Приемы работы, описанные в книге 1990 г., имели эмпирический характер. То есть при определении портфеля они опирались на реальные данные. В книге 1992 г. было показано, как можно работать с оптимальными / для компонентов портфеля в рамках E-V-модели. Оба эти подхода, эмпирические методы 1990 г. и E-V-модель 1992 г., имеют свои недостатки. Они настолько серьезны, что заставили меня взяться за эту книгу. [c.66]
Подход Эмпирический Концептуальный [c.283]
Правительство выпустило буклет для бизнесменов, в котором даются советы по управлению кредитом покупателю, основанные на двух общих подходах, эмпирических правилах , рассматриваемых как альтернатива при расчете максимальной суммы кредита [c.410]
Выбор вида функции имеет большое принципиальное значение. Из двух возможных подходов к решению этой задачи — эмпирического и теоретического — предпочтение следует отдать первому. Функция должна не только достаточно точно аппроксимировать некоторую информацию, но прежде всего достаточно адекватно отображать природу описываемого ею процесса, отвечая ряду теоретических и практических требований. [c.83]
Четвертая предпосылка стохастического подхода — наличие методов, позволяющих выявить количественные параметры связей экономических показателей из массовых данных варьирования уровня показателей. Математический аппарат применяемых методов иногда предъявляет специфические требования к моделируемому эмпирическому материалу. Выполнение данных требований является важной предпосылкой применяемости методов и достоверности полученных результатов. [c.110]
В гл. 7 показано, каким образом процесс установления учетных стандартов оказывается вовлеченным в сферу политики. Сегодня уже общепризнан тот факт, что бухгалтерская информация оказывает значительное экономическое влияние на общество, и бухгалтерские проблемы должны поэтому решаться с учетом общественных интересов. Обсуждаются также конфликт интересов, зачастую присущий рынку информации, и стремление различных групп людей добиться введения выгодных для них стандартов. Если же какой-то стандарт негативно сказывается на интересах отдельных групп, они могут пытаться препятствовать его введению. Завершается глава рассмотрением возможных подходов к процессу установления стандартов в указанных условиях например, политического подхода, в соответствии с которым разработка стандартов видится политическим процессом, и научного подхода, делающего упор на теоретические и эмпирические доводы, а не на политическую власть. В заключение говорится о развивающейся в настоящее время дискуссии по поводу государственного вмешательства в процесс установления стандартов. [c.16]
Нет сомнения, что во многих случаях эмпирическое исследование, выполненное в соответствии со строгими требованиями научного метода, может быть продуктивным и приносить полезные сведения о бухгалтерском учете и его влиянии на окружающий мир. Однако этот вид исследования сопряжен, по-видимому, с рядом допущений. Во-первых, что общественная сфера, подобно природной, может застыть в виде неподвижной структуры, поддающейся объективным измерениям. Во-вторых, что при необходимости в интересах исследования можно полагать, будто люди подчиняются детерминированным и поддающимся контролю внешним силам. В-третьих, что, исследуя узаконенные отношения между элементами в отрыве от контекста, изучающие общество ученые могут раскрыть природу мира. Этот подход игнорирует уникальность, неустойчивость, чувствительность, недостаток реализма и эпистемологические различия [10]. [c.88]
Ключевым пунктом при принятии подхода прогнозной способности является утверждение, что это целевой критерий. Ни одно решение не может быть принято без прогноза, пусть и выраженного не явно, хотя прогноз может быть сделан в отрыве от принятия решения. Таким образом, использование критерия прогнозной способности в эмпирическом исследовании может быть оправдано с утилитарной точки зрения — чем лучше прогноз, тем лучше решение. [c.110]
Затем Ма и Миллер предлагают определение, которое является концептуализацией понятия кредиторской задолженности, а не описанием существующей практики. Они применяют нормативно-дедуктивный подход, основываясь на том, что должно раскрываться в составе кредиторской задолженности, а не на эмпирическом исследовании того, что в настоящее время включается в ее состав [c.297]
Теоретически число способов и мотивов применения креативного подхода в учете огромно. В литературе, посвященной этому учету, часто перечисляются факты его использования. Однако эмпирические исследования его проявлений неубедительны, так как последствия применения креативного подхода в учете часто трудно определяются, переплетены между собой и могут распространяться на несколько отчетных периодов. В лучшем случае в эмпирическом исследовании, посвященном креативному учету, можно лишь строить догадки о том, какие его методы компания использовала для сглаживания прибыли. Так как в действительности методов манипулирования отчетными данными неисчислимое множество, исследование креативного учета не вскрывает и не может вскрыть все последствия применения того или иного метода. Например, элементы креативного учета в виде реального сглаживания или манипулирования объявленным уровнем дивидендов дочерней компании или филиала вообще не поддаются анализу, так как не являются открытыми, публичными. [c.467]
В этом процессе можно задействовать различные приемы моделирования. Однако в этой главе мы остановимся на базовых подходах, использующих эмпирические и вероятностные данные. При этом применяются случайные числа, о чем мы и поговорим в следующем разделе. [c.311]
Правила обеспечивают формальный способ представления рекомендаций, указаний, стратегий. Они подходят в тех случаях, когда предметные знания возникают из опытных (эмпирических) ассоциаций, накопленных за годы работы по решению задач в данной области. Правила чаще всего выражаются в виде утверждений типа Если... то.... [c.158]
Прототип ЭС представляет собой один или несколько вариантов усеченной версии ЭС, демонстрирующих жизнеспособность выбранного подхода и правильность принятых решений. В условиях отсутствия формальных методов работы со знаниями технология быстрого прототипа позволяет эмпирически проверить правильность принятых проектных решений на каждом этапе создания ЭС и считается эффективной. [c.255]
Коэффициент 2 к 1 (или 2 1, или просто 2) традиционно считался приемлемым нормативом для этого показателя. Основан такой подход на упоминавшемся выше эмпирическом правиле о 50%-ной выручке при ликвидации активов. Иными словами, если стоимость активов упадет наполовину, оставшейся выручки будет достаточно для погашения текущей задолженности в том случае, если до ликвидации коэффициент был равен 2 1. [c.276]
Какой же из показателей денежной массы наилучший Ml, M2 или МЗ Чтобы ответить на этот вопрос, вспомним, что мы начали эту главу утверждением, что денежно-кредитная политика требует 1) установления строгого соответствия между теоретическим и эмпирическим (имеющим количественную оценку) определениями денег 2) возможности контроля над эмпирически определяемой денежной массой со стороны органов, регулирующих денежно-кредитную сферу У) установление тесной зависимости между изменениями эмпирически определяемой денежной массы и основными целями развития национальной экономики. Определение того, какой из трех денежных агрегатов — Ml, М2 или МЗ — наиболее соответствует трем перечисленным критериям, является нелегкой задачей. Одна из причин этого состоит в том, что экономическая теория предполагает два теоретических подхода трансакционный и ликвидный. Какой из подходов предпочтительнее, полностью зависит от того, при каком из них обеспечивается более действенный контроль над денежной массой и лучшее соответствие экономическим целям. [c.55]
Рассмотрим более подробно указанные подходы. В процессе принятия решений ЛПР осуществляет оценивание альтернатив на множестве критериев с помощью специальных шкал [111]. Под f -мерной шкалой понимается гомоморфизм m неприводимой эмпирической системы с отношениями А = (А (Я,-)(-е > в А>мерную числовую систему с отношениями V = (Rk (S,-)(-6/>, где Rt и S,- - Аг-местные отношения на множестве эмпирических объектов А и множестве Rk. Отображение т множества А в V называется гомоморфизмом системы А в V, если для всех и (а. ..... ak [c.189]
Г.Беккер Человеческий капитал теоретический и эмпирический анализ главным образом в области образования. — 1964. Экономический подход к человеческому поведению. —1976. [c.556]
Таков будет наш подход к изучению поставленной нами проблемы. Он отнюдь не грешит тем великолепным презрением ко всякой абстрактной теории, каким себя зарекомендовала в своб время так называемая историческая школа политической экономии. Совеем, напротив, мы думаем, что лишь при светоче теории можно успешно справиться с тем хаосом фактов, который должен послужить материалом нашего исследования, и уложить его в достаточно убедительную ж обозримую систему аргументов, эмпирических коэффициентов и практических выводов. На обогащение таким путем экономической теории мы не претендуем, ибо та всеобъемлющая теоретическая схема, которую в свое время построил К. Маркс, нас вполне удовлетворяет. Но нам кажется, что все прикладное значение этой гениальной абстрактной схемы для социалистического строительства откроется нам лишь тогда, когда мы перестанем ее лишь более или менее бесплодно повторять своими словами в разных комбинациях, а постараемся каждый в своей области влить в нее столько коп- [c.373]
Как только мы изменим современную теорию портфеля и отделим вес от количества, то сможем вернуться к торговле акциями с этим теперь уже переработанным инструментом. Мы увидим, как почти любой портфель акций без рычага можно улучшить, превратив его в портфель с рычагом, соединив с безрисковым активом. В дальнейшем все станет вам интуитивно очевидно. Степень риска (или консервативности) является в таком случае функцией рычага, который трейдер желает применить к своему портфелю. Это означает, что положение данного трейдера в спектре неприятия риска зависит не от используемого инструмента, а от рычага, который он выбирает для торговли. Если говорить коротко, то книга научит вас управлению риском. Мало трейдеров имеют представление о том, что такое управление риском. Это не полное упразднение риска, поскольку тогда вы полностью упразднили бы выигрыш, и не просто вопрос максимизации потенциального дохода по отношению к потенциальному риску. Управление риском относится к стратегии принятия решений, которая имеет целью максимизацию отношения потенциальной прибыли к потенциальному риску при определенном приемлемом уровне риска. Чтобы понять это, мы должны сначала познакомиться с оптимальным f, компонентом уравнения, выражающим оптимальное количество для сделки. Затем мы должны научиться комбинировать оптимальное f с оптимальным взвешиванием портфеля. Такой портфель будет максимизировать потенциальную прибыль по отношению к потенциальному риску. Сначала мы раскроем эти концепции с эмпирической точки зрения (вкратце повторим книгу Формулы управления портфелем ), затем изучим их с более мощной точки зрения, параметрической. В отличие от эмпирического подхода, который использует прошлые данные, параметрический подход использует прошлые данные и некоторые параметры. Затем эти параметры используются в модели, дающей преимущественно те же ответы, что и эмпирический подход. Сильной стороной параметрического подхода является то, что вы можете изменить значения параметров, чтобы посмотреть, как изменится результат. Эмпирический подход не позволяет этого сделать. Однако эмпирические методы также имеют сильные стороны. Они в основном проще с точки зрения математики, поэтому их легче использовать на практике. По этой причине сначала рассматриваются эмпирические методы. В конце нашего исследования мы увидим, как применять данные концепции при заданном пользователем уровне риска, и узнаем стратегии, которые максимизируют рост. В книге рассмотрено очень много тем. Я попытался сделать ее настолько сжатой, насколько это вообще возможно. Некоторый материал может быть не совсем вам понятен, и, возможно, он поднимет больше вопросов, чем даст ответов. Если так оно и есть, значит я добился одной из целей этой книги. Большинство книг имеет одно сердце , одну центральную концепцию, из которой проистекает вся книга. Эта книга отличается тем, что у нее несколько таких концепций. Некоторые посчитают ее трудной, если подсознательно ищут книгу с одним сердцем . Я не приношу за это извинений это не ослабляет логики книги, наоборот, обогащает ее. Чтобы полностью понять материал, изложенный в книге, может быть, вам придется прочитать ее два или даже три раза. Одной из особенностей книги является более широкая трактовка концепции принятия решений в среде, характеризуемой геометрическими следствиями. Среда геометрического следствия — это среда, где количество, с которым вы должны работать сегодня, является функцией предыдущих результатов. Я думаю, что это освещает большую часть среды, в которой мы живем Оптимальное f— это регулятор роста в такой среде, а побочные продукты оптимального f говорят о скорости роста в данной среде. Из этой книги вы [c.12]
Собираетесь ли вы управлять чьим-то счетом, отдать деньги в управление или торговать со своего собственного счета, вы должны помнить о законах арксинуса и знать, что может произойти с кривой баланса, а также помнить правило 35-55%. Таким образом, вы будете готовы к тому, что может произойти в будущем. Мы достаточно подробно изучили эмпирические подходы. Кроме того, мы обсудили многие характеристики торговли фиксированной долей и узнали некоторые полез- [c.81]
Зачем вообще использовать эмпирические методы Они интуитивно более очевидны, чем параметрические. Следовательно, эмпирические методы необходимо изучать до перехода к параметрическим. Мы уже достаточно подробно рассмотрели эмпирический подход и поэтому готовы изучать параметрические методы. [c.103]
Теперь мы рассмотрим поиск оптимального f и его побочных продуктов по ячеистым данным. Этот подход также является гибридом параметрического и эмпирического метода и аналогичен процессу поиска оптимального f по различным сценариям только на этот раз мы будем использовать среднюю точку ячейки. Для каждой ячейки у нас будет ассоциированная вероятность, рассчитанная как общее число элементов (сделок) в этой ячейке, деленное на общее число элементов (сделок) во всех ячейках. Для каждой ячейки у нас будет ассоциированный результат, рассчитанный по центральной точке ячейки. Например, у нас есть 3 ячейки и 10 сделок. Первую ячейку мы определим для P L от -1000 долларов до -100 долларов. В этой ячейке будет два элемента. Следующая ячейка предназначена для сделок от -100 до 100 долларов, она вмещает 5 сделок. Наконец, в третью ячейку попадут 3 сделки, которые имеют P L от 100 до 1000 долларов. [c.150]
Неприведенное эмпирическое оптимальное f рассчитывается на прошлых данных. Эмпирический метод для нахождения оптимального f, описанный в главе 1, даст оптимальное f, которое реализовало бы наивысший геометрический рост по прошлому потоку результатов. Однако нам надо определить, какое значение оптимального f использовать в будущем (особенно в следующей сделке), учитывая, что у нас нет достоверной информации об исходе следующей сделки. Мы точно не знаем, будет это прибыль (тогда оптимальное f будет 1) или убыток (тогда оптимальное f будет 0). Мы можем выразить результат следующей сделки только распределением вероятности. Лучшим подходом для трейдеров, применяющих механическую систему, будет расчет f путем использования параметрического метода с помощью регулируемой функции распределения, описанной в этой главе, с приведенными или неприведенными данными. Если есть значительное различие в использовании приведенных данных по сравнению с неприведенными, тогда, вероятно, расчеты сделаны по слишком большой истории сделок, или же данных на уровне текущих цен недостаточно. Для несистемных трейдеров лучшим может оказаться подход планирования сценария. [c.151]
Когда я был брокером, мы обычно покупали опционы, ориентируясь только на их цену. Я имею в виду, что наш выбор, как правило, не имел ничего общего с тем, как опцион будет двигаться относительно акции, лежащей в основе опциона. Если клиент мог потратить 1.000 на приобретение опционов, мы покупали цену исполнения, которая подходила бы для его кармана. Всегда учитывайте, что в семидесятые годы и в начале восьмидесятых мы совсем не много знали об опционах. Позвольте привести один пример. В вышеупомянутом эмпирическом правиле я сказал, что цена исполнения, равная 5 пунктам без денег, имеет дельту (величину, которую опцион проходит при 1 -пункто-вом движении акции) приблизительно в 0,25. Предположим, что IBM стоит 60 за акцию, и я предпочел купить трехмесячный опцион колл с ценой исполнения 65. Цена исполнения находится на 5 пунктов выше текущей рыночной цены акции. Мы говорим, что она в пяти пунктах без денег, так как "деньги" являются текущей ценой IBM. Дельта этого опциона колл будет что-то около 0,25. Если IBM вырастет на 1, то мой опцион продвинется вверх на 0,25. При наступлении срока истечения IBM должна будет торговаться по 65, где опцион колл не будет стоить ничего. Вспомните определения. Покупатель опциона колл имеет право получить от кого-нибудь акции по оговоренной ранее цене. Если цена в данном случае равна 65 и акция тоже торгуется в настоящее время по 65, тогда нет никакого смысла оставлять опцион колл до срока истечения. Таким образом, его стоимость равна нулю. Это как раз та ситуация, в которой инвестор был абсолютно прав в отношении акции и абсолютно не прав, выбирая цены исполнения. Далее я привожу некоторые правила работы с опционами [c.236]
Основная проблема статистики - обобщение эмпирических данных. В формализованном виде задача состоит в выборе наилучшей модели (гипотезы, объясняющей наблюдаемые данные) из некоторого доступного множества. Для решения этой задачи надо уметь оценивать степень достоверности той или иной гипотезы. Математическая формулировка этого подхода содержится в знаменитой теореме Байеса [c.54]
Автор провел обследования на месте по японским методам управления на Тайване в декабре 1982 г. и в Корее в марте 1984 г. В обеих странах наблюдались такие-же картины. На основе эмпирического изучения Хайн (1983 г.) показывает 15 характерных особенностей японских методов управления в США. В целом его выводы совпадают с мнением автора, представленным в этой книге. Уайт и Тревор (1983 г.) представляют такие же исследования японского управления в Великобритании. Например, японский стиль характеризуется 1) организованным или упорядоченным подходом 2) вниманием к мелочам 3) приоритетом качества и 4) строгим до щепетильности чувством ответственности. [c.221]
Однако все эти работы основаны на сугубр. эмпирическом, подходе к решению указанной задачи. И хотя конкретные результа ты, полученные в них, имеют бесспорную практическую ценность, они не вытекают из теоретического анализа технико-экономиче- [c.109]
Инструкцией предлагается расход топливно-энергетических ресурсов нормировать, по технологическим операциям, j е. рассчитывай jja xpjLJLa гцмжачивание промывочной жидкости, на спусТссьподъемные операции и т. п. Ввиду того, что. количество "операций в бурении "весьма значительно и каждая определяется многими факторами, использование такого подхода для целей нормирования нельзя признать целесообразным. Это, кстати, признает и сама инструкция [20], предлагая использовать укрупненный метод нормирования. Например, для расчета норм расхода электроэнергии на бурение предлагается следующая эмпирическая формула [c.68]
Современные экономисты и менеджеры считают, что научное знание наиболее ценно для практики, если основывается на теоретических представлениях, согласующихся с эмпирическими данными. Стандарты современного менеджмента, аудита5, в частности, используют подход, основывающийся на теоретическом обобщении эмпирических фактов. Ученые полагают, что рассмотрение отдельных реальных событий и процессов может служить средством обнаружения проявляющихся в новых условиях или нарождающихся реальностей, их движущих сил и представляет интерес для дальнейшего обобщения. [c.21]
Первые попытки введения принципов бухгалтерского учета были предприняты отдельными специалистами позднее исследования в этой области стали приобретать коллективный характер. Хендерсон и Пейрсон (Henderson and Peirson) [11] рассматривают работы того времени как часть общей научной теории. Общей — потому что исследования не были направлены ни на какую конкретную учетную деятельность, а охватывали проблему в целом. Научной — потому что они носили эмпирический характер. Другими словами, в основе исследований лежало наблюдение практики учета (эмпирический подход), а не предписание норм (нормативный подход). Полученные результаты рассматривались как составляющие суть бухгалтерского учета, что [c.44]
Выше в главе обрисованы различные философские подходы к науке, такие, как индукция, дедукция, фальсификация, и теории развития исследования, в том числе подходы Лакатоса, Куна и Фейерабенда, подвергавшего сомнению необходимость предписывающих подходов. Эти философские концепции и теории лежат в основе ныне принятого подхода к эмпирическому исследованию, часто именуемого научным методом. Исследователи бухгалтерского учета, начиная примерно с 1970 г., отказались от нормативного теоретизирования и описательной работы и во многом перешли к эмпирическому исследованию следующего вида. [c.87]
Пропорции между оптовыми и розничными продажами, максимизирующие отдачу торгового капитала сети, определяются на основе сравнения их эффективности. Если Г0ОПТ > Г0розн, то весь объем продукции должен реализовываться в оптовой сети в связи с ее более высокой эффективностью. В противном случае — в розничной сети. Однако такой формальный подход на практике не всегда применим из-за большого числа ограничений на оптовые и розничные операции. Поэтому при распределении планового объема продаж загружаются торговые оптовые и розничные мощности в зависимости от величины отдачи торгового капитала. При этом используется следующий эмпирический алгоритм. [c.195]
Существуют различные подходы к классификации знаний. Предлагаемые классификации носят открытый характер. Так, выделяют декларатирные и процедурные знания, глубинные и поверхностные, жесткие и мягкие знания. Рассматривают теоретические и эмпирические знания в зависимости от уровня их осмысления. Содержание знаний является основой для выбора структуры их представления, поскольку крайне важно их соответствие и сама структура представления информативна. [c.247]
В соответствии с таким теоретическим определением денег трансакционный подход предполагает, что при эмпирическом измерении денежной массы следует нключать в нее только активы, служащие средством обращения. Такими активами являются монеты и бумажные деньги, обычно используемые в качестве средства платежа. В них также следует включить чековые депозиты (текущие счета), по которым можно выписывать чеки. [c.45]
Наоборот, нас в исследовании динамики народного дохода интересует главным образом эволюторпая тенденция, кривая роста, ее параметры и возможное их изменение за границами анализируемого периода. Если для простого описания прошлого процесса можно получить плавную линию тенденции на глаз, графически, либо путем механического выравнивания по подвижной средней или по какой-либо более сложной формуле, то для возможности прогноза — хотя бы краткосрочного — приходится прибегать к выравниванию по аналитической кривой, которая достаточно близко подходит к эмпирическому ряду. [c.124]
При помощи этого модуля имеется возможность выявить обобщенный характер тенденции и осуществить приведение рядов к одному основанию. В последнем случае показатели каждого ряда выражаются в процентах к первому или любому другому члену ряда. Такой подход облегчает чтение динамических рядов по сравнению с абсолютными и делает их более удобными при анализе. Для выявления тенденций весь эмпирический ряд динамики разбивают на ряд коротких периодов, а затем определяют средний уровень по каждому периоду. Кроме того, модулем Ml 07 предусматривается вычисление промежуточных абсолютных величин исследуемого процесса. Алгоритм1 модуля М107 приводится в виде блок-схемы на рис. 1. [c.39]
Безусловно, формальный анализ даже с использованием богатейшей эмпирической базы PIMS не позволяет учесть такие качественные параметры, как стиль и методы руководства, сложившаяся структура управления, мотивация персонала предприятия, роль инноваций и т. д. Поэтому проект PIMS является основой для принятия управленческих решений, так же как и методы портфельного анализа и другие формальные методы. Следовательно, данный подход позволяет предприятию учиться на опыте других предприятий, выбирать наиболее удобные способы будущих действий для получения высоких доходов. Однако следует иметь в виду, что этот проект реализован применительно к высокоразвитым, относительно устойчивым видам рынков и бизнеса. [c.94]
Так как теперь у нас есть метод поиска ассоциированных вероятностей для стандартных значений X при данном наборе значений параметров, мы можем найти оптимальное Процедура в точности совпадает с той, которая применяется для поиска оптимального f при нормальном распределении. Единственное отличие состоит в том, что мы рассчитываем столбец ассоциированных вероятностей другим способом. В нашем примере с 232 сделками значения параметров, которые получаются при самом низком значении статистики К-С, составляют 0,02, 2,76, О и 1,78 для LO , S ALE, SKEW и KURT соответственно. Мы получили эти значения параметров, используя процедуру оптимизации, описанную в данной главе. Статистика К-С == 0,0835529 (это означает, что в своей наихудшей точке два распределения удалены на 8,35529%) при уровне значимости 7,8384%. Рисунок 4-10 показывает функцию распределения для тех значений параметров, которые наилучшим образом подходят для наших 232 сделок. Если мы возьмем полученные параметры и найдем оптимальное f по этому распределению, ограничивая распределение +3 и -3 сигма, используя 100 равноотстоящих точек данных, то получим f= 0,206, или 1 контракт на каждые 23 783,17 доллара. Сравните это с эмпирическим методом, который покажет, что оптимальный рост достигается при 1 контракте на каждые 7918,04 доллара на балансе счета. Этот результат мы получаем, если ограничиваем распределение 3 сигма с каждой стороны от среднего. В действительности, в эмпирическом потоке сделок у нас был проигрыш наихудшего случая 2,96 сигма и выигрыш наилучшего случая 6,94 сигма. Теперь, если мы вернемся и ограничим распределение 2,96 сигма слева от среднего и 6,94 сигма справа (и на этот раз будем использовать 300 равноотстоящих точек данных), то получим оптимальное f = 0,954, или 1 контракт на каждые [c.134]
AHPR будет важно позднее, при поиске эффективной границы совокупности нескольких рыночных систем, когда необходимо будет определить ожидаемую прибыль (арифметическую) данной рыночной системы. Эта ожидаемая прибыль равна AHPR-1. Рассмотренный метод не обязательно должен быть основан на параметрическом подходе. Возможен и эмпирический подход. Другими словами, мы можем взять отчет о сделках данной рыночной системы и использовать [c.147]
Мы знаем, что можно найти оптимальное f, используя эмпирический подход, а также используя некоторые параметрические методы как для ячеистых, так и для неячеистых данных. Мы также знаем, что можно привести данные к текущей цене. Какое оптимальное f действительно оптимально — полученное по приведенным или неприведенным данным [c.151]
Просто удивительно, как бережно охраняется физическое здоровье потребителей лекарственной продукции — на этикетке всегда указывается точная формула содержимого и его состав. С другой стороны, вызывает озабоченность тот факт, что финансовой безопасности инвесторов не уделяется столь пристального внимания, и не существует жестких требований к тестированию и анализу методик, используемых для торговли их средствами. Я с грустью смотрю, как вроде бы разумные и образованные люди принимают решения, основываясь на чисто "художественных", субъективных методах анализа, тем самым рискуя огромными суммами. Разумеется, применение тех или иных стратегий оправдывается тем, что когда-то в прошлом они работали эффективно. К сожалению, это было в прошлом. Кроме того, запоминаются только удачи, неудачи, как правило, игнорируются. Слишком часто аналитики не видят структуры той или иной методики и не могут "выудить" наиболее важных ее элементов, которые, собственно, являются ключом к успеху. Проанализировав огромное количество рыночных систем, я выявил целый ряд таких элементов. Ниже я подробно опишу эти элементы, проиллюстрировав их с помощью графиков и иных эмпирических данных. Эта книга поможет вам стать хорошим трейдером. Не обязательно соглашаться со всеми методиками и гипотезами, изложенными на ее страницах. Чтобы отточить свое мастерство, достаточно овладеть лишь некоторыми из предложенных концепций. Существует три различных подхода к анализу графиков. Первый является поверхностным, субъективным и основывается, главным образом, на интуиции. Короче говоря, это обычная "угадайка". Он не требует ни строгого анализа, ни обоснования, поэтому большинство трейдеров работает на этом элементарном уровне. К сожалению, в угоду простоте и удобству они жертвуют логикой и последовательностью. [c.7]