Условия реализации и риски лидерства в издержках Преимущество в издержках относительно пяти сил конкуренции [c.63]
Преимущество в издержках относительно пяти сил конкуренции. Предприятие, лидирующее в издержках, получает эффективную защиту против пяти сил конкуренции [c.64]
Конкурентное преимущество — относительное положение компании в отрасли/Если компания работает в нескольких секторах экономики, то ее конкурентное преимущество должно оцениваться в каждой отдельной отрасли. Существует несколько видов конкурентного преимущества в издержках, в организации сбыта и цене реализации, в лучшей структуре. Конкурентное преимущество может остаться за соперником. Относительные успехи в снижении издержек и маркетинге, например, очевидны и бросаются в глаза, поэтому будут сразу "атакованы". Для того чтобы действовать, компания должна изыскивать и использовать возможности получения дополнительной прибыли. Только последовательно добиваясь преимущества, можно удержать за собой первенство в конкурентной борьбе. Таким образом, привлекательность отрасли и ее конкурентное преимущество — главный фактор создания ценности. Чем более они благоприятны, тем более вероятно получение отдачи большей, чем требуют финансовые рынки, включая компенсацию за риск. Ниже мы попытаемся оценить, что же требуют финансовые рынки. Мы начнем с требуемой нормы прибыли для компании в целом, а затем рассмотрим необходимую норму прибыли для отдельных инвестиционных проектов и подразделений предприятия, например его филиалов. [c.414]
Модель Ф.Модильяни [15 19] предполагает, что для предотвращения входа новых конкурентов в отрасль достаточно обладать относительными преимуществами в издержках - преимуществами, порожденными большим объемом выпуска при наличии положительной отдачи от мае штаба. Предположим для простоты, что на рынке действует только одна фирма вторая собирается войти на рынок, привлеченная экономической прибылью. Производственные функции и функции издержек фирм будем считать одинаковыми. [c.71]
Фирма, действующая в отрасли, благодаря относительному преимуществу в издержках, может назначить такую цену, что для новой фирмы вход окажется бессмысленным. Она назначает ограничивающую вход цену Р и ограничивающий вход объем продаж Q таким образом, чтобы при данном остаточном спросе новая фирма не могла получить прибыль ни при каком объеме выпуска. Рассмотрим, например, цену Pi и объем продаж Qi. Видно, что новая фирма при такой комбинации цены и выпуска (равно как и при другой доступной ей комбинации) будет нести убытки. Следовательно, она лишена стимулов выхода на рынок. Обратим внимание, что эта модель предусматривает, что скорость входа новой фирмы на рынок не очень высока, так что фирма, традиционно действующая в отрасли, успевает назначить ограничивающую вход цену. Если бы новая фирма могла войти в отрасль мгновенно, ничто не препятствовало бы ей поменяться местами со старой фирмой, назначить еще более низкую цену, так что выйти из отрасли пришлось бы старой фирме. Хотя эта возможность ничего не меняет с точки зрения результатов модели в отрасли остается только один производитель. [c.72]
Однако даже если единственная фирма способна производить выпуск, удовлетворяющий весь рыночный спрос, более эффективно (с более низким уровнем средних издержек), это не означает, что она всегда в состоянии одновременно предотвратить вход потенциальных конкурентов, удовлетворить всех платежеспособных покупателей и покрыть свои затраты. Барьер входа, возникающий благодаря относительному преимуществу в издержках, обеспечивает устойчивость естественной монополии только в том случае, если необратимые издержки входа достаточно высоки, а время, необходимое потенциальному конкуренту для проникновения на рынок, продолжительно. Такая естественная монополия называется устойчивой. На устойчивость и неустойчивость естественной монополии оказывает существенное воздействие государственное регулирование. [c.187]
