Отправным моментом для краткосрочного финансового планирования является определение источников и направлений использования денежных средств. Разрабатывают прогнозы потребности в денежных средствах на основе прогнозов нетто-поступлений по счетам дебиторов, прибавляя к этим суммам все остальные притоки денежных средств и вычитая из них все оттоки, которые следуют из обязательств. Если прогнозная сумма денежных средств недостаточна для осуществления текущих операций и обеспечения некоторого резерва на покрытие непредвиденных обстоятельств, необходимо искать дополнительные финансовые ресурсы или уменьшать период гашения дебиторской задолженности. [c.333]
Если прогнозная сумма денежных средств недостаточна для осуществления текущих операций компании и обеспечения некоторого резерва для непредвиденных обстоятельств, необходимо находить дополнительные финансовые ресурсы. Оправданно использовать долгосрочное финансирование, если этот дефицит имеет устойчивый характер и относительно высокий уровень. В других ситуациях скорее стоит прибегнуть к разнообразным источникам краткосрочного финансирования. Например, вы могли бы получить заем в банке по кредитной линии, не требующей от компании специального обеспечения, или, наоборот, получить ссуду под залог запасов или счетов дебиторов, или, наконец, можно было бы финансировать образовавшийся дефицит за счет отсроченных платежей поставщикам. В дополнение к явным издержкам финансирования в виде процентов по заемным средствам в таких случаях часто возникают и неявные издержки. Например, компания может столкнуться с необходимостью держать определенный компенсационный остаток в виде депозита в банке или, прибегнув к отсрочке платежей поставщикам, потерять репутацию надежного клиента. Финансовый менеджер должен выбрать такой комплекс инструментов, который обеспечивает наиболее низкие издержки финансирования (как явные, так и неявные), а также создает для компании определенный запас гибкости для преодоления непредвиденных обстоятельств. [c.816]
Поэтому в практической деятельности предприятий, как правило, применяется усложненная модель EOQ с учетом необходимости постоянно иметь на складе минимальный размер запаса на случай непредвиденных обстоятельств ( всплеска рыночной конъюнктуры, что заставит перейти на предельный производственный режим задержки по каким-либо причинам очередной партии поставок и пр.). Этот минимальный запас (назовем его НЗ — неприкосновенный запас) обеспечивает предприятию определенную маржу безопасности от форс-мажорных обстоятельств. В модели EOQ с введением фактора маржи безопасности присутствуют четыре дополнительных параметра [c.265]
Производственные и товарные запасы подразделяются на текущие, подготовительные, гарантийные, сезонные и переходящие (см. рис. 7.7). Текущие запасы обеспечивают непрерывность снабжения производственного процесса между двумя поставками, а также организаций торговли и потребителей. Текущие запасы составляют основную часть производственных и товарных запасов. Их величина постоянно меняется. Подготовительные запасы (или запасы буферные) выделяются из производственных запасов при необходимости дополнительной их подготовки перед использованием в производстве (например, сушка леса). Подготовительные запасы товарных средств производства формируются в случае необходимости подготовить материальные ресурсы к отпуску потребителям. Гарантийные запасы (или запасы страховые) предназначены для непрерывного снабжения потребителя в случае непредвиденных обстоятельств отклонения в периодичности и величине партий поставок от запланированных, изменения интенсивности потребления, задержки поставок в пути. В отличие от текущих запасов размер гарантийных запасов — величина постоянная. При нормальных условиях работы эти запасы неприкосновенны. Сезонные запасы образуются при сезонном характере производства продуктов, их потребления или транспортировки. Сезонные запасы должны обеспечить нормальную работу организации во время сезонного перерыва в производстве, потреблении или в транспортировке продукции. Переходящие запасы — это остатки материальных ресурсов на конец отчетного периода. Они предназначаются для обеспечения непрерывности производства и потребления в отчетном и следующем за отчетным периоде до очередной поставки. [c.235]
Поскольку в рыночной экономике конъюнктура реализации товаров может оперативно меняться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие достаточности объекта залога . Максимальная сумма ссуды под залог товарно-материальных ценностей в зарубежной практике, как правило, не превышает 85% стоимости предметов залога. Такая разница дает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств. [c.551]
В том случае, когда экспедитор при наступлении непредвиденных обстоятельств действует в интересах клиента, все дополнительные расходы и сборы возлагаются на клиента. [c.29]
Надежность электроснабжения основных районов нагрузки достигается достаточной пропускной способностью линий электропередачи для питания нагрузки в тех случаях, когда линия, нормально передающая большую часть мощности, выведена из работы. Обычно дополнительные линии электропередачи не сооружаются для предотвращения возможности совпадения непредвиденных обстоятельств, если возникающие в результате этого условия не будут приводить к тяжелым авариям в энергосистеме. [c.152]
БЮДЖЕТНЫЕ РЕЗЕРВЫ —фонды, образуемые в государственном бюджете СССР с целью обеспечения бесперебойного финансирования народного х-ва. Способствуют соблюдению правильных пропорций в народном х-ве, используются в случаях каких-либо непредвиденных обстоятельств, напр., стихийных бедствий, или в случаях возникновения временного несоответствия между поступлениями доходов и потребностями в средствах, а также для покрытия расходов при невыполнении плана поступления доходов и для дополнительных (сверхсметных) расходов, к-рые не были предусмотрены при утверждении бюджета. Основным видом Б. р. являются резервные фонды Совета Министров СССР и Советов Министров союзных республик. [c.193]
ВЗАИМНОЕ СТРАХОВАНИЕ —одна из организационных форм страхового обеспечения, при к-рой каждый страхователь в то же время является членом страхового об-ва. Возникновение В. с. относится к глубокой древности. Первоначально оно было формой коллективной взаимопомощи при стихийных бедствиях, несчастных случаях и др. непредвиденных обстоятельствах. Группа владельцев имущества заключала договор, по к-рому убыток от стихийного бедствия раскладывался на участников. Остатки этой раскладочной системы сохранились и сейчас в об-вах В. с., наряду со взиманием предварительных страховых взносов, иногда (в убыточные годы) применяется раскладка между страхователями дополнительных взносов. Впоследствии возникло стремление создать страховой фонд, что связано с заблаговременной уплатой полной суммы страховых взносов, размер к-рых заранее определяется специальным расчетом. Вместе с тем стали зарождаться первые виды личного страхования (оказание материальной помощи при несчастном случае, осиротевшим семьям и т. д.). С развитием капитализма происходит превращение В. с. в обычное коммерческое предпринимательство. Часто оно выступает как своеобразная форма конкурентной борьбы капиталистов-страхователей против капиталистов-страховщиков, стремящихся через систему повышенных тарифов увеличить свои прибыли. Многие страховые об-ва хотя и называются взаимными, имеют, как и акционерные об-ва, паевой капитал. Всеми делами таких об-в управляют не страхователи, а пайщики они распределяют между. собой полученную прибыль. Здесь, так же как и в акционерном страховании, происходит процесс концентрации и централизации капитала, об-ва В. с. превращаются в крупные монополии. В Западной Германии формально сохранившиеся крупные об-ва В. с. объединены в страховые концерны. В США самые крупные страховые компании, именуемые компаниями взаимного кредита , проводят примерно 70% всех операций по страхованию жизни. Формально владельцами компаний являются многочисленные полисодержатели, на деле же всеми делами таких компаний заправляют малочисленные группы дельцов, связанных с банками и промышленными [c.228]
ПОТЕРИ — убытки, обусловленные непредвиденными обстоятельствами, дополнительные расходы материалов, энергии, труда, денежных средств, порча оборудования, зданий, сооружений. [c.295]
Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. Финансовые потери —это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в государственный (республиканский, местный) бюджет. Наряду с безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов. [c.72]
Эти резервы выделяются на конкретные пакеты работ или сегменты проекта, выбранные из основной сметы и структуры распределения работы по этапам. Сметные резервы используются для выявленных рисков с малой вероятностью возникновения, Примерами таких рисков, покрывающихся за счет сметных резервов, являются небольшие изменения в дизайне и ошибки в расчетах времени к затрат. Например, дополнительные средства могут быть выделены на кодирование компьютера для покрытия риска испытания , вскрывшего проблему кодирования. Величина резерва определяется яри расчетах затрат на принятый план выхода из непредвиденных обстоятельств жди план выхода из кризиса, О наличии резервной сметы должка знать проектная команда. Такая открытость означает доверие и способствует работе с наименьшими затратами, При этом за распределение сметных резервов должны нести ответственность как управляющий проектом, так и -члены команды, отвечающие за работу над конкретным сегментом проекта. Если риска удается избежать, фонды возвращаются в резерв управления, Таким образом, сметные резервы уменьшаются по мере выполнения проекта. [c.179]
Обычным источником ошибок при оценке является неспособность предусмотреть, что в результате дизайнерских ошибок, производственных ошибок, повреждения материалов или компонентов возникают дополнительные затраты. Насколько высокими будут расходы на эти непредвиденные обстоятельства зависит от многих факторов, включая тип проекта, общий стандарт эффективности фирмы, разумность (или наоборот) технической концепции и так далее. [c.81]
Если подрядчик сам считает необходимым внести в проект изменения, нельзя рассчитывать на то, что заказчик их оплатит, если, конечно, изменения не явились результатом неких непредвиденных обстоятельств, что было оговорено в контракте. Подрядчик должен быть готов самостоятельно оплатить дополнительные затраты, списать ненужные работы и держать ответ перед клиентом за задержки по реализации проекта. По этой причине подрядчик должен быть особенно осторожен при принятии решения о внесении нефинансируемых изменений. [c.196]
Позвольте мне объяснить. Этапы 1-4 заставляют вас формировать прогноз пути, по которому проект мог бы выполняться. Одна часть этапа 5 - подэтап 5а- заставляет вас формулировать некоторые непредвиденные обстоятельства или границы (диапазоны) ошибок вашей модели. Это означает, что до некоторой степени все может происходить отличным от вашего прогноза образом, однако это еще не будет проблемой, если эти различия охвачены вашим диапазоном ошибок. Затем подэтап 5Ь учитывает тот факт, что некоторым людям - вашему начальнику, вашему заказчику - может не нравиться то, о чем говорит ваш прогноз. Это снова не будет проблемой. В этом случае все, что вам нужно сделать, -это использовать вашу начальную модель для производства достаточно полного набора моделей. Например, если они не согласны с существующей датой поставки, вы можете сказать "Хорошо, вот - модель, показывающая, что мы можем сделать к дате, которую вы требуете" или "Вот - то, что мы можем сделать, если вы даете нам дополнительных людей". [c.24]
Вы можете учитывать непредвиденные обстоятельства, просто добавляя дополнительный процент для любого из этих параметров. Типичные значения добавки лежат обычно в пределах 10-15 процентов, но я подозреваю, что единственное обоснование именно этих значений состоит в том, что, люди могут их переварить. В качестве общего правила я бы сказал, что чем больше вам удастся заложить, тем лучше. Определенно, чем более корректной смотрится ваша модель, тем больше шансов на успешный проект. Непредвиденные обстоятельства можно включать [c.79]
Также, вероятно, лучше стремиться к добавлению процентов к дате поставки, потому что это часто означает, что вы можете держать людей в проекте в течение этого дополнительного периода времени и таким образом получить гораздо больший запас на непредвиденные обстоятельства по трудозатратам. [c.80]
Дополнительно банки в финансовой отчетности по непредвиденным обстоятельствам раскрывают характер и сумму обязательств [c.113]
Дополнительные условия при непредвиденных обстоятельствах (стихийные бедствия, аварии на станции и т. п.), вызвавших значительную задержку в производстве погрузочно-разгрузочных работ, станция обеспечивает своими силами и средствами необходимые бытовые условия для рабочих Автопредприятия на время вынужденного простоя. [c.512]
Динамический - это риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала вследствие принятия управленческих решений или неожиданных изменений рыночных или политических обстоятельств. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. [c.269]
ФОРВАРД-РЫНОК - рынок, на котором сделки улаживаются в течение длительного времени в отличие от спот-рынка, где сделки улаживаются за несколько дней. Как правило, сделки на Ф. р. улаживаются в последний день месяца. ФОРМИРОВАНИЕ СПРОСА - целенаправленные действия предприятия-экспортера по обеспечению достаточной информированности потенциальных покупателей о товаре, его особенностях, технич. уровне, экон. параметрах, гарантиях, цене, дополнительных услугах в связи с приобретением товара, сервисе, а также о надежности самого продавца, его репутации и достижениях. Основным инструментом Ф. с. является реклама с ее широким арсеналом методов, приемов и технич. возможностей. Особую важность Ф. с. приобретает при выходе предприятия на новый для него рынок, где его товар неизвестен покупателю, а также при выходе с новым товаром, о потребительских свойствах которого покупатели не имеют информации. Ф. с. на товары произв. назначения имеет существенные особенности по сравнению с Ф. с. на потребительские товары, поскольку рекламные мероприятия имеют намного меньшее значение. Спрос на товары произв. назначения зависит прежде всего от уровня конкурентоспособности, качества, надежности в эксплуатации и т. д. Основной метод Ф. с. на товары произв. назначения — прямые контакты с потенциальным покупателем, проведение н.-т. симпозиумов, семинаров, демонстрационных испытаний и показов и др. ФОРС-МАЖОРНЫЕ ОБСТОЯТЕЛЬСТВА (обстоятельства непреодолимой силы) — обстоятельства, возникающие в результате непредвиденных и неотвратимых событий чрезвычайного характера, наступление которых заранее при заключении контрактов невозможно предугадать. К ним обычно относят пожары, землетрясения, наводнения, эпидемии и др. стихийные явления. При наступлении Ф. м. о. срок исполнения обязательств для стороны, испытывающей воздействие Ф. м. о., отодвигается на срок их действия и ликвидации их последствий. В контракте обычно приводится согласованный перечень Ф. м. о. Устанавливается, [c.218]
Динамические — риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, а также изменения рыночных или политических обстоятельств. Могут вести как к потерям, так и к дополнительным доходам [c.239]
Оценивание риска не должно заканчиваться перечислением всех явлений и процессов, способных пойти неправильно. Значимость такого оценивания в том, что оно помогает команде менеджеров предпринять необходимые шаги по снижению вероятности наступления нежелательных явлений и процессов. Если существует значительный риск, что крупный заказчик предпримет обратное интегрирование (оставив поставщика с неиспользованными мощностями и выйдя на рынок с дополнительной собственной мощностью), что может этот поставщик сделать, чтобы снизить вероятность такого развития событий Иногда предпринять эффективные меры предосторожности вообще невозможно. Особенно это касается событий и трендов, лежащих за пределами контроля менеджеров. В таких обстоятельствах самое лучшее — подготовить план действий на случай возникновения непредвиденных событий. Такие планы начинают реализовываться, если достигается какое-то пороговое значение по выбранным показателям. Например, такой план может быть сформулирован следующим образом Если спрос упадет на 20% ниже прогнозируемого уровня, мы сделаем следующее выборочно снизим цены, сократим часть сотрудников и активизируем виды деятельности, связанные с новой продукцией . [c.438]
Результат ускоренной или более дешевой подготовки обычно сказывается сразу. Косвенные убытки — это дополнительные расходы или недополучения прибыли, обусловленные возможными случаями непредвиденных неблагоприятных последствий, вызванных внедрением технических и технологических новинок, или их разрушением, или неожиданной остановкой. Поскольку к управлению современными технологическими установками допускаются недостаточно теоретически и практически подготовленные работники, резко возрастает число неплановых остановок, поломок и даже аварий, что ведет к значительному увеличению затрат на эксплуатацию, снижению рентабельности производства. Другими словами, неблагоприятный исход производственной деятельности часто наблюдается вследствие несоответствующего использования оборудования, техники и технологий. Все подобные обстоятельства приводят или к невыполнению самим предприятием собственных планов по производству и продаже продукции, или к неполучению планируемых объемов прибыли от продажи товаров, выпущенных в плановых объемах. [c.83]
Мотив предосторожности на обладание деньгами происходит от неуверенности, которая существует в мире. Обычно хранение дополнительной суммы денег вместо планирования истратить последний рубль прямо перед днем получения зарплаты является мудрым предостережением, защищающим от непредвиденных событий. Предупредительные балансы помогают людям встретить непредвиденные повышения расходов, вызванные такими неблагоприятными обстоятельствами, как болезнь, поломка машины во время путешествия и другими. Кроме того, предупредительные балансы помогают людям получить преимущество в непредвиденных сделках и обеспечивают другие возможности. Совокупное количество денег, которые хранятся по мотиву предосторожности, является прямой функцией национального дохода. По этой причине мы можем объединить предупредительные балансы с трансакционными балансами, считая их сумму примерно пропорциональной национальному доходу и называя эти составляющие совокупного спроса на деньги спросом на деньги для осуществления сделок. [c.227]
Собственный капитал представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитал банка двух составляющих основного капитала и дополнительного капитала. [c.135]
Наше обсуждение до настоящего момента ограничивалось анализом осуществления фискальной политики в закрытой экономике. Дополнительные сложности возникают, когда учитывается то обстоятельство, что экономика представляет собой часть мировой экономики. В этой связи возникает эффект чистого экспорта, который действует через международную торговлю, подрывая эффективность фискальной политики. Известно, что события и меры экономической политики, предпринимаемые за рубежом, влияют на наш чистый экспорт и, соответственно, экономику. Формулируя это в терминах сегодняшнего анализа, можно сказать, что любая национальная экономика может быть подвержена действию непредвиденных международных шагов, которые могут сократить ЧНП и обесценить мероприятия фискальной политики. Вопрос состоит в том, что все возрастающее участие в мировой экономике создаст благоприятные условия для развития экономики и увеличения экспорта над импортом. [c.176]
Дополнительные непредвиденные обстоятельства ( ontingen ies) - См. запас и планирование на случай непредвиденных обстоятельств. [c.168]
По желанию аудитор может включить в текст письма крат-йий план проведения аудита, просьбу о предоставлении необ-хрддшых разъяснений в письменной и устной форме от сотрудников -и руководства экономического субъекта, условия дополнительного вознаграждения услуг аудитора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств и дополнительных работ, просьбу в- подтверждении клиентом получения от аудиторской фирмы (аудитора) письма-обязательства. [c.80]
Непредвиденные обстоятельства. Яри расчетах наборов работ, не должны учцтшаплься непредвиденные обстоятельства, Расчеты должны исходить из нормальных или средних условий, даже если каждыйнаборработне будет выполнен точно так, как это было запланировано. На этот случай у управляющих верхнего уровня есть дополнительный фонд на непредвиденные обстоятельства, который и будет использован в непредвиденных случаях, [c.102]
Следующим этапом является разработка планов на случай кепредеи-денных обстоятельств. Например, если система блокирована после установки, то команда сначала попытается заменить программу. Если пользователь будет по-прежнему недоволен, то отдел информационных систем выделит дополнительный персонал для помощи. Если команде не удается получить надежное оборудование от основного поставщика, то оборудование другой марки закажут у другого поставщика. И, наконец, команде надо будет обсудить и прийти к выводу, что же явится импульсом к. применению плана на случай непредвиденных обстоятельств, В случае с блокированием системы — это неспособность разблокировать систему в течение одного часа, а в случае отказа пользователя — это гневный окрик свержу. [c.173]
Может быть принято решение о том, что дополнительные ресурсы будут доступны, если просто попросить уже имеющихся людей работать дольше. Однако проекты не могут планироваться сучетом намерения использовать сверхурочные. На протяжении работы по проекту сверхурочная работа может стать ценным дополнительным ресурсом, на который можно рассчитывать в экстренных случаях, когда существует опасность задержки критических работ. Сверхурочная работа должна держаться в резерве для таких непредвиденных обстоятельств, и заявленный уровень доступности ресурсов должен держаться в рамках существующих нагрузок в течение нормальной продолжительности рабочего времени. [c.127]
Одним из самых распространенных заблуждений, которые приводят к разорению молодых компаний, является то, что их руководство считает, что доходы будуг покрывать расходы уже в течение первых лет. Пока финансовые потоки компании не станут более или менее устойчивыми, высока вероятность возникновения ситуаций, когда у компании не будет достаточной величины свободных средств именно тогда,, когда они ей необходимы больше всего, И наконец, компании также необходима определенная величина резервного капитала, чтобы не быть застигнутой врасплох любыми непредвиденными обстоятельствами и, кроме того, чтобы не перегружать текущий бюджет финансированием возникающих дополнительных потребностей. Опять же слишком много предпринимателей необоснованно полагают, что они смогут покрыть такие потребности за счет полученной прибыли. Вряд ли это возможно, по крайней мере в течение первых лет. Но даже после этого некоторые предприниматели, ослепленные своими успехами, забывают, что они должны постоянно работать / [c.233]
При анализе потенциальной синергии следует рассмотреть возможности реструктуризации и финансового конструирования, Активы, обладающие большей ценностью для других владельцев, можно с выгодой перераспределить, прибегнув к ликвидации, отъединению, обособлению или выкупу за счет займа. Подобные меры позволяю т также материализовать стоимость скрытых активов, таких как избыточные пенсионные фонды или недоиспользуемые объекты недвижимости, И наконец, альтернативные финансовые схемы — такие как продажа с обратным лизингом, передача имущества а трастовое управление с выплатой роялти, паевое участие, управленческие акции, платежные союзы на случай непредвиденны л обстоятельств и прочее — тоже способствуют наращиванию стоимости, поскольку позволяют лучше использовать налоговую защиту, уменьшить капитальную базу без сггижения прибыли и привлекать дополнительные средства оптимальным образом. [c.143]