Правила для закрытия позиции

Правила для закрытия позиции  [c.47]

Разумеется, перечисленные стратегии не исчерпывают всех возможных правил для закрытия позиции, но они дают возможность разработать на их основе собственные правила. Мы также не рассмотрели стратегии выхода, основанные на временных параметрах. Это связано с тем, что мы в основном ориентируемся на работу но часовым свечкам, а в этом случае закрытие позиции по временным параметрам практически не используется.  [c.60]


Рассматривая области открытия позиции, можно заметить, что часто бывает, например, такая ситуация цена закрытия пересекла сверху вниз верхнюю границу диапазона Боллинджера, была открыта короткая позиция, но далеко вниз цена не пошла, а развернулась и пошла вверх. Разумно было бы в этом случае закрыть короткую позицию. Аналогичные рассуждения можно привести и для длинной позиции. Чтобы это учесть, введем в правила для закрытия позиции добавочные условия  [c.135]

Повторите этот процесс после выхода из сделки — распечатайте графики и наклейте их на правую страницу альбома. Справа их обычно бывает меньше, так как недельный график не всегда актуален для закрытия позиции. Отметьте сигналы индикаторов, прокомментируйте обстоятельства выхода и отметьте ваши эмоции по поводу сделки.  [c.263]


Пусть позиция трейдера ( короткая или длинная ) уже открыта. Убытков по торговле быть не может, так как при любом неблагоприятном развитии событий будет работать правило безубыточной торговли (см. выше). Раз это так, то нам остается рассмотреть только ситуации, когда рынок топчется на месте , тогда надо просто выждать, или же движется в направлении получения трейдером прибыли, Какой выбрать критерий для закрытия позиции  [c.268]

Я управляю портфелем, состоящим из 16 фьючерсов, используя разработанную мной систему. Для торговли я использую программное обеспечение, позволяющее каждую ночь генерировать приказы на основании дневных данных. Основные правила открытия/закрытия позиций введены мной в программное обеспечение, работающее в режиме реального времени, чтобы при генерировании сигналов на открытие позиций программа меня об этом оповещала.  [c.36]

Создание механической торговой системы - это полная формализация таких правил. При этом нужно понимать, что так как правила открытия и закрытия позиций разрабатываются на основе прошлой истории цен, то не существует гарантии того, что МТС на их основе будет успешно работать и в будущем. Но чем более качественно проведено тестирование МТС, тем больше оснований надеяться на то, что ее результаты при реальной торговле будут находиться в приемлемых для трейдера пределах.  [c.177]

Как правило, большинство следующих за тенденцией аналитических методов, применяемых на фьючерсных рынках, ориентируются преимущественно на промежуточную тенденцию, длительность которой достигает нескольких месяцев. Малые или краткосрочные тенденции в основном используются для того, чтобы определить конкретный момент открытия или закрытия позиций. Например, если промежуточная тенденция идет вверх, то кратковременный спад можно использовать, чтобы занять длинную позицию. Если же, напротив, промежуточная тенденция идет вниз, то кратковременный взлет можно использовать, чтобы занять короткую позицию.  [c.57]


Для понимания сути торгов на рынках фьючерсов и опционов простого описания сделок как купля или продажа недостаточно. Дело в том, что покупка или продажа могут осуществляться с целью открытия или закрытия позиции. Открытыми называются позиции, в которых устанавливаются права или обязанности по отношению к рынку. Например, инвестор, предчувствуя повышение цен на рынке меди, может купить фьючерс или колл-опцион на медь. Эти покупки, если они стали первыми для данного месяца поставки или данной цены исполнения у данного клиента, или увеличивают его открытую позицию, называются "открывающими" покупками или "открывающими" сделками. Если тот же инвестор захочет подвести итоги прибылей или убытков своей позиции, он предпринимает "закрывающую" продажу. Закрывающая сделка прекращает все права или обязанности по отношению к рынку. Таким образом, "открывающие" покупки погашаются "закрывающими" продажами, и, наоборот, "открывающие" продажи погашаются "закрывающими" покупками.  [c.36]

