Наиболее важное условие для покупки и продажи прав на пользование недрами — это признание законодательством соответствующей страны, что ...полная или частичная передача прав собственности на минеральные ресурсы представляет собой стандартный тип коммерческой сделки в нефтяной и газовой промышленности и что такая передача прав отвечает важным интересам отрасли в плане проведения разведочных работ и освоения месторождений 25. Например, закон провинции Альберта (Канада) О горнодобывающей промышленности и минеральных ресурсах не устанавливает никаких ограничений на полную или частичную передачу прав собственности на минеральные ресурсы (ст. 27)гь. Гибкость законодательства дает свои положительные результаты — за почти сорокалетний период в провинции Альберта фонд участков недр более чем трижды сменил своих владельцев. Это позволяет привлекать более эффективно и современно работающие компании и увеличивать тем самым не только степень изученности недр, но и потенциал добычи углеводородов. [c.65]
Как правило, мое минимальное требование для вовлечения в любую сделку — это отношение вознаграждения к риску, равное 3 1. Иными словами, я открываю позицию только в том случае, если шансы, определенные комбинацией фундаментального анализа и измерительных инструментов (описаны в Главе 9), указывают, что минимальный восходящий потенциал в три раза превышает максимальный потенциал, направленный в нижнюю сторону. Кроме того, на ранних стадиях нового отчетного периода я рискую в любой позиции только небольшой долей, самое большее 2 или 3% наличного капитала, независимо от потенциала вознаграждения. Если предположить, что я рискую 3% капитала и проигрываю в трех сделках подряд и оказываюсь прав в четвертой сделке и получаю ожидаемый выигрыш (втрое больше проигрыша), чистый остаток на моем счете в результате понизится только на 0,5%, как и демонстрируется в Таблице 1.1. [c.5]
Существует расхожее мнение, что профессиональные игроки на фондовом рынке занимаются спекуляциями. Это мнение столь же далеко от реальности, как и утверждение, что профессионалы имеют заоблачную доходность фондовых операций. Правильнее будет сказать, что профессионалы ищут сделки. А это означает, что прежде, чем открыть позицию, они изучают вероятность и потенциал доходов, с одной стороны, а также вероятность и глубину потерь, с другой. Только сопоставление потенциала доходов с возможной величиной потерь, а также вероятность выигрыша и проигрыша может дать или не дать зеленый свет на открытие новой позиции. [c.459]
Каким же образом профессиональному игроку удается соотнести возможные потери и ожидаемый по сделке доход С помощью анализа рисков и потенциала доходов. Начинающие игроки склонны недооценивать риск и переоценивать возможные барыши. Отсюда понятно, что главное в анализе риска и доходов — правильно оценить риск. [c.461]
Почему же все-таки чаще всего используется приказ лимит Причин здесь несколько. Во-первых, на рынке не часто бывают сильные движения. И основную часть своего времени рынок находится в боковом движении. В трендах проводится приблизительно одна треть времени. Прорывы, даже если случаются, очень часто оказываются ложными, и цены возвращаются обратно в старый диапазон. Это приводит к срабатыванию приказов стоп-лосс и потере денег. Хотя потери в отдельной сделке могут быть небольшими, несколько десятков неудачных сделок с неправильной постановкой приказов стоп и стоп-лосс приводят к катастрофическому накоплению убытка и невозможности дальнейшей торговли. Вторая причина более частого использования приказов лимит по сравнению со стопами состоит в том, что, хотя приказы лимит потенциально несут больше риска, у них выше и потенциал прибыли. Действительно, если на рынке зарождается сильное движение, то, начавшись, оно быстро набирает скорость и очень часто практически невозможно поймать нужную цену при входе в рынок. Возникающее проскальзывание съедает значительную долю прибыли. Этого не происходит при работе лимитированными заявками. [c.473]
Определение благоприятного и неблагоприятного движения цены и вычисление отношения Доход/Убыток. После того как гипотеза принята и утверждена техническим анализом, следует озаботиться оценкой потенциальных убытков по сделке и потенциальных доходов. Подробно об оценке потенциальных доходов и рисков было сказано в предыдущей главе. Наша цель — определить исходя из потенциала дохода и возможного риска соотношение Доход/Убыток и принять решение о приемлемом уровне цены входа в позицию. [c.476]
