Факторинг

Форма банковского кредита, инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности. Наиболее распространена первая форма факторинга, включающая краткосрочное кредитование. Факторская компания освобождает экспортера от кредитных рисков ("безоборотный" факторинг), а значит, и от издержек по страхованию кредита. Преимуществом является и то, что к посреднику — фактору переходит бухгалтерский учет и возможное взимание долга с неаккуратных плательщиков. Комплексный характер услуг факторских компаний позволяет переносить на них не только часть функций бухгалтерии и отдела реализации, но и поручать проведение анализа сбытовой стратегии, перепек- [c.412]

Тема 5.5. Особые формы кредитных отношений. Ипотека. Факторинг. Лизинг. Международные кредиты. [c.29]

Понятие распределения товаров (дистрибуции). Роль дистрибьюторов в организации товародвижения, функции дистрибьютора. Критерии выбора дистрибьютора. Условия, определяющие необходимость существования посредников. Проблема организации торгового посредничества (дистрибуции). Звенность товародвижения, ее влияние на социальную и экономическую эффективность торгово-сбытовой деятельности. Типы дистрибьюторов. Дистрибьюторы, принимающие права собственности на товар и не имеющие прав собственности на товар. Специфика деятельности независимых дистрибьюторов. Роль зависимых дистрибьюторов. Франчайзинг и факторинг в товародвижении. [c.132]

Место банков в составе ФПГ. Роль банка в ФПГ управление фр-нансами, инвестиционными проектами инвестиционное финансирование лизинг факторинг, венчурное финансирование. [c.177]

Понятие финансов торгового предприятия, их функции и состав. Роль финансов в коммерческой деятельности. Понятие факторинга в торговле, его роль в стабилизации финансовых связей. [c.292]

Промышленно-финансовые группы объединят в одной структуре обособленные технологические переделы позволят использовать для внутренней взаимосвязи предприятий весь набор современных финансовых инструментов (взаимозачеты по поставкам, внутренний вексельный оборот, факторинг, лизинг и т.д.), избежать необоснованного роста налогооблагаемой базы и увеличения цены конечного продукта и исключить угрозу банкротства предприятий-участников за счет большей финансовой устойчивости. [c.391]

Факторинг 281 282 Финансовые документы 217 Форфетирование 283—285 [c.603]

Факторинг. Это одна из наиболее распространенных услуг в странах с развитой рыночной экономикой. В РФ в настоящее [c.416]

Объясните сущность факторинга. [c.418]

Факторинг — разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала клиента. [c.506]

Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга и т.д.), привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссией акций с целью увеличения собственного капитала и т.д. [c.282]

Факторинговая компания (фактор- компания) заключает с поставщиками и плательщиками на определенный срок договоры, в соответствии с которыми гарантирует поставщикам оплату счетов, выставляемых на данных плательщиков через счет факторинга. Кроме того, факторинговая компания может заключать договоры с поставщиками на совершение разовых расчетных операций по оплате платежных требований, выставленных на определенного плательщика, с дальнейшим получением от последнего средств по данному платежу. [c.170]

Рассмотрим основные вопросы финансирования под уступку денежного требования как разновидности факторинга, регламентируемые Гражданским кодексом РФ. [c.171]

Разновидностью международного кредита являются лизинг и факторинг. Достоинство лизинга в том, что обязательства по нему не включаются в состав внешней задолженности. [c.739]

Факторинг с правом регресса [c.193]

Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность. Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Наряду с денежными средствами предприятиям следует осваивать новые финансовые инструменты — векселя, форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотного капитала в виде фирменного кредита, факторинга. [c.163]

В последние годы в российской практике все шире используются специальные приемы управления финансами, такие, как факторинг, франчайзинг, селенг и др. В их основе лежат производные финансовые инструменты. [c.247]

Выпуск новых акций и облигаций Слияние несостоятельного предприятия с другим Предоставление банковских кредитов и дотаций Факторинг или договор-цессия [c.673]

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита. [c.674]

Если дебиторская задолженность по расчетам с покупателями оборачивается медленнее, чем кредиторская — по расчетам с поставщиками, значит, предприятие будет вынуждено прибегать к краткосрочным займам или изменить условия расчетов с партнерами взимать предоплату от покупателей заключать договоры с теми поставщиками, которые соглашаются на более длительные сроки предоставления товарного кредита. Возможно также использование факторинга — прямой продажи дебиторской задолженности банку или финансовой компании. (При этом предприятие несет издержки по оплате услуг факторинга.) Дебиторская задолженность в большей мере является проблемой оптовой торговли, чем розничной, поскольку оптовая торговля основную массу товаров (более 80%) реализует юридическим лицам — предприятиям и организациям. [c.325]

Факторинговая форма расчетов. Для стимулирования сбыта товаров поставщики осуществляют поставки продукции на условиях отсрочки платежа, на условиях факторинга. Но в этом случае должны решиться по меньшей мере 3 вопроса [c.377]

Вот этому и способствует широкое распространение факторинга — системы финансового и организационного обеспечения товарного кредита. [c.377]

При цессии дебиторской задолженности фирма сохраняет право собственника на дебиторскую задолженность. Когда фирма осуществляет факторинг своей дебиторской задолженности, это означает, что она продает свои счета факторинговой компании. Продажа эта может происходить или с правом или без права обратного требования в зависимости от типа соглашения. Факторинговая компания имеет кредитный отдел и проводит кредитные операции по счетам. Основываясь на своих данных кредитного анализа, факторинговая компания может отказаться от покупки счетов, которые она сочтет слишком ненадежными. При помощи факторинга фирма часто избегает расходов, связанных с поддержанием кредитного отдела и инкассированием средств. Любой счет задолженности, которую факторинговая компания не желает покупать, представляет собой неакцептованный кредитный риск, если, конечно,, фирма не захочет взять этот риск на себя и отгрузить товар. Факторинговые соглашения регулируются контрактами, заключаемыми между факторинговыми компаниями и заемщиками. Контракт обычно заключается на 1 год с возможностью автоматического обновления и прекращает свое действие только по истечении 30—60 дней. Хотя при факторинге часто предусматривается уведомление клиентов фирмы о продаже их счетов и о том, что оплата по этим счетам теперь должна пересылаться прямо в факторинговую компанию, во многих случаях уведомление не делают. Клиенты продолжают пересылать средства фирме, которая в свою очередь индоссирует их в пользу факторинговой компании. Эти индоссаменты фирма обычно скрывает, чтобы клиент не узнал о продаже его счетов. [c.328]

Затраты на факторинг. За несение риска и обслуживание дебиторской задолженности факторинговая компания получает комиссионные, которые обычно составляют около 1% номинальной стоимости дебиторской задолженности. Величина комиссии варьируется в зависимости от размера отдельных счетов, объема задолженности по ним и их качества. Так как задолженность, проданная факторинговой компании, инкассирована на протяжении определенного периода, фирма может захотеть получить оплату за продажу дебиторских счетов до того, как будет выплачена задолженность. По этому авансу она должна выплачивать определенный процент. Авансовый платеж является кредитной составляющей функций факторинговой компании в дополнение [c.328]

Гибкость. Обычно факторинговое соглашение заключают на длительный срок. По мере того, как появляются новые дебиторские счета, их продают факторинговой компании, а счет фирмы кредитуется. Затем фирма использует эти средства по мере возникновения потребности в них. Иногда факторинговая компания разрешает фирме в периоды острой потребности в средствах осуществлять овердрафт с ее счета и, таким образом, брать необеспеченную ссуду. В других случаях факторинговая компания может снять часть средств со счета для образования резерва защиты от потерь. Основные источники факторинга — коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских холдинговых компаний и факторинговые компании со стажем. Некоторые люди критикуют компании, оказывающие факторинговые услуги, большинство же считает это вполне приемлемым методом финансирования. Основной недостаток этого метода состоит в том, что он может оказаться дорогим. Однако мы должны учитывать, что факторинговая компания зачастую освобождает фирму от учетных операций, связанных с коммерческим кредитом, издержек по обслуживанию дебиторской задолженности и расходов по инкассированию. Для небольшой фирмы экономия на этих расходах может иметь большое значение. [c.329]

Очень важно наличие источников финансирования. Если фирма не может осуществить финансирование посредством эмиссии коммерческих векселей или взять ссуду в банке из-за низкой кредитоспособности, она должна обратиться к альтернативным источникам. Чем ниже кредитоспособность фирмы, конечно, тем меньше источников краткосрочного финансирования ей доступно. Гибкость в связи с краткосрочным финансированием зависит от способности фирмы выплатить ссуду, а также от способности возобновить ее или увеличить. При факторинге и банковском кредите фирма может выплатить заем, если у нее есть избыток средств таким образом она сокращает общие процентные издержки. Что касается коммерческих ценных бумаг, фирма должна ждать срока погашения векселя, чтобы возвратить средства. [c.336]

Гибкость зависит от того, насколько легко фирма может увеличить объем кредитования в короткий срок. При кредитной линии или револьверном кредите в коммерческом банке легко увеличить объем кредитования, если, конечно, не достигнут его предел. При других формах краткосрочного финансирования фирма менее свободна. И наконец, на выбор вида финансирования влияет степень обремененности активов фирмы долгами. При обеспеченных ссудах кредиторы получают в залог активы фирмы. Необходимость предоставлять обеспечение сдерживает фирму при будущем финансировании. Хотя при факторинге продажа активов действительно имеет место, принцип здесь тот же. В этом случае фирма продает один из самых ликвидных активов, таким образом сокращая свою кредитоспособность, с точки зрения кредиторов. [c.336]

Понятие распределения товаров (дистрибьюции). Роль дистрибьюторов в организации товародвижения. Функции дистрибьютора. Критерии выбора дистрибьютора. Типы дистрибьюторов. Дистрибьюторы, принимающие права собственности на товар и не имеющие прав собственности на товар. Специфика деятельности независимых дистрибьюторов оптовых предприятий (собственно дистрибьюторов), джобберов и дилеров. Роль зависимых дистрибьюторов брокеров, маклеров и агентов в организации товародвижения. Особенности торговых и сбытовых агентов, агентов делькредера и агентов-консингнаторов. Комивояжерство. Френчайзинг и факторинг в товародвижении. [c.340]

Факторинг (fa toring, анг. от fa tor — посредник) — международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денеж ных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие факторинговых компаний с 60-х годов XX в. обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью экспортеров в кредитах. Их историческими предшественниками явились факторинг и колониального типа, которые занимались куплей-продажей товаров, складскими и комиссионными операциями. Еще в древности и в средние века группы купцов выступали агентами по сбыту товаров на не знакомых производителям рынках. Это товарный факторинг. Финансовые факторинга впервые возникли в США в 1890 г. в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных для сдерживания его импорта из Европы. Широкое развитие они получили после второй мировой войны. [c.281]

Процесс концентрации и централизации охватил и эту сферу. 37 факторинговых компаний из 18 стран, или 95% их общего числа (без учета факторингов, являющихся филиалами крупных фирм), объединены в ассоциацию Фэкторз чэйн интернэшнл со штаб-квартирой в Амстердаме. В 1968 г. члены этой ассоциации приняли Кодекс взаимных факторинговых обычаев применительно к внешней торговле. Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм-экспортеров, имеющих солидную клиентуру, значительные отсрочки платежей и недостаточную наличность. Они получают следующие преимущества от факторингового обслуживания освобождение от риска неплатежа заблаговременную реализацию портфеля долговых требований упрощение структуры баланса сокращение срока инкассации требований на клиентов (на 15—20% в среднем) экономию на бухгалтерских, административных и других расходах, так как факторинговые компании обеспечивают квалифицированное обслуживание расчетных операций с использованием ЭВМ и т. д. Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению экспансии фирм-экспортеров и увеличению их прибылей. [c.282]

В отличие от экспортного факторинга, используемого для будущих, еще не полностью определенных сделок, форфетирование применяется для существующих международных обязательств, причем на более длительный срок и материализованных в виде векселей, а также с более широкой сферой покрытия рисков (неплатежа, неперевода, валютного риска). Форфет-институты, учитывая риск неплатежа со стороны импортера, осуществляют хеджирование с целью его минимизации. [c.284]

В чем разница между лизингом, факторингом и форфетирова-нием [c.324]

К внешним источникам привлечения среден) в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций. [c.323]

Факторинг (от англ, fa toring — посредник) — разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение. [c.444]

Факторинг (fa toring) — продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. Один из методов финансирования. [c.328]

Смотреть страницы где упоминается термин Факторинг

Смотреть главы в: