Процедура выпуска депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков менее формализована, чем оформление эмиссий акций и облигаций. Письмо ЦБ РФ от 10.02.92 г. № 14-3-20 в редакции от 31.08.98 г. требует регистрации условий выпуска сертификатов, отказ в которой со стороны ЦБ возможен только в случае нарушений действующего законодательства. Согласно письму, право выдачи сертификата предоставляется банкам при следующих условиях [c.190]
Долговые ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, включают облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и векселя. Наибольший удельный вес в пассивах коммерческих банков на 1 марта 2000 г. занимали векселя и банковские акцепты — 5.7%. Привлекательность векселей объясняется, во-первых, простотой их выпуска и, во-вторых, тем, ч го они являются единственной пенной бумагой, которая может быть использована в качестве расчетного и платежного средства. [c.410]
Среди эмитентов корпоративных ценных бумаг лидируют банки. Это объясняется тем, что банковский бизнес остается даже в кризисный период наиболее прибыльным. В силу жесткой регламентации Центральным банком РФ условий выпуска и обращения ценных бумаг акции банков по надежности (статусу) могут претендовать на второе место после государственных ценных бумаг. Банки осуществляют эмиссию краткосрочных долговых инструментов (депозитных и сберегательных сертификатов, векселей), инвестиционные свойства которых характеризуются высокой ликвидностью, низким риском и многофункциональностью в решении тех или иных финансовых задач. Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки обеспечивают денежный оборот и аккумулируют свободные денежные средства. Данные инструменты денежного рынка позволяют привлекать ресурсы технически более простыми способами, не связанными к тому же с передачей прав участия в управлении. Эмиссионная по- [c.146]
В России коммерческие банки с целью привлечения денежных средств выпускают разные виды ценных бумаг акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, простые финансовые векселя. [c.229]
К другим ценным бумагам, эмитируемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения был установлен письмом Банка России от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 О депозитных и сберегательных сертификатах банков . [c.636]
В России коммерческие банки выступают, во-первых, эмитентами, осуществляя выпуск собственных акций и облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей и производных ценных бумаг во-вторых, инвесторами, приобретая ценные бумаги за свой счет в-третьих, на рынке ценных бумаг в роли инвестиционных институтов, выполняя не только функции финансового брокера и участника консалтинговой деятельности, но и функции инвестиционной компании или инвестиционного фонда. Они привлекают средства за счет эмиссии собственных ценных бумаг, размещают чужие ценные бумаги иди вкладывают средства в ценные бумаги других эмитентов. [c.54]
При наступлении срока востребования вклада по сертификату б нк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной фор ле, так и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов. i [c.206]
Выпуск депозитных сертификатов и векселей фактически осуществляется банками для ускорения расчетов, потому что обычно банки выступают одновременно и эмитентами, и инвесторами. Обмен долговыми обязательствами, оформленными как ценные бумаги, позволяет избежать задержки при перечислении средств между банками их приобретение фактически означает для банка размещение временно свободных денежных средств в виде краткосрочного межбанковского кредита. Их можно передавать они могут обращаться на рынке ценных бумаг. Поскольку доход по депозитным сертификатам и векселям облагается налогом по льготной ставке, их выпуск дает возможность банкам снизить уровень выплачиваемых процентов (по сравнению с депозитами). Коммерческие банки имеют право на выпуск депозитных и сберегательных сертификатов после регистрации условий их выпуска в Центральном банке. При выпуске сертификатов не требуется составление и регистрация проспекта эмиссии банк-эмитент [c.521]
Депозитные и сберегательные сертификаты — ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам [c.76]
По Российскому законодательству коммерческие банки могут эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги, причем для одних из них требуется регистрация эмиссионного проспекта и поэтому их можно считать эмиссионными ценными бумагами акции, облигации. Выпуск векселей, депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется без регистрации проспекта эмиссии. [c.171]
Депозитные и сберегательные сертификаты вправе выпускать и коммерческие банки, однако сохранность вкладов в этих банках государством не гарантируется. Вместе с тем с учетом того, что [c.576]