Если, будучи инвестором, вы следуете толпе, скорее всего, вы все-таки сможете зарабатывать в периоды длительного тренда, но в целом будете терпеть убытки. Удачливые инвесторы, напротив, делают деньги на независимом мышлении и своей уникальности. Большинство инвесторов спрашивает совета у других (даже у своих соседей), в то время как деньги зарабатываются только путем развития своих собственных идей и следования такой стратегии, которая наилучшим образом подходит именно вам. Большинство инвесторов испытывает сильное желание получать прибыль на каждой сделке, и поэтому они ищут такие стратегии входа в рынок, которые придают им уверенности, что все под контролем . Например, вы можете ждать появления на рынке подходящей цены для покупки, в то время как настоящие деньги делаются на обдуманных выходах, которые позволяют трейдерам ограничить убытки и наращивать прибыли. А это, в свою очередь, требует, чтобы трейдер находился в гармонии с рынком. Таким образом, люди зарабатывают деньги на рынке через самопознание, реализацию своего потенциала и пребывание в гармонии с рынком. [c.17]
Каждый раз, когда Вы совершаете сделку, Вы подвергаетесь риску. Я всегда себе задаю вопрос, " А оно того стоит " Я вкладываю деньги в торговлю только когда чувствую, что потенциал достаточно высок, можно получить существенную награду. Если ожидается 1/4 пойнта или меньше, я считаю, что потенциал довольно мал, и риск неадекватен награде. Не поймите меня неправильно, я беру любую прибыль, получение которой основано на моих методах торговли, но ожидания должны быть высоки, когда Вы начинаете торговать. Я уверен, что инвестиции, рассчитанные на день или на неделю, увеличивают риск, поскольку всегда существует возможность выхода новости, что может обернуться против вас, хотя в моей практике это случается довольно редко. Я не могу сказать, что я нетерпелив. В конечном счете такой подход хорошо помогает. [c.40]
Завершенная свободная сделка имеет ограниченный потенциал прибыли, нулевой риск и нулевые [c.30]
Напротив, вам следует искать сделки, указывающие (по данным технического анализа) на достаточный потенциал движения вверх для длинной позиции или вниз, когда вы открываете короткую позицию. Если рынок в какой-то момент может "пойти в любую сторону" от данного пункта, это нейтральная зона. В таком случае гораздо лучше выждать, пока рынок начнет двигаться из этой зоны в ту или иную сторону, и уже потом совершать сделку. [c.113]
Проблема здесь не в стопе как таковом, а в том, что, когда стоп сработал, они потратили слишком много времени впустую на эмоциональные переживания, сердясь на самих себя и рынок, и не увидели потенциала возвращения на рынок, как только он снова поднялся выше 1210. Реальная проблема, однако, могла возникнуть, если они разместили бы сделку без стопа. Они открывают длинную позицию на 1210, и рынок ползет к 1210,50, а затем резко обрывается к 1205. Тогда они пробуют выйти из рынка, но он наводнен продавцами при полном отсутствии покупателей. Они не могут выйти по 1205, а может быть, даже и по 1203. [c.117]
После удаления асимметричного действия рычага из уравнения реинвестирование 10% привело к росту до 11.526 долларов против 4.700 (см. таблицу 7.5). Риск в размере 25% по каждой сделке без снижения этого значения привел к тому, что оцениваемая величина возросла до 6.305.843 по сравнению с 36.100 (см. таблицу 7.6). Обратите внимание, что результаты работы не описываются гауссовой кривой, характерной для асимметричного действия рычага. При 40% прибыль получается не ниже, чем при 25%, и составляет 1.562.059.253 доллара (см. таблицу 7.7). Таков потенциал возможностей управления капиталом после устранения асимметричного эффекта рычага. Однако здесь есть одна ловушка. Эти результаты действительны при условии, что за каждым проигрышем следует выигрыш, а за каждым выигрышем - проигрыш. Используя этот метод и рискуя 25% от размера счета, через четыре проигрыша подряд вы будете вынуждены ликвидировать счет. Две потери подряд при риске в 40 долларов (или 40% от первоначальной суммы капитала) сделают невозможным придерживаться ставки пари в 40 долларов при третьем подбрасывании монеты, поскольку у вас на счете останется только 20 долларов. Этот пример -лишь схематичная иллюстрация и не более того. [c.110]
В двух словах идею торговли можно определить как противостояние риска и вознаграждения. Существуют компромиссы, трейдер рискует суммой в "Xм долларов, чтобы заработать "Y" долларов. Прежде чем заключить сделку, трейдер должен убедиться, что потенциал вознаграждения стоит принимаемого риска. При торговле с помощью "скользящей средней капитала" происходит нечто прямо противоположное. Риск рассматривается как сумма долларов, которая потенциально не будет заработана, а вознаграждение - как потенциальная сумма долларов, которая не будет потеряна. Трейдер должен верить в то, что стоит рисковать потенциальными прибылями, чтобы защитить существующий капитал. [c.156]
Бывают и другие редкие возможности, аналогичные описанной выше, которые позволяют торговать при небольших средствах, с небольшим риском, с высокой вероятностью выигрыша и значительного потенциала прироста капитала. Конечно, чтобы заключать такие сделки, мне не требуются расчеты риска разорения. Не требуются они и для того, чтобы понять, что торговать при 5.000 долларах на счете бондами, по которым гарантийные требования составляют 3.000 долларов, просто нельзя. Здравый смысл и логика позволят вам достичь намного более высоких результатов, чем расчеты риска разорения. [c.173]
Показатели - это самое первое, на что я обращаю внимание, рассматривая ту или иную систему или метод. Сколько денег создает метод и за какой период времени Сколько раз использовался этот метод в последние 10 лет Каково было соотношение между выигрышными и проигрышными сделками по сравнению с процентом выигрышей Какой убыток допускала система, и является ли он реалистичным Есть еще несколько показателей, на которые мы будем обращать внимание в отдельных случаях. Причина, по которой я сначала обращаю внимание на показатели, а затем на логику, состоит в том, что мною были разработаны и протестированы многие логические методы, которые оказались неэффективными. Я построил свою торговлю по законам логики, но все это не имело никакого успеха. Довольно часто наши подсознательные идеи о том, что работает, а что не работает, неверны. Я никогда не забуду начало моей работы с опционами на фьючерсы. Это была середина октября, вот-вот ожидалось наступление зимы, я пытался окончить колледж, одновременно стараясь заработать на содержание жены и ребенка. Я нанялся ремонтировать дома. Однажды за работой я слушал радио, и вдруг мне в голову пришел отличный и весьма логичный план покупки мазута. Спрос - это все. Зимой наблюдается огромный спрос на мазут. Покупая опционы на мазут, я могу особенно не рисковать и обеспечить себе неограниченный потенциал прибыли. Я был знаком с торговлей опционами и чувствовал себя уверенно в этой области, поскольку имел опыт торговли опционами на акции. Итак, я открыл ничтожно маленький счет на сумму 2.500 долларов и купил столько опционов на бонды, сколько мог себе позволить (или каких-то других опционов, кроме мазута, я уже не помню). Это была обычная процедура "приманки и переключения". Меня убедили открыть счет для мазута, а после того, как я отдал свои деньги, убедили заключать и другие сделки. Я вел торговлю, опираясь на логические аргументы, о которых слышал. [c.176]
Этот показатель также включает в себя соотношение между максимальным убытком и средним убытком. Ценность этого показателя очень невелика, но я использую его для того, чтобы вычислить потенциал максимального выигрыша, - это большая удача, на которую я не могу реально рассчитывать. Вряд ли мне на самом деле выпадет шанс заключить выигрышные сделки в соответствии с вычислениями. Если максимальный выигрыш в три или четыре раза превышает средний выигрыш, то не рассчитывайте на то, что вы сможете его заполучить. Если он ниже суммы трех средних выигрышей, то вы можете ожидать, что достигнете при помощи этого метода, может быть, даже и более высоких результатов. Если максимальный убыток в три или четыре раза превышает средний убыток, то это, вероятно, означает, что произошло какое-то экстраординарное событие или что-то вроде того. Убытки такого масштаба должны случаться довольно редко. Если соотношение меньше трех, то можно ожидать и более высоких потерь. [c.181]
Катапульта является подтверждающей моделью - заключительная Двойная Вершина, завершающая катапульту, просто подтверждает предыдущую Тройную Вершину. Это является подтверждением того, что спрос, создаваемый в данный момент в трендовом движении акции, - хозяин положения. Первая часть модели - базовая Тройная Вершина. Прежде я говорил, что в 90-е годы покупка на рыночных отскоках или при реакции на прорывах предполагала высокую вероятность успеха сделки. Как только Тройная Вершина превысила предыдущую колонку "X", а затем отскочила назад, возникает потенциал для катапульты. Инвесторы должны рассматривать покупку в половину планируемой позиции при развороте на три клетки от Тройной Вершины. Это обеспечивает им хорошую точку входа в первую часть позиции и дает возможность создавать торговлю, находясь близко к точке защитной остановки. Давайте немного поговорим о стопе. В какой точке инвесторам следует установить защитную остановку вводимой позиции, если они оказались не правы в своем предположении, что акция поднимется В таком случае при работе с одним источником информации - графической моделью, единственным логическим стопом будет тройное основание. Находясь на этом уровне, модель предполагает, что предложение контролирует ситуацию. Если выбранная для торговли акция имеет сильные фундаментальные показатели, мощные показатели индекса относительной силы и торгуется над линией бычьей поддержки, то вероятность неудачи в развитии модели очень мала. Помните, что при бычьем рынке тройная вершина имеет 87,5 процента успеха, как мы уже говорили выше. Но инвестор по-прежнему должен продолжать думать, что ему делать, если дела пошли не так, как ожидалось. Должен существовать план действий на случай, если сделка начнет разваливаться. Помните, что все это - не точная наука, а скорее, искусство. [c.49]
Когда мне удастся поймать такое движение, я стремлюсь выходить в направлении сделки. В этом случае у меня, по меньшей мере, есть потенциал положительного проскальзывания. Я знаю, что ликвидность есть и есть другие люди желающие взять сделку из моих рук. ЛЭРРИ [c.11]
Призрак считает, что, когда у нас наступает момент нежелания новых перемен, мы окончательно убили в себе сильнейший творческий потенциал мысли. Творческий потенциал мог увеличить нашу способность создавать великие произведения и делать крупные сделки. [c.62]
Поскольку часовые графики показывают очень краткосрочную картину, они представляют интерес для анализа внутридневных данных. Проблема внутридневных графиков в том, что соблюдение правил входа, целевых прибылей и правил стоп-лосса может оставлять Инвесторам маленький потенциал прибыли. С другой стороны, общий риск (на сделку) ограничивается одним торговым днем. [c.128]
Во-вторых, связывая рыночные отношения, вертикальная интеграция сводит на нет положительные эффекты конкуренции стремление предприятий к снижению издержек и повышению качества продукции, выбор наилучшего из поставщиков или клиентов и связанное с этим укрепление конкурентоспособности и устойчивости рыночного положения предприятия. Устраняя конкуренцию и ее результаты, организация ухудшает не только состояние дел на рынке в целом, но и собственное положение, снижает свой хозяйственный потенциал. Поэтому многие зарубежные фирмы в последние десятилетия отказываются от вертикальной интеграции, заменяя внутренние сделки более эффективными рыночными. [c.24]
В условиях информационного взрыва, когда все больше и больше внимания уделяется в бизнесе разнообразию товаров и услуг, способности фирм удовлетворять самые изысканные и непредсказуемые запросы потребителей, когда все более и более раскрывается творческий созидательный потенциал сотрудников различных специальностей, совместно работающих на общий результат, когда растет понимание, что честные сделки в бизнесе более выгодны для каждой из сторон, чем любые махинации, естественно задать вопрос "А почему бы не сотрудничать вместо того, чтобы конкурировать друг с другом ", [c.75]
В регионе Северной Америки безусловным лидером являются Соединенные Штаты Америки (103 сделки на сумму 46,7 млрд долл.). Они же являются и абсолютным лидером в мире, опережая следующий за ним Гонконг по объемам финансирования почти в 2,5 раза. В то же время, если сравнивать масштабы проектного финансирования в США с их основными макроэкономическими показателями (ВНП, общий объем прямых инвестиций и т.д.), следует признать, что проектное финансирование в США развито намного меньше, чем в тех же странах ЮВА. Причин этому много. Одна из них — сравнительно невысокая роль в экономике США таких отраслей, как добыча природных ресурсов и их переработка, которые являются традиционными сферами проектного финансирования. Вторая причина — мощный финансовый потенциал ведущих американских корпораций, позволяющий им воздерживаться от проектного финансирования как сравнительно дорогого метода финансирования. Проектное финансирование в США до недавнего времени процветало в таком секторе, как электроэнергетика (сегодня новое законодательство в области энергетики крайне затруднило дальнейшее использование проектного финансирования в этом секторе). Снижение активности банков в секторе электроэнергетики начиная с 1993 г. частично было компенсировано их вторжением в сектор телекоммуникационного бизнеса, где проектное финансирование является основным финансовым инструментом. [c.221]
