Какая из разновидностей оптовой торговли средствами производства в форме свободной купли-продажи указана ошибочно [c.37]
Анализ маркетинговой прибыльности, впрочем, как и любой другой источник информации, может направить маркетологов как по верному, так и по ошибочному пути. Все зависит от того, насколько они понимают методы анализа и их ограничения. Производящая газонокосилки компания, рассмотренная выше, продемонстрировала некий произвол в выборе баз для распределения функциональных затрат. Так, для распределения расходов на торговлю использовалось число звонков с предложением заключить сделку, хотя в принципе более точным индикатором затрат является количество рабочих часов торгового персонала. Звонки были выбраны потому, что учет их, да и сами расчеты значительно проще. Возможно, погрешность оказалась и небольшой, но ответственные за маркетинг работники все же должны понимать, что такой выбор нельзя делать произвольно. [c.834]
После того как Пятая Волна была расширена и разделена, первый сигнал к торговле был ошибочным. [c.41]
Вероятность разорения - это вероятность того, что в серии последовательных сделок по сигналам МТС величина убытков в силу естественных законов статистики превысит заранее заданное критическое значение. Это может привести к остановке торговли и ошибочному отказу от на самом деле прибыльной МТС. [c.201]
Когда вы начинаете торговлю, то должны принять два решения какую позицию открыть, длинную или короткую, и каким количеством торговать. Решение о количестве всегда зависит от баланса на вашем счете. При счете в 10 000 долларов приобретение 100 контрактов на золото будет слишком рискованным. Если на вашем счету 10 миллионов долларов, разве не очевидно, что приобретение одного контракта на золото почти никак не отразится на счете Признаем мы это или нет, решение относительно того, каким количеством контрактов в определенный момент времени торговать, зависит от уровня баланса на счете. Если мы будем использовать определенную долю счета в каждой сделке (другими словами, когда будем торговать количеством, соотносимым с размером нашего счета), то добьемся более быстрого прироста капитала. Количество зависит не только от баланса на нашем счете, а является также функцией некоторых других переменных нашего предполагаемого убытка наихудшего случая в следующей сделке скорости, с которой мы хотим, чтобы рос наш счет зависимости от прошлых сделок. Доля счета, которую следует использовать для торговли, будет зависеть от многих переменных, и мы попытаемся собрать все эти переменные, включая уровень баланса счета, чтобы в итоге принять достаточно субъективное решение относительно того, сколькими контрактами или акциями торговать. Пз этой главы вы узнаете, как принимать математически верные решения в отношении количества и не основывать свои действия на субъективном и, возможно, ошибочном суждении. Вы увидите, что если использовать неправильное количество, то придется заплатить чрезмерную цену, и эта цена возрастет с течением времени. Большинство трейдеров не уделяет должного внимания проблеме выбора количества. Они считают, что этот выбор в значительной мере случаен, и не имеет значения, какое количество использовать, важно только то, насколько они правы в отношении направления торговли. Более того, возникает ошибочное впечатление, что существует прямая зависимость между тем, сколько контрактов открывать, и тем, сколько можно выиграть или проиграть с течением времени. Это неверно. Как мы увидим, отношение между потенциальным выигрышем и количеством не выражается прямой линией. Это кривая. У этой кривой есть пик, и именно на этом пике мы достигнем максимального потенциального выигрыша. Пз этой книги вы узнаете, что решение о количестве, используемом в определенной сделке, также важно, как и решение о длинной или короткой позиции. Мы опровергнем ложное мнение большинства трейдеров и покажем, что уровень счета зависит от правильного выбора количества контрактов не в меньшей степени, чем от правильного направления торговли. Не вы управляете иенами, и не от вас [c.13]
Мы уже знаем, что формула Келли не применима к этой последовательности, так как величины выигрышей и проигрышей отличаются. Ранее в этой главе мы усреднили выигрыши и проигрыши и использовали эти средние значения в формуле Келли (так ошибочно поступают многие трейдеры). В результате, мы получили значение f= 0,16. Было отмечено, что применение формулы Келли в данном случае некорректно и не дает нам оптимального Формула Келли работает только при постоянных выигрышах и проигрышах. Вы не можете усреднить торговые выигрыши и проигрыши и получить истинное оптимальное f, используя формулы Келли. Наибольшее значение TWR при такой последовательности ставок (сделок) достигается при 0,24 (т.е. 1 доллар на каждые 71 доллар на счете). Это оптимальный геометрический рост, которого можно достичь при данной последовательности ставок (сделок) при торговле фиксированной долей. Давайте посмотрим, как меняется TWR при повторении этой последовательности ставок от 1 до 100 при f = 0,16 и f = 0,24. Мы видим, что использование значения f, которое ошибочно получено из формулы Келли, дало только 37,5% дохода, полученного при оптимальном f = 0,24 после 900 ставок или сделок (100 циклов из серий по 9 сделок). Другими словами, оптимальное f= 0,24, которое только на 0,08 отличается от 0,16 (смещено от оптимального на 50%), принесло почти на 167% прибыли больше, чем f = 0,16 за 900 ставок [c.36]
Нет такого типа торговли, к которому нельзя было бы применить методы управления капиталом. Некоторые трейдеры ошибочно думают, что управление капиталом предназначено только для тех, кто занимается торговлей на регулярной основе. В то же время постоянные участники торгов полагают, что управление капиталом предназначено только для тех, кто торгует, вообще не вставая со своего рабочего места. Принципы управления капиталом, изложенные в этой книге, необходимы почти для всех видов и форм торговли. Это касается дневной, сезонной торговли, торговли опционными спрэдами, синтетическими опционами, долгосрочного трейдинга, торговли по методу следования за трендом, по методу прорыва - список можно продолжать бесконечно. Управление капиталом особенно эффективно в применении к различным комбинациям упомянутых форм торговли просто потому, что каждый метод или рынок приносит либо убытки, либо прибыли. Причем абсолютно не имеет значения, какая стратегия принесла вам убытки (или прибыли), а также на каком рынке вы торгуете, - это действительно не важно. [c.15]
Построение пирамид, как правило, ошибочно воспринимают как метод управления капиталом. Однако подобно методу усреднения издержек, этот подход непосредственным образом связан с характером изменения цен на конкретном рынке, где заключаются сделки. Метод выстраивания пирамид прямо противоположен методу усреднения издержек. Построение пирамид состоит в простом добавлении позиций в выигрышную торговлю. Например, если Джо Трейдер инвестировал 5.000 долларов во взаимный фонд по 17,00 доллара за акцию, то он инвестировал бы еще 5.000 долларов в случае подъема цен на акции [c.35]
Гораздо легче программировать бары, выравниваемые по времени, но они не столь хороши для анализа, как бары, выравниваемые по рынку. Давайте рассмотрим в качестве примера бонды. Даже при том, что рынок бондов открывает торговлю в 8 20 утра, фактически завершая свои первые полчаса в 8 50, выровненные по времени бары начали бы измерять этот рынок в 8 00 утра, закончив первый бар в 8 30. В этом случае первые 1/2 часа (8 00-8 30) будут включать только 10 минут реально поступающих с рынка данных. Второй получасовой бар будет содержать информацию только за 20 минут первой половины часа и за 10 минут второй половины часа торговли. Другим примером выравниваемых по времени баров, создающих "ошибочные" максимумы, минимумы, и последние данные, могут служить часовые S P. В этом случае первый часовой бар S P содержит информацию, полученную с 9 00 до 10 00 утра, хотя она начинает поступать не ранее 9 30 Второй час ведет свой отсчет с 10 00, заканчивая его в 11 00 утра, вместо правильного начала в 10 30 и завершения в 11 30 утра. Очевидно, что при "неправильной" записи максимумов, минимумов и последних данных для этих внутридневных графиков все прогнозы, составленные по ним, также неверны. Не позволяйте чувству удовлетворения ослеплять себя. Некоторые трейдеры годами используют расчеты, полученные на выровненных по времени барах, имея результаты ниже среднего. Многие из этих трейдеров совершенно не понимают, как создаются такие прогнозы. Я вас уверяю, что плохая работа индикаторов может быть скорее результатом неподходящих данных, на основе которых они рассчитываются, чем несовершенства самих индикаторов или непонимания трейдером правил их использования [c.53]
Ошибочное понимание выигрыша от торговли. Существует общепринятый миф, что главная выгода от международной торговли состоит в том, что она способствует увеличению занятости в экспортном секторе страны. Из этого следует, что экспорт - это хорошо , поскольку он увеличивает внутреннюю занятость, а импорт - это плохо , так как он лишает людей рабочих мест. На самом деле истинная выгода от международной торговли заключается в общем подъеме, увеличении производства, достигаемом за счет специализации и обмена. Страна способна обеспечить полную занятость своих ресурсов, включая рабочую силу, как с международной торговлей, так и без нее. Международная торговля, однако, позволяет обществу использовать свои ресурсы таким способом, который увеличивает совокупный объем производства и, следовательно, общее благосостояние. [c.118]
Если управление капиталом стало представляться читателю сложнейшей областью рыночной торговли, полной дилемм и противоречий, которая требует тщательного обдумывания каждого шага, но редко дает однозначный ответ, значит он на верном пути. Именно в области управления средствами формулируются правила выживания на рынке. К сожалению, эта область вызывает меньший интерес у трейдеров, чем проблемы выбора сделки, каковые, по их ошибочному мнению, и содержат ответы на волнующие их вопросы." [c.433]
Совершенно очевидно, почему большинство наблюдателей ошибочно принимают программную торговлю за причину тенденций рынка акций. Такое объяснение лежит на поверхности и избавляет от необходимости докапываться до истинных причин. Посмотрим, как воспринимает программную торговлю сторонний наблюдатель. Резкое повышение фьючерсных цен на индекс акций провоцирует арбитражные операции покупку корзины акций и продажу индексных фьючерсов, благодаря чему восстанавливается соответствие между фьючерсной и спотовой ценами индекса акций. Таким образом, быстрый рост фьючерсных цен на индекс способствует возникновению программных сигналов к покупке и считается бычьим признаком для рынка акций. Резкое снижение фьючерсных цен на индексы акций производит обратный эффект. Когда фьючерсные цены на индекс опускаются слишком низко, трейдеры продают корзину акций и покупают индексные фьючерсы. Такие программные продажи оказывают медвежье воздействие на рынок акций, приводя к его падению. [c.263]
Посмотрите, не являлись ли ценовые данные крайне враждебными по отношению к теории, лежащей в основе данной торговой модели. Это может быть причиной расхождения между теоретическими ожиданиями и эмпирическими результатами. Например, не велась ли торговля по системе следования за трендом на ценовых данных, включающих продолжительный период застоя Если так, то это позволит избежать необходимости ошибочного отказа от данной торговой модели. Причина отказа от модели обоснована, если теория предсказывала в штормовых погодных условиях другую эффективность. Что и происходит в действительности, когда модель тестируется на исключительно неблагоприятных данных. Если эффективность соответствует теоретическим ожиданиям для условий такого типа, тестирование может быть продолжено. Если нет, вернитесь к этапу разработки системы и оцените торговую модель в свете этой новой информации. Проведите повторное тестирование, если структурные изменения системы помогут решить эту проблему. Если нет, то от модели следует отказаться. [c.110]
Особняк сгорает, а Мерседес разбивается, когда статистик начинает торговлю своей прогностической моделью. Прогнозы, которые она делает в реальном времени, гораздо более ошибочны, чем было подсчитано в процессе тестирования. Модель оказалась намного менее точной, чем первая прогностическая модель. [c.163]
После определения наших точек начинается, может быть, самое трудное — ожидание момента достижения нужной нам цены для входа в рынок. При этом если такая цена не достигается, то либо нам не хватило терпения ее дождаться, либо наш прогноз и наши уровни ошибочны. В том и другом случае вход в рынок при цене, которая отличается от нашего плана, бессмыслен и рискован. В первом случае мы теряем возможную прибыль, так как открываем позицию в менее прибыльной точке. Во втором случае просто совершаем ошибку, если не достигнута наша цена, то наш план неверен, а стоит ли торговать по ошибочному плану Если же мы дождались нужной цены для открытия позиции и все события не противоречат нашим ожиданиям, то мы открываем позицию. И тут начинается совершенно другая работа — работа по поддержанию позиции и борьбе за наиболее прибыльный или наименее убыточный выход из торговли. [c.180]
Одним из важнейших фактов торговли является тот, что никто никого не вынуждает покупать и продавать по рынку. Большинство инвесторов ошибочно полагают, что переговорам здесь нет места и что они должны принимать ту цену, которую диктует рынок. Когда они продают, они получают бид, а когда покупают — им дают аск, причем они даже не пытаются улучшать цену. Лимитный ордер не рассматривается инвесторами в качестве разумной альтернативы. Но, как это ни забавно, именно тенденция введенной в заблуждение публики использовать рыночные ордера и ее неумение их использовать как раз и гарантируют Уолл-Стриту и дэйтрейдеру достижение прибыли за счет этой публики. [c.138]
Если вход в торговлю выполняется при касании верхней линии канала тренда, существует риск, что рынок поднимется еще выше. Эллиотт так и не решил проблему защиты инвестиций от риска ошибочного анализа. [c.21]
Трагедия нашей страны состоит в том, что эти ошибочные взгляды легли в основу экономической политики государства с первых дней советской власти. Ставя задачи на построение социализма, В.И. Ленин писал "Что касается социализма, то известно, что он состоит в уничтожении товарного хозяйства... Раз остается обмен, о социализме смешно и говорить"1. Необходимость ликвидации рыночных отношений содержалась и в Программе РКП (б). Там говорилось "В области распределения задача Советской власти в настоящее время состоит в том, чтобы неуклонно продолжать замену торговли планомерным, организованным в общегосударственном масштабе распределением продуктов"2. Задачи весьма четкие и недвусмысленные. [c.18]
Физиократы, положив в основу своей теории учение о чистом продукте, перенесли исследования из области обращения в область непосредственного производства. Но физиократы ошибочно полагали, что чистый продукт является даром природы и создается только в сельском хозяйстве. Они не смогли правильно объяснить факт получения прибыли в промышленности и торговле. [c.38]
Одной из причин такого положения является то, что до последнего времени заявка и заказ торговли реально не были правовым документом и поэтому не имели юридической силы. Они не вызывали правовых отношений между торговлей и промышленностью. В результате главки и оптовые конторы министерств не несли никакой имущественной ответственности за составленные заявки (в случае их ошибочности), а промышленность (в лице соответствующих главных управлений и отдельных промышленных предприятий и объединений) — за их выполнение. [c.343]
При проведении игры по первому из двух вариантов (с целью углубления и закрепления знаний в процессе обучения) целесообразно иметь в аудитории, где проводится игра, основные информационные и нормативные материалы по оптовой торговле, в том числе слушателям — иметь свои конспекты по спецкурсу. Ведущему рекомендуется иметь заранее заготовленную распечатку всех вопросов и ответов, где в правильных ответах следует подчеркнуть красным, а в неправильных — черным, слова и фразы, отражающие сущность правильности или ошибочности ответов. Это позволяет при подведении итогов игры значительно сократить время на разъяснение допущенных ошибок. [c.82]
Иногда настроение рынка меняется так стремительно, что кажется, будто он взрывается. Предельной формой такого поведения является крах рынка. Быстрое изменение настроения может произойти после объявлений о слиянии компаний или сообщений о доходах, недополученных вследствие ошибочных прогнозов. На рынке начинается стремительное распространение новостей или рыночной информации. Этот процесс обычно усиливается, если новости выходят между торговыми сессиями, потому что не остается времени для постепенной реакции. Когда начинается торговля, то осуществляются все сдерживаемые перед этим покупки или продажи и рынок, соответственно, резко взлетает вверх или проваливается вниз. [c.94]
Когда говорят, что "инструмент" дорогой или дешевый, в расчет берется предыдущая история данного "инструмента". По-моему, это изначально ошибочно, так как трейдер пытается перенести прошлое в настоящее. Дорогая или дешевая цена на "инструмент торговли" — станет лишь через некоторое время. Если произошло повышение, то было дешево, а если цена снизилась, то было все же дорого. Мне кажется, что эти философские рассуждения только мешают работать. [c.174]
Если посмотреть, как распределены деньги среди участников фондового рынка, то можно обнаружить действие известного правила 90% всех средств принадлежит 10% участников торгов. Таким образом, весь рынок можно разделить на большое количество мелких и средних участников (их приблизительно 90%, и они в совокупности обладают достаточно скромными средствами) и на небольшое количество средних и крупных участников, которые аккумулируют большую часть денежных средств и бумаг. Известно, что в результате ошибочных операций на рынке несут убытки и разоряются, как правило, мелкие участники торгов и очень редко — крупные. Это означает, что крупные участники в основном богатеют, а мелкие в основной массе проигрывают и выходят из игры. Место выбывших занимают вновь пришедшие — другие такие же мелкие игроки, спекулянты и инвесторы . Этот факт обычно замалчивается в соответствующих руководствах по трейдингу. Между тем он очень важен для понимания того, как наладить прибыльную торговлю. Различия между частным инвестором и крупным профессиональным дилером заключены не только в количестве имеющихся денежных средств. Они и в подходе к проведению операций на рынке ценных бумаг. Иными словами, различия лежат в области философии ведения бизнеса профессионалом и любителем. В наш век информационных технологий и сотрудник брокера-дилера, и частный игрок имеют почти равные возможности по скорости доступа к торговой площадке. А также почти равные возможности в получении информации и аналитических отчетов известных инвестиционных банков и информационно-аналитических агентств. Почему же непрофессионалу так трудно тягаться с профессиональным участником В чем разница между ними Ответ надо искать в разной постановке риск-менеджмента, с одной стороны, и в диаметрально противоположных действиях в схожих рыночных ситуациях, с другой. [c.452]
Должно быть ясно также, что теория полезности не устанавливает прямой связи между кривыми желания потребителей и графиками рыночного спроса профессиональных дельцов посреднического рынка, хотя критики теории полезности ошибочно полагали обратное.31 Смещение графиков спроса посредников относительно графиков желания потребителей, как в отношении времени, так и в отношении этапов процесса от начала производства до конечного потребления, является результатом определенных различий в их поведении.32 Спрос посредника в основном определяется его мнением о предполагаемом спросе потребителей или же, непосредственно, мнением о предполагаемой тенденции цены. Формированию этого мнения могут способствовать различного рода факторы, некоторые из которых тесно связаны с самим процессом торговли. Поскольку покупатели, сознательно или нет, испытывают на себе влияние других торговцев, особенно на рынках с высокой спекуляцией, повышение цен в результате резкой надбавки к цене со стороны одних торговцев, вероятно, повлечет за собой подобную резкую надбавку со стороны других, в результате чего цена будет в дальнейшем расти.33 При таких обстоятельствах объем продаж должен, вероятно, некоторое время находиться в положительной, а не отрицательной зависимости от цены. Но эти примеры не влекут за собой неизбежно ограничения универсальности закона убывающего желания и не служат для дискредитации утверждения, что даже графики спроса [c.89]
Изучая структуру НА, аудитору необходимо обратить внимание на возможное ошибочное включение в их состав различных лицензий со сроком использования до одного года (например, лицензии на право торговли, транспортные лицензии и др.). Такие лицензии должны учитываться на счете 31 Расходы будущих периодов . Поэтому следует составить подробный список НА. В нем указываются перечень всех объектов НА, принятых на учет срок полезного использования каждого объекта объекты, по ко- [c.107]
Меркантилисты поставили с этой точки зрения две экономические проблемы 1) внешней торговли и торгового баланса страны 2) природы денег и уровня процента. Согласно мнению меркантилистов, богатство страны связано с максимальным накоплением золота и серебра (благородных металлов) посредством эффективной внешней торговли, то есть превышение вывоза товаров из страны над их ввозом в страну. Они считали естественным свойством благородных металлов быть деньгами. Отсюда и их ошибочное представление о том, что товары имеют стоимость постольку, поскольку они обмениваются на золото и серебро. А следовательно, величина стоимости товара зависит от того, сколько указанных металлов могут дать за него. [c.58]
ПРИМЕР В организацию оптовой торговли ошибочно поступила партия скоропортящегося товара А с НДС 18%, рыночная стоимость которого составила 118 000 руб. Организация приняла решение реализовать данный товар по продажной стоимости 125 000 руб. Затраты по хранению и продаже партии товара А составили 10 000руб. [c.343]
В Средние Века не было, как в эпоху Античности, профессиональных банкиров. Их заменяли богатые купцы, которые, по примеру Жака Кёра или Якоба Фугтера, занимались одновременно и торговлей, и банковским делом. Такое положение объяснялось, в основном, двумя причинами экономикой, основанной на натуральном хозяйстве, которая привела почти к полному исчезновению торговли, но прежде всего тем, что Церковь осуждала все формы ростовщичества. Однако, начиная с XI в., некоторое оживление торговых связей между странами привело к робкому возобновлению банковской деятельности, остававшейся, впрочем, привилегией немногих замкнутых групп. К ним относились евреи, не подлежащие отлучению от Церкви тамплиеры, чьи набитые денежные сундуки вплоть до царствования Филиппа Красивого представляли наилучшую гарантию надежности жители Кагора, обладавшие особой на то привилегией и конечно, прежде всего, тосканцы (Барди, Альбер-ти, Перуцци и прочие Медичи), ошибочно называвшиеся ломбардцами. Эти последние и создали настоящие денежные империи. Ломбардцы образовывали семейные общества, которые владели магазинами, складами и конторами во всех больших городах Востока и Запада. Они находились под покровительством пап, которых ссужали деньгами еще до того, как стали их племянниками. [c.51]
Торговля - это, вероятно, наиболее волнующий способ заработать на жизнь и нажить состояние. Ты сам себе хозяин и злейший враг. Ты один борешься с своими собственными решениями. Если ты проиграл, тебе некого винить. Имейте в виду, вы принимаете ошибочное решение уже в тот момент, когда позволяете кому-либо другому принимать решения за вас или стараетесь подражать чьим-то действиям. С другой стороны, вы не обязаны никому говорить "спасибо". Вы обязаны только себе. Вы не обязаны соблюдатьпо отношению к кому бы то ни было требования политеса. Вы действительно "свободно скользите по лезвию вашей жизни". [c.34]
Упрощенный пример поможет показать ошибочную суть начисления без выплаты. Пусть у нас есть гипотетический счет с 10000 долл., который использутся в торговле гипотетическим менеджером в течение гипотетического 3-месячного периода. Предположим, далее, что единственной оплатой, получаемой менеджером, является 20-процентное поощрение. То есть только 20% прироста капитала, получаемых менеджером, подлежат оплате. Каждый квартал, который заканчивается приростом капитала, менеджер получает в качестве поощрения 20% разницы между новым и старым максимумами капитала. Это вовсе не является нетипичным для управляемых счетов на фьючерсных рынках. [c.91]
Четыре рыночных сектора США в 1987 голу. В начале второй половины 1987 года сложилась неблагоприятная для рынка акиий межрыночная ситуаиия ослабление доллара, рост товарных цен, обвал рынка облигаций. А многие наблюдатели ошибочно обвиняли в крушении рынка акций программную торговлю. [c.274]
Уверенно входить в рынок можно только по завершении идентифицируемой фигуры. Это поможет вам избежать переторговли и предотвратит от вхождения в рынок с невысоким потенциалом. С другой стороны, это стимулирует торговлю, когда вероятность вашего успеха высока, а риск минимальный. Волновая теория - прекрасный инструмент размещения объективных стопов, поскольку позволяет определить, когда во времени и где по цене ваша интерпретация поведения рынка ошибочна. А что еще нужно трейдеру [c.20]
Ключ к прибыли на торговле акциями NYSE - в выборе тех же самых уровней продажи и покупки, что и у специалиста. Кажется, чего проще, но как точно определить, на каком уровне находится специалист Что если некий уровень покупки акции вы ошибочно посчитаете уровнем специалиста, а затем обнаружится, что на этом уровне присутствует такой же клиент или дэйтрейдер, как и вы Состояние такое, как будто бы вас "кинули". Способность распознавания - одно из самых важных умений, которое должен развивать в себе дэйтрейдер. Помните, когда перед вами котировка, ничего, кроме цен и размеров, видеть вы не можете. Вам неизвестно, кто главный игрок. Например, если на рынке бид на 14 7/8 и аск на 15, а размер 10x10, то вы не можете знать, кто стоит за спросом, а кто — за предложением. Единственное, что вы достоверно знаете, так это количество акций и цену, по которой кто-то готов их купить и продать. Однако, это еще не все. Кто пытается накопить акции специалист или одна из крупнейших брокерских фирм Преследует ли кто-нибудь своекорыстные цели в этой бу- [c.173]
Эта книга задумана как образовательный инструмент. Следовательно, в ней важно представить и плохие сценарии, возможные даже в рамках наилучшим образом спланированных стратегий торговли. Изучение провалов и ошибочных сделок на рынках столь же полезно, как и демонстрация потенциальной прибыльности стратегии. Можно достичь успеха при торговле по коррекциям на дневной основе, но в то же время полностью провалиться, используя идентичный подход для торговли Индексом S P500 на недельной основе. [c.64]
Давайте рассмотрим еще одну распространенную среди трейдеров ошибочную идею. Две часто повторяемые формулы успешной торговли заключаются в следующем (1) покупайте дешево и продавайте дорого и (2) для того, чтобы делать прибыль, вы должны торговать в направлении тренда. Эти два заявления абсолютно несовместимы. Если вы покупаете дешево и продаете дорого, вы встаете на пути тренда, а не идете вместе с ним. А если вы следуете тренду, вы не будете покупать дешево или продавать дорого. Стратегия Profitunity научит вас, когда использовать тот или другой подход. Бывают случаи, когда лучше торговать против тренда, а в других случаях вам может быть лучше идти вместе с трендом. Выбор того, какую стратегию использовать, определяется самим рынком. Отец-рынок всегда говорит нам [c.6]
Профессиональным дэй-трейдерам необходим больший торговый счет, нежели свинг-трейдерам, ввиду того что значительное давление на прибыльность внутридневного трейдинга оказывают расходы на оплату за осуществление трансакций и низкий показатель AvgWIN. Для того чтобы дэй-трейдинг был прибыльным, необходимо увеличение размера позиции, так как внутридневные ценовые движения, в основном, незначительные. Необходимо также как можно быстрее закрыть позицию, если вход в рынок оказался ошибочным. Торговый счет при дэй-трейдинге может уменьшаться быстрее, чем при свинг-трейдинге, в то же время шоковые новости наносят счету при внутридневной торговле меньший ущерб. Как можно чаще пользуйтесь предоставленными хорошими поводами для преобразования позиций и применяйте свинг-тактики вместо скальпирования и очень краткосрочного дэй-трейдинга. [c.273]
При искаженной или неоправданно пессимистичной трактовке ситуации можно прийти к совершенно ошибочным выводам. К сожалению, в этом случае менеджеры обычно стараются не рассматривать альтернативные способы удовлетворения запросов потребителей. Проблемы в ключевых видах бизнеса могут продолжать углубляться, в то время как в дифференцируемый бизнес компания добавляет очень немного. Так, в свое время Sears, Roebu k ompany диверсифицировала свою деятельность и занялись финансовыми услугами, проигнорировав возникшие проблемы в своем основном бизнесе — сделках с недвижимостью, а также в дисконтных и специализированных формах розничной торговли, которыми она занималась. В результате ее рыночные доли в этих видах бизнеса стали уменьшаться. [c.106]