Одним из распространенных инструментов привлечения средств в коммерческих банках служат долговые ценные бумаги. Подобные ценные бумаги выпускаются коммерческими банками. Они могут быть по форме облигациями, депозитными и сберегательными сертификатами и векселями. Как правило, в структуре отечественных коммерческих банков наибольший удельный вес в пассивах приходится на векселя и банковские акцепты. Причиной популярности векселей являются, во-первых, простота их выпуска и, во-вторых, их доминирующее место в расчетах, в которых они используются в качестве расчетного и платежного средства. [c.211]
С 1993 г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Вексель Удобен тем, что, в отличие от депозитного и сберегательного сертификата, может использоваться как расчетное средство. Кроме этого векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого Применения, хотя с помощью норматива Н-п регулируется их выпуск коммерческими банками. [c.151]
Российские коммерческие банки, получив лицензию Банка России на осуществление банковских операций, могут проводить операции с государственными ценными бумагами (государственными краткосрочными обязательствами и облигациями). Не требуется также лицензии на проведение операций с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа (векселя, различного рода чеки) или подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты). Для проведения операций с ценными бумагами корпоративных клиентов коммерческие банки получают разрешение от Центрального банка РФ, который, в свою очередь, получил генеральную лицензию на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг от Федеральной комиссии по ценным бумагам. [c.80]
Дня всех коммерческих банков, действующих на территории России, установлен единый порядок выпуска и оформления депозитных и сберегательных сертификатов. Банки имеют право выпускать сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в центральном банке РФ. [c.137]
Не признаются ценными бумагами по российскому законодательству документы, подтверждающие получение банковского кредита документы, подтверждающие внесение суммы в депозиты банков (за исключением депозитных и сберегательных сертификатов) долговые расписки завещания страховые полисы лотерейные билеты суррогаты ценных бумаг ( чековые карты , коммерческие сертификаты, билеты акционерных обществ и т.д.). [c.296]
Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов. [c.204]
В настоящее время сберегательные сертификаты практически не выпускаются и их доля в пассивах коммерческих банков по состоянию на 1 марта 2000 г. равняется нулю, тогда как доля депозитных сертификатов составляет 0,4%. [c.410]
В последние 10—15 лет наблюдается огромный количественный рост различных форм сбережений и объектов, краткосрочного инвестирования, особенно предназначенных для индивидуальных инвесторов, располагающих скромными средствами. Сбережения и инвестирование в краткосрочные ценные бумаги уже не такое простое дело, как было раньше, когда большинству людей приходилось решать, поместить ли им свои средства на сберегательные счета или в сберегательные облигации серии К Сегодня даже по чековым счетам выплачиваются проценты на неиспользуемые денежные суммы. К формам сбережений и инструментам краткосрочного инвестирования, которые теперь предоставляются инвесторам, относятся сберегательные счета, с банковской расчетной книжкой, счета НАУ, депозитные счета денежного рынка и взаимных фондов, депозитные сертификаты, краткосрочные коммерческие векселя, векселя Казначейства США, сберегательные облигации серии ЕЕ. Вместе с невероятным ростом инвестиционных альтернатив возникли более тонкие способы управления краткосрочными инвестициями. Инструменты краткосрочного инвестирования могут быть использованы как безопасные объекты вложения денег на длительный срок или форма временного размещения наличности до тех пор, пока на фондовом рынке не сложатся явно выраженные тенденции и не будут найдены сферы постоянного помещения денежных средств. Чтобы получить наибольшую выгоду от краткосрочных вложений денежных средств, нужно хорошо представлять все разнообразие альтернатив инвестирования. В данной главе мы рассмотрим каждый из главных инструментов краткосрочного инвестирования и сбережения в следующих главах будут показаны пути использования этих инструментов в инвестиционном портфеле. (Заметьте, что все депозитные счета, которые будут рассматриваться ниже, на самом деле создаются коммерческими банками, ссудосберегательными ассоциациями, сберегательными банками и кредитными союзами часто мы будем использовать термин "банк", подразумевая один или все из перечисленных выше финансовых институтов, вовсе не привязывая эти инструменты только к коммерческим банкам.) [c.172]
