Рост волатильности при направленном ценовом движении генерирует мощную силу, которая пробуждает позитивную реакцию, в результате которой ценовые бары выйдут за пределы зоны застоя. Толпа замечает появление новых, динамичных условий, и количество участников рынка начинает расти, что, в свою очередь, вызывает еще большее изменение цены. Этот динамичный механизм подпитывает сам себя вплоть до определенного кульминационного момента, и тогда цена разворачивается, и образуется новая зона застоя. [c.47]
Боллинджеры определяют естественные экстремумы в развивающейся тенденции. Если Боллинджер стремится вверх, цена совершает отскок до тех пор пока некая достаточно мощная сила не остановит ход Боллинджера. Зона застоя образуется ниже верхнего или выше нижнего Боллинджера, если общая модель поддерживает нарастание импульса. Состояние застоя может продолжаться до тех пор, пока Боллинджер не развернется и не начнет раскрываясь, отходить от ценового бара, что будет свидетельствовать о том, что сопротивление преодолено. Цена может выстреливать к поддерживающей тенденции и придерживаться кромки Боллинджера. Однако не следует упускать из вида то, что окончательное ценовое движение зависит от всех уровней поддержки/сопротивления, а не только от тех, с которыми ассоциируются Боллинджеры. [c.111]
В процессе развития цикла колебания ценовые бары демонстрируют полярность сжатия и расширения. Ценовые бары имеют тенденцию быстро расширяться по мере приближения к экстремальным точкам в процессе повышения или понижения цен. Затем формируется зона застоя, волатильность падает по мере сжатия ценового бара наряду с уменьшением скорости изменения цены. Эта негативная обратная связь прогрессирует до тех пор, пока не будет получен сигнал о надвигающемся ценовом движении, которое вновь проявится в расширяющихся барах. Именно здесь трейдеры, владеющие знанием интерпретации моделей, получают ощутимые преимущества, потому что эти точки открытия позиций привлекают к себе внимание. И наоборот, многие математические индикаторы достигают нейтральных зон в подобных рыночных условиях и ничего заслуживающего внимания трейдеров не демонстрируют. [c.117]
На всех рынках наблюдается бесконечная череда сжатий и расширении ценовых баров. В зоне застоя обычно скапливается гораздо больше ценовых баров нежели в трендовых движениях Это еще раз подтверждает тот факт что заработать деньги на рынке порой бывает очень трудно. Тенденция может уже завершиться к моменту когда большинство участников рынка заметят сильное ралли или падение цен В конце концов риск может резко возрасти если возросшая цена начнет разворачиваться или образовывать новую зону застоя. Свинг-трейдеры стараются открывать позиции с минимальным риском потерь непосредственно перед расширением ценовых баров, когда только возможно в расчете на то, что неистовая рыночная толпа быстро приведет позицию к прибыли. [c.119]
Дождитесь следующего подъема цены после того, как сформируется уровень поддержки, проходящий через центральную точку фигуры W. Завершение нисходящей тенденции привлечет большое количество новых игроков, и цена с высокой вероятностью будет расти дальше. Теперь цена попытается подняться, восполнив 100% начального падения под воздействием импульса, принудившего ее опуститься на первое дно. Это финальное движение завершает формирование обеих моделей и модели W, и модели Двойное Дно . Модель может и в дальнейшем обеспечивать благоприятными торговыми возможностями, если будет наблюдаться быстрый откат. Но перед тем как восходящий тренд заставит ценовой бар устремиться вверх, может сформироваться достаточно обширная зона застоя. Поэтому займите оборонительную позицию и ждите сигнала от рынка на очередное направление движения. [c.149]
Зона застоя, как правило, представляет собой чередующиеся простые и сложные модели, сформированные внутри серий четких трендовых волн. Этот феномен проявляется и в длительности диапазона, и в размерах ценовых баров. Например, первый откат после ралли может включать в себя 8-10 ценовых баров в узкой модели, а вот последующая зона застоя будет представлять собой 20-25 баров, колеблющихся в широком диапазоне. Всегда оглядываясь назад, просматривайте последний ценовой диапазон, чтобы оценить ожидаемое поведение цены в новой зоне застоя. Торгуйте с большей осторожностью, если предыдущая модель отличалась простотой и небольшим размером. Переходите в наступление, если обнаружите длительную борьбу в пределах предыдущего ценового диапазона. [c.152]
При интерпретации моделей продолжения тенденции, свинг-трейдер должен уделить особое внимание пропорциональности. Этот визуальный элемент подтверждает или опровергает предварительные прогнозы. Диапазоны зоны застоя должны быть пропорциональными по длительности и по амплитуде предыдущим трендам. Если эти диапазоны приобретают размеры большие, чем ожидалось в соответствии с визуальными предварительными наблюдениями, то шансы на то, что исследуемые диапазоны будут связаны с более крупными тенденциями, нежели с формирующимся в данный момент ралли, возрастают. Подобная ситуация может инициировать разрушительную ошибку, связанную с относительностью тенденции, когда трейдеры в своих действиях основываются на моделях, больших или меньших временных рамок, а не искомого временного диапазона. [c.152]
Это основное свойство моделей и позволяет использовать их анализ для прогнозирования движения рынка. Модели перелома формируются дольше, нежели модели продолжения тенденции. И свинг-трейдеры используют это свойство моделей при выявлении других зон застоя в пределах того же тренда и сравнивают их. Научитесь идентифицировать модели задолго до того, как они окончательно сформируются, и выбирайте точки входа в рынок там, где будет большая вероятность прорыва ценового импульса. Помните, что модели перелома, как правило, заслуживают большего доверия, чем модели продолжения тенденции. [c.178]
Типичный для импульсного трейда на максимуме сигнал дает сжатый Флаг , сформировавшийся на вершине сразу после прорыва. Эта общеизвестная модель появилась на графиках двух временных диапазонов 5-минутном и недельном. Как только достигается новый максимум, происходит скопление ценовых баров и цена начинает поиск новой толпы, которая бы поддержала ее дальнейшее продвижение вверх. Образование зоны застоя вблизи вершины генерирует сильный спрос, который и притягивает необходимую алчную толпу. В результате цена преодолевает вершину Флага и переходит в вертикальное движение. [c.179]
Ценовые прорывы вверх и вниз имеют тенденцию развиваться волнообразно. Как правило, каждая последующая волна подобна предыдущей по углу наклона, протяженности и продолжительности. Используйте эти свойства ценового прорыва для прогнозирования того, каким количеством точек этот прорыв будет осуществляться. Между резкими выпадами происходит остановка ценовых баров и их накопление до тех пор, пока волатильность снизится и восстановится стабильность. Анализ позиций именно в этих точках приносит трейдерам большую пользу. Изучите предыдущую волну посредством трендовых линий и каналов. Подсчитайте количество ценовых баров в пределах каждой зоны застоя. Постройте уровень поддержки/сопротивления, где, вероятнее всего, возбудится следующая волна тенденции. Наблюдайте за диапазоном последних нескольких баров или свечей цены. Что происходит расширяется этот диапазон или сужается Спланируйте открытие позиции сейчас и определитесь с тем, что Вы будете предпринимать в случае, если цена акции следующим баром с гэпом прорвет уровень поддержки/сопротивления. [c.182]
Скорость развития событий увеличивается, когда ценовой прорыв происходит в отсутствие зоны застоя. Расширяющиеся ценовые бары и свечи отражают волновой импульс, независимо от временного диапазона. Расширение определяет прибыль. Свинг-трейдер, вошедший в рынок при первом откате, пытается положить в карман большую часть следующего ценового выпада. Крайне важно в данной стратегии четко спланировать закрытие позиции. Самое естественное полагать, что позицию следует держать до замедления движения скорости и затухания импульса. Но в таком случае высокие прибыли не защищены от естественных откатов. Оградите свою позицию от опасности, применив сигнал на выход, который дают модели расширения баров. Используя этот метод вкупе с полосами Боллинджера, хватайте высокую прибыль и закрывайте позицию в тот самый момент, когда рынок развернется против толпы. [c.184]
Отображение тенденции дает возможность построения ценового движения на основе предыдущей картины конфликта между рыночными быками и медведями Хотя, с первого взгляда, данная задача кажется крайне сложной, решить ее возможно, применив простейшие элементы технического анализа - уровни поддержки и сопротивления. Каждое исследование отображения тенденции начинайте с идентификации предыдущего ценового разрыва (gap) и горизонтальных экстремальных уровней цены Затем определите боковые зоны застоя и волатильные развороты Эти ключевые характеристики помогут Вам предугадать наиболее очевидный ход дальнейших событий так как цена непременно будет тестировать свои ключевые уровни [c.189]
ЗОНА ЗАСТОЯ И ОБЪЕМ [c.206]
Новички, постигающие азы технического анализа, надеются, запечатлев в памяти известные модели, фиксировать быстрые и значительные прибыли при формировании этих моделей на графиках излюбленных акций. Но ни один Треугольник , ни один Флаг не в состоянии заполнить бумажник без приложения достаточно больших усилий. Успешно работающие свинг-трейдеры должны изучить хаотическое колебательное движение цены внутри каждой модели зоны застоя, для четкого прогнозирования направления и времени ценового прорыва. [c.206]
По мере того как рынок совершает колебательные движения между негативной и позитивной обратными связями, характеристики объема подвергаются изменениям. Негативная обратная связь генерирует значительно меньший интерес со стороны рыночной толпы. Данный период бокового ценового диапазона абсорбирует предыдущую волатильность цены и готовит новое резкое движение. Инвесторы и трейдеры получают прибыли, работая в тихой зоне застоя, в соответствии с методом, снижающим эмоциональный накал толпы, индуцирующей резкий рост объемов. [c.206]
Происходит ли прорыв неудавшегося ралли за пределы зоны застоя при торговых объемах, наивысших за весь период бокового диапазона [c.208]
Ценовой бар находится в зоне застоя, не сумев пробить границы зоны на новостях, сопровождавшихся значительным ростом объема. [c.210]
При исследовании локальных характеристик рынка, прицельтесь к потенциальным доходам каждой торговой сделки. Если это возможно, удерживайте позицию до тех пор, пока цена не достигнет другой экстремальной точки диапазона. Широкая зона застоя, подобно промежуточным уровням поддержки сопротивления, препятствует быстрому выходу цены за пределы модели. Многие свинг-трейдеры открыли для себя тот факт, что цена, движущаяся в одном определенном направлении без откатов, предоставляет наилучшие условия для прибыльного выхода из рынка. Обдумывайте выход из позиции, как только цена достигнет первой границы. Если данная ситуация соответствует Вашему торговому плану, соотношение доходность/риск должно подтвердить, что поставленная цель способна принести достаточную прибыль, чтобы трейд считался стоящим. [c.225]
Внимательно проследите за тем, как будет корректироваться цена после взятия нового максимума или минимума и как будет формироваться зона застоя вблизи экстремумов цены. Простые [c.227]
Обычно волатильность растет в ранних стадиях развития тенденции, уменьшается - в средней фазе и достигает пика в кульминационных моментах, когда начинает формироваться боковой диапазон. Разногласия и интенсивная борьба между рыночными быками и медведями определяют ценовые прорывы и способствуют расширению ценовых баров. Конфликт сходит на нет, когда цена выбивается за пределы диапазона и доминирующая часть толпы берет на себя контроль за ситуацией. Бурное встречное течение разворачивается вблизи кульминационных точек, и вновь нарастает количество участников рынка. При переходе в зону застоя волатильность постепенно уменьшается по мере истощения торговых объемов и сужения диапазонов ценовых баров. [c.232]
Первый прорыв важной трендовой линии не означает разворот цены. Это лишь сигнал к завершению движения и началу зоны застоя. Обязательно выделите время для понимания разницы между феноменом и реальным изменением тенденции. Скопление предоставляет важные характеристики основной тенденции. Часто в зоне застоя наблюдаются ценовые удары в направлении прежней тенденции. Иногда зона застоя переходит в разворот, но этому, в первую очередь, должны способствовать и другие условия. [c.299]
Гэпы на излет наблюдаются, когда тенденции и индикаторы достигают своих экстремальных значений. Эта последняя вспышка тенденции может произойти на очень больших объемах, но и недостаточное количество участников не сведет на нет данную модель. Гэпы на излет заполняются с легкостью и предостерегают о том, что тенденция завершилась. Цена заполняет гэп и часто откатывает, заполняя дыру с другой стороны, прежде чем начнется коррекция в направлении заполнения. В диапазоне широких ценовых разрывов может сформироваться зона застоя перед тем, как начнет развиваться новое значительное ценовое движение. Учтите, что гэп на излет может развернуться, чтобы предстать в виде гэпа на отрыв в следующем, более длительном временном диапазоне. Необходим острый, наметанный глаз, для того чтобы уловить этот дополнительный феномен, потому что часто он не проявляет себя, пока не завершится более крупная тенденция. Для обнаружения подобных двойных гэпов, используйте японские свечи, и в частности такие модели, как завеса из темных облаков и медвежья модель поглощения. [c.311]
Найдите отскок бара предыдущего закрытия, если цена совершила при открытии рынка прорыв зоны застоя и развернулась для заполнения гэпа. Если рынок развернется обратно, противоположный конец дыры превратится в новый барьер. Разворот от этого уровня создаст для цены, в случае неудачной попытки заполнения гэпа, основу для возврата обратно в предыдущий диапазон закрытия. Гэпы, которые остаются незаполненными, определяют мощный уровень поддержки или сопротивления. Цена в конце концов может выйти из утреннего диапазона и переместится на более высокие или низкие уровни. [c.314]
Полностью сформировавшиеся Треугольники обладают огромной силой прогнозирования, так как они направленно указывают на негативно/позитивную обратную связь. Часто мощное вертикальное ценовое движение развивается, когда цена из зоны застоя в конечном счете выходит за пределы Треугольника и переходит в тренд. Хотя вблизи вершин Треугольника и наблюдаются ложные выпады цены, но прорывы они прогнозируют с большей степенью надежности, нежели любые другие модели. Тем не менее, надежность этих моделей зависит от участия в торговом процессе рыночной толпы. Большая часть хорошо распознаваемых Треугольников является причиной для огорчений тех трейдеров, которые имеют довольно общие познания об этих моделях. [c.319]
Установочные наборы для открытия позиций по неудавшимся моделям не завершаются с отражением трендовыми линиями ценового удара. Колебания цен являются неотъемлемым признаков сегодняшнего рынка и, кроме того, способствуют пополнению карманов инсайдеров. Множество классических ценовых моделей прорывается, согласно ожиданиям, выдерживает несколько тиков и сильно разворачивается. Если затем цена возвращается в зону застоя, свинг-трейдеры могут открыть позиции по установочным наборам, предлагаемым неудавшимися моделями, задолго до обратного движения цены к противоположной точке прорыва. Первоначальный ложный прорыв цены растворяет спрос в данном направлении и снижает риск потерь. Размах ценовых колебаний укажет на то, что рынок, скорее всего, резко уйдет в другом направлении. [c.336]
Современные инструменты технического анализа значительно облегчают процесс изучения коррекции по Фибоначчи. Многие годы свинг-трейдеры рассчитывали уровни отката на калькуляторе, а затем вручную вводили их в компьютер. Большинство графических программ сегодня предлагает комплекс инструментов, позволяющий в считанные доли секунд проделывать любые необходимые математические расчеты. Установите сетку коррекции Фибоначчи и растяните ее между взаимосвязанными максимумами и минимумами изучаемого этапа динамичного ценового движения. Затем нанесите поверх данной сетки многочисленные сетки Фибоначчи (желательно в различных цветах), соответствующие другим, более длительным ценовым ралли и коррекциям. Проанализируйте полученную картину взаимодействия важных уровней коррекции, полученных в различных сетках Фибоначчи. Идентифицируйте эти зоны застоя и применяйте их уровни поддержки/сопротивления для планирования трейдинга. [c.361]
С помощью пропорций Фибоначчи идентифицируйте новые уровни максимумов и минимумов. В пределах зоны застоя определите отправную точку, в которой будет брать начало новый тренд, ведущий к прорыву очередного ценового уровня. Цена часто делает резкий выпад на дистанцию, значительно превышающую 38% расстояния между предыдущим максимумом или минимумом и данной точкой (см. Рисунок 5.27). Далее определите импульсы небольших трендов и через них также протяните сетку Фибоначчи. Эти уровни наметят цели промежуточных уровней сопротивлений, если цена предпримет попытку выйти за пределы существующего графического пространства. [c.367]
Многие участники рынка не могут постичь задачи построения сетки Фибоначчи, они затрудняются определить ее начало и конец. Фактически, абсолютные максимумы или минимумы внутри тенденции не способны дать наиболее достоверные результаты. Однако их нужно протестировать в первую очередь и посмотреть, будут ли промежуточные уровни совпадать с очевидными уровнями поддержки/сопротивления. Затем необходимо предпринять еще одну попытку, когда коррекция будет проходить в зонах, не представляющих большого интереса для участников рынка. Максимумы и минимумы зоны застоя часто тестируются как раз перед началом трендового импульса, приводящего к выходу цены за пределы модели. Используйте такое второе дно [c.367]
Прорывы уровней целых чисел подобны ценовым прорывам других типов уровней поддержки/сопротивления. Негативная обратная связь обеспечивает направленным ценовым импульсом при прорыве уровня. Цена может периодически откатывать и приниматься тестировать новый барьер в той же манере, как это происходит и при классическом прорыве уровня. Когда ценовое движение поддерживается большими объемами, небольшие прорывы данного уровня представляют собой точки входа в рынок с минимальным риском потерь. Но если же зона застоя формируется далеко от уровня, по его другую, новую сторону, многие ордера на закрытие позиций сопровождаются большими рисками потерь. [c.370]
Рынок постоянно курсирует между направленной тенденцией (trend) и ненаправленной зоной застоя (range) После сильного взлета или падения цены рынок медленно восстанавливает свою стабильность которая длится ровно столько сколько необходимо для формирования нового тренда. В конечном счете в этом спокойном рынке формируются все необходимые условия для прорыва нового тренда. Понаблюдайте за тем как в конце каждого бокового диапазона появляется узкая полоса -пустая зона, непосредственно перед внезапным началом нового цикла. [c.51]
Откат цены при динамичном подъеме акции JDS Uniphase происходи согласно последовательности чисел Фибоначчи Обратите внимание как погружение завершается на классических уровнях коррекции перед тем как ус ремляться на новые этапы основной тенденции В боковом диапазоне между 38°о и 62% уровнями Фибоначчи часто наблюдается зона застоя а затем начинаются резкие колебания по мере того как рыночная толпа пытается преодолеть психологические барьеры [c.87]
Свинг-трейдеры применяют различные оригинальные торговые тактики в каждой фазе развития Модели Цикла. Для открытия моментум-позиций вблизи новых максимумов они успешно используют установочные наборы, базирующиеся на качественном управлении риском потерь. Когда рыночные условия изменяются, свинг-трейдеры быстро смещают свое внимание на новые недостатки рынка. Поддаваясь авантюризму, они зачастую превращаются в настоящих хищников, ищущих свои новые жертвы. Во многих рыночных условиях моментум-стратегии не работают. Акции, как правило, совершают трендовые движения в течение всего лишь 15 20% всего торгового времени. Когда цена пребывает в спокойном состоянии, ее бары ограничены достаточно узкими диапазонами. Долгожитие трейдера требует практического опыта и навыков работы и в трендовом рынке, и в условиях спокойного рынка, когда цены пребывают в зонах застоя. Проявляйте гибкость и, когда это необходимо, меняйте одни торговые стратегии на другие, как только позитивная обратная связь сменит негативную, и наоборот. Иными словами, быстро приспосабливайте торговые тактики к новым рыночным условиям и не ждите тех ограниченных промежутков времени, в которых условиям дается приоритет по сравнению с горячими акциями. [c.223]
Торговлю на контртрендах определяют сжатые ценовые диапазоны. Классическая свинг-стратегия, применяемая при торговле на контртрендах, использует четкие уровни, на которых покупают слабые акции и продают сильные. Когда уровни поддержки/сопротивления рисуют четкую зону застоя, делайте короткие продажи, когда цена тестирует уровень сопротивления, а длинные позиции открывайте, когда цена падает до уровня поддержки Используйте графики для идентификации уровней, позволяющих открывать позиции с минимальным риском потерь. Помните, что [c.223]
Научитесь определять цикл рынка до толпы. Анализ циклов раскрывает тенденции, готовые перейти в зону застоя и предлага- [c.230]
Сигнал на вход в противоположную позицию в большей мере дают различные уровни поддержки/сопротивления, нежели первоначальные установочные наборы. Устойчивые трендовые линии сами по себе не инициируют трейды по неудавшимся моделям. Зона застоя демонстрирует уникальные верхние и нижние границы. Неудавшиеся модели также сильно зависят от прорывов, как и обратный результат. Научитесь распознавать эти обратные прорывы для каждой классической ценовой модели. Так, например, прорыв линии плеча модели Голова и Плечи указывает на классические короткие продажи. Однако fade-позиции не осуществляются до тех пор, пока цена не взлетит вверх до нисходящей линии, проходящей через вершины модели Голова и Плечи . [c.336]
На графике акции itrix Systems отчетливо прослеживаются несколько моделей разворота Голова и Плечи которые нарисовал индикатор OBV при снижении цены акции. Проанализируйте, как индикатор демонстрирует классический откат и как он реагирует на горизонтальный уровень поддержки/сопротивления в зоне застоя. Балансовый объем часто опережает цену несколькими барами. Используйте это свойство для определения спроса и предложения при стремлении цены достичь нового максимума или минимума [c.353]
Важные соотношения, возникающие на основе чисел Фибоначчи, выявляют предсказуемое взаимодействие между трендом и контртрендом ценового движения. Известные уровни коррекции 38%, 50% и 62% также просчитываются на основе числовой последовательности Фибоначчи. Свинг-трейдеры используют данные процентные соотношения, в соответствии с которыми происходит коррекция после ценового движения, для прогнозирования проникновения контртренда в глубь основной тенденции. С помощью чисел Фибоначчи можно также исследовать, как далеко может цена удаляться в поисках нового максимума или минимума, пока зона застоя не завершит текущую тенденцию рынка. Эти скрытые точки указывают на те уровни поддержки/сопротивления, на которых цена либо будет совершать колебательные движения, либо развернется в противоположном направлении. [c.358]
Примените силовую последовательность Фибоначчи для выявления максимумов или минимумов, к которым может устремиться цена акции OVD. Часто тенденция растягивается на 38% выше расстояния между последним максимумом или минимумом и откатом, прежде чем цена предпримет прорыв вверх или вниз. Найдите на графике Двойное Дно или Двойную Вершину в пределах зоны застоя и растяните сетку Фибоначчи от этой точки до последнего уровня максимума или минимума. Затем подключите инструменты Вашего программного обеспечения с тем, чтобы провести линию, отстоящую на 38% выше данного уровня для обнаружения данной цели. [c.360]
Сильные тенденции часто генерируют вертикальную третью волну в 38-62%-ых зонах Фибоначчи Когда такие мощные подъемы или падения цен переходят в типичные AB коррекции, центральная В волна часто сужается, образуя 38-62%-ую зону застоя небольшого контртренда С первого взгляда создается впечатление, что уровни Фибоначчи и волновые уровни смешиваются. Они переплетаются в пропорциональные системы, которые помогают свинг-трейдерам прогнозировать последующие резкие ценовые движения. [c.365]