Спрэд

На фондовом рынке, используя одну и ту же информацию, инвесторы принимают различные решения о приемлемости покупки или продажи -это основа функционирования фондового рынка как системы при совпадении мнений инвесторов, (характеризуемых спрэдом между ценами спроса и предложения), - рынок остановится. [c.87]

Банки-кредиторы ведут между собой конкурентную борьбу за предоставление международных кредитов, в частности снижая ставки спрэд . Противоречия переплетаются с партнерством участников мирового кредитного и финансового рынков, поскольку усиливаются взаимопроникновение капиталов ряда стран, взаимозависимость их хозяйств. [c.391]

Поскольку преобладающая часть ресурсов МБРР мобилизуется на мировом финансовом рынке путем эмиссии облигаций, стоимость его кредитов определяется конъюнктурой этого рынка. Условия кредитования пересматриваются два раза в год. Получение прибыли не является основным мотивом в деятельности МБРР. Однако он неизменно сводит свой баланс с прибылью. Спрэд обычно устанавливается в размере 0,25—0,5%. Это для многих стран значительно ниже, чем по банковским кредитам. В отличие от кредитов коммерческих банков МБРР устанавливает спрэд независимо от платежеспособности заемщиков. Кредиты предоставляются на срок от 12 до 20 лет, льготный период — 3—5 лет, что превышает сроки банковских и экспортных кредитов. [c.467]

Учитывая сложную экономическую и политическую обстановку в странах СНГ, а также последствия стихийных бедствий, постигших многие из них в 1992—1997 гг., Россия заключила соглашения о реструктуризации их задолженности по государственным кредитам на сумму свыше 2 млрд долл., что составило 48,3% фактически предоставленных Россией кредитов. Исходя из уровня развития страны, ее экономического положения были установлены индивидуальные сроки погашения кредитов и различные процентные ставки на базе ЛИБОР и спрэд в среднем 1,5%. [c.593]

СВИФТ 229, 339, 355, 416, 418—422 Свободная экономическая зона 539 Сделка (международная) 132—133 СДР см. Международные валютные единицы СЕДЕЛ 386, 417 Секьюритизация 269, 376, 383 Совместные предприятия (в России) 539 Спрэд 380 [c.603]

Брокер или дилер могут действовать в качестве маркет-мейкера, т.е. осуществлять поддержку постоянных котировок на покупку и продажу ценной бумаги в пределах минимального спрэда (разницы между ценой покупки и ценой продажи). [c.457]

Участниками рынка прямых заимствований наряду с брокерами выступают дилеры и инвестиционные банки. Дилеры от своего имени и за свой счет приобретают и продают определенные ценные бумаги, по которым, на их взгляд, ожидается рост котировок. Доход дилера определяется разницей между ценой спроса и ценой предложения, называемой также спрэдом. Очевидно, что прибыль дилера зависит прежде всего от характера роста стоимости ценных бумаг и, разумеется, от расходов, связанных с приобретением, хранением и продажей ценных бумаг. [c.61]

Конечно, степень устойчивости, или силы, рынка зависит от спрэда — разности между числом продвинувшихся и снизившихся выпусков. Например, если спрэд уменьшается и поэтому число снизившихся выпусков приближается к числу продвинувшихся, говорят, что сила, устойчивость рынка ослабевает. Рынок считается слабым, если количество снизившихся выпусков регулярно превышает количество продвинувшихся. [c.172]

Так как очень многие индивидуальные инвесторы ведут операции с неполными лотами — менее 100 акций, в данных о них отражаются их ожидания и настроения. До тех пор пока не возникает спрэд между объемом покупок неполных лотов и продаж неполных лотов или этот спрэд мал, можно считать, что состояние рынка остается прежним и сохранится имеющаяся тенденция. Когда спрэд между покупками и продажами неполными лотами начинает меняться, причем существенно, это расценивается как сигнал о том, что рыночная тенденция меняется. Например, если объем покупок неполных лотов начинает превосходить объем продаж неполных лотов и этот разрыв растет, то это говорит о том, что спекуляция акциями мелких инвесторов начинает выходить из-под контроля и период рынка быков заканчивается. [c.173]

Этот индекс публикуется еженедельно в финансовой прессе. Хотя доходность облигаций с низким рейтингом выше, чем облигаций с высоким рейтингом, суть данного индикатора состоит в том, что спрэд доходности этих выпусков будет время от времени изменяться в соответствии с изменениями настроений инвесторов и их ожиданий. Поэтому устойчивый рост индекса уверенности означает возрастание уверенности и убежденности инвесторов в том, что наступает период сильного рынка снижение индекса говорит о противоположном. [c.174]

Спрэд — разница между ценой предложения и ценой спроса (по неудовлетворенным заявкам цены предложения всегда выше цен спроса). Обычно чем выше спрэд, тем ниже ликвидность рынка и больше разрыв между спросом и предложением на биржевом рынке. [c.348]

Кроме того, ведется статистическое изучение цен спроса и предложения, которые только указывают на намерения операторов рынка, но по которым сделки не были заключены (цены покупки, цены продажи, заявленные брокерами или установленные дилерами в качестве котировок для покупки-продажи ценных бумаг за собственный счет). Объектом статистики курсов ценных бумаг является также спрэд (величина разрыва между ценой предложения, которая всегда выше, и ценой спроса на ценную бумагу, которая всегда ниже). [c.504]

В США компании, намеревающиеся продавать свои акции, прибегают к услугам инвестиционных банков (в России вместо термина инвестиционный банк используется термин инвестиционная компания ). Инвестиционный банк действует в качестве посредника - покупает ценные бумаги у компании и перепродает их инвесторам. В качестве вознаграждения за свои услуги он получает разницу (спрэд) между ценой, которую платит за ценные бумаги, и ценой, по которой эти ценные бумаги перепродаются инвесторам. Размер спрэда может колебаться от 3 до 8% цены. В США продажа ценных бумаг осуществляется двумя способами — путем обычной подписки или экстренной регистрации. При обычной подписке инвестиционный банк покупает пакет ценных бумаг и платит деньги компании. В данном случае компания не несет рисков, связанных с невозможностью продать данный выпуск по установленной цене. Инвестиционный банк (андеррайтер) принимает на себя риски колебаний цены в течение всего периода размещения акций. С целью распределения риска инвестиционный банк приглашает другие инвестиционные банки для участия в размещении акций. Каждый из членов такого синдиката, подписывающийся на эти ценные бумаги, несет ответственность за непроданные ценные бумаги в соответствии со своей долей участия. [c.431]

Различия уровне кредитного риска Рассмотрим две облигации (А и В), у которых все одинаково у них одна и та же ликвидность, срок погашения, уровень кредитного риска, они облагаются одинаковым налогом и т. д. В такой ситуации облигации будут иметь одну и ту же рыночную цену Р поскольку купонные выплаты по ним одинаковы, их доходность будет одинаковой. Предположим теперь, что корпорация В, выпустившая облигацию В, столкнулась с финансовыми или экономическими трудностями и рейтинговые агентства снизили рейтинг облигаций корпорации В. Поскольку теперь кредитный риск по облигации В выше, чем по облигации А, спрос на облигацию В упадет, что приведет к снижению цены на эту облигацию и к росту ее доходности. В то же время возрастает спрос на облигацию А, что приведет к росту ее цены и снижению доходности. Иными словами, возникнет спрэд (разница) в доходности облигаций А и В, представляющий собой премию за риск. [c.164]

Отметим, что доходность облигации В будет выше доходности облигации А, потому что купонные выплаты по облигациям одинаковы, но цена облигации А выше цены облигации В. С другой точки зрения, это можно представить так поскольку уровень риска по облигации В выше, инвесторы требуют большего процентного дохода по ней. Цены облигаций будут изменяться до тех пор, пока спрэд в доходности не станет соответствовать разнице в степени риска. Мы приходим к заключению, что разные облигации имеют различную доходность, в частности, потому что уровень риска по ним неодинаков. [c.164]

Таким образом, занимая в короткой позиции под 9% и ссужая в длинной позиции под 10%, инвестор получит спрэд в 1% (минус трансакционные издержки). [c.167]

Стратегии нулевой, положительной и отрицательной разницы между активами и пассивами. Банкиры, которые хотят поддерживать постоянную разницу (спрэд) между получаемыми доходами и выплачиваемыми процентами, будут придерживаться стратегии нулевой разницы. Те же, кто готов принять на себя риск, будут придерживаться стратегии положительной разницы, если они ожидают повышения процентных ставок, и отрицательной разницы, если ожидается снижение процентных ставок. [c.218]

Спрэд между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой (левая шкала) [c.441]

Разница в ставках (спрэд) [c.853]

Спрэд — это разрыв между минимальной и максимальной ценой. [c.51]

Считайте Свой Спрэд. Знайте Направление. [c.9]

Сторонитесь Акций Со Спрэдом Более 1/8 [c.9]

Золотое Правило 1. Смотрите на спрэд. [c.10]

Единственный способ узнать направление движения акции состоит в том, чтобы купить ее когда это будет сделать особенно тяжело, когда вы вынуждены будете сказать, " Эта акция повышается, мне лучше поспешить налить свой ордер на покупку " Вы чувствуете беспокойство, наблюдая всю покупку и надеясь, что вам налили. Когда это происходит, большинство времени Вы считаете ваш спрэд. [c.10]

Вы купили возможность, вы попадете в ловушку, как мне кажется, предсказывая цену, к которой пойдет акция. Действуйте здесь и сейчас а не ждите журавля в небе. Когда спрэд посчитан, вы успешно совершаете Вашу сделку - это и есть Ваша цель. Минута остановки покупки, и сразу начинает действовать противоположная сторона - я продаю Я не забочусь о цене. Что Вы делали до этого не имеет значения. Причина, по которой Вы купили акцию, не действует при продаже. [c.10]

Я смотрю на продажу как на покупку страхового полиса. Вы никогда не можете знать, как низко пойдет акция. Никогда не попадайтесь в капкан со словами " она не может отвалиться намного ниже. " Как только Вы научитесь узнавать дно акции и ее хай, Вы будете считать Ваш спрэд большинство времени. После того, как Вы посчитаете Ваш спрэд, останется лишь определить, как настроение рынка скажется на Вашей сделке. Не связывайте себя узами с акциями, некоторые из них плохие попутчики. [c.10]

Акции с небольшим объемом обычно имеют широкий спрэд и совершают чрезвычайно большие перемещения на низком объеме торгов. Что идет быстро вверх, понизится еще быстрее. Если акция пойдет против вас, потери могут стать очень дорогими. Единственное исключение для меня - если я получил новость за 4 минуты до закрытия рынка, и я знаю, что она исключительна, я куплю по маркету. [c.11]

Золотое Правило 4. Сторонитесь Акций Со Спрэдом большим 1/8 [c.12]

В соответствии с существующей практикой развивающимся странам выдаются ролловерные синдицированные кредиты. Плавающая процентная ставка пересматривается обычно через полгода, как правило, на базе ЛИБОР. Сверх ЛИБОР устанавливается спрэд, уровень которого фиксирован и зависит от платежеспособ- [c.309]

Однако доходность еврооблигаций зависит также от выбора (удачно или неудачно), времени и места эмиссии, ее организации и т. д. При низком рейтинге облигаций бывает высокий спрэд, измеряемый разницей в доходности этой облигации и краткосрочной ценной бумаги казначейства США, если облигация номинова-на в долларах. Определяющую роль играют суверенные рейтинги (центрального правительства) . Согласно правилу рейтинги местных органов власти и хозяйствующих объектов не могут быть выше суверенного рейтинга. В 1996 г. в среднем спрэды по суверенному долгу составляли 292 базисных пункта, по частному сектору — 334 пункта. В результате валютно-финансового кризиса в конце 90-х годов доходность по евробондам большинства развивающихся стран значительно увеличилась и спрэды повысились. На рынке еврооблигаций ведущая роль пока сохраняется за государством, на его долю приходится 60—70% их эмиссии. [c.311]

Новые финансовые инструменты возникли в 80-х годах в результате обострения конкуренции банков на мировом рынке. Чтобы привлечь клиентуру и увеличить свои прибыли, участники мирового кредитно-финансового рынка — банки, фондовые биржи, специализированные кредитно-финансовые институты — создали гибрид разных финансовых документов, в том числе долговых инструментов, ценных бумаг, гарантированных активами банков, инструментов хеджирования. К ним относятся аннулируемый форвардный валютный контракт, владелец которого может его аннулировать при наступлении срока погашения предельный форвардный валютный контракт, при наступлении срока которого обмен валют производится в установленных в контракте пределах их курсовых колебаний своп с нулевым купоном, обмениваемым на купон с плавающей процентной ставкой своп цирк в форме комбинирования валютного и процентного свопа своп-цион — сочетание свопа и опциона цилиндрический опцион — комбинированный валютный опцион продавца и покупателя перпендикулярный спрэд, основанный на использовании опционов с одинаковым сроком, но с различной ценой двойной спрэд — комбинация двух опционов колл и двух опционов пут с несколькими сроками исполнения календарный спрэд — купля-продажа опциона одних и тех же ценных бумаг с разными сроками погашения. Сформировался рынок финансовых фьючерсов, финансовых опционов и своп . Банки заключают срочные соглашения [c.388]

Спрэд (от англ, spread) — разница между максимальным и минимальным курсом ценной бумаги в течение определенного периода времени при оценке стоимости облигационных займов — разница в доходности бумаг одинакового качества, но разных сроков и наоборот. [c.417]

Заимствование через дисконтное окно и разница в ставках. Графики показывают, что когда разница (спрэд) между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой (график черного цвета) увеличивается, то общий объем кредитования через дисконтное окно (график зеленого цвета) также имеет тенденцию к росту. В общем, когда спрэд уменьшается, то же самое происходит и с объемом ссуд, полученных ФРС. (Источник Federal Reserve Bulletin, различные выпуски.) [c.441]

Аргументы в пользу использования разницы в ставках (спрэда) (spread) no долгосрочным и краткосрочным ценным бумагам сходны, но не тождественны аргументам, обосновывающим применение ставки процента в качестве промежуточной цели. Основная идея здесь состоит в том, что ФРС, как и при таргетировании ставки процента, пытается определить конкретную величину процентной ставки, которая согласуется с основными целями. Однако отличие заключается в том, что если ФРС регулирует разницу между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками, то ее не так интересует уровень этих ставок ФРС будет волновать только разница в ставках. [c.668]

Разница к ставках (спрэд) (spread) — разница между процентными ставками по долгосрочным и краткосрочным ценным бумагам с одинаковыми характеристиками. [c.672]

Ликвидность активов определяется тем, насколько быстро и без потерь их можно превратить в деньги Эффективным критерием степени ликвидности активов является разница между стоимостью их приобретения и стоимостью их немед генной перепродажи Таким образом ликвидность нового приобретенного вами автомобиля определяется разницей между ценой которая бъча за него уплачена и ценой по которой вы могли бы продать его кому либо другому в следующий же момент Ликвидность активов, которыми торгуют на биржевом рынке описывается разницей (спрэдом) между ценами спроса и предложения Денежные средства по определению являются активом с нулевым спрэдом [c.67]

MA R Предложение 9 3/16 Спрос 9 1/4 Объем 433600 Хай 9 1/4 Лоу 9 Текущая цена 9 3/16 Считая ваш спрэд можно прийти к решению купить MA R на 9 И будет ли достаточно покупателей, чтобы поднять цену от 9 до 9 3/16 Если бы Вы даже продали на 9 3/16 вы бы только-только окупили себе комиссию. [c.10]

Как только Вы приняли правила торговли акциями, слово ДОЛЖЕН должно стать руководящим принципом Ваших правил. Это - то, что называется моделью торговли. 20/20 Непредусмотрительность частая причина, по которой нарушаются правила. Спустя 5 секунд после того как акция пошла вниз или вверх, трейдер говорит себе " все правильно, я должен был знать, что она сделает это " Чем больше акция идет вверх, тем хуже вы себя чувствуете из-за того что не пошли в сделку. Часто я покупал акцию, считал свой спрэд, продавал при первом сигнале продажи, зарабатывая при этом 1/4. Акция понизижается, как я и ожидал и затем дает доллар вверх. Если Вы не знаете наверняка, что со временем данная сделка принесет хороший процент - не нужно жалеть, так как вы можете соблазниться ею, остаться с акциями, постепенно сжирающими вашу прибыль и приводящими затем к потерям. Некоторые акции могут падать весьма быстро, оставляя Вас с огромными потерями. Я видел, как трейдеры теряли за одну сделку всю прибыль, которую они зарабатывали несколько месяцев. Вы покупаете страхование против случая, продавая, как только покупка начинает ослабевать. Тщательно отслеживайте сделку, чтобы знать как она себя поведет. Найдите общие образцы поведения каждого типа импульсных акций. [c.11]

У ASIGF был полный объем 71,200, торговался в конце. Акции подобно этой ходят вверх и вниз беспорядочно ими невозможно рационально торговать внутри дня. Почти каждая акция с низким объемом, совершающая хоть какие-то движения, имеет гигантский спрэд от до 1 пойнта. Полностью исключите такие акции из своей торговли, если только какая-нибудь из них не изобрела лекарство от рака 10 минут назад [c.12]

MA R с другой стороны имел приличный объем и спрэд всего 1/16. Топ на открытии четко представляется дном или лоу дня. Это очень удобная для торговли акция. [c.12]

Это - правило ограничения потерь. Любую акцию с разительным изменением спрэда нужно избегать. Я находился в сделках по акциям, правда нечасто, претерпевавшим сильную покупку, а маркет мейкер опускал бид на 3/8 по непонятной причине. Мне кажется, в большинстве случаев они предвкушают селл-оф и собирают с трейдеров прибыль. Когда я вижу это, я немедленно выхожу и никогда больше эту акцию не торгую. 3/8 плюс начальный спрэд 1/8 стоят мне 1/2 пойнта лосса. Любая продажа вообще и Вы будете иметь долла лосса, если поторопитесь. [c.12]

Смотреть страницы где упоминается термин Спрэд

Смотреть главы в: