План финансирования капитальных затрат обусловливается перспективным планом развития предприятия. Целью капитальных затрат является повышение эффективности производства, выпуск новых видов продукции, техническое перевооружение предприятия, улучшение условий труда и т. п. [c.329]
План финансирования капитального строительства составляют на основе лимита финансирования на плановый период. [c.330]
Основой для составления баланса доходов и расходов предприятий являются план реализации продукции и расчет результатов от реализации расчет нормативов собственных оборотных средств п источников их покрытия расчет амортизации план финансирования капитальных работ план финансирования капитальных ремонтов план финансирования организаций непромышленного характера и прочих видов деятельности. [c.337]
IV. Государственный годовой план использования в народном хозяйстве достижений науки и техники, который содержит конкретные задания по освоению производства важнейших видов продукции, внедрению повой технологии, по продаже, закупке лицензий и освоению их в производстве, план финансировании НИР и т. д. [c.84]
Строительства объектов промышленности, транспорта, связи и строительной индустрии финансируются Стройбанком СССР после представления утвержденных в установленном порядке документов титульного списка, годового плана капитальных работ и плана финансирования с указанием финансирования на год справки о наличии утвержденной документации, утвержденного плана подрядной организации и договора между заказчиком и подрядчиком. Одним из основных документов для открытия финансирования являются титульные списки на весь период строительства с разбивкой по годам. [c.96]
Основой финансирования строительства скважин являются ассигнования, предусмотренные планом капитальных вложений. Одновременно с годовым планом капитальных вложений составляют План финансирования капитальных вложений , определяющий размеры и источники финансирования на год с поквартальной разбивкой. [c.349]
В силу повышенных рисков при осуществлении проектного финансирования кредитор особое внимание уделяет контролю за реализацией проекта. Эту функцию выполняет сам кредитор либо специальная инжиниринговая компания, приглашаемая для осуществления надзорных функций ( сопровождения проекта). Нередко с этой целью кредитор или от его имени и по его поручению специальная инжиниринговая компания подписывает с заемщиком соглашение о реализации проекта, являющееся неотъемлемой частью кредитного договора. В проектном соглашении определяются права кредитора или специальной компании по запросу всей необходимой информации, относящейся к проекту, по доступу инспекторов на площадку и объекты и т.д. Что касается обязанностей заемщика, то важнейшие среди них — предоставление регулярных отчетов о ходе работ, подписываемых контрактах, о возникновении возможных препятствий для реализации проекта, о соблюдении строительных, технических, экологических и иных норм, о проведении работ в строгом соответствии с технической документацией. В соглашении о реализации проекта, как правило, оговаривается порядок проведения закупок и выбора поставщиков и подрядчиков (обычно на конкурентной основе), графики работ, смета, бюджет и план финансирования (распределение затрат между заемщиком, кредитором и другими участниками). Обязательства заемщика по соглашению о реализации инвестиционного проекта считаются частично выполненными после сдачи объекта инвестиционной деятельности в эксплуатацию (порядок сдачи оговаривается в проектном соглашении), а полностью выполненным — после погашения всех платежных обязательств по кредитному договору. В некоторых случаях затраты по надзору (контролю) за реализацией проекта могут достигать 5% и более от общего объема инвестиций в проект. [c.266]
При составлении денежной сметы учитываются выплата дивидендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки. [c.122]
Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов — из долгосрочного плана финансирования. Из программ производства, снабжения, продаж определяются размеры запасов. Другие статьи нормируемых оборотных средств планируются на основании прошлого опыта и в соответствии с финансовым планом. Основой для планирования стоимости основных средств являются инвестиционные проекты. [c.278]
Хорошая система формирования бюджетов долгосрочных вложений — это нечто большее, чем просто принятие решений об осуществлении отдельных проектов или отказе от них. Она должна быть связана с процессом долгосрочного планирования всей деятельности фирмы - планирования, в ходе которого выбирается направление бизнеса и вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т. д. Кроме того, она должна предусматривать оценку результатов деятельности. У фирмы нет иного способа узнать, к чему приведут ее инвестиционные решения. Оценка результатов деятельности занимает основное место в данной главе. Ошибки в оценке рентабельности опасны, однако эта мысль не нашла пока должного понимания. [c.281]
Компании другой категории вынуждены привлекать капитал, выпуская ценные бумаги. Конечно, они придают большое значение тому, какие виды ценных бумаг и когда выпускать. Подобные компании, как правило, отличаются тем, что в какой-то момент их планы финансирования сталкиваются с рядом ограничений, обусловленных предшествующими эмиссиями долговых ценных бумаг. Например, в электроэнергетическом комплексе при выпуске облигаций корпорациям запрещается осуществлять дополнительные эмиссии долговых ценных бумаг, если коэффициенты покрытия процентных платежей эмитента падают ниже некоторого установленного уровня. Обычно в качестве такого порогового значения используется величина прибыли, двукратно превышающая сумму процентных выплат. [c.772]
Компании коммунального хозяйства отличает изрядный аппетит на капитал и относительно щедрые дивидендные выплаты. В условиях стабильности они в состоянии осуществлять эмиссии новых облигаций практически ежегодно, с точностью часового механизма. Но в периоды падения прибылей, как, например, в середине 70-х годов, им приходится разрабатывать альтернативные планы финансирования. В это время обычной практикой стало более активное использование краткосрочных банковских кредитов в сочетании с более частыми, чем хотелось бы компаниям отрасли, эмиссиями их акций. Но какими бы ни были эти ответные шаги, финансовые менеджеры таких компаний пережили напряженные времена. [c.772]
В третьем и четвертом кварталах план финансирования предусматривает погашение долга. В свою очередь, это ведет к высвобождению денежных средств, которые были связаны с требованиями компенсационного остатка по кредитной линии. [c.810]
Оценка первого варианта плана финансирования. Решает ли план, представленный в таблице 29-9, проблемы краткосрочного финансирования компании "Матрас-самоход" Нет план допустимый, но компания могла бы найти более удачный вариант. Самым слабым местом данного варианта, несомненно, [c.810]
Первый вариант плана финансирования компании "Матрас-самоход" (в млн дол.) [c.811]
Краткосрочные планы финансирования разрабатываются методом проб и ошибок. Вы составляете один план, анализируете его, затем разрабатываете еще один при иных допущениях об условиях финансирования и инвестиций. Вы продолжаете до тех пор, пока не обнаружите возможности для улучшения. [c.812]
Эффективность реализации инвестиционного проекта в значительной мере определяется обоснованным планом финансирования отдельных работ по его практическому осуществлению. Плановый финансовый документ, разрабатываемый в этих целях, носит название капитальный бюджет реализации инвестиционного проекта" (или просто капитальный бюджет проекта"). [c.276]
На прединвестиционной стадии инвестиционные ресурсы формируются с целью обеспечения предстартовых расходов по созданию нового предприятия. Они характеризуют относительно небольшой объем финансовых средств, необходимых для разработки бизнес-плана, финансирования связанных с этим исследований, а также необходимых проектных работ. Эти расходы носят разовый характер и хотя требуют определенных затрат капитала, в составе общего объема инвестиционных ресурсов, необходимых для реализации инвестиционного проекта создания нового предприятия, занимают незначительную долю. [c.391]
План финансирования капитальных вложений на 200 г. по организациям [c.138]
В качестве примера рассмотрим механизм осуществления лизинговых операций. Потребитель, желающий арендовать какие-либо машины или оборудование, в зависимости от своих потребностей самостоятельно определяет их марки и типы, а затем ведет переговоры с производителем о сроках поставки машин и оборудования, о ценах, т. е. оговаривает вопросы, связанные с заключением контракта купли-продажи. Потребитель сообщает также производителю о своем желании арендовать указанные машины через лизинговую фирму. После достижения договоренности с изготовителем машин, потенциальный арендатор обращается в лизинговую фирму, предоставляя ей следующие данные информацию о машинах и оборудовании, приобретаемых в аренду, сведения о своем предприятии (его статус, адрес, фамилии руководителей, размер капитала, характер производства, реквизиты и др.), сведения о кредитоспособности предприятия (баланс доходов и расходов, эксплуатационные расходы, прибыль и убытки предприятия за последние три года), планы финансирования капитальных вложений. [c.239]
Смета — это финансово-плановый акт, определяющий объем, целевое направление и поквартальное распределение ассигнований, предусмотренных на содержание учреждений и организаций. Назначение сметы состоит в том, что она является планом финансирования учреждений и организаций по расходованию бюджетных средств и документом, в связи с которым реальные бюджетные деньги поступают получателю бюджетных средств. - Финансирование бюджетных учреждений осуществляется строго по мере выполнения обязательств, строго по целевому назначению при соблюдении режима экономии. Именно по сметам можно судить, как выполняется бюджет в целом и можно осуществлять реальный финансовый мониторинг за реальным расходованием бюджетных средств. [c.325]
План финансирования проекта должен учитывать [c.270]
Какие расходы бюджетных средств признаются нецелевыми Что представляет собой кассовый план финансирования Охарактеризуйте способы финансирования бюджетных учреждений. В чем отличие кассовых расходов от фактических [c.278]
В случае невыполнения плана финансирования государственных капитальных вложений недоиспользованная часть прибыли, предусмотренная в плане на эту цель, остается в распоряжении Министерства, ВПО, ПО, перечисляется на особый счет в Стройбанке и направляется в следующем году на восполнение допущенного отставания. Экономия, образовавшаяся по другим статьям направле- [c.37]
Управление финансовой деятельностью — охватывает составление баланса доходов и расходов, расчет нормативов собственных оборотных средств, анализ выполнения плана финансирования капитальных вложе-1ий, анализ финансового состояния предприятия, контроль расчетов за выполненные работы, с поставщиками материальных ценностей, ргбочими и служащими и др. [c.219]
План движения денежных средств. Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. Годовой план движения денежных средств разбивают квартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность притоков и оттоков денежных средств ( ash tlow — потоки наличности) и ликвидировать кассовые разрывы. [c.271]
Вытекающий из этих условий план финансирования приведен в таблице 29-9. В первом квартале план предусматривает получение займа в рамках кредитной линии на всю требуемую сумму (41 млн дол.) и отсрочку задолженности на сумму 3,6 млн дол. (строки 1 и 2 в таблице). В дополнение к этому компания продает легкореализуемые ценные бумаги на сумму 5 млн дол. (строка 8). Следовательно, по данному плану в первом квартале компания получит 49,6 млн дол. (строка 10). [c.810]
Такой перебор вариантов важен для менеджера, так как позволяет понять суть проблем, с которыми сталкивается компания. В данном случае полезна аналогия между процессом планирования и содержанием главы 10 "Проект -это не черный ящик". В ней был описан анализ чувствительности и другие инструменты, которыми пользуются компании, чтобы определить, что именно дает импульс инвестиционному проекту и что может ему повредить. Финансовые менеджеры компании "Матрас-самоход" в этом случае столкнулись с аналогичной задачей не только выбрать план финансирования, но и понять, что может препятствовать его выполнению, а также что следует предпринять, если условия неожиданно изменятся14. [c.812]
Суммы средств, предназначенные для финансирования капитальных вложений, перечисляются Клиентом на счет финансирования поквартально в размерах, установленных планом финансирования капитальных вложений на соответствующий год, который представляется в Банк не позднее предшествующего года [c.131]
Программа Прогнозирования поддерживает научно-промышленное сотрудничество, одобряет его планы и ценит их значение. Продолжением ее является Программа "LINK" ("Объединение"), которая предусматривает деятельность в рамках консорциума компаний, университетов и исследовательских организаций и постепенно расширяется как в плане финансирования, так и числа действующих участников. Появившиеся возможности не только облегчили проведение прикладных исследований, но и способствовали здоровому 52 [c.52]
Как уже отмечалось, финансирование учреждений осуществляется по так называемым лимитам. По другой терминологии это называется в соответствии с кассовым планом финансирования , который зачастую не выполняется из-за недопоступления доходов. Лимиты финансирования представляют собой объемы бюджетных обязательств, определяемые и утверждаемые для распорядителя и получателя бюджетных средств органом, исполняющим бюджет, на период, не превышающий три месяца. В настоящее время лимиты бюджетных обязательств устанавливаются ежемесячно, исходя из бюджетных возможностей. Определение и утверждение лимитов, или кассовое планирование представляет собой процесс оценки поступления доходных источников и расходования средств в течение предстоящего бюджетного периода. В первую очередь учитывается необходимость полного обеспечения расходов по защищенным бюджетным статьям. В пре-делахлимитов бюджетополучатели имеют право принятия денежных обязательств по осуществлению расходов и платежей. Органу, исполняющему бюджет, предоставлено право в одностороннем порядке уменьшать лимиты в случае секвестирования бюджета либо отсрочить предоставление лимитов сроком на три месяца, но не более 10% суммы квартала, в котором производится отсрочка. [c.273]
| Таблица 71 (Приложение 5) План финансирования кавитального ремонта на 19-----г. |  |