Депозитные сертификаты обычно выпускаются в обращение коммерческим и сберегательными банками, сберегательными а также кредитными ассоциациями. Как правило, они продаются этими институтами и брокерскими фирмами. ДС выплачивают обязательную фиксированную процентную ставку в течение определенного условиями выпуска периода времени. Выплата принципала и процентов часто достигает свыше 100 тыс. долларов от Федеральной корпорации страхования депозитов или других правительственных агенств. Предлагаемая ставка процента тем кто подписался на новые депозитные сертификаты, может меняться от недели к неделе, в зависимости от того как по мнению эмитента будут вести себя на рынке процентные ставки. Если вы полагаете, что процентные ставки начинают понижаться, то приобретение долгосрочных депозитных сертификатов является безопасным путем, где вы останетесь с фиксированной на данный момент высокой ставкой процента. Если ваши предположения ошибочны, вам придется мириться с низкой рыночной ставкой до тех пор, пока ваши депозитные сертификаты не будут погашены. [c.30]
Дайте определения следующим ключевым понятиям кассовая наличность и приравненные к ней средства, денежная ссуда, кредитная ссуда, залог, инвестиционный портфель коммерческого банка, банковский вклад, банковский счет, срочный вклад, вклад до востребования, депозитный сертификат, сберегательный сертификат, банковский вексель, уставный капитал коммерческого банка, собственный капитал коммерческого банка, операции спот, срочные операции, форвардные операции, фьючерсная сделка, опционная сделка. [c.587]
Коммерческий банк, выпуская собственные акции, выступают в качестве акционерных обществ, эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты. Банк выполняет одно из своих предназначений — аккумуляцию денежных и создание платежных средств. Выступая в качестве посредников операций с ценными бумагами, банк по поручению предприятий осуществляет их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ценным бумагам, включая комиссионные вознаграждения. Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Кроме перечисленных операций с ценным бумагами, банки могут выступать в качестве депозитариев, то есть вести учет ценных бумаг, реестр акционеров. Работа банков на рынке ценных бумаг осуществляется обычным порядком в рамках имеющейся общей банковской лицензии. [c.48]
Кроме перечисленных, можно назвать и другие виды процентных ставок а) ставки по банковским депозитам б) ставки по различным видам сберегательных счетов в) банковский процент по овердрафту для индивидуальных клиентов г) различные виды ставок на денежном рынке, такие как дисконтная ставка по банковским векселям и по коммерческим векселям, доход по депозитным сертификатам, по коммерческим бумагам и т. п. д) учетная ставка, предлагаемая центральным банком при покупке векселей е) процентные доходы по облигациям и другим видам долговых ценных бумаг. [c.439]
Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке1, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рын а — депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на офове эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов. Несмотря на то что ни действующее банковское законодательство Р<Й, ни методические материалы Центрального банка РФ не содержат чётких критериев разграничения заемных и привлеченных (депонированных) средств коммерческих бднков, различие между этими способами заимст- [c.196]
В декабре 1991 г. на Московской центральной фондовой бирже котировались одни из первых депозитные сертификаты Автобанка, КЭИбанка, в марте 1992 г. - Инкомбанка, КИБ ИТП Менатеп , АБ Торибанка и других коммерческих банков. В 1997 г. около 45% российских коммерческих банков работали с депозитными и сберегательными сертификатами. При этом выделялись два основных направления использования сертификатов - для привлечения свободных денежных средств юридических и физических лиц и для оформления [c.523]
В современных рыночных экономиках основная часть денежной массы создается эндогенно финансовым сектором в зависимости от спроса, предъявляемого на денежные ресурсы. В России эндогенные деньги представлены суррогатами, создаваемыми промышленным сектором. Эффективная во всех развитых странах эндогенная эмиссия денег финансовой системой отсутствует из-за узости и монополизированности финансовых рынков. Значимость привлечения средств коммерческими банками посредством использования инструментов финансовых рынков депозитных и сберегательных сертификатов, производных ценных бумаг, межбанковского кредита, секьюритизации — остается по-прежнему незначительной. Финансовая система России не ориентирована на производственную систему. [c.33]
ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ (monetary aggregate) - основной показатель структуры и объема денежной массы. Существуют следующие виды денежных агрегатов М1 - наличные деньги в обращений плюс денежные средства на текущих счетах в банках М2 - М1 плюс срочные и сберегательные банковские вклады МЗ - М2 плюс сберегательные вклады в специализированных финансово-кредитных институтах М4 - М2 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков М5 - МЗ плюс депозитные сертификаты коммерческих банков. [c.58]
