Пример торговой системы

Пример торговой системы.  [c.64]

Давно известна поговорка Если корабль не знает, куда ему надо плыть, то никакой ветер ему не будет попутным . И это в полной мере касается любого участника рынка, ведь без расстановки точных целей и без четкой постановки задач невозможно добиться успеха. Очень часто бывает, что, обвиняя систему в неэффективности, трейдер на самом деле всего лишь неверно ее использует — он пытается решить с ее помощью те задачи, которые система не может решить в принципе. Вот простейший пример торговая система предназначена для работы на дневных свечах, а стратегический инвестор пытается работать с ней на месячных интервалах. Конечно же, у него ничего не получается, но система-то в этом не виновата, поскольку именно трейдер в данной ситуации неверно выбрал средство достижения своей цели Таким образом, точное понимание того, что вам действительно требуется от системы, очень способствует успеху. Только после того, как это понимание достигнуто, можно получить ответ на вопрос, какая торговая система вам подходит. И уже после этого можно приступать к формулированию четкого алгоритма действий, в том числе и поразмышлять над выбором технических индикаторов и их параметров.  [c.9]


В качестве примера ценового ряда рассмотрим индекс Российской торговой системы (индекс РТС) за период с 1 сентября 1995 года по 31 декабря 2002 года. График этого ряда изображен на рисунке  [c.85]

Приведем пример такого расчета для торговой системы при длине серии последовательных сделок равной N = 20. Пусть величина показателей системы составляет  [c.198]

Допустим, вы хотите использовать определенную торговую систему, но не уверены, будет ли она работать при торговле в режиме реального времени. Здесь гипотеза состоит в том, что торговая система будет хорошо работать в режиме реального времени. Вы решаете принять гипотезу и торговать с помощью этой системы. Если гипотеза не подтвердится, то вы совершите вторую ошибку и заплатите за нее проигрышами. С другой стороны, если вы решите не торговать по системе, которая на самом деле окажется прибыльной, то совершите первую из рассмотренных нами ошибок. В этом случае цена, которую вы заплатите, — это упущенные прибыли. Что лучше Ясно, что упущенная прибыль. Хотя из этого примера можно сделать вывод, что если вы собираетесь торговать по системе в режиме реального времени, то ей, конечно, надо быть прибыльной на прошлых данных, но есть и другой мотив для использования этого примера. Если мы допустим, что зависимость есть, когда фактически ее нет, то совершим вторую ошибку. Цена, которую мы заплатим, — реальный убыток. Однако если мы допустим, что  [c.23]


Проблему наилучшего выбора ограничительных параметров можно сформулировать в виде вопроса где могут произойти в будущем наилучшие и наихудшие сделки (когда мы будем торговать в этой рыночной системе) Хвосты распределения в действительности стремятся к плюс и минус бесконечности, и нам следует финансировать каждый контракт на бесконечно большую сумму (как в последнем примере, где мы раздвигали обе границы). Конечно, если мы собираемся торговать бесконечно долгое время, наше оптимальное f в долларах будет бесконечно большим. Но мы не собираемся торговать в этой рыночной системе вечно. Оптимальное f, при котором мы собираемся торговать в этой рыночной системе, является функцией предполагаемых наилучших и наихудших сделок. Вспомните, если мы бросим монету 100 раз и запишем, какой будет самая длинная полоса решек подряд, а затем бросим монету еще 100 раз, то полоса решек после 200 бросков будет скорее всего больше, чем после 100 бросков. Таким же образом, если проигрыш наихудшего случая за нашу историю 232 сделок равнялся 2,96 сигма (для удобства возьмем 3 сигма), тогда в будущем мы должны ожидать проигрыш больше 3 сигма. Поэтому вместо того, чтобы ограничить наше распределение прошлой историей сделок (-2,96 и +6,94 сигма), мы ограничим его -4 и +6,94 сигма. Нам, вероятно, следует ожидать, что в будущем именно верхняя, а не нижняя граница будет нарушена. Однако это обстоятельство мы не будем принимать в расчет по нескольким причинам. Первая состоит в том, что торговые системы в будущем ухудшают свою результативность по сравнению с работой на исторических данных, даже если они не используют оптимизируемых параметров. Все сводится к принципу, что эффективность механических торговых систем постепенно снижается. Во-вторых, тот факт, что мы платим меньшую цену за  [c.138]

Факты, обсуждаемые в этой главе, помогут вам лучше понять практический аспект управления капиталом в торговле. Прочитайте это главу внимательно, чтобы скорее научиться применять изученный материал в торговой практике. Приводимые здесь примеры разъясняют, когда и как следует начать управление капиталом, как совмещается стратегия управления с различными торговыми системами, как она работает в условиях разных рынков, как можно обратить себе на пользу асимметричное действие рычага, а также какова роль требований по марже.  [c.38]


Ниже мы подробно рассмотрим наиболее популярные системы У. Уайлдера -"направленного движения" и параболическую. На их примере мы покажем, что опираться исключительно на механические торговые системы не совсем разумно. Мы покажем, что такие системы, следующие за тенденцией, уверенно работают только в определенных рыночных условиях. Вы также узнаете, что механические системы можно с успехом использовать в качестве подтверждающих индикаторов в рамках общего анализа рынка.  [c.402]

Простой пример этого подхода может выглядеть примерно так. Трейдер увлечен программой, которая позволяет ему вычислять значения прибылей и убытков любой системы, которую он вводит в программу. Он вводит формулу, найденную в книге, которая поразила его воображение. Один или два из 30 переборов показывают предельную прибыль в одном историческом периоде на одном рынке. Трейдер считает, что это выглядит многообещающе. Он оптимизирует модель на текущих данных за один год и обнаруживает огромную прибыль. В понедельник он начинает торговать по этой системе. Результаты реальной торговли получаются плохими. Он продолжает торговать до тех пор, пока не теряет половину своего капитала, после чего заключает, что данная торговая система развалилась . Трейдер начинает искать в своей библиотеке какую-нибудь другую систему или формулу, которая поразит его воображение.  [c.9]

Приведу пример одной из простейших торговых систем, следующих за трендом. Несмотря на простоту, она способна оказаться весьма прибыльной. Я опишу ее работу с применением терминологии дневной торговли, то есть, считая, что минимальный рассматриваемый нами временной интервал равен одному дню. Сразу хотелось бы заметить, что данная торговая система может успешно использоваться и для внутридневной торговли, что потребует от клиента меньшего стартового капитала, а также подтвердит доступность биз-  [c.208]

Наглядным примером ошибок в тактике реформирования электроэнергетики служит негативный опыт американского штата Калифорния. Здесь была сделана попытка создания конкурентного оптового рынка электроэнергии на основе торговой системы пула с энергетической биржей и независимым технологическим оператором. Однако результатом эксперимента стал в 2001 г. энергетический кризис веерные отключения потребителей, многократный рост тарифов на электроэнергию, финансовое банкротство поставщиков - электросетевых компаний. Сильнейшее потрясение испытала вся экономика самого богатого и процветающего штата США.  [c.185]

К примеру, на рынке функционируют торговая система, система транспорта и связи, исполнительной и законодательной власти, правоохранительных органов и т.п. Каждая из данных и других систем имеет свое особое назначение. Они соприкасаются друг с другом, но имеют разные задачи. В банковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные единицы, занятые другим родом деятельности.  [c.286]

В настоящее время биржевые операции переместились в значительной мере из торговых залов в автоматизированные торговые системы, где сделки заключаются по телефону на основе информации, поступающей на монитор компьютера, а то и вообще автоматически инициируются компьютером. К примеру, многие торговые системы для крупных инвесторов инициируют сделки в зависимости от цены как только цена той или иной ценной бумаги достигает определенного уровня, поступает  [c.20]

Приведем пример. Уровень сопротивления для акций компании XYZ имеет значение 50. Рынок подходит к этому значению и отталкивается от него вниз. Подобное повторяется в течение нескольких недель до момента прорыва этого уровня, и не имеет значения, действовали ли новые покупатели под влиянием новостей о прибыли компании, доклада об уровне инфляции или сигнала от торговой системы. Графический анализ показывает, что ценовой прорыв уровня сопротивления оказался следствием восприятия участниками рынка возрастающей стоимости акций.  [c.55]

