После того как первостепенный тренд сложился, рыночная динамика в целом стремится в этом же направлении до тех пор, пока сложившийся и выявленный тренд не замещается новой динамикой промышленной и транспортной средней Доу-Джонса. Этап, на котором можно считать тенденцию сложившейся, называют подтверждением, и он составляет ключевой элемент концепции Доу вторичные или второстепенные изменения на рынке, отраженные в изменениях промышленной средней, повторяются или подтверждаются второстепенными изменениями в транспортной средней, [c.170]
Одна из наиболее распространенных аналитических процедур, которые применяются к динамическому ряду, — выявление тренда. В этом случае все остальные факторы, проявляющиеся в других компонентах временного ряда, рассматриваются как мешающие и подлежащие, по возможности, элиминированию, т.е. исключению. Количественно тренд выражается в виде некоторой модели, в частности уравнения регрессии, в [c.113]
При выявлении тренда розничного товарооборота решаются две задачи [c.173]
Метод укрупненных интервалов применяется для выявления тренда в рядах динамики колеблющихся уровней, затушевывающих основную тенденцию развития. Главное в этом методе — преобразование первоначального ряда динамики в ряды более продолжительных периодов (месячные — в квартальные, квартальные — в годовые). В результате укрупнения интервалов общая тенденция роста продажи становится очевидной. [c.173]
Для подтверждения гипотезы о возможном типе развития можно использовать графический метод. Наглядное изображение тренда можно получить по расположению на поле графика эмпирических уровней. Но график не может дать обобщенную оценку выявленного тренда. [c.176]
Метод укрупнения интервалов применяется для выявления тренда в рядах динамики колеблющихся уровней, затушевывающих основную тенденцию развития. Этот метод основан на укрупнении периодов, к которым относятся уровни ряда динамики. [c.181]
Стратегическое планирование. Его широкое применение в практике бизнеса начинается с конца 1960-х — начала 1970-х годов. Этот подход основывается на выявлении трендов не только экономического развития корпорации, но и среды ее существования. Среда понимается как сложная, структурированная система факторов, воздействующая на организацию и ее конкурентов. Нестабильность среды при этом рассматривается как решающий фактор планирования. Такое планирование с учетом существующих тенденций в изменении конкурентного окружения опирается на выявленные сильные и слабые стороны организации, благоприятные возможности, предоставляемые переменами в окружении и угрозами со стороны конкурентов и социальных, политических, технологических и экономических факторов окружения. [c.6]
Если вы предполагаете определенное изменение цены базового инструмента, его можно учесть. Допустим, мы рассматриваем опционы на базовый инструмент, который в настоящее время стоит 100. Далее предположим, что на основе анализа рынка выявлен тренд, который предполагает цену 105 к дате истечения, и эта дата отстоит на 40 рыночных дней от сегодняшней даты. Мы ожидаем, что цена повысится на 5 пунктов за 40 дней. Если исходить из линейного изменения цены, то цена должна расти в среднем на 0,125 пунктов в день. Поэтому для завтрашнего дня (как дня выхода) мы возьмем значение U, равное 100,125. Для следующей даты выхода возьмем U, равное 100,25. К тому времени, когда указанная дата выхода станет датой истечения срока опциона, U будет равно 105. Если базовым инструментом является акция, то вы должны вычесть дивиденды из U, воспользовавшись уравнением (5.04). Тренд можно учитывать, если изменять каждый день значение U, исходя из сделанного прогноза. Так как уравнения (5.17а) и (5.176) изменятся, значения U повлияют на оптимальные f и побочные продукты. Отметьте, что в уравнениях (5.17а) и (5.176) используются новые значения U, т.е. происходит автоматическое приведение данных, следовательно, полученные оптимальные f будут основаны на данных, приведенных к текущей цене. [c.170]
Как мы уже неоднократно убеждались, идолом трейдера выступает тренд все методы анализа нацелены на выявление тренда, любые индикаторы лучше всего работают при его наличии, да и торговля вдоль него самая безопасная и надежная тактика. Для осцилляторов наличие тренда тоже является благоприятным моментом. Ситуация на рынке становится наиболее благоприятной, а показания осцилляторов еще более значимы, когда их сигналы предписывают нам торговать вдоль тренда. Поэтому их сигналы не могут быть веским основанием для торговли против тренда, особенно если вы работаете консервативно и стремитесь снизить риски. [c.150]
В конце концов, игрок может руководствоваться следующим эмпирическим правилом чем более длинный тренд вы ищите, тем длиннее должен быть период усреднения. Чтобы поймать более крупную рыбу, нужно взять удочку побольше. Для крупных инвесторов в акции, стремящихся использовать основные тренды, подходят 200-дневные МА. Большинство игроков могут пользоваться ЕМА от 10 до 20 дней. МА не должно браться меньше, чем за 8 дней, потому что иначе оно утратит свойства инструмента для выявления тренда. Последние несколько лет я использовал 13-дневное ЕМА почти во всех случаях. [c.74]
Трендовый анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных колебаний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью выявления тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. [c.47]
Для выявления тренда и сезонности, или декомпозиции, необходимы данные, охватывающие несколько циклов. Один из возможных способов декомпозиции описан в Приложении 1. [c.144]
В данном случае ряд наблюдений оценивается на предмет выявления тренда. Как правило, для этого используются простейшие графики, как-то объемы продаж в штуках за разные периоды времени. Как правило, это объемы продаж за месяц, квартал или год в течение определенного периода. iV- [c.207]
Стадия разгона свидетельствует о близости кризиса, что находит отражение в получаемых результатах от применения тех или иных методик анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Из-за отсутствия ресурсов в необходимом объеме для разработки и реализации мероприятий по предупреждению развития кризисной ситуации или нейтрализации ее негативного воздействия группа аналитиков предпринимает попытки заранее оценить возможные потери в ходе развития кризиса. Поэтому предпочтение на этом этапе развития кризиса отдается оценочным вероятностным методам, например, таким, как анализ финансовых коэффициентов (с выявлением тренда), методы креативного менеджмента, вероятностные методы оценки риска и т.д. Это позволяет оценить дальнейшее развитие событий на основе оценки предыдущего опыта и сформировать антикризисную базу, позволяющую избежать в дальнейшем возникновения и развития кризисной ситуации по тем или иным причинам. Уровень значимости анализа фи-нансово-хозяй-ственной деятельности по сравнению с предыдущими стадиями невысок, поскольку в большей степени акцент делается на предположительное определение будущих потерь, а не на разработку мероприятий по их предупреждению. [c.76]
В основе анализа конъюнктуры и прогноза цен лежит ретроспективный метод. Специалист-эксперт, рассматривая динамику ценовых показателей на тот или иной продукт за предшествующий период, пытается экстраполировать эту динамику на будущее. При этом обычно стремятся создать некоторую модель изменения цен, учитывающую выявленные тренды предшествующего этапа, а иногда и корреляцию цен на данный товар с ценами на некоторые другие продукты, например нефть. [c.141]
Для выявления трендов обычно используются различные способы фильтрации данных, простейший из которых - сглаживание скользящим окном. Следует, однако, иметь в виду, что применение таких методов подразумевает существование в анализируемых рядах объективных закономерностей, маскируемых случайными "помехами". Применительно к колебаниям цен такое положение не вполне допустимо. [c.141]
Несколько замечаний о методе идентификации линейного тренда с помощью автокоррелограммы, предлагаемой автором книги. Такой метод выявления тренда кажется нам необоснованным. Визуализация тренда в автокорреляциях ряда (см. рис. 6.6 (б)) не прозрачнее тренда в исходном ряду показателя. Проще воспользоваться методами регрессионного анализа из второй части книги, т. е.. выделить линейный тренд в исходном ряду и проверить значимость коэффициента наклона. Эти процедуру нетрудно и автоматизировать. [c.8]
Используйте систему двух скользящих средних, чтобы определять тренды, и выбирать подходящие моменты, для открытия позиций. Вы можете подобрать ЕМА, которое будет хорошо отслеживать тренд вашего рынка, но цены могут начать двигаться так резко, что не вернутся к этому ЕМА и вы не сможете открыть позицию на уровне ценности. Для того чтобы решить эту проблему, добавьте второе скользящее среднее. Используйте ЕМА с более широким окном для выявления трендов, а с более узким — для выбора подходящих точек входа. [c.108]
Проанализируйте поведение акций или фьючерсов, на которые хотите продать опцион. С помощью системы тройного экрана определите, находится цена в тренде или в коридоре. Для выявления трендов и разворотов и для определения ценовых ориентиров используйте недельные и дневные графики, индикаторы тренда и осцилляторы. [c.220]
Сглаживание (даже в простом линейном варианте) является во многих случаях эффективным средством выявления тренда при на- [c.166]
Графики экономических данных, в частности диаграммы рассеяния, используются для выявления трендов, структуры и возможных связей между экономическими переменными. Для характеристики взаимосвязей между экономическими переменными с помощью чисел и уравнений применяются эконометрические методы. [c.37]
Более обоснованным приемом выявления тренда является проверка статистической гипотезы о постоянстве того или иного показателя динамики2. Рассмотрим этот прием по данным табл. 9.4. [c.326]
У меня есть привычка во время уик-энда просматривать недельные и месячные переходящие графики приблизительно по 20 фьючерсным контрактам. Рынки закрыты, и я могу выработать объективную (без помех) точку зрения. Я ищу главным образом Индикаторы Направления, основные D-уровни и, конечно же, индикаторы Тренда. В дополнение к выявлению Тренда, я смотрю, нет ли ускорения цены, или. толчка, на любой из используемых мной DMA, особенно 25x5. Если есть, я это отмечаю. Сильный толчок через 25x5 на переходящем графике, особенно после периода спокойствия, часто означает, что на подходе крупное движение. [c.239]
Линии тренда издавна используются игроками. Современные компьютеризированные инструменты для выявления трендов включают в себя показатель среднего движения курса. Систему направлений и M AD (см. главу 4). [c.53]
Анализ динамических рядов - это выявление тренда, или тенденции к росту, стабильности или спаду, в наборе данных. Как правило, основан на простом регрессионном анализе (время - продажи). Ориентирован на использование компьютерных статистических программ, хотя может выполняться и с помощью некоторых графических пакетов, например Freelan e. [c.208]
Прогнозирование средней фондоемкости целесообразно осуществлять в два этапа. На первом, используя методы экстраполяции по данньм временных рядов и учитывая современное состояние, тенденции развития, оценку инерции развития отрасли, материалы плана на 1971-1975 гг., разрабатывается прогноз средней фондоемкости на 1980 г. На втором этапе прогнозируется фондоемкость на 1985 г. и 1990 г. Прогнозирование средней фондоемкости на эти годы связано с определенными трудностями, которые возникает в связи с относительным совращением объема информации, повышением степени свободы выбора вариантов, а также с уменьшением возможности использования методов прогнозирования, опирающихся на тенденции развития и их экстраполяцию (по выявленным трендам, способу экспоненциального сглаживания, методу конечных разностей и др.). Последнее объясняется тем, что методы экстраполяции позволяет описать будущее лишь при сохранении известных в настоящее время тенденций. [c.153]
Теория Доу. Теория Доу основана на тезисе о том, что самый важный параметр — это тренд курсов совокупности акций. Этот подход, названный в честь Чарлза Доу одного из основателей компании "Доу Джонс", нацелен на поиск сигналов, которые обозначали бы завершение стадии рынка "быков" или "медведей". Надо отметить, что эта теория не указывает время наступления коренного перелома. Она просто подтверждает то, что уже произошло, концентрируется на долгосрочном тренде рыночной динамики (который называют первостепенным трендом) и в общем-то игнорирует ежедневные колебания и вторичные процессы на рынке акций. Для определения состояния рынка используются промышленная и транспортная средние Доу Джонса. После того как первостепенный тренд (на базе промышленной средней Доу Джонса) сложился, рыночная динамика в целом стремится в этом же направлении до тех пор, пока сложившийся и выявленный тренд не отменяется динамикой промышленной и транспортной средней Доу Джонса. Этот этап называют подтверждением, и он составляет ключевой элемент самой концепции Доу вторичные, или второстепенные, изменения на рынке, отраженные в изменениях промышленной средней, повторяются или подтверждаются второстепенными изменениями в транспортной средней. Когда это подтверждение происходит, состояние рынка меняется на противоположное, т.е. от рынка "быков" переходит к рынку "медведей" (либо наоборот), а также устанавливается новый первостепенный тренд. Ключевые элементы теории Доу отражены на рис. 8,1. В данном случае рынок "быков" завершается в точке подтверждения — когда обе средние (и промышленная, и транспортная) снижаются. Самым слабым местом концепции Доу является ее неспособность предвидеть изменения, поскольку она лишь фиксирует то, что уже фактически имело место. Наконец, эта теория не дает возможности инвестору увидеть в каждый данный момент времени, как долго еще будет продолжаться сложившийся первостепенный тренд. [c.385]
Следуя выбранной логике, мы приходим к тому, чтобы видеть различие по всему спектру величины трендов. На одном конце спектра лежат микроварианты, когда на графике заданного масштаба основными точками служат просто максимальные или минимальные значения цены, достигаемые в пределах единицы времени масштаба (на минутном графике — это минута, на часовом — час и т.д.). На другом конце спектра находятся глобальные тренды, обнаруживающие себя в графиках с масштабом, охватывающим десятилетия здесь основные точки по времени разделяются не минутами, а годами. Игра может строиться на выявлении трендов в любой точке данного спектра. [c.223]
После того, как выявлен тренд, остается задача описать те колебания, которые временной ряд совершает вокруг этого тренда. Ведь ясно, что тренд - это просто тенденция, на ней основывать прогнозы рискованно, так как в разные промежутки времени реальная ситуация может отклоняться, причем весьма значительно, от тренда в ту или иную сторону. При этом отклонение в одну сторону может принести прибыль, а в другую - убытки. В техническом анализе в этом случае говорят об осцилляторах. Методика анализа осцилляторов до самого недавнего времени находилась на очень низком, практически на доматематическом уровне. Только в последние годы с приходом вычислительной техники и специалистов, имеющих хорошее математическое образование (они до сих пор реализовывали его в оборонной промышленности, которая во всем мире сейчас находится в упадке) при анализе осцилляторов стали использоваться достаточно современные методы (основанные на гармоническом и спектральном анализе). [c.36]
Наиболее простым инструментом технического анализа являются различные скользящие средние. Скользящие средние, или движущиеся средние (Moving Averages, MA), изначально предназначались для сглаживания случайных колебаний цены и выявления трендов. Тем не менее искушенному взгляду они могут многое рассказать о текущем состоянии цен, о наличии или отсутствии тренда, о необходимости открывать или удерживать позицию, о возможной близости разворота тенденции и т.д. [c.252]
Нас интересует здесь общий закономерный уклон развертывающегося ряда или рядов этих событий. . Успех предвидения третьего типа гораздо ближе зависит от количества и характера установленных динамических закономерностей и устойчивости общих условий их проявления" (7. С 161). Иными словами, речь идет о выявлении трендов в динамике той или иной сферы. Однако следует отметить, что сами эти тренды (тенденции) могут меняться на разных фазах циклов более высокого уровня. Питирим Сорокин, отмечая наличие долгосрочных цикличных колебаний (флуктуации) в процессах социокультурной динамики, итрицал наличие какой-либо трендовой их направленности, называл их "бесцельными флуктуаниями" (23. С. 310). Однако у него не вызывало сомнения существование деловых циклов с периодом в 3-5, 7-8. 10-12 лет и более крупных циклов в 40-60 лет, обнаруженных Н.Д. Кондратьевым (Там же. С. 313, 314). С "бесцельностью" цикличных флуктуации трудно согласиться. Все-таки вырисовываются более ббщие тенденции (тренды) развития общества, которые периодически изменяются, выражают переход общества от этапа к этапу в своей неравномерно-цикличной, но все же направленной эволюции [c.732]