Для умеренно концентрированных рынков определены следующие меры разрешено проводить сделки в форме слияния, присоединения финансовых организаций и приобретения блокирующих и контрольных пакетов акций (долей) в уставных капиталах финансовых организаций при условии, что рыночный потенциал не увеличится либо не превысит среднее значение показателей для умеренно концентрированных рынков. [c.178]
Возникает вопрос, зачем человеку нужно открывать сделки против тренда Причина проста они имеют очень близкий стоп и большой потенциал прибыли, если рынок развернется, что дает, таким образом, лучшее в мире место для размещения сделки. [c.117]
В главе 14 мы с вами обсуждали, что делает акцию привлекательной для приобретения. В этой главе более подробно рассмотрим, что позволяет совершать выгодные сделки. Здесь очень тонкое различие. Это когда оценивается денежный потенциал акции, а не только ее расчетная цена. Подумайте, например, о различии между проведением косметических стоматологических работ у детей и взрослых. Молочные зубы детей рано или поздно выпадут, а им на смену вырастут коренные зубы. Если от стоматологической операции не будет получено большой пользы для здоровья ребенка, не стоит производить на нее денежные затраты и доставлять ребенку возможный дискомфорт. То же самое верно для акции, кроме случая, когда стоимость трансакции равна нулю и отсутствует риск потери капитала, вы просто не сможете купить все акции, которые соответствуют характеристикам из главы 14. Данная глава представляет несколько способов сконцентрироваться на тех акциях, которые имеют наибольшие шансы принести вам доход с приемлемым уровнем риска. [c.136]
Данный модуль поможет вам научиться правильно идентифицировать важные уровни Фибоначчи и их комбинации и эффективно использовать все это совместно с другими инструментами как для расстановки ордеров на открытие и закрытие позиций, так и для оценки потенциала той или иной сделки [c.3]
Итак, фигуры можно эксплуатировать Однако, поскольку рынок не дает гарантий (он же не страховая компания), то всегда остается возможность проявления Несостоятельности той или иной фигуры. Если вы чувствуете, что что-то не так, рассмотрите возможность цены уйти в обратную сторону и при помощи Анализа Коррекций и Расширений Фибоначчи определите потенциал сделки, совершаемой в обратном направлении [c.107]
РЫНОК РАЗНОРОДНЫЙ - рынок, представленный покупателями с различными требованиями к исследуемому товару, например, рынок одежды. РЫНОК СВОБОДНЫЙ - свободный товаропроизводитель поставляет в торговлю свой товар по цене, обеспечивающей ему среднюю норму прибыли. Это когда торговые предприятия сами ищут и находят нужные товары. Это когда продавцы зазываю к прилавку покупателя и делают все, чтобы он ушел не с пустыми руками. Ничего этого пока на нашем рынке нет. Нет и товаров. Даже самое жизненно необходимое не может быть предложено покупателю. Просто те скудные запасы, которые находились в подсобкач магазинов и на базах, пустили в продажу по свободным уже ценам, определенным пока еще по среднепого-лочным прейскурантам. РЫНОК СПОТОВЫЙ - рынок краткосрочных разовых сделок с немедленной поставкой товара. Его значение выросло в 70-е годы. Например, в начале 70-х годов енотовые сделки с нефтью составляли не более 5—10% ее международного товарооборота, а к середине 80-х достигли 40—60%. Одновременно уменьшилась доля международного нефтяного картеля с более чем 90% до 38%. РЫНОК ССУДНОГО КАПИТАЛА -общее название целого ряда финансовых рынков, на которых хозяйственные агенты и индивиды, исходя из различных причин и мотивов, предоставляют и получают ссуды и займы. РЫНОК ТОВАРОВ ПРОМЫШЛЕННОГО НАЗНАЧЕНИЯ — совокупность лиц и организаций, закупающих товары и услуги, которые используются при производстве других товаров и услуг, продаваемых, сдаваемых в аренду или поставляемых другим потребителям. РЫНОК ТРУДА - одно из важнейших составляющих общеэкономического рыночного механизма. Он позволяет эффективно использовать трудовой потенциал страны, создает конкурентную борьбу за рабочее место, способствует росту квалификации кадров, снижению текучести. [c.182]