Прежде чем приступить к описанию торговых систем, сделаем несколько замечаний общего плана. Как неоднократно указывалось, торговая система — это персональная концепция рынка. Поэтому данный раздел не имеет своей целью дать окончательные рекомендации по данному вопросу, а лишь указывает общие идеи, которые могут быть полезны при разработке персональной системы торговли. По той же причине — чтобы не создавать ненужных стереотипов, в рамках раздела не обсуждаются конкретные примеры применения описанных торговых систем на практике. Несмотря на это, приведенных концепций будет вполне достаточно для формирования той базы, на основании который вы сможете сначала разработать свою персональную торговую систему, а затем провести ее доработку и совершенствование. Назовем наиболее часто применяемые концепции для построения систем торговли.  [c.143]

Как видно из вышеописанного примера, для успешной работы на бирже нет необходимости прогнозировать поведение рынка с высокой степенью вероятности. На самом деле даже работа (со всеми оговорками, прозвучавшими выше) с коэффициентом прогнозирования 0,3 обеспечит вам стабильный доход (возможно, не очень высокий). Но это только в том случае, если вы будете четко следовать своей торговой системе и понимать, что подразумевается под коэффициентом прогнозирования (см. гл. Психология ).  [c.163]

Как видно из данного примера, подобная практика может значительно облегчить жизнь достигнув уровня безубыточности, уже нет необходимости столь пристально наблюдать за рынком (ведь при самом плохом исходе вы ничего не теряете). Однако, как и ранее, здесь не обойтись и без подводных камней. На практике дать прибылям расти (в согласии со своей торговой системой) — дело не такое простое, как кажется (см. гл. Психология ). В этом случае трейдер также подвержен сильному психологическому прессингу, но уже совсем по другим причинам. Имея  [c.172]

Таким образом, из приведенного примера видно, как меняется эмоциональное состояние игроков. При этом как один, так и другой испытывают и отрицательные, и положительные эмоции. Обоих просто лихорадит шквал перемен настроения. И, как следствие, в обоих случаях это приводит к печальным последствиям. Очевидно, что как бы мы ни старались, полностью подчинить (подавить) свои эмоции мы не сможем. Однако мы вполне в состоянии удерживать себя от необдуманных поступков (иногда это достигается только путем многократных тренировок). Кажется, что проще имея торговую систему, придерживаться ее. Но далеко не все могут этим похвастаться. Строго следуя торговому плану, мы избежали бы такого интенсивного психологического прессинга. В первом случае мы потерпели бы неудачу, но убыток был бы прогнозируемый (торговая система учитывает возможность такого убытка). Во втором же случае мы наверняка взяли бы прибыль. Вероятно, не максимально возможную, но тем не менее согласованную с торговой тактикой. Нельзя поймать все движения , — гласит народная мудрость.  [c.205]

В качестве другого примера следует привести противопоставление фондовой биржи РТС и фондовой секции ММВБ. Фондовая биржа РТС, первоначально организованная как внебиржевая торговая система, предназначалась для торговли акциями между несколькими десятками ее участников. В качестве конечного инвестора система рассматривала западные фонды, крупных институциональных инвесторов и не предоставляла инфраструктуры для обеспечения безопасности сделок и предоставления инвестору наиболее выгодной цены. Кризис 1998 г. обусловил падение оборотов в системе РТС, поставил ее на грань выживания и привел к необходимости перерегистрации ее в биржевую площадку (что впоследствии и было сделано). В отличие от РТС фондовая секция ММВБ изначально была ориентирована на конечного мелкого инвестора и предоставила конкурентоспособные комиссии в обмен на снятие рисков непоставки и неоплаты, а также на возможность получить лучшую цену в любой момент времени и удобство совершения транзакций. В результате обороты торговли акциями на ММВБ с 1998 г. неуклонно росли и в настоящий момент превышают обороты РТС более чем в десять раз.  [c.36]