Один из интереснейших аспектов исследования Шиллера заключался в выявлении точки зрения инвесторов на "истинную стоимость". Сначала он спросил, были ли они только покупателями или продавцами (или оставались нейтральными) с 12 сентября по 12 октября, то есть до краха. Затем задал вопрос, был ли рынок в тот же самый период, по их мнению, переоценен, если рассматривать его с точки зрения фундаментальных данных. После получения ответов проявилась следующая картина не менее 68,1% частных инвесторов и 93,1% институциональных инвесторов покупали до краха, даже полагая, что рынок был переоценен в этот период. Так вот и меняется "истинная стоимость". Также интересно, что более 10% констатировали, что в период, предшествующий краху, они следовали политике использования стоп-лоссов, размещаемых определенным образом (как правило, продавали, если цены падали ниже определенного уровня). Часто личный мотив для этой политики состоял в том, что инвестор не мог себе позволить понести убыток из-за снижения цен. Поэтому при падении цены ниже критической инициировались ордера на продажу для закрытия длинных позиций.  [c.72]

Правило повторного входа эффективно во всех случаях, где позиции с убытком закрываются по стоп-ордеру, а затем цена рынка идет обратно в направлении теперь уже закрытой позиции. Правила для данного типа повторного входа подобны правилам, описанным выше для параметров коррекций.  [c.70]

Нельзя использовать правила открытия противоположной позиции для закрытия текущей. Это правило не касается спекулятивной торговли внутри дня. Для свинг-трейдеров и позиционных торговцев нарушение этого правила ведет к недополучению прибыли и возникновению ошибки №8. Выходить из позиции нужно до того, как поступят сигналы о смене тренда и необходимости открытия  [c.518]

Каждая модель представляет собой вполне разрешимую задачу по определению уровней поддержки/сопротивления и волатильности. Идентифицируйте максимумы и минимумы цены для четкого выявления места и времени закрытия позиции Волатиль-ность, как правило уменьшается в этих экстремальных точках и растет после того, как цена покидает их  [c.181]

Такое закрытие позиции не допускает чрезмерных потерь, нетерпимых для предопределенных свинг-трейдером рисков. Установка допустимых потерь должна быть одной из составляющих торгового плана и подготовки торговых правил. Для мелких торговых счетов допустимы меньшие потери, чем для крупных торге-  [c.263]

Для того чтобы внутридневной трейдинг был прибыльным, необходимо, чтобы время осуществления торговой сделки гармонировало с временным циклом торгового дня Как правило моментум-стратегии согласуются с импульсными фазами, в то время как свинг-тактики характерны для периодов реакции Определяйте время открытия закрытия позиции по долгосрочным тенденциям боковым трендам, когда это представляется возможным. К примеру, открывайте моментум-позиции преимущественно в импульсных фазах активного рынка, но на откатах отдавайте предпочтение трейдингу в фазах реакции  [c.386]

Стратегии трейдинга в овернайт на 80 90% основываются на ожиданиях продолжения сильной тенденции. Акция, которая при движении в направлении сильной тенденции стремится перед закрытием рынка к новому уровню максимума или минимума, как правило, продолжает движение в данном направлении при открытии следующей сессии. Первый час утренней сессии предоставляет превосходные возможности для закрытия краткосрочных позиций, цель которых состояла в использовании ночного движения цены в направлении тенденции закрытия. Однако не следует забывать, что данная стратегия всегда сопровождается большими рисками потерь, значительно выше рисков, которые характерны для внутридневных или позиционных торговых сделок. Применяйте данную стратегию при убегающем рынке, но в остальных случаях остерегайтесь ее.  [c.393]

Каждому периоду удержания позиции соответствуют свои правила выхода из рынка. Тем не менее, осуществление трейдинга происходит по единым стандартам, независимо от стратегии временных диапазонов. Открытие позиции с минимальным риском потерь возможно при обратном подъеме акции в глубь гэпа. Проще всего закрывать позицию при резком падении цены. Меры безопасности должны быть выработаны в зависимости от данной модели, так как акция поддерживает достаточно высокую относительную силу и находит своих покупателей. Используйте технику перекрестного пересечения для получения многочисленных подтверждений времени открытия/закрытия позиции и аккуратно рассчитайте соотношение доходность/риск.  [c.526]

Начните с загрузки данных по интересующей вас акции или фьючерсу как минимум за последние два года. Разместите на экране лишь первоначальные данные, не глядя на то, что произошло потом. Откройте программу технического анализа, а также электронную таблицу. Самые важные клавиши компьютерной клавиатуры для трейдера — это Alt и Tab, так как они позволяют переключаться между двумя программами. Откройте два окна в своей аналитической программе одно для долгосрочного графика и его индикаторов, а другое для краткосрочного графика. Откройте электронную таблицу, запишите правила своей системы и создайте столбцы для текущей даты, даты и цены открытия, а также закрытия позиции.  [c.142]

Нельзя использовать правила открытия противоположной позиции для закрытия текущей. Это правило не касается спекулятивной торговли внутри дня. Для свинг-трейдеров и позиционных торговцев нарушение этого правила ведет к недополучению прибыли и возникновению ошибки №8. Выходить из позиции нужно до того, как поступят сигналы о смене тренда и необходимости открытия противоположной позиции. Но, если такое случилось, позиция должна быть закрыта.  [c.541]

В 1990 г. мы первыми опубликовали Диаграмму Календарных Эффектов — набор таблиц и график, которые показывают связь поведения индекса S P с текущей календарной датой. Диаграмма показывает общий восходящий тренд с января по сентябрь, а затем медленное падение до 24 октября. Затем рынок, как правило, достигает своего дна, после чего резко растет до конца года. При более детальном рассмотрении видно, что резкий рост цен случается на протяжении большей части января, первой половины апреля и первой половины июля. Пик достигается 8 октября, после чего следует резкое падение вплоть до минимума 24 октября. При подготовке таблиц и диаграмм для этой публикации все экстремальные изменения цен были ограничены на уровне 2% для предотвращения их чрезмерного влияния на результаты. Следовательно, сезонное понижение цен в октябре и другие упомянутые явления не могут объясняться одиночными событиями определенных лет, например кризисом 1987 г. Некоторые даты отличаются чрезвычайно стабильно повторяющимися ценовыми моделями. Например, если вход в рынок осуществлялся по закрытию 14 апреля, а выход — днем позже, в более чем 90% случаев можно было получить определенную прибыль. Вход 6 мая с выходом надень позже давал в результате прибыль в 100% случаев, как и вход 13 июля с продажей на следующий день. Рынок падал в 90% случаев с 18 по 19 октября и в 89% случаев с 16 до 17 октября. Хотя кризис 1987 г. привел к значительно большему, чем обычно, падению цен, наличие спада на момент кризиса совсем не было неожиданным. Чтобы попытаться уловить высокую вероятность кратковременных движений рынка, можно использовать Диаграмму Календарных Эффектов для открытия позиций продолжительностью в один или два дня. Например, такая методология могла бы побудить трейдера открыть короткую позицию 16 октября и выйти из рынка  [c.179]

Для проверки исходной ССВ используется метод случайного входа (описанный во введении к части III). В качестве выходов используются обычные стандартные выходы (только по цене закрытия). ССВ содержит следующие правила Если на закрытии рынок находится ниже цены входа на величину, равную произведению некоторого множителя (параметр защитной остановки) на размер среднего истинного диапазона последних 50 дней, тогда срабатывает защитная остановка. Если цена закрытия больше цены входа на величину, равную произведению некоторого множителя (параметр целевой прибыли) на размер среднего истинного диапазона, тогда срабатывает лимитный приказ, фиксирующий целевую прибыль. Эти правила сформулированы для длинных позиций с выходом по цене закрытия. Для коротких позиций пороги размещаются наоборот, т.е. защитная остановка помещается выше цены входа, а лимитный приказ — ниже. Если после 10 дней не достигнута ни защитная остановка, ни целевая прибыль, то сделку останавливают рыночным приказом по цене закрытия. Приведенный ниже код выполняет данные правила выхода и случайные входы. Тестируются три типа входных приказов (по цене открытия, по лимитному и стоп-приказу). Используется стандартный портфель и стандартная тестовая программная платформа.  [c.323]

Правила для выхода из длинной позиции если цена закрытия текущего дня выше экспоненциального скользящего среднего (ЭСС) цен закрытия с периодом 12 дней, но ниже ЭСС с периодом 49 дней и текущий день представляет собой новый шестидневный максимум, то из длинной позиции следует выходить. Правила, таким образом, ищут ситуацию, где на фоне долгосрочного падающего тренда наблюдается кратковременный рост цен, достигший своего максимума и готовый завершиться, после чего должно возобновиться падение — весьма подходящий момент для выхода из длинной позиции.  [c.371]

Для того, чтобы закрыть позицию, используем один из методов, указанных в параграфе Правила закрытия позиции .  [c.52]

Работа на валютных или фондовых рынках может дать хорошие результаты только при наличии торговой системы. Торговая система - это набор правил, согласно которым принимается решение об открытии или закрытии позиций. Обычно торговая система включает в себя набор условий или правил для выполнения следую щи х действий  [c.9]

Используйте эмоциональное состояние толпы для закрытия позиции на широких ценовых барах до того, как сильный контртренд начнет поглощать Ваши прибыли. Развороты приходятся на пики эмоционального возбуждения толпы. Резкие откаты захватывают игроков в ловушки, либо когда ими одолевает алчность, либо когда они слишком долго ждут подтверждения разворота. Правила предосторожности требуют, чтобы свинг-трейдеры при выходе из рынка, опережая толпу на шаг, сдавали свои позиции в их жаждущие руки. Быстро выходите из рынка, пока ценовые бары пытаются взять предыдущие максимумы или минимумы и экстремумы Боллинджера.  [c.240]

Применив такой набор из ориентиров в виде четырех линий и правил открытия/закрытия позиций к различным рынкам (при условии строгого соблюдения своих сформулированных правил торговли) читатель получит хорошую практику работы по плану. Возможно именно этот подход на основе четырех линий и не устроит читателя (хотя при дополнении небольшим набором правил эти четыре линии всегда дают хорошие ориентиры), тогда он сможет попытаться построить лучший вариант для себя. Но главное - с самого начала понять, что торговля может быть только плановой (систематической), все остальное - игра. Книги этой серии, выпускаемые Forex lub, имеют целью подготовить трейдера именно к систематической торговле, в которой он может иметь шансы на успех.  [c.147]

Правила для короткой позиции гласят, что выходить следует в случае, когда цена закрытия текущего дня выше 16-дневного ЭСС и 22-дневного простого скользящего среднего цен закрытия, а индикатор конвергенции/ дивергенции скользящихсредних (MA D) падает. Данный MA D использует ЭСС с периодом 6 дней для быстрого компонента и ЭСС с периодом  [c.371]

Когда трейдеры владеют опционами "в деньгах" европейского стиля, которые они хотят продать ранее срока истечения, маркет-меикеры, как правило, единственные готовы купить такие опционы. Однако в данном случае характер арбитража несколько иной, потому что маркет-мейкер не может исполнить данный опцион для закрытия позиции, как в шаге 3 предыдущего примера. Скорее, после (1) покупки у трейдера опциона "в деньгах" и (2) хеджирования своего риска с помощью базовой акции, маркет-мейкер должен держать данную позицию до истечения. Это связывает его деньги на значительный срок. Поэтому он должен принимать в расчет данный факт, корректируя цену, которую он готов заплатить трейдеру за этот опцион "в деньгах". Снова пример прояснит данную ситуацию.  [c.243]