Вайкофф также вставил в свою общую методологию использование графиков "крестиков-ноликов" для определения возможной длины колебания, в случае прорыва рынком боковых линий или графических формаций. Хотя даже грубая оценка потенциала свинга или целевого уровня представляется весьма полезной, настоящий свинг-трейдер знает, что наилучшим методом является слежение за ценовой лентой и ожидание момента, когда график колебания продемонстрирует признаки разворота, вместо того, чтобы "скальпировать" маленькую прибыль, выходя из сделки слишком рано. [c.34]
Одна из причин использования плавающих стопов — предотвратить превращение выигрышной сделки в "проигрышную". Например, вы смасштабировались из половины своей позиции на первоначальной цели 1305,20, полагая, что рынок доторгуется до уровня поддержки 1300—1299. Но вместо этого на 1304,50 — нижней части первой зоны поддержки — на рынок выходят покупатели, и рынок быстро подскакивает до уровня 1311, где срабатывает ваш стоп, делая остающуюся части сделки "проигрышной". Однако, переместив свой защитный стоп вниз — в направлении рынка, вы ограничите потенциал убытка и даже закончите с прибылью. [c.50]
Такое отношение риска/награды можно достигнуть только с применением дисциплины (опять это слово) и строгим использованием стопов. Вы не можете сочетать маленький потенциал прибыли с ультрашироким стопом. Ваше соотношение риск/вознаграждение окажется полностью разбалансированным. Даже если бы вы сделали деньги на той сделке, вам следовало бы подвергнуть сомнению свою логику и технику исполнения. Если вознаграждение маленькое, риск должен быть еще меньше. [c.112]
Зная это, как можно использовать подобную информацию С одной стороны, это помогает определять то, что, вероятно, случится в ближайшем будущем. Для успешной торговли важно установить, шансы какого события высоки. Это увеличивает вероятность успешной сделки. К примеру, NASDAQ расширился от 20-дневной скользящей средней на очень большой процент вверх (по сравнению с недавней активностью). В этот момент шансы извлечь какую-либо дополнительную пользу из длинной позиции весьма иллюзорны. (Наоборот, если бы NASDAQ расширился на очень большой процент ниже 20-дневной скользящей средней, вы ожидали бы, что практически весь потенциал движения в нижнюю сторону будет истощен.) Стратегия в этой точке должна состоять в поиске наилучшего места для закрытия позиции и выхода. Однако вы, вероятно, не стали бы сразу перескакивать на противоположную сторону. С одной стороны, все еще есть шанс, что рынок пойдет еще дальше вверх или вниз, хотя шансы длительного значительного перемещения и невели- [c.197]
Витрины — это сайты, представляющие товары или услуги. Они лучше всего работают в случае пригодности их предложений для электронных розничных продаж. Алекс Берч, Филипп Герберт, Дирк Шнейдер и их коллеги из МсКеппа Group выделяют пять разновидностей таких предложений 1) предложения с низкими затратами по сделкам при продаже через Интернет, а не на реальных рынках (например, книги, программы) 2) контекстно насыщенные предложения, для которых важна вспомогательная информация (путешествия, продукция для здоровья) 3) предложения, которым нужна обратная связь для улучшения продукта и его кастомизации (компьютеры, автомобили) 4) предложения с неизменно высокими стандартами качества, которые не требуют физической проверки (многие товары сильных брэндов) 5) предложения, которые имеют высокий потенциал прибыли на единицу (транспортировка)3. [c.101]
Как рассказывалось в настоящей главе, правильное использование торговых сигналов первого мудреца дает нам наилучшее размещение сделки, когда рынок поворачивает, и наименьший возможный потенциал убытка. Ограничивающим фактором при использовании этого сигнала является необходимость обеспечения, чтобы сам сигнал находился далеко за пределами пасти Аллигатора (хорошая ангуляция). Мы нашли, что в принципе все торгуемые тренды заканчиваются бычьим или медвежьим сигнальным баром в той или иной временной структуре. Мы используем это сигнал, если торгуем на недельных, дневных или пятиминутных графиках. Он работает для всех фьючерсов, облигаций и акций, потому что является отражением человеческой природы, которая на разных рынках или в различных временных структурах не меняется. [c.119]