Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организации за отчетный год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем году. В табл. 9.9 представлен расчет критического объема продаж для заключения договоров на 2001 г. по такой номенклатуре изделий, которая обеспечивает получение максимально высокой прибыли. Как показывают данные этой таблицы, максимальная величина прибыли будет получена, если изделия будут выпускаться по третьему варианту из трех предложенных АН — 150 шт. БН — 100 шт. БН — 174 шт. [c.304]
Расчет критического объема продаж для заключения договоров на 2001 г. по номенклатуре, обеспечивающей получение прогнозируемой прибыли [c.305]
Ценность расчетов критического объема продаж, критического уровня цены или удельных переменных издержек состоит не в том, чтобы установить в бизнес-плане эти показатели на критическом уровне, а в том, чтобы определить область, ограниченную с одной стороны критическим минимальным значением показателя, а с другой стороны — максимально допустимым значением, выделив в этой области зоны с разной степенью риска. [c.394]
Расчет критического объема продаж [c.417]
Отметим в этой связи, что необходимость в формулировании понятия производственного левериджа и разработке методов его оценки изначально возникла с появлением задачи формирования бюджетов крупных капиталовложений. Многие альтернативные проекты могут существенно различаться по структуре расходов, что и предопределяет необходимость расчета критического объема продаж. Кроме того, достаточно очевидно, что производственный леверидж как важнейшая характеристика технической и технологической сторон деятельности компании оказывает существенное влияние и на структуру источников средств. [c.365]
Для расчета критического объема продаж необходимо разделить все расходы организации на переменные и постоянные. К переменным затратам для упрощенного расчета можно отнести материальные затраты практически в полном объеме, значительную часть затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды и некоторые виды прочих расходов. Все остальные затраты можно квалифицировать как постоянные. [c.411]
Расчет запаса финансовой прочности (показатель безопасности). Показатель безопасности (запас финансовой прочности) представляет собой разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж. Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки, и определяется как доля в процентах от ожидаемого объема продаж [c.187]
Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера о прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости для расчета точки критического объема продаж, прогнозной оценки финансовой состоятельности предприятия на предстоящие три-четыре года и т.д. [c.94]
В табл. 9.10 излагается (на условном примере) методика расчета выручки от продаж и критического объема продаж, обеспечивающих получение прогнозируемой прибыли и достаточно высокий уровень запаса финансовой прочности (62,6%). Есть все основания полагать, что организация справится с поставленными задачами, привлекая для их решения все те неиспользованные возможности, которые были вскрыты в процессе проведенного анализа финансовых результатов ее деятельности. [c.306]
К дескриптивным моделям относятся собственно бухгалтерская отчетность, ее представление в виде относительных показателей в процессе вертикального и горизонтального анализов отчетности, система аналитических коэффициентов. Среди наиболее распространенных и сравнительно несложных в реализации предикативных моделей можно назвать расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа, имитационные модели. Сущность построения нормативных моделей сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов (прямые расходы материалов, прямые расходы труда, накладные расходы и т. д.), по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. В процессе такого анализа широко используются несложные модели жестко детерминированного факторного анализа. Достаточно подробный обзор аналитических методов и моделей читатель может найти в книге [Ковалев, 2001]. [c.236]
В рамках решения первой задачи — повышение доходов — проводится анализ выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах ритмичность производства и продаж достаточность и эффективность диверсификации производственной деятельности анализ эффективности ценовой политики оценка влияния различных факторов (фондовооруженность, загруженность производственных мощностей, сменность, ценовая политика, кадровый состав и др.) на изменение величины продаж сезонность производства и продаж, расчет критического объема производства (продаж) по видам продукции, подразделениям и т.п. Результаты анализа оформляются в виде традиционных аналитических таблиц, содержащих плановые (базисные) и фактические (ожидаемые) значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также н процентах. [c.265]
Как было показано в гл. 7, обособление условно-постоянных расходов имеет исключительную значимость для идентификации уровня производственного и финансового рисков. В планово-аналитической работе это обособление используется для расчета так называемого критического объема продаж — своеобразной контрольной точки (точки безубыточности), позволяющей установить ориентир в объемах производства исходя из требования безубыточности. [c.419]
Несложно сделать расчеты, пользуясь показателями вклада и нормы маржинальной прибыли в частности, для критического объема продаж получим [c.423]
Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема продаж (см. раздел 3.5), построение прогностических финансовых отчетов (см. раздел 2.5.6), модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели - см. разделы 2.6.2 и 2.8.2), модели ситуационного анализа (см. раздел 2.5.8). В указанных разделах нашего пособия будут рассмотрены некоторые теоретические и практические аспекты применения подобных моделей. [c.38]
Источником информации для данного раздела служат данные бухгалтерского учета и отчетности, сведения отдельных разделов бизнес-плана и прежде всего прогнозы объемов продаж и издержек производства и обращения. Ключевыми результатами этого этапа планирования, т.е сутью раздела, являются построенные по годам прогнозные варианты отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Техника построения подобных прогнозов будет приведена в последующих разделах книги. В процессе расчетов используются данные о планируемых объемах реализации, издержках производства в разрезе отдельных статей, коммерческих расходах и т.д. Рекомендуется дополнительно исчислить точку критического объема продаж (окупаемости) проекта. Это позволит установить зависимость между прибылью, объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции. Основная идея производимых при этом расчетов заключается в определении минимального объема продаж, обеспечивающего безубыточность производства и реализации данного вида продукции. Расчет может выполняться либо графическим, либо аналитическим путем (см. раздел 3.6). [c.151]
Анализ расходов в целях общей оценки эффективности ведения дел руководством заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов, расчете показателей ресурсоемкости продукции и критического объема продаж (точки безубыточности). Некоторые из перечисленных вопросов уже были рассмотрены на предыдущих этапах анализа, поэтому в этом параграфе ранее рассмотренная информация будет обобщена. [c.407]
Расчет критической выручки (или критического объема продаж в денежном выражении) выглядит следующим образом [c.411]
Поэтому "формулы расчета темпов изменения цены и объемов продаж для нахождения критического объема продаж определяются на основе формул (7.58) — (7.59) с учетом (7.60) [c.411]
Если улучшить качество изделия, то можно продать его по цене 300 тыс. руб., но при этом постоянные затраты увеличатся на 25 % и составят 3000 млн руб. Переменные расходы также возрастут на 25 % и составят 100 тыс. руб. на единицу продукции. Необходимо проанализировать возможность установления цены в 300 и 200 тыс. руб. Для этого сделаем расчет прибыли и точки критического объема продаж для этих двух вариантов. [c.294]
Здесь вы можете убедиться,что критическая точка зависит от объема продаж, производства (в единицах) и базового объема взятого для расчета коэффициента распределения постоянных общепроизводственных расходов. Напоминаем, что в нашем примере было продано 2100 ед., произведено 900 и взято за базу для расчета коэффициента - 10000 ед. [c.180]
Из расчета видно, что величина издержек в точке критического объема производства составит 1125 д.е., что вполне удовлетворяет условию безубыточности и отсутствию прибыли, так как их размер тождествен критическому объему продаж. [c.339]
Порядок расчета выручки от продаж (критического объема [c.307]
Торговая услуга, которая объективно является продуктом торговой деятельности, не имеет универсального количественного натурального измерителя. Поэтому в анализ с необходимостью включается показатель продаж товара в натуральном выражении. Таким образом, рыночное предложение одного и того же товара может быть проанализировано дважды один раз — товаропроизводителем и другой раз — предпринимателем фирмы, торгующей этим товаром. Поскольку эти хозяйствующие субъекты оперируют разными ценами на один и тот же товар (один предприниматель — оптовой ценой, а другой-розничной), а также включают в расчет разные издержки (один предприниматель — издержки производства, а другой — покупную стоимость плюс издержки обращения), то критические объемы производства товара и его продажи в розничной торговле потребителю могут не совпадать. Например, производитель будет готов произвести 100 тыс.шт. товара N, а торговый посредник включит этот товар в свой ассортимент, только начиная с 200 тыс. шт. Отсюда следует, что в торговой деятельности следует стремиться либо к объединению в одной фирме и производственного, и торгового предприятия, либо к хорошей информированности о расчетах и намерениях главного производителя данного товара. [c.395]
График безубыточности. Это составная часть любого бизнес-плана независимо от того, разработан он на действующем предприятии или при создании новой фирмы, разработке инвестиционного проекта. В процессе планирования объема продаж возникает необходимость определения минимального численного значения этого показателя по предприятию в целом как первоначальной критической точки, ниже которой будут получены убытки. Обычно для этих целей рекомендуется строить график безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет). Порядок его построения рассмотрен в п. 3.5. [c.339]
Производитель рассчитывает, что ему удастся реализовать 50 тыс. тостеров по цене 20 за единицу и получить 200 тыс. прибыли на инвестиции. Но многое зависит от эластичности спроса на его продукт и цен, установленных конкурентами. К сожалению, метод расчета цены исходя из целевой нормы прибыли на вложенный капитал не учитывает эти соображения. Производитель должен рассматривать различные уровни цен и их возможное влияние на объемы продаж и прибыль. Производителю следует также искать пути сокращения постоянных и/или переменных издержек, так как их снижение уменьшает критический объем производства. [c.574]
По данным п. 6 и п. 7.1 настоящей главы, на основе произведенного расчета можно сделать определенные выводы, что с увеличением цены реализации с 53,650 тыс. д.е. до 134,125 тыс. д.е. за единицу продукции, или на 1 50%, отношение валовой прибыли к объему продаж увеличилось на 28%, т.е. с 54,14 до 82,14%. Поэтому новый объем продаж в точке критического объема производства при его вычислении по формуле (3.4) составит [c.98]
Следует отметить, что произведенный расчет показывает, как изменился бы объем продаж в точке критического объема производства, если бы издержки оставались на базисном уровне (или не изменялись бы в планируемом периоде по отношению к отчетному), т.е. как этот объем изменяется вследствие изменения фактора цены в чистом виде. Но фиксация затрат в данном примере - всего лишь условность. Методика анализа чувствительности исследуемого показателя к изменениям издержек рассмотрена далее. [c.98]
Данное обстоятельство требует определять не только раздельное, но и совокупное. влияние на объем продаж в точке критического объема производства изменений цены, переменных и фиксированных издержек. Для этого составим табл. 3.7, результаты расчетов показывают, что под воздействием всех изменений, отмеченных в условии задачи, изложенном в начале настоящей главы, объем продаж в точке критического объема производства (реализации) при их совокупном влиянии увеличится с 229134 тыс. д.е. до 298373,96 тыс. д.е., или до 2224,596 т. [c.100]
Проверку произведенных расчетов осуществим, суммируя величину фиксированных издержек (гр. 5, табл. 3,7) и произведение физического объема продаж в точке критического объема производства (гр. 7) на переменные издержки, приходящиеся на единицу продукции (гр. 2). Результат должен равняться критическому объему продаж (гр. 6) [c.102]
Из анализа формул для расчета критического и безубыточного объемов продаж следует, что чем больше сумма постоянных затрат и амортизации, тем больше должны быть соответствующие объемы продаж и, следовательно, выше риск неполучения ожидаемых финансовых результатов. Одним из способов снижения этого риска является поиск компромиссных вариантов реализации проектов с меньшими постоянными и амортизационными затратами, в которых более низкая доходность компенсируется сокращением риска. При проектировании всегда можно найти альтернативные решения, различающиеся величиной постоянных и капитальных затрат. Например, комплектующие элементы для изготовляемого оборудования можно полностью конструировать и производить самостоятельно, а можно использовать покупные. В первом случае независящие от объема производства, т.е. постоянные затраты на разработку узлов, приобретение необходимого оборудования и содержание производственных площадей, по-видимому, будут больше, чем во втором. Значит, больше будут постоянные и амортизационные расходы и, возможно, критический объем продаж. [c.242]
Выполненный расчет не учитывает налоговые платежи, которые сместят точку безубыточности в сторону увеличения. Теоретически достижимый объем продаж (10 800 единиц) более чем в два раза превышает приблизительно рассчитанный критический объем. Очевидно, что налогообложение не может настолько изменить критический объем, чтобы он стал сравним с плановым. Поэтому уточнение критического объема представляется нецелесообразным. Расчет объема критической точки показал, что предприятие в принципе может приносить прибыль, следовательно, целесообразно углубить разработку проекта. [c.328]
С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов. В основе этих расчетов лежит базовая модель прибыли [c.285]
Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным. Например, цена изделия 50 руб., переменные затраты на единицу продукции 30 руб., возможный объем производства продукции 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных издержек [c.286]
VP-анализ устанавливает соотношение между важнейшими показателями, характеризующими деятельность любого предприятия, - затратами на производство, его объемом и прибылью. С помощью этого инструмента руководство предприятия может прогнозировать величину прибыли, ее изменение по сравнению с существующим уровнем и на основе этой информации принимать решения по выбору стратегии поведения предприятия. Важное место в концепции VP-анализа принадлежит точке безубыточности, или критической точке. Эта точка определяет тот объем продаж (в натуральных или денежных единицах), при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Соответственно если объем продаж больше, чем в точке безубыточности, предприятие имеет прибыль, в противном случае - убыток. В расчетах используется маржинальная прибыль, концепция которой была изложена в предыдущей главе, и норма маржинальной прибыли, т. е. отношение маржинальной прибыли к сумме выручки от реализации. Рассматриваются также понятия маржинального запаса рентабельности и операционного рычага. [c.135]
Задавая любую положительную величину прибыли или маржинальной прибыли в абсолютном выражении на будущий период, можно вычислить соответствующие объемы товарооборота, превышающие критический, а задавая объемы товарооборота, можно вычислить размеры прибыли или маржинальной прибыли. Эти расчеты предполагают неизменность цен и товарной структуры продаж, но могут быть использованы для образования массива вариантов соотношения затрат и финансовых результатов. Такой массив, содержащий в интервалах один или несколько заданных параметров, может удовлетворить в первом приближении требования, предъявляемые к многовариантному предплановому финансовому анализу. [c.399]
Если достижение объема выпуска и продажи продукта на рынок в размере Qa может стать проблемой для начинающего и/или ограниченного в средствах предприятия, т.е. если этот процесс в состоянии затянуться, то результат расчета Qa в анализе безубыточности приобретает другое значение при известных (прогнозируемых) постоянных издержках и начальном капитале, а также мощностях фирмы, при предвидимых темпах наращивания этого капитала и мощностей по выпуску продукта величина Qa косвенно указывает на то, сколько времени предприятие (проект) будет убыточным, пока оно (он) не достигнет большей или меньшей критической величины Qa. И опять-таки, чем больше постоянные издержки (меньше начальный капитал), тем дольше будет период убытков. [c.85]
Формулы (10.5) и (10.6) позволяют найти критический объем продаж в натуральных единицам путем несложных преобразований можно получить формулу для расчета этого объема в стоимостном выражении. Дом-ножив обе части (10.6) на р, получим [c.421]
Расчет безубыточности продаж товаров раньше предусматривал деление расходов на прямые и косвенные (да и в настоящее время иногда это встречается на практике), что приводило ксуще-ственным ошибкам в определении критической точки, т.е. объема продаж, после которого предприятие должно получать прибыль. Современный расчет безубыточности продаж основан наделении расходов на переменные и постоянные, что уточняет определение критической точки. Различия между прямыми и косвенными, а также между переменными и постоянными расходами приведены в табл. 6.8. [c.157]
Графики расчета критической точки безубыточности продаж представлены на рис. 6.3, На оси абсцисс графика б.За фиксируется количество изделий внатуральном выражении параллельно этой оси фиксируются постоянные расходы S 1. На постоянные расходы накладываются переменные расходы 5пе ) получают полную себестоимость, которая растет с ростом продукции. Линия роста продукции идет из пересечения координат, т.е. из точки О. Пересечение линий полной себестоимости и объема продаж дает критическую точку. Если департамент маркетинга дает прогноз на продажу количества изделий до критической точки, то себестои- [c.157]
Смотреть страницы где упоминается термин Расчет критического объема продаж
: [c.68] [c.421] [c.196] [c.200]Смотреть главы в:
Финансовый анализ - методы и процедуры -> Расчет критического объема продаж