Короткие позиции держат обычно при боковых или вялых трендах, перед объявлениями фундаментального характера, при игре на "откатах" курса, а также при неясности общей ситуации. В последнем случае, при прояснении ситуации возможен перевод сделки в более долгосрочную позицию, либо ее закрытие. В остальных же случаях не затягивайте с закрытием позиций, иначе вы рискуете потерять деньги. Также при открытии короткой позиции не расчитывайте на большие доходы. Основным помощником при работе на коротких позициях для вас будут осцилляторные методы технического анализа - используйте правила выбора момента открытия. Возможности для успеха у маркет-мейкеров несоизмеримо больше, чем у мелких игроков, поэтому не обольщайтесь небольшим выигрышем, полученным такой работой. Вы рискуете проиграть быстро все, что долго и большим количеством сделок зарабатывали.  [c.157]

Например дилер купил 3 млн. долларов против марки по курсу 1.4736, и курс неожиданно начал падать. В любой момент дилер имеет право закрыть позицию ( зарезать ) с определенным убытком, если он считает, что позиция невыгодная. Он может также сохранить позицию, надеясь на возврат курса на прежний уровень, однако в случае продолжения падения курса он обязан закрыть позицию по курсу 1.4636, зафиксировав убыток равный 30.000 DEM. Если же он открыл позицию в 1 млн. долларов, то в соответствии с лимитом стоп-лосс убыток необходимо реализовать только через 300 пунктов. Для того, чтобы в случае обвального изменения курса в периоды паники на валютных рынках успеть реализовать лимит, на рынке размещается заказ на закрытие позиции — stop-loss order (обычно в другом банке).  [c.95]

Комиссионные зависят от условий фирмы, предоставляющей услуги по торговле на FOREX. Эти УСЛОВИЯ могут существенно различаться комиссионные могут браться при открытии и закрытии позиции или только при закрытии, а также может применяться прогрессивная шкала, когда величина комиссионных зависит от количества совершаемых операций в течение месяца (общее количество использованных лотов). Как нам известно, в России среднее значение платы за всю операцию порядка 100 за лот. Заметьте, что фирма получает свои комиссионные и в случае прибыльной, и в случае убыточной операции, что делает подобный вид услуг чрезвычайно доходным и безопасным бизнесом. Наоборот, для клиента комиссионные неприятны, поскольку в случае прибыли комиссионные уменьшают ее, а в случае убытков — увеличивают потери на величину комиссионных. Иногда комиссионные могут и не браться. Тогда свою прибыль такая фирма получает за счет спрэда и котировок. Обычно комиссионные отсутствуют, если вы выходите на FOREX непосредственно через маркет-мейкера — банк или брокерский дом. Но для этого, как правило, вам потребуется открыть более крупный счет, чем при работе через комиссионный дом или дилинговый центр.  [c.35]

Предупреждение при следующей попытке вы должны сначала убедиться, что у бумаги объем торговли достаточен для того, чтобы вы смогли быстро войти в позицию и выйти из нее. Зачастую, низковолатильные акции имеют широкий бид-аск спрэд из-за недостатка ликвидности или объема торговли по бумаге. Это очень опасно, так как может уйти несколько часов или даже дней на закрытие позиции из 2,000 приобретенных акций из-за того, что акция активно не торгуется. Мое эмпирическое правило - убедиться, что акция имеет ежедневный объем торговли, по крайней мере, в 20,000 штук. Если такой объем отсутствует, то этой акцией лучше и не торгуйте. Вы совершенно не обязаны этого делать. Существует огромное число других бумаг со значительно большей торговой активностью.  [c.229]

Правило повторного входа. Когда позиция была оставлена, повторный вход на нее выполняется в соответствии со следующим правилом (см. рис. 3-16). Это правило повторного входа совпадает с уже описанным правилом входа. После оставления короткой позиции повторный вход в нее возможен с короткой стороны (short side), когда уровень закрытия ниже, чем низший уровень дня с наивысшим уровнем (для длинной позиции наоборот).  [c.29]

Reversal — обратное движение, обратный тренд, реверс . Для конвертируемых ценных бумаг — продажа конвертируемой ценной бумаги и приобретение базовых обыкновенных акций, осуществляется, как правило, арбира-жером. Для рынка — изменение направления динамики показателей акций или товарно-сырьевых фьючерсов, отслеживаемое техническими аналитиками. Для опционов — закрытие позиций по каждому аспекту или комбинированная стратегия.  [c.243]

Принято называть трех китов успеха торговая система (возможно, для опытных трейдеров, системы), психология, анализ, а также контроль над капиталом (д-р А. Элдер расставляет акценты в другой последовательности2). Рассмотрению каждого из китов посвящены соответствующие главы данной книги. При этом стоит отметить, что торговая система является, по сути, сводом правил, опираясь на которые мы принимаем решения об открытии (закрытии) позиции, о вступле-  [c.176]

Короткие продажи проносят максимальную прибыль при быстром падении цены. Вот почему для успешного трейда так важны расчет точного времени открытия/закрытия позиции или наличие четко очерченной ценовой модели. Мезасгруктуры при вершине (см. Рисунок 15.3) предлагает малоизученные короткие продажи с уникальными характеристиками доходности. Данный установочный набор представляет собой неудавшуюся модель Двойной Вершины . Преимущество ее заключается в ценовом механизме, инициирующем нисходящий прорыв. Как правило, ме-заструктуры понижаются под тем же углом, под которым они поднимались вверх, и их понижение зачастую проявляется в одиночном отскоке цены перед 100%-ой коррекцией.  [c.567]

В качестве упражнения читателю рекомендуется построить такие системы четырех линий на различных графиках валют, в том числе и с применением других индикаторов. Кроме правил открытия позиций следует сформулировать свои правила для их закрытия. Для ограничения убытков необходимо определить величину потерь, ограничиваемую с помощью ордеров stop-loss. Правила закрытия позиций с доходом могут быть самыми разными, например на основе уровней Фибоначчи или с использованием тех же сигналов RSI, но уже в обратном направлении.  [c.147]

На этой основе удалось получить лучшую из пока обнаруженных стратегий размещения защитной остановки при исходном параметре 2,5, сдвиге СИДС = 1 и коэффициенте адаптации КОЭФФ = 0,30. В оригинальном тесте модифицированного ЭСС (табл. 14-4) был использован оптимальный фиксированный уровень целевой прибыли, сейчас же на его место поставлен динамический лимитный приказ — уровень целевой прибыли, который изначально установлен далеко от рыночной цены, но приближается к ней со временем. Идея состоит в том, чтобы обеспечить выход из застойных сделок на пике шумовой активности цены, при этом не жертвуя прибылью потенциально выгодных позиций в первые дни их жизни . Использованный подход очень напоминает методику получения динамической защитной остановки на основе экспоненциального скользящего среднего. Здесь скользящее среднее инициализируется необычным образом скользящей сумме присваивается значение рыночной цены плюс (длядлинных) или минус (для коротких позиций) произведение среднего истинного диапазона и параметрам/т. Таким образом, скользящее среднее начинается, как и при вычислении защитной остановки. Точно таким же образом уровень целевой прибыли корректируется в каждый последующий день расстояние между текущей ценой целевой прибыли и текущей ценой закрытия умножается на параметр ptga. Результат затем вычитается из текущей цены целевой прибыли, приближая ее к рыночной цене. В отличие от защитной остановки целевая прибыль может перемещаться в обоих направлениях, хотя это и маловероятно — если позиция открыта уже достаточно долго, то лимитный приказ прервет сделку при любом сильном благоприятном движении цены. Второй параметр ptga управляет периодом скользящего среднего, т.е. скоростью приближения целевой прибыли к рыночной цене. Правила, в общем, идентичны вышеприведенному тесту защитной остановки на модифицированном ЭСС, но относятся к уровню целевой прибыли.  [c.353]

В книге рассмотрены основы построения торговых систем ддя работы на международных финансовых рынках. На конкретных примерах продемонстрирована методика построения торговых систем. Для большинства предложенных торговых систем приводится примеры записи правил открытия и закрытия позиции для пакета MetaSto k.  [c.2]