимного удовлетворения нужд обоих подразделений и компании в целом — осуществить обмен продукцией и услугами на базе цен, учитывающих стандартные переменные затраты на единицу. К ним добавляется доля постоянных затрат и планируемой прибыли. Такие учетные цены рассчитываются ежемесячно или ежегодно и основываются не на фактических покупках, а годовых проектах. В любом случае на месячные решения покупателя не будут оказывать влияние постоянные расходы или прибыль подразделения-поставщика. [c.378]
Величина операционного рычага зависит от соотношения переменных и постоянных издержек. Чем выше доля постоянных затрат, тем больше разница между маржинальным доходом и прибылью, тем соответственно выше соотношение между этими показателями. Таким образом, предприятие, имеющее в составе своего имущества высокую долю основных фондов, с эксплуатацией и содержанием которых связаны в основном постоянные издержки, подвержено высокому предпринимательскому риску. Причем чем ближе к точке безубыточности работает предприятие, тем значительнее будет влияние изменения продаж на прибыль, что вызывает необходимость постоянного контроля за масштабом производственной деятельности. [c.371]
Следующий этап анализа прибыли — изучение влияния издержек обращения на прибыль. Традиционный подход к анализу прибыли не предусматривает деления издержек на переменные и постоянные предполагается, что все издержки в равной мере зависят от товарооборота. При оценке влияния затрат на прибыль для исключения влияния объема продаж используется уровень издержек. Факторная модель прибыли в этом случае имеет вид [c.376]
Механизм применения операционного рычага при планировании прибыли зависит от того, какие факторы воздействуют на ее изменение в плановом периоде по сравнению с базисным динамика цен, натурального объема продаж, уровень переменных или постоянных затрат. На практике прибыль растет или снижается под влиянием одновременного действия нескольких факторов. Но при планировании прибыли важное значение имеют степень и направление воздействия на прибыль каждого фактора. Динамика выручки от продаж в результате снижения или роста цен на продаваемую продукцию сказывается на величине прибыли иначе, чем динамика выручки в результате увеличения или уменьшения натурального объема продаж. [c.401]
Данная модель позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное — посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли. [c.212]
Данная методика определения влияния объема продаж на прибыль может быть углублена с учетом деления затрат на переменные и постоянные. [c.95]
Хотя в случае маржинального калькулирования расчет вклада может рассматриваться как "таблица расчетных значений" влияния принятых определенных решений на прибыль, решение о целесообразности выполнения заказа определяется реальностью предположения о неизменности постоянных затрат. Как будет показано ниже (а также в гл. 6 и 7), это не всегда верно. Особенно важно уяснить краткосрочный и частный характер обоснования выполнения каждого специального заказа в краткосрочном периоде постоянные затраты OSN Ltd. не будут подвержены вли- [c.221]
Чтобы показать изменения суммы вклада в связи с изменением объема выпуска, прибегают к построению упрощенного графика, на котором отображаются линии совокупного вклада и постоянных затрат. Такой график позволяет оценить влияние изменений объема выпуска на сумму вклада (и, следовательно, на прибыль) (рис. 6.5). [c.259]
В диапазоне релевантности линии выручки и общих затрат аналогичны ранее изображенным на графиках безубыточности и вклада. Предполагается, что в пределах этого диапазона допущения, принятые в модели "затрат/объема выпуска/прибыли", приемлемы для реальных условий. Вне диапазона релевантности они могут серьезно исказить истинное положение вещей. Например, можно предположить, что в пределах диапазона релевантности, допустим, 60—80% максимального объема выпуска на годовом интервале, удельные переменные затраты и цена реализации более или менее постоянны, постоянные затраты не подвержены влиянию изменения объема выпуска, а структура выпуска продукции не изменяется. Важно понять, что такие ограничения модели "затраты/объем выпуска/прибыль" полностью согласуются с потребностью руководства в краткосрочной информации краткосрочное планирование и принятие решений ориентировано на непродолжительный период времени (обычно, один год) и наиболее вероятный диапазон объемов деятельности. [c.277]
Выполненный расчет аналогичен анализу вклада, который мы проводили при изучении влияния на прибыль различных сочетаний цены и объема спроса. Признавая возможность различных значений выручки, мы делаем шаг вперед по пути признания неопределенности, с которой сталкивается благотворительное общество в процессе принятия решения. Приведенный в табл. 9.1 простейший анализ несложно расширить, охватывая переменные и постоянные затраты, вклад и собственно прибыль, что по- [c.395]