В системе построения торгов ММВБ отсутствует как институт специалистов, так и институт маркет-мейкеров. Все сделки осуществляются автоматическим исполнением совпадающих пар заявок. Иными словами, если в системе имеется заявка на покупку 100 акций по определенной цене и поступает заявка на продажу, скажем, 250 таких же акций по той же самой цене, то они исполняются в совпадающем объеме. В нашем примере будет куплено и продано 100 акций, а в торговой системе останется неисполненная заявка на продажу 150 бумаг. Приоритетом при исполнении заявок является цена (в первую очередь исполняются заявки по более лучшей цене), а затем время выставления заявки. При равных ценах в первую очередь будет исполнена заявка, которая была выставлена ранее.  [c.55]

Благодаря уникальной технологии, разработанной специалистами Расчетной палаты РТС, Технического центра РТС и НП Фондовая биржа РТС , Расчетная палата в состоянии не только обеспечить все запросы по развитию в рамках задач, стоящих перед Российской торговой системой, но и предложить свои возможности на рынок расчетных услуг, востребованных любыми торговыми площадками, платежными системами и т.д. Одним из последних примеров такого сотрудничества может служить реализованный в настоящее время проект с Фондовой биржей Санкт-Петербург по торговле акциями РАО ГАЗПРОМ . В данном проекте удалось соединить в единое целое осуществление торгов ценными бумагами на региональной бирже, проведение расчетов по акциям в депозитарии Газпромбанка и денежных расчетов в Расчетной палате РТС.  [c.131]

Пример торговой системы с использованием состояний перекупленности и перепроданности нами уже был рассмотрен. Теперь рассмотрим возможности использования дивергенций для создания торговой системы. К сожалению, пакет MetaSto k плохо приспособлен к изучению и тестированию торговых систем, основанных на дивергенции, и поэтому при создании таких систем большую часть работы приходится проделывать вручную. Приведенные ниже результаты исследований могут быть использованы Вами при создании собственных торговых систем.  [c.159]

Отечественные разработки автоматизированных систем масштаба предприятия, к которым, безусловно, относятся и торговые системы, - это класс программ более высокого уровня. На комплексность автоматизации управления предприятиями претендуют, к примеру, корпорация "Галактика", фирмы "Росэкспертиза" и "Никос-Софт", компания "АйТи". По функциональной наполненности их разработки еще далеки от системы R/3, но использование соответствующих крупным системам инструментальных и программно-аппаратных средств свидетельствует о том, что в недалеком будущем они смогут составить серьезную конкуренцию западным системам.  [c.373]

На этом примере ясно показано, почему данный показатель называется пессимистическим. Он исходит из предположения, что торговая система не будет выигрывать в реальном времени так часто, как при тестировании, а нести убытки в реальном времени будет чаще, чем при тестировании. PROM отражает эти пессимистические допущения посредством корректировки чистой прибыли на стандартную ошибку. А раз так, он является более консервативным показателем. Его ценность также в том, что он включает число выигрышей и проигрышей.  [c.95]

В качестве иллюстрации рассмотрим следующий пример сканирования двух переменных, выполненного для торговой системы под названием Blast, на 48-месячном оптимизационном окне ценовых данных по фьючерсам на S P500  [c.135]

В этот момент трейдер просто теряет самообладание. Он не может дождаться понедельника (к счастью, сегодня суббота), чтобы начать делать деньги. Разочарованный, он усаживается за вневыборочный тест. К его великому удивлению, данная торговая система на 6-месячном вневыборочном тесте теряет 15,000. И тем не менее, последняя оптимизация была более чем на 600% лучше первой.Что было сделано неправильно То же самое, что и в примере составителя прогнозов. Трейдер не уделил должного внимания степеням свободы, продолжительностям сканирований переменных, объему выборки данных и вневыборочному форвардному тестированию. К счастью, он провел один форвардный тест, и тайное стало явным до начала торговли по системе в реальном времени, когда убытки стали бы больше, чем страдания его самолюбия.  [c.166]

Пример графика с наложенной торговой системой приведен на Рис.4. Статистические параметры торговой системы отображаются на графике и могут использоваться в редакторе формул для кода исходной торговой системы и экспорта в коды прочих торговых систем, условий, индикаторов и пользовательских переменных. Если торговая система параметризированна (параметры системы заданы в виде переменных), то пользователь может изменить их через традиционное меню Modify..., открываемое правым кликом на графике торговой системы. Аналогично задается историческая выборка данных для тестирования.  [c.200]

