Валютно-финансовые отношения предприятий

Лавров С.Н., Фролов Б.А. Валютно-финансовые отношения предприятий и организаций с зарубежными партнерами. М. АО "МЕНАТЕП-ИНФОРМ", 1994.  [c.300]


Важным направлением совершенствования валютно-финансовых отношений российских предприятий, организаций во внешнеэкономической деятельности является умелое и рациональное использование кредитов, предостав-  [c.298]

При помощи валютного курса, оказывающего большое воздействие на международные экономические отношения, удается сравнивать издержки производства предприятий с ценами мирового рынка. Существенные колебания валютного курса влияют на конкурентоспособность предприятий, на соотношение экспортно-импортных цен и отрицательно сказываются на международных валютно-финансовых отношениях. Экспортеры выгадывают от понижения курса национальной валюты, так как  [c.15]

Утрата долларом монопольной роли. Хронический дефицит платежного баланса по текущим операциям, разбухание краткосрочной внешней задолженности, уменьшение официального золотого запаса страны, инфляция, две девальвации подорвали монопольное положение доллара как резервной валюты в 70-х годах. Формально лишенный этого статуса в результате Ямайской валютной реформы доллар фактически остается ведущим международным платежным и резервным средством, что обусловлено более мощным экономическим, научно-техническим и военным потенциалом США по сравнению с другими странами, их огромными заграничными инвестициями. Зарубежные предприятия американских монополий выпускают больше продукции, чем любая западноевропейская страна или Япония. Это определяет господствующую роль США в международных экономических, в том числе валют-но-кредитных и финансовых, отношениях.  [c.90]


Эксперты прогнозируют заметные изменения, привносимые евро в международные экономические, в том числе валютно-кре-дитные и финансовые отношения. В зоне евро увеличится предложение на денежном рынке и рынке капитала за счет сокращения уже ненужных в прежних объемах валютных резервов стран зоны евро, равно как и снижения потребностей правительств в новых займах при стабилизированных государственных финансах. Это сделает данные рынки более свободными и динамичными, главной фигурой на них станет не государственный, а частный заемщик, а основные инвестиции пойдут не в государственные обязательства, а в ценные бумаги предприятий, в том числе в их акции, что в большей мере свяжет кредитный и фондовый рынок ЕС с производством. Ускорится оборот капитала в целом.  [c.116]

Активизация внешнеэкономической деятельности, усиление ее роли в формировании ВВП, доходов бюджетов всех уровней, либерализация внешнеэкономической деятельности, укрепление международных отношений, развитие рыночного механизма хозяйствования способствовали выходу российских хозяйствующих субъектов на мировые рынки товарный, туристский, финансовый, страховой, рынок услуг и т.п. В связи с этим первостепенное значение придается валютно-финансовому обеспечению внешнеэкономической деятельности, регулированию международных финансовых отношений и самой технологии финансовых операций, совершаемых на мировом рынке. Без знания механизмов действия финансовых инструментов на мировом рынке невозможно эффективно организовать внешнеэкономическую деятельность как в системе государственного управления финансами, так и в системе управления предприятий и корпораций. Их цель — обеспечить деньгами обмен результатами деятельности хозяйствующих субъектов разных государств, а также межгосударственные экономические взаимосвязи.  [c.368]


Широкое распространение в развитых странах приобрел экспортный факторинг. При нем клиент пользуется полной гаран- тией от кредитного и валютного рисков. В финансовом отношении факторинг не создает нового пассива у предприятий-продавцов и, следовательно, не уменьшает их кредитоспособности.  [c.374]

ВАЛЮТНЫЙ РИСК — один из видов финансовых рисков характеризуется колебанием валютного курса, порождающим финансовые потери предприятия при экспортно-импортных операциях. Так, импортируя товары, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение этого обменного курса определяет финансовый проигрыш предприятия при экспорте товаров.  [c.47]

Руководителям предприятий и должностным лицам необходимо знать, что под сокрытием средств в иностранной валюте, налогов от уплаты и других действий понимается субъективное отношение вышеуказанных лиц (имеющих право первой подписи на финансовых документах предприятия) к совершенным фактам в форме прямого умысла, т. е. если руководитель предприятия или другие должностные лица знают, что скрывают нарушения налогового и валютного законодательства, или сознательно этому способствовали.  [c.668]

Валютный риск. Этот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье, материалы и полуфабрикаты и экспортирующим готовую продукцию). Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Так, импортируя сырье и материалы, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение же этого курса определяет финансовые потери предприятия при экспорте готовой продукции.  [c.436]

К внешним следует относить денежные отношения предприятия с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами с прямыми участниками и учреждениями инфраструктуры финансового рынка (коммерческими банками, фондовыми и валютными биржами, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.) с партнерами по операционной деятельности и учреждениями инфраструктуры товарного рынка (поставщиками сырья и материалов, продавцами основных средств и нематериальных активов, покупателями готовой продукции, товарными биржами и т.п.) с органами производственной инфраструктуры (предприятиями транспорта, учреждениями связи и т.п.) с другими хозяйствующими субъектами.  [c.10]

Процесс формирования национальных денежно-кредитных и валютно-финансовых систем государств СНГ и стран Балтии закончился введением ими своих национальных денежных единиц - ограниченно конвертируемых валют. Иными словами, образование ряда независимых государств способствовало появлению у них своей национальной денежной единицы. Все это сказалось на деятельности российских предприятий и банков, заинтересованных в укреплении взаимовыгодных связей с бывшими республиками СССР, денежные единицы которых получили название мягкие валюты. Продавая в страны Содружества свою продукцию и импортируя необходимую им продукцию, российские предприятия были заинтересованы в быстром и качественном обслуживании операций российскими банками. Учитывалось и то, что Россия имела многомиллиардные имущественные интересы в странах ближнего зарубежья. В этих условиях российские банки приступили к проведению операций с национальными валютами государств ближнего зарубежья на национальных валютных биржах и на внебиржевом межбанковском рынке. Основная проблема состояла в формировании реального курса валют стран ближнего зарубежья по отношению друг к другу.  [c.200]

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (МБРР) — специализированное учреждение ООН. Банк был учрежден в 1945 г. в соответствии с решениями Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции (1944 г.). Его штаб-квартира находится в Вашингтоне (США). Присоединение страны к МБРР возможно только в том случае, если она является членом МВФ. В настоящее время членами МБРР являются 184 страны. Россия вступила в МБРР в 1992 г. Высшим руководящим органом МБРР является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми правительствами соответствующих стран на пятилетний срок. Это министры финансов и представители центральных банков. Уставный капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его акции. Подавляющую часть ресурсов (до 95%) МБРР привлекает путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке. Количество голосов в МБРР определяется взносом страны-члена в уставный капитал. Наибольшее количество голосов в МБРР имеют США (16,87%), Япония (8,0%). Германия (4,6%), Франция и Великобритания (по 4,4%). У России 2,8% голосов. Основной задачей МБРР является стимулирование экономического развития стран-членов МБРР, борьба с бедностью, решение экологических проблем, содействие развитию человеческого капитала, стимулирование экспорта, отмена ограничений. Одно из главных направлений деятельности МБРР в отношении иностранного капитала — предоставление долгосрочных займов и кредитов на проектное финансирование. Большая часть его кредитов предоставляется на условиях, аналогичных условиям частных коммерческих займов. Займы выдаются как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Большинство кредитов выдается на срок около 20 лет. В 2002 г. на долю России и стран ЦВЕ приходилось 42% кредитов, выделенных банком.  [c.196]

Обмен денежных единиц одной страны на деньги другой называется валютной сделкой. Вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов, при функционировании мирового хозяйства, получила название валютных отношений. Субъектами валютных отношений могут выступать государство, предприятия и организации, частные лица.  [c.119]

Специальный раздел посвящен международным валютно-кредитным и финансовым отношениям России. Дана характеристика валютной системы, валютного рынка, валютной политики, платежного баланса страны. Рассмотрены особенности международного кредитования и притока иностранных инвестиций в Россию, проблемы свободных экономических зон и совместных предприятий. Особое внимание уделено проблеме урегулирования внешнего долга России и ее требований по отношению к развивающимся странам и партнерам по СНГ. Рассмотрены проблемы участия России и других стран СНГ в международных финансовых институтах.  [c.6]

Текст учебного пособия в соответствии со стандартами и логикой изложения разделен на три самостоятельных и в то же время взаимосвязанных раздела, в которых рассматриваются базовые проблемы учебных курсов. Так, в первом разделе Финансы раскрываются вопросы сущности и функций финансов и их роль в системе денежных отношений, содержание государственных и муниципальных финансов, финансов негосударственного сектора экономики - организаций (предприятий и корпораций), страхования, коммерческих банков, а также организации международных финансовых отношений. Во втором разделе Деньги рассматриваются вопросы теории денег и денежного обращения, государственного регулирования и организации наличного и безналичного оборота, денежной и валютной систем, управления инфляцией. Третий раздел Кредит и банки посвящен раскрытию вопросов сущности кредита, экономического и организационного содержания банковской системы, государственного регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. В заключительной части предложены тематические контрольные вопросы для самопроверки студентов и базовый список рекомендуемой экономической литературы.  [c.4]

Органы государственного управления строят свои отношения с предприятиями, используя экономические рычаги — проценты по ссудам и пенным бумагам, цены, налоги, налоговые льготы и экономические санкции, валютный курс, нормы амортизационных отчислении, социальные, экологические и другие нормы и нормативы государственные заказы, обеспечиваемые централизованно выделяемыми финансовыми и материальными ресур-с а м и.  [c.205]

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и был одним из рычагов первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Интенсификация, глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.  [c.241]

Институциональная особенность. С институциональной точки зрения мировой кредитный и финансовый рынок — это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые осуществляется движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. К этим учреждениям относятся частные фирмы и банки, прежде всего ТНК и ТНБ, фондовые биржи (примерно 40% всех операций), государственные предприятия, правительственные и муниципальные органы (более 40%), международные финансовые институты (около 20%). Институциональная структура мирового рынка ссудных капиталов относительно устойчива в отличие от мировой валютной системы, которая периодически подвергается реорганизации в результате ее структурного кризиса. Операциями на этом рынке занимается примерно 500 крупнейших банков из общего числа банков в мире, достигающего 50 тыс. Они расположены в мировых финансовых центрах разных континентов.  [c.378]

Во-первых, она позволила бы избежать нестабильности в отношениях между республиками, порождаемой переходом к использованию национальных денежных единиц. В условиях экономических и политических трудностей вводимые валюты будут явно неконвертируемыми, и это осложнит торговые связи. Кроме того, предприятия в силу отсутствия опыта проведения валютных операций были не подготовлены к использованию в расчетах нескольких денежных единиц, а финансовый сектор не мог предложить им реальной системы страхования валютных рисков.  [c.586]

С целью избежания вышеперечисленных недостатков индекс финансовых потоков региона (т.е. отношение объема этих потоков к среднероссийскому уровню) первоначально предполагалось определять исходя из сумм на расчетных счетах юридических лиц. Размеры этих сумм представляют как бы моментный срез всех финансовых операций, осуществляемых в регионе. Однако этот показатель имеет недостатки, делающие его практически неприемлемым для определения объемов финансовых потоков региона. Во-первых, он действительно дает лишь моментный срез этих потоков, величина которых между тем постоянно меняется. Во-вторых, и это гораздо важнее, этот показатель касается только рублевых счетов и не учитывает валютных средств предприятий, организаций и населения, составляющих существенную часть банковских ресурсов России. Но главным недостатком показателя является его банковский характер, поскольку он исчисляется на основе консолидированных балансов коммерческих банков и включает в себя расчетные счета, открытые в филиалах банков данного региона за его пределами. В результате конкурентная борьба между банками (например, переход части частных местных предприятий на обслуживание в филиалы региональных банков) приводит к неоправданному изменению (в данном случае — уменьшению) рассматриваемого показателя. Поэтому по суммам, находящимся на расчетных счетах юридических лиц, нельзя судить о мощности финансовых потоков в регионе.  [c.293]

Интересно, что хотя в подавляющем большинстве случаев, по мнению директоров, стратегические решения разрабатывались по инициативе предприятий (88% ответов), в том числе по личной инициативе директора (2О% ответов), тем не менее большинство директоров (6о%) отметили, что предварительно согласовывали это решение с вышестоящими органами управления. Осуществление принятого стратегического решения на большинстве предприятий (68%) проходило нелегко, со-значительными и многочисленными трудностями. Но трудности того периода были специфическими 45% опрошенных указали трудности, связанные с недостатками в обеспечении материальными и финансовыми ресурсами (требовались поставки современного оборудования, материалов, отсутствовали валютные средства и т. д.), 25% директоров отметили неконструктивную позицию вышестоящих органов управления, отсутствие действенной поддержки с их стороны. Среди внешних проблем были обозначены также проблемы несовершенства правового обеспечения. Среди причин внутреннего плана (а их отметили только 2О% директоров) были названы в первую очередь проблемы психологического характера, наличие психологического барьера по отношению к нововведениям, а также отсутствие соответствующих специалистов и другие кадровые проблемы.  [c.176]

С конца 1991 г. страна взяла курс на изменение базовых основ российской экономики - перевод государственно-монополизированной системы на рыночные отношения. Последние устанавливаются при неразработанности правовой базы, правовой ответственности всех субъектов товарного, финансового, валютного и кредитного рынков. Эти отношения строились на отношениях разгосударствления собственности и либерализации всех сфер хозяйствования. Была поставлена задача в максимально короткий срок по упрощенной схеме провести разгосударствление и приватизацию предприятий, финансовой и банковской систем.  [c.143]

Международный кредит - разновидность экономической категории кредит . Это - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.  [c.270]

Уже известны основные понятия и процедуры маркетинга и финансового менеджмента. Однако при выходе предприятия на внешние рынки существует ряд особенностей его оптимального поведения, отличающихся от его поведения на внутреннем рынке. Внешнеэкономическая деятельность предприятия протекает не в безвоздушном пространстве, а опосредуется ВАЛЮТНЫМИ ОТНОШЕНИЯМИ, оказывающими на нее значительное влияние. Следовательно, имеются особенности международного маркетинга и финансового менеджмента, рассмотрим их.  [c.78]

Аналитический учет по субсчету "Курсовые разницы" согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий ведется по каждому виду курсовых разниц (связанных с валютными счетами, подотчетными лицами, кредиторами и т.д.), а в отношении курсовых разниц, связанных с расчетами с дебиторами и кредиторами, - по каждому долгу.  [c.186]

Прирост заемных средств, используемых для прироста активов (6244,6) превышает располагаемый доход (2305,7) в 2,7 раза, составляет по отношению к добавленной стоимости 45,5% и превосходит прибыль (1262,2) почти в 5 раз. На эти соотношения в России нет установленных нормативов, но финансовая неустойчивость становится благодаря построению БЭО очевидной при таком соотношении дохода и прироста обязательств возврат долгов является крупнопроблематичным. МВФ (Международный валютный фонд) рекомендует оценивать риск по предоставляемым предприятиям кредитам следующим образом. Отношение прибыли к новым кредитам (к приросту обязательств) не должно быть меньше 1. В пределах свыше 1 до 1,2 риск считается чрезвычайным свыше 1,2 до 1,35 — высоким свыше 1,35 — допустимым. По АО Гранат это соотношение равно 0,297, т.е. гораздо ниже допустимого уровня (1), по международным стандартам.  [c.129]

Совместное предприятие есть предприятие, созданное совместно разными странами с участием их предпринимательских капиталов. К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и другие финансовые компании. Международная банковская деятельность, называемая банкингом (от англ. Ьапкт — банковское дело), включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, валютные переводы, кредиты и другие международные банковские операции и услуги.  [c.372]

Основные задачи и функции МВЭС разработка предложений по формированию внешнеэкономической политики, государственной программы развития внешнеэкономических связей, механизма их регулирования государством осуществление оперативного контроля и регулирования в области внешнеэкономической деятельности, включая экспортный контроль и выдачу лицензий регистрация предприятий и организаций, имеющих право экспорта вооружения, военной техники, услуг в области военно-технического сотрудничества организации содействию развития экспорта, особенно машинотехничес-кой продукции, и работы по привлечению и размещению иностранного капитала на территории РФ подготовка предложений по заключению международных договоров РФ по вопросам торгово-экономического сотрудничества, включая вопросы валютных и кредитных отношений, урегулирования внешней задолженности и погашения долгов иностранных государств подготовка, по поручению правительства РФ, предложений по применению санкций в отношении государств, устанавливающих дискриминационные ограничения в отношении РФ участие в работе международных экономических и финансовых организаций проведение информационной работы по развитию экономических связей РФ с официальными представителями зарубежных стран и их деловыми кругами.  [c.218]

Более конкретно эти вопросы решаются в проекте, предложенном ВНИИВС на администрацию зоны возлагается ее инфраструктурное обеспечение и регулирование отношений между хозяйственными субъектами. Администрация может управлять деятельностью предприятий местной промышленности, устанавливать уровень порядок налогообложения, корректировать оптовые и розничные цены, формировать собственные валютные и финансовые ресурсы и т. д. Выдвигается идея создания в рамках СЭЗ хозяйственного хозрасчетного треста, принимающего на свой баланс государственные промышленные предприятия и управляющего их деятельностью, приобретающего акции в других предприятиях СЭЗ, заключающего хозяйственные договоры от имени СЭЗ, перечисляющего в госбюджет налоговые поступления и др.  [c.134]

Однако в августе 1995 г. положение на рынке МБК ухудшилось, обострилась проблема ликвидности, снизились цены на государственные ценные бумаги и повысилась их доходность. 24 августа 1995 г. разразился кризис ликвидности (операции на рынке МБК были практически заморожены) или кризис доверия , вызванный ухудшением общего состояния банковской системы, увеличением просроченной банковской задолженности предприятий, нехваткой у них оборотных средств, политикой ЦБР в отношении ставок рефинансирования и норм обязательный резервов, снижением доверия населения к банкам, нехваткой рублевых средств и т.д. Операции на рынке МБК и на внебиржевом валютном рынке были фактически приостановлены1. Для многих банков получение необходимых рублевых средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами стало основной проблемой. Разрыв во времени по привлекаемым краткосрочным ресурсам с рынка МБК и предоставлению их на более длительный период в условиях увеличения объемов неплатежей, ухудшил финансовое положение многих банков. Если в конце второй декады августа 1995 г. оборот рынка МБК в день достигал 4-5 трлн. руб. и сделки на нем заключали несколько сотен банков, то в результате кризиса этот рынок рухнул.  [c.167]

Очевидно, также может быть установлен запрет оставления выручки от экспорта в зарубежных банках. Псевдоиностранные предприятия, принадлежащие фактически российским предпринимателям, не должны в отношении налогообложения рассматриваться как иностранные, должны изыматься из-под действия соглашений об избежании двойного налогообложения. А в случае сокрытия данных о фактическом финансовом составе псевдоиностранных предприятий виновные должны подлежать уголовной ответственности. Впрочем, специалисты валютного, банковского дела, очевидно, могут найти при желании более эффективные и грамотные меры по борьбе с незаконным уводом денег за рубеж.  [c.396]

Банки (кредитные организаций). Их функции в области финансового контроля в современный период существенно изменились. Это обусловлено изменением принципов регулирования экономики и связанной с ним перестройкой банковской системы, образованием коммерческих банков, основанных на разных формах собственности. В результате функции банков по контролю за деятельностью предприятий, организаций, учреждений сузились. Коммерческие банки не осуществляют контрольных полномочий в отношении своей клиентуры в административном порядке, как это было прежде, когда все банки были государственными и наделялись властными полномочиями. Однако на основе действующего законодательства банки (кредитные организации) уполномочены выполнять функции государственного контроля контролируют соблюдение предприятиями, организациями, учреждениями порядка ведения кассовых операций и соблюдение валютного законодательства, уполномоченные банки являются агентами государственного валютного контроля. В других отношениях банки осуществляют контроль на гражданско-правовой основе как сторона в договоре.  [c.142]