Поскольку постоянные затраты не меняются с изменением объемов продаж, увеличение вклада означает такой же прирост прибыли до налогообложения. Использование маржинального калькулирования позволяет лучше отразить влияние на прибыль изменения объемов выпуска/продаж. Подробнее этот вопрос обсуждается в следующей главе. [c.587]
Норма маржинальной прибыли показывает, какое влияние на маржинальную прибыль оказывает изменение суммы выручки от реализации. В нашем примере норма маржинальной прибыли составляет 40 %. Это означает, что увеличение выручки от реализации на 1 ден.ед. приведет к увеличению маржинальной прибыли на 0,4 ден.ед. Прибыль предприятия также увеличится на п 4 ден.ед., если останутся неизменными постоянные затраты. [c.116]
Выручка, переменные расходы, маржинальный доход. Обычно выручка и переменные расходы прямо относятся на объекты учета. Каждая статья идентифицируется с объектом. (Мы допускаем, что внутренняя реализация полуфабрикатов и услуг отсутствует. Проблема внутренних цен и порядок учета такой реализации обсуждается в гл. 17.) Маржинальный доход (статья (1) в табл. 13.2) полезен при прогнозировании влияния объема на прибыль в краткосрочный период. Изменение прибыли можно быстро подсчитать, перемножив изменения в количестве единиц на удельный маржинальный доход или умножив прирост выручки в долларах на уровень маржинального дохода. Например, по продукту "1" он составляет 40% (120 дол./ЗОО дол. 100%). Повышение прибыли до налогообложения в результате увеличения объема продаж на 20000 дол. равно 8000 дол. (20000 дол. 0,40). Такое вычисление допускает, что не изменились цены реализации, эффективность производства или постоянные затраты. [c.299]
Данные о маржинальной прибыли лежат в основе принятия управленческих решений, связанных с сокращением или развитием производства продукции. Если величина дохода, приносимого продуктом, больше чем переменные расходы, это сразу сказывается на величине маржинальной прибыли. При традиционном методе учета полных затрат трудно рассчитать влияние на прибыль изменений в выручке, так как постоянные общепроизводственные расходы усреднены (на учетную единицу) и относятся на продукцию. [c.61]
Одним из основных факторов, влияющих на финансовые результаты предприятия, является цена на продукт. Именно изменения цен наглядно отражают связь между объемом производства и прибылью. Различают следующие виды цен официальные, регулируемые, договорные. Каждый вид цен имеет свою сферу влияния и свой подход к установлению величины. Однако существует определенная связь между изменением цен, переменных затрат на единицу продукции, постоянных затрат и объема производства. Более наглядно эта взаимосвязь показана на графиках изменения прибыли от реализации продукции. [c.268]
Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на отечественных предприятиях (см. параграф 20.6), также не учитывает взаимосвязь затраты-объем-прибыль. По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат (см. формулы (20.1) -(20.4)). В действительности, как мы уже убедились, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной. Поэтому в маржинальном анализе расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности отдельных видов продукции производится по следующей модели [c.547]
Предположим, что в условиях предыдущего примера компания В в большей степени пользуется заемным капиталом это означает, что она имеет более высокие постоянные финансовые затраты. Налог на прибыль равен 20%.Требуется проанализировать влияние этого показателя на рентабельность продаж. [c.340]
Факторный анализ прибыли, проведенный в предыдущем параграфе, выявил отрицательное влияние роста себестоимости продукции в размере 1269 тыс. руб. Анализ в системе директ-костинг раскрывает, за счет каких видов издержек снижается прибыль. По полученным данным, прямые переменные издержки из расчета на 1 руб. продукции снизились, что способствовало росту прибыли в сумме 48,1 тыс. руб. Отрицательное влияние на прибыль в размере 1506 тыс. руб. оказал рост постоянных затрат, связанных с содержанием основных фондов и служебного персонала. [c.369]
Переменные расходы обеих компаний увеличатся пропорционально росту выручки от реализации, и коэффициент маржинальной прибыли останется на прежнем уровне. Постоянные расходы, поскольку они не зависят от изменений объема производства и реализации, останутся на прежнем уровне — 500 и 200 д.е. соответственно. Рентабельность продаж по чистой прибыли изменилась по-разному. У компании А при росте продаж в два раза чистая прибыль возросла в семь раз, или на 600%, а у компании Б — лишь в четыре раза, или на 300%. Такой эффект получился из-за влияния структуры затрат (левереджа). У компании с высоким левереджем чистая прибыль возросла в большей степени. Причем темп прироста реализации компании А составил 100%, а темп прироста прибыли от продаж — 600%. Определить темп прироста прибыли от продаж можно и без составления нового отчета о прибылях и убытках, зная величину производственного левереджа. У компании А прирост при левередже 6 составлял 600% (100% х 6). У компании Б при левередже, равном 3, темп прироста прибыли от продаж составил 300% (100%х 3). [c.102]
Как и ожидалось, прибыль возрастает. Для подтверждения того, что постоянные затраты не оказывают никакого влияния на решение поставленного нами вопроса, в данном примере приводится их новое распределение. Возможно, в конце первого дня окажется, что площади, занимаемые ящиками с бутылками пива и прибором для приготовления кофе, составляют соответственно 95 и 5%. Или в первом случае, когда форсировалась продажа кофе, - соответственно 70 и 30%. В обоих случаях это распределение нисколько не изменило величины прибыли в размере 335 и 405 ДМ. Поэтому данное распределение никак не влияет на управленческий вопрос о том, что необходимо делать для получения большей прибыли. Речь идет просто о манипулировании числами без информационного смысла. При этом до сих пор изменявшиеся в зависимости от принятого решения затраты идентичны предельным затратам / продуктовым затратам (см. рис. За - куб затрат, вверху слева). [c.57]
Целью руководителя продуктовой группы является прибыль, точнее, величина суммы покрытия, получаемая продуктовой группой непосредственно за счет выручки от реализации продукта на рынке. Решения о ценах продажи и скидках принимаются самостоятельно. Кроме того, продуктовая группа контролирует свои прямые затраты как пропорциональные или предельные затраты на изготовление (к ним относится стоимость закупаемого сырья, материалов и комплектующих), так и прямые постоянные затраты продуктовой группы, обусловленные инвестициями (в конечном счете ответственность за них несет руководитель продуктовой группы) и долгосрочными решениями по расстановке кадров. В связи с этим критерием результативности деятельности руководителя продуктовой группы является достижение ею прибыли. Эта прибыль складывается исключительно из величин, на которые он может оказывать непосредственное влияние, пусть даже это получится только в долгосрочной перспективе. [c.78]
Этот график также показывает, что на прибыль прямое влияние оказывают объем продаж и затраты в той части, которая относится к постоянным. [c.137]
Эффект операционного левереджа (рычага) определяется как отношение валовой прибыли (брутто-прибыли) к прибыли от реализации (операционной прибыли). Так как постоянные затраты фирмы включены в валовую прибыль, но исключаются из прибыли от реализации, то изменение соотношения условно-постоянных и переменных издержек в структуре затрат корпорации окажет влияние на объем прибыли, приходящейся на каждую акцию корпорации. Эффект операционного левереджа (рычага) может быть определен и как отношение процентного изменения нетто-при-были к процентному изменению объема продаж фирмы. [c.161]
Какое влияние окажет на прибыль изменение цен на реализуемую продукцию, изменение переменных и постоянных затрат, объема реализации [c.203]
В условиях рыночных отношений принятие обоснованных решений по управлению производством и сбытом промышленной, сельскохозяйственной продукции, всех видов товаров и услуг должно проводиться на основе сравнения прибыли, достигаемой при различных вариантах возможных решений. Такое сравнение для достижения максимума прибыли невозможно без тщательного анализа результатов хозяйственной деятельности с обязательным делением затрат на постоянные и переменные, сопоставления затрат между собой, сопоставления цены с переменными затратами, тщательного учета влияния объема выпуска продукции (товаров) на достигаемую прибыль. [c.153]
Определите уровень спроса и проанализируйте его взаимосвязь с затратами и прибылью. Многие компании находят полезным такой метод они определяют, сколько продукции смогут продать при разных уровнях цены. Технически это обычная эластичность спроса по цене влияние небольшого изменения цены на количество приобретаемого продукта. Ценовая эластичность равна отношению процентного изменения спроса (приобретаемого количества) к процентному изменению цены продукта. Точка, в которой совокупные (переменные плюс постоянные) затраты равны получаемому доходу, называется точкой безубыточности. Расчет точек безубыточности для ряда уровней цены отражает взаимосвязь между доходами и расходами компании и показывает, как скажется на компании установка различных цен. [c.168]
Необходимо отметить, что совокупные постоянные затраты являются константой и не зависят от объема производства, но могут изменяться под воздействием других факторов. Например, при переоценке основных фондов растет амортизация, а рост цен на энергоносители увеличивает затраты на содержание цехов, административных зданий и т.д., что в конечном итоге ведет к росту постоянных затрат. В связи с этим при исследовании соотношения "объем затрат — объем производства, реализации — прибыль" необходимо абстрагироваться от влияния роста цен. Кроме того, для анализа этого соотношения следует использовать показатель реализации. Только сравнение реализованной продукции с затратами на ее производство и реализацию обеспечивает прибыль организации. В условиях сложившейся неплатежеспособности в странах СНГ удельный вес нереализованной продукции, а также продукции, находящейся в товарах отгруженных, занимает до 50 % и более. Поэтому определение прибыли по этому соотношению по показателю производства продукции неправомерно, так как приводит к завышенному показателю прибыли. Для выявления величины постоянных и переменных затрат в себестоимости реализованной продукции используются показатели удельных весов в затратах произведенной продукции [c.131]
Анализ чувствительности показывает степень влияния основных элементов стоимости (постоянных и переменных затрат, цены) на прибыль. В основе анализа чувствительности лежат два условия [c.225]
В настоящее время американскими компаниями используется многофакторная модель производительности третьего поколения с имитационной программой что — если , позволяющей прогнозировать цены, издержки и количество продукции для будущих периодов. Одной из главных особенностей предлагаемой модели является наличие соответствующего корректирующего механизма (ревальвирующего, девальвирующего или индексирующего). Модель исключает воздействие колебания цен. Она как бы сохраняет цены постоянными во времени. Это достигается либо путем дисконтирования стоимости продукции или затрат до их включения в модель, либо путем выбора базисного года для модели и автоматического приведения цен продукции и ресурсов к этому году. Многофакторную модель используют, когда требуется проанализировать динамику производительности и измерять степень влияния изменения производительности на прибыль оценивать планы прибыли предприятия и определять, насколько приемлемы и разумны изменения производительности с позиции этих планов измерять, насколько уровень производительности труда на предприятии усиливает или ослабляет его конкретные позиции по отношению к родственным предприятиям. [c.387]
Как известно, основным текущим результативным показателем деятельности компании служит чистая прибыль, которая зависит от многих факторов, и потому возможны различные факторные разложения ее из-менекия. Однако только на этот показатель ориентироваться нельзя, поскольку в этом случае не удается разделить влияние материальных и фи-нанссвых условно-постоянных затрат. Поэтому алгоритм формирования прибыли, представленный формулой (7.26), следует детализировать, что, собственно говоря, и делается в Отчете о прибылях и убытках. [c.334]
Предметом финансового учета является слежение за формированием себестоимости продукции, ее динамикой, издержками отчетного периода и различного рода затратами. Финансовый учет фиксирует уже завершенные, заключенные хозяйственные операции. В ueirrpe внимания упрощенческого учета находится соотношение переменных, постоянных и предельных издержек и их влияние на прибыль предприятия, а также прогнозы поступлений денежных средств. Его веление необходимо для принятия решения о выходе с тем или иным видом продукции на рынок. В системе финансового обеспечения основное внимание обращается на характер движения денежной наличности. Оно концентрирует внимание на ходе текущих операций и их совмещении с будущей деятельностью предприятия с позиции поступления денежных средств. Это необходимо для знания всех возможностей стабильного развития предприятия в настоящем и будущем. [c.566]
Проведенный анализ показывает, что прибыль предприятия "Заря" наиболее чувствительна к изменению цены (увеличение или уменьшение цены реализации на 1% приводит к росту или падению прибыли на 15%). Далее по степени влияния на уровень прибыли следуют удельные переменные затраты ( 8,7% в ответ на изменение 1% от z) и объем производства ( 6,3%). Наименее слабое внияние на прибыль предприятия "Заря" оказывает изменение постоянных расходов (однопроцентное колебание их уровня приводит к изменению величины прибыли на 5,3%). [c.175]
Использование различных видов показателей рентабельности позволяет определить влияние структурных элементов капитала на финансовый результат. Одним из инструментов такого рода анализа в рамках концепции метода прямого счета (dire t osting) является понятие операционного (производственного) рычага. В общем смысле, операционный рычаг определяет возможность получения большего или меньшего изменения прибыли при одном и том же снижении выручки. Образное представление этого понятия дано на рис. 8.3. Эффект производственного рычага можно вычислить по формуле Эпр = 1 + РС/П5, где Пб — прибыль до налогообложения (балансовая) F — постоянные затраты. [c.392]
Решение фирмы, максимизирующей свою прибыль, может быть сформулировано как решение задачи выбора оптимального количества каждого ресурса, которое предполагается использовать в процессе производства. В результате мы получаем правило найма ресурсов, которое гласит, что любой ресурс должен наниматься до тех пор, пока предельный продукт в денежной форме не будет равен предельным издержкам на наем фактора. Для фирмы, не способной оказывать влияния на цены, предельный продукт в денежной форме равен предельному физическому продукту ресурса, умноженному на (постоянную) цену продукции, а предельные затраты на ресурс равны (постоянной) цене его единицы. Правило найма ресурсов и условие МС = MR вытекают из решения задачи определения объема производства, максимизирующего прибыль фирмы. [c.204]
Правильная ТЦ может также конфликтовать с ценой, используемой для определения прибыли при налогообложении. Этот конфликт может возникнуть, когда поставляющая и принимающая стороны расположены в разных странах с разной ставкой налогов. Если ставка в одной стране много ниже, чем в другой, в интересах компании будет направлять большую часть прибыли туда, где низкие ставки. Налоговое законодательство ограничивает свободу компании декларировать свои прибыли в стране с низкими налогами, но некоторый разброс в распределении прибыли существует. Мы установили, что иногда основой ТЦ могут быть переменные затраты. Это, однако, предполагает, что вся прибыль будет направляться принимающему подразделению, а убыток, равньдй постоянным затратам, — поставляющим подразделениям. Если подразделения располагаются в разных странах, налоговые власти той страны, где находятся поставляющие подразделения, будут рассматривать ТЦ как неподходящую базу для исчисления налогов. Если ставки налога в стране, где работает поставляющее подразделение, ниже, чем в стране, где работает получающее подразделение, компания меняет ТЦ. ТЦ также могут иметь влияние на пошлину и на вывоз дивидендов. Пошлины по импорту могут быть минимизированы передачей по низким ценам. Некоторые страны ограничивают возврат доходов и дивидендов. Путем повышения ТЦ на изделия поставляющих подразделений получающим подразделениям, работающим при этих ограничениях, можно увеличить возвращение средств без нарушения закона. [c.159]
Постоянные издержки включают в себя затраты на заработную плату вспомогательного персонала и менеджеров, ведение хозяйственных дел, исследования и конструкторские разработки, амортизацию, отопление и освещение, большую часть торговых и маркетинговых расходов. Мероприятия по сокращению постоянных издержек должны быть направлены на ускорение долгосрочного процесса трансформации. Прежде всего руководству необходимо проанализировать бизнес-портфель компании и определиться с основными направлениями ее деятельности в будущем. Затем менеджеры выбирают желаемый тип корпоративной культуры. Ликвидация бюрократических препон, усовершенствование систем, рационализация производственных мощностей, сокращение тех видов работ, которые не прибавляют ценности товару, продвинут стратегию трансформации и позволят добиться значительного снижения постоянных издержек. Даже небольшое их сокращение приводит к существенному повышению показателя прибыли на продажи. Как показывает табл. 13.3,5% сокращение постоянных издержек приводит к повышению чистой прибыли компании hem o на 4 млн, или на 31%. По прогнозу в будущем периоде чистая прибыль Pharm o должна снизиться до 20 млн (табл. 13.2), но сокращение постоянных издержек на 5% приведет к ее увеличению на 13 млн, или на 65%. Избыточные издержки необходимо сокращать, однако на практике уменьшение накладных расходов не оказывает существенного влияния на уровень прибыли. [c.475]
Смотреть страницы где упоминается термин ВЛИЯНИЕ ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТ НА ПРИБЫЛЬ
: [c.28]Смотреть главы в:
Финансовый анализ в условиях неопределенности -> ВЛИЯНИЕ ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТ НА ПРИБЫЛЬ