В случае, когда сделки небольшие, до сих пор оказывается невыгодно исполнять их через крупные специализированные торговые системы. Это связано с чисто экономическими параметрами. В таком случае покупатель идет непосредственно к дилеру и покупает бумаги прямо у него. В качестве примера можно указать на многие наши банки, торгующие облигациями сберегательного займа для населения. Это особый сегмент рынка ценных бумаг, отличающийся от биржевого рынка по многим параметрам. Он называется розничным (внебиржевым) рынком (ОТС — market от английского Over the ounter — торговля из-за прилавка).  [c.32]

Примером первого направления является Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), второго — Российская торговая система (РТС). На сегодняшний день сохраняются различия в торгуемых финансовых инструментах. Если РТС продолжает оставаться организатором торгов по акциям, то ранее специализированные биржи по торговле акциями и облигациями (например, Московская фондовая биржа) пытаются формировать рынок валюты и рынок деривативов. Пионерами универсальных фондовых бирж остаются ММВБ и Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ), которые с 1997 г. организуют торги практически по всем видам финансовых инструментов и валюте. В целом тенденция универсализации фондового рынка в России прослеживается.  [c.516]

Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг, разделяются на организации, обеспечивающие заключение сделок, и организации, обеспечивающие исполнение сделок. К числу организаций, обеспечивающих заключение сделок, относятся фондовые биржи, небиржевые организаторы торгов. Примером организации, производящей небиржевые торги на рынке ценных бумаг, является Российская торговая система (РТС).  [c.185]

Примечателен и пример Швейцарской торговой системы MIGROS, охватывающей 46% национального потребительского рынка. Заказы магазинов здесь формируются и передаются автоматически либо на центральный оптовый склад, либо на завод, производящий скоропортящиеся продукты. Уровень автоматизации торгового процесса в целом по системе настолько высок, что во многих магазинах отсутствуют менеджеры по организации поставок и контролю качества товаров.  [c.267]

В рамках торговой системы, где в качестве сигнала используется только достижение максимумов/минимумов осциллятором, нельзя точносказать, как поведет себя цена - возможны и варианты, в качестве примера которых приведена ситуация в точке Б на рис. 65. Дальше мы будем рассматривать методы, позволяющие понизить количество ложных сигналов, следует помнить, однако, что при явных трендах к сигналам данного типа индикаторов, направленных против тренда, надо относиться с осторожностью чаще всего тренд окажется сильнее.  [c.162]

Клиентский терминал MetaTrader предоставляет широкие возможности для тестирования различных существующих торговых систем, а также для создания и тестирования своих собственных. Это делает MetaTrader исключительно привлекательным продуктом для тех, кто собирается посвятить себя работе на финансовых рынках. Далее мы приведем примеры и результаты тестирования нескольких простейших торговых систем, выполненных на клиентском терминале MetaTrader. Это не означает, что мы рекомендуем данные системы к прямому использованию в торговле. Просто читатель получит навыки проведения таких исследований, что позволит далее осуществлять тестирование собственных систем самостоятельно. При тестировании торговых методик мы сознательно не использовали фиксированные значения ордеров на закрытие позиции, как в убытке, так и в прибыли. Критерием закрытия позиции мы выбирали формирование определенных рыночных ситуаций, например, пересечение МА в другую сторону и т. п. Использование фиксированных численных значений при торговле, например закрытие позиции при достижении убытка в 50 пунктов, сильно усложняет задачу тестирования. При таком подходе появляется необходимость оптимизации системы по величинам допустимых убытков и прибылей, что можно делать бесконечно (тестирование системы при ограничении убытков в 10 пунктов, а прибылей в 30, затем тестирование при ограничении убытков в 30 пунктов, а прибылей в 10 и т. д. и т. п.) Желательно, чтобы торговая система принципиально исключала возможность больших убытков, полученных в ходе одной торговой операции.  [c.305]

В клиентском терминале MetaTrader существует возможность написания советников ( экспертов ), т. е. программ, позволяющих вести автоматическую торговлю в соответствии с заданными торговыми системами, а также есть возможность создавать пользовательские индикаторы и функции. Также можно проводить тестирование советников. Пример процедуры написания  [c.305]