Стратегический стимул к интеграции вперед имеет в основном такие же корни. Во многих отраслях независимые торговые агенты, оптовые и розничные торговцы продают конкурирующие виды одной и той же продукции. У них нет пристрастного отношения к продукции какого-либо отдельного производителя, и они имеют тенденцию к тому, чтобы вытолкнуть все, что продается , и заработать на этом максимально возможную прибыль. Независимые каналы сбыта и распределения могут привести к созданию дорогостоящих пробок в движении запасов и частой недогрузке мощностей, в результате чего теряется экономия, связанная с устойчивой работой на уровне, близком к расчетной мощности. В таких случаях может быть целесообразным для производителя осуществить интеграцию вперед в сторону оптовой, а может быть, и розничной торговли с целью создания собственной группы дилеров и торговых предприятий, представляющих продукцию компании потребителям. Иногда даже небольшой рост среднего коэффициента использования производственных мощностей может повысить коэффициент прибыльности производства настолько, что компания получит реальную прибыль от собственной системы распределения, сети дилеров с франчайзинговыми правами и/или сети розничных магазинов. В других случаях интеграция вперед вплоть до структур, непосредственно работающих с конечным потребителем, может привести к относительному преимуществу в издержках и более низким продажным ценам для конечного потребителя благодаря исключению множества издержек, связанных с обычными каналами оптовой и розничной торговли. [c.190]
СРАВНИТЕЛЬНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО. Этот пример демонстрирует закон сравнительного преимущества, который утверждает, что каждая страна будет производить тот товар, для которого ее преимущество в издержках, измеряемое как отношение, является максимальным. В нашем примере отношение затрат на производство автомобилей в США к аналогичным затратам во Франции равно 1/2 (W/W ) соответствующее отношение для текстиля равно 5/8 (W/W ). Так как 1 /г меньше, чем 5/8> то Соединенные Штаты имеют сравнительное преимущество в производстве автомобилей при любых ставках заработной платы и, следовательно, как мы видели ранее, всегда при равновесной относительной заработной плате будут производить автомобили. Аналогичным образом Франция имеет сравнительное преимущество в производстве текстиля (так как 8/5 меньше, чем 2/j) и поэтому в состоянии равновесия всегда будет производить текстиль. [c.690]
На современном этапе развития экономики нашей страны нефтяному топливу принадлежит одно из ведущих мест в улучшении структуры топливного баланса благодаря меньшим по сравнению с каменным углем издержкам на добычу, относительно небольшим затратам на транспортировку по трубопроводам и преимуществам в сфере потребления. Значительная экономия достигается от использования нефти в качестве сырья для химической промышленности. В настоящее время из нефти вырабатывают свыше 2 тыс. различных нефтепродуктов. Продукты нефтепереработки используют для производства синтетических веществ, пластмасс и даже искусственных белков. Учитывая универсальный характер использования нефти, народнохозяйственная эффективность ее применения должна аккумулировать эффект от перестройки топливного баланса, развития нефтехимической промышленности, транспорта, строительства шоссейных дорог и т. д. [c.25]
Сравнительные издержки производства двух продуктов различны для этих двух стран. Экономисты говорят, что Соединенные Штаты имеют внутреннее преимущество по сравнительным издержкам, или просто сравнительное (относительное) преимущество, в производстве соевых бобов. Для получения 1 т соевых бобов США могут отказаться от меньшего количества авокадо (3 т), чем Мексика, где 1 т соевых бобов стоит 4 т авокадо. С точки зрения внутренних альтернативных издержек, соевые бобы относительно дешевле в Соединенных [c.113]
Штатах. Страна имеет относительное преимущество по какому-либо продукту, когда она в состоянии производить этот продукт с меньшими внутренними альтернативными издержками, чем ее потенциальный торговый партнер. Мексика, с другой стороны, имеет сравнительное преимущество в производстве авокадо. В то время как в США получение 1 т авокадо стоит /з т соевых бобов, Мексике 1 т авокадо обходится только в /4 т соевых бобов. Авокадо оказываются относительно более дешевыми в Мексике. Итак, внутренние соотношения затрат на выпуск этих двух продуктов в Мексике IS = 4/4, а в Соединенных Штатах S= ЗА. [c.114]
Страна имеет относительное (сравнительное) преимущество в производстве какого-либо товара, когда она может производить его с меньшими внутренними альтернативными издержками, чем потенциальный торговый партнер. [c.117]
В условиях углубления международного разделения труда повышается значение регионального экономического сотрудничества, а следовательно, и соглашений. Страны, расположенные в пределах определенных регионов, имеют лучшие условия для развития специализации и кооперирования производства (относительно низкие издержки на перевозку продукции, преимущества в создании объединенных энергетических и транспортных систем, возможность осуществлять общие мероприятия по [c.332]
Неудачник"— продукт с ограниченным объемом сбыта (небольшая доля рынка) в зрелой или относительно стабильной отрасли (стабильные или медленно растущие объемы продаж). Существенных сравнительных конкурентных преимуществ нет, издержки производства и реализации высоки, прибыли и перспектив нет. С таким продуктом компания должна либо найти специализированный рынок сбыта, либо уйти из данного бизнеса. [c.114]
Стержневая стратегия бизнес-единицы основывается на использовании основных идей трех общих стратегий. Очевидно, что компания — лидер по издержкам, выпускающая товары относительно низкого качества и неспособная предложить высокий уровень обслуживания, не имеет возможности предложить покупателям конкурентоспособную ценность. Поэтому для достижения конкурентного преимущества в ориентированной на низкие издержки стратегической группе требуется не просто дешевый, но обладающий определенными характеристиками и дополнительными (в сравнении с продукцией конкурентов) привлекательными особенностями товар. Помимо этого, необходимо сконцентрировать усилия на том, чтобы товар удовлетворял разнообразным требованиям широкого круга потребителей или покупательских групп. [c.172]
Предположения. Хотя диверсификация сокращает подверженность инвесторов специфическому риску фирмы, большинство из них ограничивает свою диверсификацию, обладая небольшим количеством активов. Даже крупные взаимные фонды редко держат более чем несколько сотен видов акций, а многие из них включают в портфель 10-20 бумаг. Есть две причины, толкающие инвесторов ограничивать уровень диверсификации. Одна из них состоит в том, что инвестор или управляющий взаимным фондом может получить большинство преимуществ диверсификации, используя относительно небольшой портфель, поскольку по мере расширения диверсификации портфеля маргинальные выигрыши от нее становятся все меньше. Следовательно, эти выигрыши могут и не покрыть маргинальные издержки на диверсификацию, включающие в себя издержки по операциям и [c.91]
Абсолютные и относительные преимущества в совокупных издержках, эффект масштаба, эффект разнообразия и наличие больших необратимых издержек минимально эффективного выпуска объективно способствуют созданию барьеров входа, они не зависят от поведения фирмы (определяются фундаментальными условиями отрасли), то есть носят не стратегический характер. [c.82]
B G считает, что два наиболее предпочтительных стратегических варианта применительно к этому предприятию таковы 1) агрессивная стратегия инвестирования и расширения, использование возможностей быстрого роста отрасли 2) отказ от предприятия в случае, когда издержки, связанные с расширением мощностей и завоеванием доли на рынке, перевешивают потенциальную отдачу и финансовый риск. Следование стратегии быстрого роста обязательно во всех случаях, когда такое привлекательное предприятие функционирует в отрасли, характеризующейся значительным эффектом кривой обучения в этих отраслях, чтобы сравняться с низкими затратами фирм, имеющих большой производственный опыт и более крупные доли на рынке, требуется значительный прирост рыночной доли. Чем существеннее эффект кривой обучения, тем весомее преимущества в затратах соперников, имеющих более значительные относительные доли на рынке. Следовательно, рассуждают дальше разработчики B G, если проблемная [c.291]
Относительные издержки производства товаров определяются не только разницей в технологии, но и имеющимся в стране относительным количеством факторов производства (т. е. обеспеченностью факторами производства). Возьмем простейший пример. Саудовская Аравия имеет относительное преимущество в производстве нефти, потому что она по сравнению с другими странами имеет относительно более крупные месторождения нефти. Саудовская Аравия может производить нефть дешевле по сравнению с другими странами, так же как Чили и Замбия могут относительно дешевле производить медь. Соответственно эти страны добывают и экспортируют названные полезные ископаемые. [c.692]
При отсутствии торговли обе страны будут иметь очень разные относительные цены. В Соединенных Штатах, где больше капитала по сравнению с трудом, автомобили могли бы производиться с более низкими издержками по сравнению с текстилем, чем в Мексике. Следовательно, цена автомобиля относительно цены текстиля в Соединенных Штатах будет значительно ниже, чем в Мексике. Соединенные Штаты имеют сравнительное преимущество в производстве капиталоемких автомобилей, а Мексика — в производстве трудоемкого текстиля. [c.693]
Сравнительные преимущества, или более низкие относительные издержки производства, являются одной из фундаментальных причин торговли между странами. Разница в издержках может возникать или благодаря тому, что страны различаются по производительности, или из-за разницы в относительном предложении факторов производства в разных странах. Специализация стран определяется сравнительными преимуществами, которые они имеют в производстве тех или иных товаров. [c.693]
Например, предположим, что мир состоит только из России и Греции. Допустим также, что Греция имеет перед Россией сравнительное преимущество в производстве вина. Из-за различия в территориальных размерах Греции невозможно будет насытить вином огромный российский рынок. Соответственно, России придется в этих условиях производить весьма значительное количество вина, и мировые цены, таким образом, будут практически равны российским внутренним ценам. Это значит, что условия торговли будут практически совпадать с российскими автаркическими относительными ценами (альтернативными издержками). Но из-за того, что не будет различия между российскими альтернативными издержками производства вина и условиями торговли (мировой ценой), Россия может не выиграть ничего. В таких условиях весь выигрыш от международной торговли будет получен маленькой страной (Грецией). Большая страна (Россия) просто перераспределит свои ресурсы таким образом, что обеспечит маленькой стране возможность специализироваться в производстве вина и получать всю выгоду от международной торговли. Это прекрасный пример работы "невидимой руки" Адама Смита. [c.33]
Предположим, что страна имеет сравнительное преимущество в производстве одежды. Тогда с началом свободной торговли она будет наращивать производство одежды, сокращая производство продовольствия. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока альтернативные издержки производства одежды не сравняются с относительной ценой одежды в мировом хозяйстве. [c.55]
Заметьте, что одному из наших героев было бы невозможно иметь сравнительные преимущества в производстве обоих продуктов. Издержки упущенной возможности производства одного товара обратны альтернативным издержкам производства другого, следовательно, если издержки упущенной возможности производства одного товара фермером относительно выше, то его издержки упущенной возможности производства другого товара должны быть относительно ниже. Сравнительное преимущество отражает относительные издержки упущенной возможности. До тех пор пока два человека не будут обладать абсолютно равными издержками упущенной возможности, один человек будет иметь сравнительное преимущество при производстве одного товара, а другой человек будет иметь сравнительное преимущество при производстве другого товара. [c.78]
В результате действия эффекта опыта существенная доля рынка означает наличие конкурентного преимущества в отношении издержек, и наоборот, относительно небольшая доля рынка соответствует повышенным издержкам. [c.115]
Задача компании заключается в анализе издержек и стоимости, создаваемой в каждом звене цепочки, и поиске путей повышения эффективности деятельности. Компании следует оценить издержки и эффективность работы конкурентов и сравнить их с собственными показателями (см. вопрос об ориентировочных данных в гл. 8). Степень эффективности деятельности компании относительно конкурентов определяет, кто из них имеет конкурентные преимущества. [c.85]
Следует ли бухгалтеру отвлечься на время от основной работы, чтобы покрасить свой дом, или ему все же стоит нанять маляра Альтернативные издержки бухгалтера при самостоятельной покраске дома равны 1500 дол. (30 часов х 50 дол. в час упущенного дохода). Затраты же на маляра составят только 600 дол. (40 часов х 15 дол. в час, заплаченные маляру). Хотя бухгалтер способен лучше справиться и с бухгалтерской, и с малярной работой, его относительное, или сравнительное, преимущество лежит в области бухгалтерского дела. Он снизит затраты на покраску своего дома, если будет специализироваться в бухгалтерском деле и использовать часть полученных от этой работы доходов для найма маляра. [c.113]
Из-за этих различий во внутренних альтернативных издержках, если обе страны специализируются в соответствии со своим относительным преимуществом, каждая может достичь более высокого уровня валового производства при том же вложении ресурсов. Вместе они будут использовать свои ограниченные ресурсы более эффективно. [c.114]
Специализация в соответствии с относительным преимуществом позволяет странам достигать более высокого уровня жизни путем обмена с другими странами. Торговый партнер должен специализироваться в производстве таких товаров и услуг, где его внутренние альтернативные издержки наименьшие. Условия торговли должны быть таковы, чтобы в результате обмена обе страны получили больше конкретной продукции, чем они в состоянии произвести сами. [c.124]
На современном языке вопрос о свободной торговле сводится к следующему убедительному выводу. Благодаря свободной торговле, базирующейся на принципе сравнительных издержек, мировая экономика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и более высокого уровня материального благосостояния. Структура ресурсов и уровень технологических знаний каждой страны различны. Следовательно, каждая страна может производить определенные товары с разными реальными издержками. Каждая страна должна производить те товары, издержки производства которых относительно ниже издержек в других странах, и обменивать товары, на которых она специализируется, на продукты, издержки производства которых в стране выше относительно других стран. Если каждая страна будет поступать таким образом, мир может в полной степени использовать преимущества географической и человеческой специализации. То есть мир — и каждая свободно торгующая страна — может получить больший реальный доход от использования того объема ресурсов, которыми они располагают. Протекционизм — барьеры на пути свободной торговли — уменьшает или сводит на нет выгоды от специализации. Если страны не могут свободно торговать, они должны перебросить ресурсы с эффективного (с низкими издержками) их использования на неэффективное в целях удовлетворения своих разнообразных потребностей. [c.820]
Ограничивающее ценообразование. Ценовой лидер не обязательно выбирает такую цену, которая максимизирует краткосрочную прибыль для отрасли. Причина состоит в том, что отрасль может не хотеть вхождения новых фирм. Если барьеры для вхождения основаны на преимуществах в издержках (эффекте масштаба) существующих фирм, то эти барьеры могут быть преодолены вновь входящими фирмами, если цена продукции установлена на достаточно высоком уровне. Новые фирмы, которые относительно неэффективны из-за своего небольшого размера, могут выжить и вырасти, если цены в отрасли высоки. Чтобы отвадить новых конкурентов и поддерживать текущую олигополистическую структуру отрасли, цена может быть установлена ниже уровня, максимизирующего краткосрочную прибыль. Стратегия установления цены, которая предотвращает вхождение новых фирм, называется ограничивающим ценообразованием. [c.581]
Дальнейшее развитие учения о внешней торговле содержится в трудах Д.Ри-кардо, который дополнил теорию А.Смита положением об относительном преимуществе в издержках. Рикардо говорил о целесообразности специализации страны в мировом масштабе на производстве той продукции, по которой она имеет наибольшие преимущества в издержках. Для страны выгодно, по мнению Рикардо, не развивать даже те отрасли, где издержки производства ниже, чем в других странах, но разница в издержках меньше, чем по продукции наиболее производительной в данной стране отрасли. [c.376]
Регулирование цен со стороны государства преследует цель предотвратить использование производителями низкокачественной продукции преимущества в издержках, ограничивая ценовую конкуренцию на рынке. Примером регулирования цен с целью решения проблемы лимонов служит назначение государством минимальных оптовых и розничных цен на водку и алкогольные напитки крепостью более 28%. В сочетании с обязательным сертифицированием товара эта мера должна была привести к тому, чтобы повысить конкурентоспособность высококачественных товаров - при относительно небольшой разнице цен они становятся предпочтительнее для покупателя. Эффективность государственного регулирования цен ограничена тем, что низкокачественные товары продаются в сером секторе экономики, недоступном для государственного контроля. [c.89]
Если спрос на продукцию незначителен (кривая спроса D1), даже при цене, обеспечивающей лишь нормальную прибыль фирме-продавцу, объем спроса равен минимально эффективному выпуску. В этом случае фирма, уже действующая на рынке, может легко установить цену, ограничивающую вход, благодаря относительному преимуществу в издержках (вспомним модель Ф.Модильяни). Незначительное увеличение спроса (кривая спроса D2) также может не привести к входу на рынок нового продавца, поскольку средние издержки фирмы, производящей количество Qe[Qi Qz], будут ниже, чем средние издержки фирмы, производящей разницу между объемом рыночного спроса и этим выпуском Qz - Q. Следовательно, возможность ограничивающего вход ценообразования благодаря относительному преимуществу в издержках сохраняется. Таким образом, даже повышение средних издержек с ростом выпуска не гарантирует отсутствие естественной монополии. Однако если функция спроса имеет вид D3, так что Qd3 = 2Qdb отрасль теряет свойства естественной монополии. Единственный производитель уже не может полностью удовлетворить объем рыночного спроса, не потеряв преимущество в издержках. Достаточно существенное повышение спроса приводит к входу на рынок новых фирм-продавцов. [c.186]
Д. Рикардо разработал теорию сравнительных преимуществ , в которую концепция А. Смита вошла как частный случай и доказал, что при оценке выгодности МГнадо сравнивать не абсолютный, а относительный эффект по его мнению совокупный объем выпускаемой продукции станет максимальным тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой ниже вмененные издержки. [c.190]
В условиях углубления международного разделения труда и усиления интернационализации производства повышается значение регионального экономич. сотрудничества, а следовательно, и Р. э. с. Страны, расположенные в пределах опредея. регионов, имеют лучшие условия для развития специализации и кооперации произ-ва (относительно низкие издержки на перевозку продукции, преимущества, в создании объединённых энергетических и транспортных систем, возможность осуществлять общие мероприятия но охране окружающей среды и т. д.). Р. э. с. социалистич. стран являются формой расширения экономич. сотрудничества стран — [c.477]
Предположим, что компания, имеющая рассмотренную нами структуру затрат (табл. 3.4), решила сократить накладные расходы на 10%, рассчитывая, что доля прибыли возрастет на 40%. Причиной такого решения послужило сомнительное предположение о том, что эти издержки не участвуют в создании ценности. Но в такой компании, как Nike, например, профессионализм сотрудников головного офиса в технической области и сфере осуществления закупок является ее стержневым конкурентным преимуществом, и произвольное сокращение расходов нанесло бы непоправимый ущерб ее долгосрочной конкурентоспособности. Следовательно, чтобы определить, вызвана ли разница в издержках различиями в качестве или в относительной эффективности сравниваемых компаний, необходим тщательный анализ. [c.117]
Сравнительное преимущество ( omparative advantage) - теория, утверждающая, что если страна имеет преимущество более низких издержек по конкретно взятому товару относительно других стран, специализируется на производстве этого товара и торгует им в обмен на товары других стран, имеющих относительные преимущества по издержкам на соответствующие товары, в этом случае больше товаров окажутся доступными по более низким ценам, нежели при отсутствии такой специализации и торговли. [c.349]
Не случайно в выборке PIMS у 20% фирм с самым высоким (относительно конкурентов) качеством продукции рентабельность авансированного капитала составила 32 против 13% у 20% фирм с наихудшим качеством. Интересно, что разница в ценах составила при этом только 9%. Дело, таким образом, не просто в премиальном ценообразовании более высокое качество вполне совместимо с более низкими издержками на товары высокого качества можно устанавливать достаточно умеренные цены, добиваясь, тем не менее, высокой доходности благодаря преимуществам в технологии, организации, отношении к делу персонала и пр. Продукция электротехнических фирм Японии, например, реализуется на мировых рынках по ценам в среднем на треть ниже, чем у европейских конкурентов, но без всякого ущерба для рентабельности. [c.79]
Что касается экономии на масштабе, то индивидуальный инвестор может купить акции неполными лотами (odd lots) и таким образом получить диверсифицированный портфель. Однако за неполный лот брокерская компания взимает относительно высокие комиссионные. Напротив, индивидуальный инвестор может купить ценные бумаги полными лотами (round lots), но тогда он приобретает лишь несколько разных бумаг. В этом случае, к сожалению, индивидуальный инвестор лишается преимуществ владения хорошо диверсифицированным портфелем. Чтобы одновременно воспользоваться преимуществом диверсификации и существенно уменьшить комиссионные брокера, индивидуальный инвестор может приобрести акции инвестиционной компании. Экономия на масштабе позволяет инвестиционной компании по сравнению с мелким индивидуальным инвестором осуществить диверсификацию с более низкими издержками на каждый инвестируемый доллар. [c.740]