Инвестором приняты к учету ценные бумаги по фактической себестоимости их приобретения по мере получения документов на переход права собственности (государственные ценные бумаги, облигации субъектов РФ и органов местного самоуправления, ОВВЗ и другие валютные облигации и бонды, облигации различных регионов РФ, которыми переоформляется их задолженность Минфину РФ по товарным кредитам агропромышленного комплекса, векселя, приобретаемые в качестве объектов финансовых вложений, процентные и беспроцентные векселя коммерческих банков, контракты на фьючерсные сделки, коносаменты, опционы на продажу фьючерсных ценных бумаг, приобретенные в качестве ценной бумаги, сберегательные и депозитные сертификаты, купленные у организации-вкладчика, другие денежные и товарные документы, относящиеся согласно действующему законодательству к числу ценных бумаг) 08-10 [c.386]
Коммерческие банки — самые важные из всех депозитных учреждений. Они основные по размеру активов и характеризуются наибольшим разнообразием нидов как активов, так и пассивов. Традиционно главным источником средств коммерческих банков были депозиты до востребования. Как мы увидим, в последние 30 лет эта ситуация изменилась сберегательные и срочные депозиты, в том числе депозитные сертификаты, стали даже более важными источниками средств коммерческих банков [c.125]
Условия вкладов, предоставляемых этими учреждениями, в основном такие же, как и в коммерческих банках. В нижней части рис.14.1 представлены показатели самой высокой доходности по депозитным сертификатам с различными сроками погашения, которые выпускаются сберегательными учреждениями и страхуются Федеральной корпорацией. Сведения такого рода еженедельно публикуются в Wall Street Journal. [c.376]
Наиболее распространенными видами ценных бумаг с фиксированным доходом являются частные сберегательные депозиты. Они представлены в форме депозитов до востребования, срочных депозитов и депозитных сертификатов, выпускаемых коммерческими банками, ссудо-сберегательными компаниями, взаимосберегательными банками и кредитными союзами. [c.412]
Вместе с тем, в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые, вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название квазиденьги (от латинского guasi—как-будто, почти). Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. [c.283]
Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов — один год, сберегательных — три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочек, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения которого происходит инфляционное обесценение суммы вклара. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не та к уж много. [c.205]
Краткосрочные инструменты — это сберегательные инструменты со сроком до одного года и год. Самыми важными инструментами такого рода являются сберегательные депозиты в банках и счета НАУ (счета с обращающимся приказом об изъятии средств), депозитные счета денежного рынка", ценные бумаги взаимных фондов, депозитные сертификаты, краткосрочные коммерческие бумаги , казначейские векселя, долговые обязательства центральных агентств и сберегательные облигации серии ЕЕ"" . Нередко такие инструменты покупаются, чтобы "пристроить" на время свободные деньги и заработать на них какой-то доход, пока не подобраны подходящие долгосрочные инструменты иначе говоря, они служат в качестве резерва ликвидных средств, или наличности. Поскольку риск по этим йцструмен-там невелик или вообще отсутствует, ими широко пользуются те, кто хочет что-нибудь заработать на временно свободной сумме, а также инвесторы [c.30]
Они нашли свою нишу, когда процентные ставки на депозитные сертификаты и краткосрочные коммерческие бумаги достигли 8 и 9%. Сравните это со ставками коммерческих банков, регулируемых Федеральной резервной системой, и со ставками ссудо-сберегательных ассоциаций в 4—5% — и вы поймете, куда энергичным людям следует вкладывать свои деньги. [c.178]
Денежные средства на срочных и сберегательных вкладах (в коммерческих банках, специальных кредитно-финансовых институтах), депозитные сертификаты, государственные казначейские обязательства и т.п. называются квазиденьгами (от лат. quasi — как будто). [c.149]
П. Депозиты до востребования - это денежные средства внесенные в банк, которые в гпобой момент могут быть изъяты их владельцем без предварительного уведомления банка Срочные депозиты - это денежные средства, зачисляемые на открытые клиентам депозитные счета на оговоренный срок. Промежуточными между срочными вкладами и вкладами до востребования являются сберегательные вклады населения. Разновидностью депозитов являются ценные бумаги. Коммерческие банки имеют возможность привлекать ресурсы путем выпуска и размещения собственных долговых обязательств банковских сертификатов, векселей, облигаций. [c.143]
Смотреть страницы где упоминается термин Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков
: [c.588] [c.97] [c.336] [c.432] [c.395] [c.118] [c.680]Смотреть главы в:
Рынок ценных бумаг -> Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков