Используют ли управляющие по маркетингу известные концепции и методы (жизненный цикл продукта, сегментация рынка, исследование рынка, методы портфельного анализа) [c.216]
При принятии решений необходимо учитывать то, каким образом взаимосвязаны между собой проекты и как рассматриваемая их совокупность может отвечать стратегическим целям. Методы портфельного анализа помогают понять, каким образом принятие того или иного решения скажется на общих производственных результатах. Они позволяют добиваться выполнения не только производственных планов, но и установленного уровня рентабельности по корпорации в целом. [c.91]
Используя методы портфельного анализа, руководитель, принимающий решения, получает совокупность проектов, включая проекты по приобретению лицензий и производственных активов, проведению поисково-разведочных работ и по интенсификации [c.94]
Наконец, возможности применения методов портфельного анализа в существенной мере зависят от уровня этого применения. Может оказаться, что определение скорости роста, показателя рыночной доли, уровня прибыльности сделать значительно труднее для конкретных продуктов, чем для организации в целом. [c.44]
Предназначение методов портфельного анализа заключается в том, чтобы помочь менеджерам понять бизнес, создать ясную картину формирования затрат и прибылей в диверсифицированной компании. Это, в свою очередь, требует тщательного анализа возможностей и угроз для каждого СХП (СБЕ). Портфельный анализ обеспечивает менеджеров инструментом анализа и планирования портфельных стратегий для определения разумной диверсификации деятельности многоотраслевой фирмы. Он помогает также введению единой терминологии и управленческой структуры с целью облегчения коммуникаций внутри фирмы. Одним из наиболее важных направлений использования результатов портфельного анализа является принятие решений о реструктуризации фирмы с целью использования открывающихся возможностей как внутри фирмы, так и вне ее. [c.20]
Рассмотрим отдельные модели и методы портфельного анализа [49]. [c.208]
Различия методов портфельного анализа состоят в подходах к оценке конкурентных позиций стратегических единиц бизнеса и привлекательности рынка. Наиболее известны два подхода [c.79]
Методы портфельного анализа (ПА) [c.133]
Среди разнообразия методов портфельного анализа наибольшее распространение получили методы, приведенные в табл. 5.1. [c.138]
Весьма популярен на практике метод портфельного анализа, С его помощью проводится стратегическая оценка отдельных— наиболее значимых — бизнес -единиц, цель которой состоит в определении приоритетов при распределении ресурсов между отдельными бизнес-единицами. Как правило, ресурсы направляются в те бизнес-единицы, в которых компания может извлечь выгоду из своих относительных конкурентных преимуществ, Для проведения портфельного анализа сначала следует определить стратегически значим tie бизнес-единицы компании, называемые также стратеги- [c.193]
Существует несколько методов портфельного анализа. Из них наибольшее распространение получил анализ, разработанный Бостонской консалтинговой группой (БКГ) на основе двумерной матрицы Доля рынка — рост рынка . В этом случае в качестве важнейших критериев успеха компаний приняты рыночная доля и рыночный рост. При этом особое внимание уделяется относительной доле рынка. Чем выше ее величина (и, соответственно, объем производства), тем с меньшими затратами предприятие будет производить продукцию. [c.63]
Существуют несколько методов портфельного анализа. Из них широкое распространение получил анализ, разработанный Бостонской консалтинговой группой (БКГ) на основе двухмерной матрицы Доля рынка — рост рынка . [c.19]
В последнем разделе мы измеряли риск для одного инвестиционного предложения. Могут иметь место составные инвестиционные проекты. В этом случае существует комбинированный риск и методика измерения риска отличается от той, что использовалась для одного проекта. Метод, который мы будем использовать, напоминает портфельный метод в анализе ценных бумаг. Теория портфеля была рассмотрена в гл. 5 здесь мы применим данный метод к проектам капиталовложений. Ограничения и условия, при которых используется этот метод, будут обсуждены в гл. 15, где мы рассмотрим критерий согласия для рисковых инвестиций. Наша цель здесь — только показать, как измеряется риск для комбинаций рисковых инвестиций, допуская, что такой критерий необходим. [c.398]
В части IV эти же вопросы будут рассмотрены более подробно. Первая из трех глав части IV предлагает обзор основных принципов управления риском. В разделе К) i раскрывается значение риска и его неприятия людьми. В разделе 10.2 исследуется влияние риска на финансовые решения экономических субъектов трех основных типов — домохозяйств, компаний и правительственных организаций. Раздел 10.3 посвящен описанию этапов процесса управления риском, в которые входят выявление и оценка риска, выбор стратегии управления риском, а также реализация и изменение решений, связанных с управлением риском. В разделе 10.4 предлагается анализ существующих методов переноса риска хеджирования, страхования и диверсификации. В разделе 10.5 мы рассмотрим, как имеющиеся средства переноса риска между людьми создают необходимые условия для эффективного принятия рискованных решений и эффективного вложения средств в рискованные проекты. В разделе 10.6 рассматриваются институциональные механизмы для эффективного управления риском и факторы, которые его ограничивают. В разделе 10.7 вы познакомитесь с портфельной теорией, которая представляет собой метод количественного анализа оптимального соотношения между издержками и доходами, связанными с управлением риском, а в разделе 10.8 рассматривается распределение вероятностей для различных ставок доходностей. [c.168]
Второй этап стратегического менеджмента — формирование альтернативных направлений развития предприятия, их оценка и выбор лучшей стратегической альтернативы для реализации. При этом используется специальный инструментарий, включающий количественные методы прогнозирования, разработку сценариев будущего развития, портфельный анализ. [c.23]
Рассмотренные ниже методы и подходы призваны помочь менеджеру принять наиболее рациональные решения, но они отнюдь не могут подменить самого менеджера. Это лишь инструмент, который хорошо работает в опытных руках. Если выполнить все стадии портфельного анализа, то менеджер получит хорошее определение стратегических единиц бизнеса, их положения на рынке, перспектив [c.72]
Многие из рассмотренных методов — такие, как портфельный анализ, — являются вспомогательными инструментами для менеджеров нефтегазовой промышленности, ответственных за при- [c.90]
Основными моделями, которые наиболее часто используются в практике бизнес-планирования для разработки общей стратегии развития фирмы, являются портфельный анализ (матрица рост — доля рынка — метод, разрабо-, [c.59]
На рис. 2.6. приводится пример портфельного анализа видов бизнеса корпорации Мартин Мариэта (США) с помощью матриц GE и БКГ. Результаты анализа достаточно схожи, особенно это касается алюминиевого и цементного бизнесов. Схожие результаты, полученные с помощью различных методов анализа, повышают доверие к результатам анализа, способствуют выработке более четких решений относительно судьбы отдельных видов бизнеса. [c.41]
Рассмотренные ниже методы и подходы призваны помочь менеджеру принять наиболее рациональные решения, но они отнюдь не могут подменить самого менеджера. Это лишь инструмент, который хорошо работает в опытных руках. Если выполнить все стадии портфельного анализа, то менеджер получит [c.21]
Несколько лет тому назад роль портфельных моделей в стратегическом планировании чрезмерно преувеличивалась сегодня существует риск неоправданного преуменьшения их ценности. Модели портфельного анализа не следует рассматривать в качестве инструмента решения практических задач, это аналитические методы, позволяющие менеджерам осознать суть бизнеса, его сильные и слабые стороны, а также его возможности. [c.154]
Следует отметить, что процесс формирования и оценки альтернативных вариантов развития предприятия представляет самостоятельную ценность для управления, поскольку позволяет менеджерам осмыслить возможные направления развития. Этот этап должен побуждать к размышлениям о том, что может произойти во внешней среде и к каким последствиям для предприятия это может привести. Разработка сценариев, портфельный анализ и другие методы предвидения изменений повышают гибкость стратегии предприятия. Причем этот эффект проявляется даже тогда, когда план не выполнен в связи с тем, что некоторые гипотезы, положенные в основу сценария, не материализовались. [c.40]
В научной литературе известен ряд аналитических методов и моделей, которые могут быть полезными при разработке портфельных стратегий в ходе портфельного анализа, к ним относятся матрица Ансоффа, подходы к анализу конкуренции Портера, матрицы порт- [c.206]
Особое внимание Г. Маркович уделил применению математики и компьютерной техники для практических задач в экономике, относящихся к принятию решений в сфере бизнеса в условиях неопределенности. Сотрудничая с экономистами РЭНД корпорейшн в рамках работы над созданием многоотраслевых моделей анализа промышленной деятельности, ученый принимал участие в разработке техники разреженных матриц для решения большого числа проблем моделирования экономических процессов. Работал он и над приложением методов математики к анализу фондовых рынков. Его первой крупной работой была магистерская диссертация (1950 г.), объектом изучения которой стала возможность применения математических методов к анализу фондовых рынков. Гарри Маркович — один из основателей теории и практики финансового управления фирмами, автор теории выбора портфеля , один из родоначальников теории финансов, которая особенно быстро развивается в системе экономической науки. Эта наука закладывает практические основы финансового управления фирмой. С помощью экономического инструментария и методов исследования у любой фирмы есть конкретная возможность. Это возможность проанализировать свое финансовое положение, оценить стоимость своего капитала и его структуру, выбрать оптимальный проект капиталовложения и источник финансирования, решить вопросы, касающиеся выпуска акций и облигаций, управлять своим капиталом и пр. В своей концепции выбора портфельных инвестиций Г. Марковиц попытался объяснить поведение инвесторов, которые при размещении акций не вкладывают весь капитал лишь в наиболее прибыльный вид ценных бумаг. Они предпочитают разнообразить капиталовложения, учитывая не только возможную прибыль, но еще и неизбежный риск. В качестве меры риска Г. Марковиц предложил применять показатель математической статистики — дисперсию. Такое предложение обусловлено тем, что инвесторы делают выбор согласно набору комбинаций размеров риска и прибыли, оптимальных по Парето. [c.355]
На практике информационные требования для портфельного анализа более сложных компонентов, чем набор различных ценных бумаг, привели исследователей к более эффективным методам определения портфелей, оптимизированных по риску-доходности. Мы вернемся к этим методам в следующей главе. Однако, портфельный анализ находится на уровне общих рассуждений и не вникает в проблемы измерений, он дает очень полезные теоретические методы, которые могут использоваться в инвестиционной практике. [c.163]
Можно было бы не использовать портфельный анализ из-за сложностей применения на практике, если бы не его вклад в теоретические методы исследования инвестиций в условиях риска. Теория портфельного риска (теория портфеля), разработанная Марковичем и другими, использует ряд следующих допущений. Во-первых, необходимо получить кривую (диаграмму) эффективного множества, содержащего точки риск-доходность для всех видов ценных бумаг на рынке капитала и все возможные портфели с этими видами ценных бумаг. Подобная диаграмма показана на рис. 10.7, Эффективное множество в данном случае является теоретической конструкцией из наиболее эффективных по доходности портфелей, которые можно получить для любого заданного уровня риска, и оно находится на правой нижней границе всего множества ценных бумаг и портфелей. [c.163]
Подобный анализ продуктов рынка часто называют "портфельным анализом", хотя на первый взгляд он имеет мало общего с портфельным анализом, рассмотренным в гл.10. Метод [c.258]
Предназначение методов портфельного анализа заключается в том, чтобы помочь менеджерам понять бизнес, создать ясную картину формирования затрат и прибылей в диверсифицированной компании. Это, в свою очередь, требует тщательного анализа возможностей и угроз для каждого хозяйственного подразделения (бизнес-единицы). Портфельный анализ обеспечивает менеджеров инструментом анализа и планирования портфельных стратегий для определения разумной диверсификации деятельности многоотраслевой фирмы. Он помогает также введению единой терминологии и управленческой структуры с целью облегчения коммуникаций внутри фирмы. Одним из наиболее важных направлений использования результатов портфельного анализа является принятие решений о реструктуризации фирмы с целью использования открывающихся возможностей как внутри фирмы, так и вне ее. Приблизительно 75% компаний из списка Fortune-5OO и многие более мелкие компании с широким ассортиментом продуктов и услуг используют ту или другую форму портфельного анализа при формировании своей стратегии. Проведенные в США исследования показали, что фирмы, применяющие портфельный анализ, имели в целом более выраженную ориентацию на долгосрочные цели [у, с. 328]. [c.70]
Методы портфельного анализа деятельности предприятия (по аналогии с размещением капиталов в финансовой сфере) разработаны в 19бо-е годы для решения задач стратегического управления на корпоративном уровне и являются одними из немногих специализированных методов стратегического менеджмента. Теоретической базой портфельного анализа является концепция жизненного цикла товара, опытная кривая и база данных PIMS. При этом портфельный анализ рекомендует, чтобы для целей разработки стратегии каждый продукт компании, ее хозяйственные подразделения рассматривались независимо, что позволяет сравнивать их между собой и с конкурентами. [c.70]
Главный недостаток портфельного анализа заключается в использовании данных о текущем состоянии бизнеса, которые не всегда можно экстраполировать в будущее. Различия методов портфельного анализа состоят в подходах к оценке конкурентных позиций стратегических единиц бизнеса и привлекательности рынка. Наиболее известны подходы, предложенные Бостонской консультационной группой (портфельная матрица БКТ) и консультационной фирмой МсКтсеу ( экран бизнеса ). Однако в любой портфельной матрице различные виды бизнеса оцениваются только по двум критериям, при этом множество других факторов (качество продукции, инвестиции и т. д.) остается без внимания. [c.72]
Основные общие недостатки методов портфельного анализа, которые присущи и матрице M Kin ey. [c.83]
Безусловно, формальный анализ даже с использованием богатейшей эмпирической базы PIMS не позволяет учесть такие качественные параметры, как стиль и методы руководства, сложившаяся структура управления, мотивация персонала предприятия, роль инноваций и т. д. Поэтому проект PIMS является основой для принятия управленческих решений, так же как и методы портфельного анализа и другие формальные методы. Следовательно, данный подход позволяет предприятию учиться на опыте других предприятий, выбирать наиболее удобные способы будущих действий для получения высоких доходов. Однако следует иметь в виду, что этот проект реализован применительно к высокоразвитым, относительно устойчивым видам рынков и бизнеса. [c.94]
Проиллюстрируем на примере" многие понятия теории управления и преимущества, связанные с управлением активами при помоши методов портфельного анализа по сравнению с методами, используемыми при анализе изолированных проектов. При этом одновременно можно учитывать факторы, связанные с геологией, геофизическими технологиями, оценкой залежи. [c.91]
Матрице Me Kin ey присущи общие недостатки методов портфельного анализа. В их числе [c.83]
Для обоснования выбора наилучшей стратегии проведения Про-пранвшшются методы портфельного анализа, экономико-математического моделирования, графические методы, методы прогнозных сценариев и анализа риска. [c.366]
Методы и модели стратегического управления. SWOT-анализ. Методы портфельного анализа матрица "рост / доля рынка", матрица "Экран бизнеса", матрица Ансоффа. Модель PIMS. [c.102]
При использовании других, гораздо более сложных, методов выбора решений (например, процедур портфельного анализа) можно рассматривать более сложные критерии и большее число офаничении, но логика подхода сохраняется примерно та же, что и в методе ранжирования. [c.75]
Основные методы построения маркетинговых стратегий — стратегическая модель американского института PIMS, модель М. Портера, портфельный анализ стратегических зон хозяйствования Бостонской консалтинговой группы. [c.534]
Наряду с матрицей БКГ в группу наиболее широко известных инструментов портфельного анализа входит и матрица привлекательность-конкурентоспособность , именуемая также матрицей General Ele tri (GE) или матрицей Мак-Кинси. Она многокритериальна, поскольку основана на признании того, что привлекательность рынка, как и конкурентоспособность фирмы, определяется не только темпами роста и захваченной в нем доли рынка, но и другими факторами. Привлекательность рынка определяется его доступностью, абсолютными размерами, наличием сбытовой сети и др. Конкурентоспособность фирмы может быть охарактеризована величиной издержек, отличительными свойствами товара, степенью освоения технологии, методом продаж, известностью, имиджем. [c.141]
Чем отличается матрица Мак-Кинси от матрицы БКГ Будучи многокритериальной, она более гибкая, поскольку не предполагает логической связи между показателями конкурентоспособности и денежными потоками как единственно возможной. Отсюда расширение зоны применения этого инструмента портфельного анализа. Но надо видеть и ее недостатки возрастание сложности измерений и оценок, чувствительность к методам агрегирования факторов и используемым при этом коэффициентам, сравнительная слабость связи с финансовыми показателями. [c.142]
Основными моделями, которые наиболее часто используются для разработки стратегий маркетинга, являются портфельный анализ (матрица рост-доля рынка — метод бостонской консалтинговой группы матрица привлекательность-конкурентоспособность — метод Маккинзи и Дженерал электрик ) матрица товар-рынок , предложенная И. Ансоффом модель М. Портера, отражающая взаимодействие конкурирующих сил на товарных рынках. Характеристика этих моделей приведена в разделе 2.6 главы 2. Так, в зависимости от типа рынка (действующий или новый) и вида товара (существующий или новый) И. Ансофф выделяет четыре базовые стратегии глубокое проникновение на рынок развитие рынка разработка товара диверсификация. В рамках матрицы рост-доля рынка могут иметь место стратегии атакующая, оборонительная и отступления. Модель М. Портера включает стратегии массового, дифференцированного и концентрированного маркетинга. [c.190]
Смотреть страницы где упоминается термин Методы портфельного анализа (ПА)
: [c.189] [c.403] [c.24] [c.263] [c.132]Смотреть главы в:
Стратегическое планирование развития предприятия -> Методы портфельного анализа (ПА)