Разность между двумя скользящими средними объема можно использовать для определения направления общей тенденции объема. Если объемный осциллятор поднимается выше нулевого уровня, значит короткое скользящее среднее объема поднялось выше длинного и, следовательно, краткосрочная тенденция объема сильнее (т.е. объем растет) чем долгосрочная. [c.139]
Данный пример иллюстрирует нормальную взаимосвязь динамики цен и объема, характерную для устойчивой восходящей тенденции. Когда цены росли — что видно по восходящим линиям тренда линейной регрессии — рос и осциллятор объема. Когда цены падали, он также падал. [c.139]
Осциллятор объема показывает разность между двумя скользящими средними либо в пунктах, либо в процентах. Чтобы получить разность в пунктах, нужно из короткого скользящего среднего объема вычесть длинное [c.140]
Дополнительные сведения по интерпретации тенденций объема можно найти в разделах об объеме (см. стр. 111) и осцилляторе объема (см. стр. 114). [c.206]
Среднее скользящее можно применять для анализа практически любых технических данных или индикаторов - например, показателей открытого интереса и объема (включая индикатор OBV). Среднее скользящее может также использоваться для анализа различных индикаторов, спрэдов, соотношений, а также осцилляторов. Приведенные нами примеры (см. рис. 9.11 аи б, 9.12а и б) иллюстрируют, насколько широка сфера применения среднего скользящего. [c.237]
ИНДИКАТОР НАКОПЛЕНИЯ ОБЪЕМА (VA) В КАЧЕСТВЕ ОСЦИЛЛЯТОРА [c.280]
Волна А. Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется правильно. В ней часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции повышения. Наиболее убедительным сигналом того, что на самом деле изменение более серьезно, является разбиение волны А на пять меньших волн. Заметив к этому времени несколько расхождений осцилляторов в ходе предшествующего роста цен, внимательный аналитик может также увидеть некоторый сдвиг в изменениях объема. Теперь увеличение объема может приходиться на падение цен, а не на их рост (хотя это и не обязательно). [c.335]
Поскольку нас особенно интересует изменение величины объема, его график можно изучать и предсказывать с помощью классических фигур и линий трендов. Очень интересны осцилляторы, специфически построенные на изменении объема, с помощью которых можно получить вполне достоверные сигналы к покупке или продаже. [c.57]
В этом разделе мы рассмотрим наиболее известные и важные осцилляторы. Из осцилляторов, основанных на цене, остановимся на таких, как Момент, Норма Изменения, Индекс Относительной Силы, Стохастические Линии также разберем осциллятор, рассчитываемый по изменению объема торговли — Накопление Объема. Упомянем и еще несколько часто используемых осцилляторов. Почти все другие осцилляторы, о которых здесь речь не пойдет, являются в той или иной степени перепевом основных, и правила пользования ими будут аналогичными. Поэтому у тех, кто ознакомится с основными осцилляторами, вряд ли возникнут вопросы даже при использовании совершенно нового метода. [c.107]
Теперь Вы знакомы с осцилляторными методами, правилами их использования, преимуществами и недостатками в достаточном объеме. Однако, начиная их применять, помните, что опыт придет только со временем. Не принимайте необдуманных реше-. ний. Хотя совет этот банален, по статистике неофиты чаще теряют деньги, чем приобретают. При работе на биржах ни один метод, даже так хорошо математически обоснованный, как большинство осцилляторов, не даст Вам 100 % попаданий. При использовании осцилляторов достижим результат в 70 — 80% — при условии их правильного применения. Беда в том, что иногда они работают, а иногда не желают. [c.125]
При сравнении показателей объема торгов пут — и колл — опционов делается важный вывод о настроении рынка. К настоящему времени разработано несколько индикаторов на базе соотношений пут/ колл /73-75/, с помощью которых отыскивают оптимальный момент вхождения в рынок опционов (подобно осцилляторам в случае обычного рынка Форекс). [c.179]
Таким образом, этот индикатор может использоваться с целью определения направления движения основной тенденции объема (повышение или снижение). Повышение объемного осциллятора выше нуля означает, что краткосрочная скользящая средняя объема находится выше долгосрочной, т. е. краткосрочный объемный тренд более высокий (т. е. объем выше) по сравнению с долгосрочным трендом. [c.264]
Техническим индикатором называется математическое преобразование цены и/или объемов финансового инструмента для прогнозирования будущих изменений цен. На основании сигналов технических индикаторов трейдер принимает решения относительно того, как и когда ему открывать позицию или закрывать ее. В соответствии с функциональными свойствами индикаторы можно разбить на следующие группы индикаторы тенденций, осцилляторы и прочие. Индикаторы тенденций помогают выделять движение цены в одном направлении и определять моменты разворота тенденций синхронно или с опозданием. Осцилляторы помогают определять поворотные моменты с опережением или синхронно. Прочие индикаторы позволяют следить за психологическим настроем рынка. [c.387]
Каждый читатель может самостоятельно проделать процедуру, описанную в любом учебнике по теории вероятности из таблицы случайных чисел нужно сделать выборку, скажем, объемом в 500, 1000, 10000 и т.д. При этом пусть каждое из случайных чисел может изменяться в каком-то заданном интервале (от 0 до 99-или от 0 до 1). Проведя такую кропотливую работу, получим осциллятор с колебаниями от О до 99 около оси среднего, которое примем равным 50. Значения тех случайных чисел, что выше 50, обозначим как положительные, а остальные (т.е. ниже этого среднего) — как отрицательные. На графике отложим по горизонтали — номер числа, а по вертикали — его соответствующее положительное или отрицательное значение. При этом будем отсчитывать каждое последующее число от значения предыдущего. [c.169]
Давайте понаблюдаем за механикой рынка в процессе формирования данной модели. После того, как цена в первый раз достигает максимума, она сначала резко откатывает вниз, а затем отскакивает назад. Такое поведение акции вынуждает осцилляторы развернуться и дает возможность держателям длинных позиций выйти из рынка. Затем, когда цена тестирует Двойную Вершину , свинг-трейдеры открывают новые короткие позиции. Это способствует усилению давления продавцов и вынуждает рынок снова перейти к откату. В конце концов акция находит свой уровень поддержки, а индикаторы тем временем разворачиваются, пытаясь выйти из зоны перепроданности. У покупателей появляются новые возможности для открытия позиций, и при нарастающем торговом объеме акция вновь устремляется к старому уровню максимума. Этот этап роста цены акции соответствует формированию ручки модели, продавцы теряют дальнейшую поддержку, и начинается аккумуляция акций. Цена достигает уровня своего максимума в третий раз и прорывает его. [c.586]
В анализе кривой OBV могут применяться различные технические индикаторы, так же как они используются в анализе самой ценовой тенденции. Например, на линии объема хорошо видны пики (сопротивление) и спады (поддержка). Кроме того, для выявления надвигающегося разворота кривой OBV ее можно анализировать с помощью линий тренда и средних скользящих. Также вполне логично построение осцилляторов на основании значений индикатора OBV. На графиках приведены примеры работы этого индикатора. [c.207]
Volume Os illator (Осциллятор объема). Осцилляторы могут использоваться для построения полной модели на основе простых ценовых данных. Вычисляется как результат деления разности цены закрытия и простого скользящего среднего за 45-дневный период на цену закрытия. [c.204]
Технический анализ, используемый мною как базовый, строительный блок анализа рынка и построения стратегии торговли. На фондовом рынке, например, я смотрю графики главных индексов, чтобы определить в рамках различных экономических секторов общее направление движения цен, направление тренда, его возраст в критериях степени и продолжительности в историческом контексте (как описано в Главе 9) и силу тренда, измеренную отношениями объема, осцилляторами моментума (momentum os illators) и ключевыми скользящими средними (как описано в книге Трейдер Вик — Методы мастера Уоллстрита ). С учетом всего этого, а также фундаментальных факторов экономики пытаюсь сформировать точный всеобъемлющий портрет общего направления цен акций и по секторам. [c.165]
На следующем рисунке представлены графики курса акций Xerox и 5/ 1 Онедельного осциллятора объема. На оба графика нанесены линии тренда линейной регрессии (см. стр. 90). [c.139]
СТИКС (STIX) — это осциллятор, предназначенный для краткосрочной торговли. Впервые он был описан в журнале The Polymetri Report. Он сравнивает объемы средств, вкладываемых в растущие и падающие акции. [c.217]
Третье положение состоит в том, что с помощью осциллятора Чайкина можно отслеживать объем денежных средств, поступающих на рынок и уходящих с него. Сопоставление динамики объема и цен позволяет выявлять вершины и основания рынка — как краткосрочные, так и среднесрочные. [c.264]
Выше мы уже говорили об индикаторах объема — балансовом объеме (OBV) и накоплении объема (VA). Тогда мы упомянули, что последний может работать как осциллятор. Обе формулы - накопления объема и осциллятора - были разработаны М. Хайкиным из нью-йоркской компании "Дрексл Бернэм Ламберт". Для построения осциллятора необходимо вычислить два скользящих средних значения кривой VA и нанести их в виде гистограммы по обе стороны от нулевой линии. Предлагаемые автором стандартные периоды расчета средних скользящих равны трем и десяти дням. Интерпретация осциллятора основана на принципах, которые мы уже приводили выше при обсуждении осцилляторов, основанных на разнице двух скользящих средних значений. Единственное отличие заключается в том, что отслеживается не собственно движение цены, а динамика объема торговли. (См. рис. 10.20аи б.) [c.280]
Технические аналитики разработали целый ряд соотношений пут/колл, с помощью которых можно измерять настроения рынка. Самое распространенное из них основано на показателях объема. Количество пут-опционов, по которым были заключены сделки, делят на количество колл-опцио-нов. Если показатель соотношения растет, то это означает, что на рынке преобладают медвежьи настроения (больше покупают пут-опционов), если падает - то большинство покупателей настроены играть на повышение (преобладают покупки колл-опционов). Наиболее значимыми показатели соотношения пут/колл становятся, когда достигают предельных значений (так же, как и осцилляторы, сигнализирующие о вступлении рынка в области перекупленности и перепро-данности). В этих случаях соотношение можно использовать в качестве "обратного" индикатора. Предельно высокое или низкое значение обычно сигнализирует о достижении рынком соответственно основания или вершины. Расхождения между кривой соотношения и ценами также служат сигналами возможного перелома тенденции (см. рис. 2.1. Приложение 2). [c.468]
За первым поворотом после вступления мы попадаем в пределы основ фундаментального анализа. Несмотря на кажущуюся простоту его поворотов и выходов, мы никогда заранее не сможем сказать, к каким выводам приведет тот или иной путь. Как нельзя дважды войти в одну и ту же реку, так нет и двух одинаковых следствий одной и той же фундаментальной причины. Успешно освоив хитрости и особенности фундаментального анализа, мы войдем в чертоги ансъшза технического. Последовательно проходя изгибы классического трендового анализа и анализа осцилляторов, вы узнаете разновидности статического и динамического технического анализа Дополнительные возможности технического анализа кратко раскроются перед вами в виде специфического анализа и анализа индикаторов объема. После блужданий по коридорам технического анализа мы выйдем на тропу системы управления рисками, которая покажет вам возможные ловушки при применении полученных знаний в ходе практической работы с "живыми" деньгами. После прохождения третьего кита (первый - технический анализ, а второй - фундаментальный анализ) трейдинга вы попадете в последний предел лабиринта - психологию практической деятельности. Эта последняя ловушка лабиринта подстерегает каждого невнимательного путника на пути к деньгам и славе. Вот только забрезжил свет неисчислимых богатств, как, казалось бы, незначительное и ничем объективным необъяснимое поведение рынка, а иногда и ваши собственные действия, ввергают вас в пучину если не разорения, то значительных убытков. Большинство трейдеров-неудачников заканчивают свою карьеру именно в этом пределе лабиринта На выходе из лабиринта, как награду успешно выжившим, предложено рассмотреть некоторые интересные моменты практической деятельности. [c.6]
Начало цикла характеризуется увеличением количества сделок (объемов операций или открытого интереса - open interest - для биржевых торгов). В это время осцилляторы, о которых мы будем говорить позже, начинают вас обманывать. В целом, начало тренда будет занимать около одной трети общей длины цикла. За первый период начала ЖЦТ цены в среднем изменяются от 1/4 до 1/3 от общего колебания и откатываются от 1/5 до 1/4 соответственно. Новый тренд формируется переливами капиталов между странами. В середине первого цикла к фундаментальному движению, связанному с изменением режима инвестирования в различных странах присоединяются первые спекулятивные капиталы. [c.62]
В качестве альтернативы этому методу был предложен другой индикатор — Накопление Объема Марка Хайкина. При вычислении индикатора больший вес придается объему во время более сильных движений цены. В зависимости от формулы, по которой он вычисляется, мы можем получить простой индикатор или осциллятор. Чтобы получить осциллятор, нужно построить две скользящие средние (3 и 10 дней) для линии индикатора [c.121]
Volume Os illator — объемный осциллятор. Объемный осциллятор представляет собой разность двух скользящих средних ценового объема. Эта разность может быть выражена в абсолютных величинах или в процентах. Если уровни объема повышаются, то краткосрочная скользящая средняя объема будет находиться выше, чем долгосрочная скользящая средняя. Это похоже на ситуацию, когда краткосрочная скользящая средняя цены растет и располагается выше долгосрочной скользящей средней при росте цен. [c.263]
Вообще, дивергенции на индикаторах, в вычислении которых используется объем таким же образом, как и в OBV (суммирование объемов за период с присвоением знака в зависимости от того, росла или падала цена за данный период), отличаются от дивергенций в случае простых осцилляторов. В случае последних существуют критические значения осцилляторов, и дивергеи-ция считается более надежной, если первый пик осциллятора при дивергенции попадает в эти критические области. [c.188]
Еще одна закономерная тема нашей книги — простота. Вы увязнете, пытаясь освоить массу формул и эзотерических теорий. Не усложняйте. Сосредоточьте внимание на ценовых тенденциях, научитесь определять значимые уровни поддержки и сопротивления, находить прорывы, уясните роль объема, подтверждающего динамику цен, вычерчивайте линии тренда и отслеживайте их с помощью скользящих средних, выберите пару популярных осцилляторов, научитесь различать трендовые и бестрендовые рынки, освойте несколько самых очевидных ценовых моделей. И следите за относительной силой. [c.288]
| Рис. 30.2. Котировки РАО ЕЭС России в период с весны по осень 2002 г. В нижних окнах изображен осциллятор Чайкина (СНО) и индикатор накопления/распределения A/D Ларри Вильямса. Линии 1-1 и 2-2 показывают расхождение между динамикой A/D и ценами, которое обычно приводит к тому, что цены начинают двигаться в направлении индикатора объемов. Стрелки указывают на моменты открытия позиций по пересечению линией СНО нулевого уровня |  |
| Рис. 30.3. Котировки акций ОАО Сибнефть в период с весны по осень 2002 г и индикаторы A/D и СНО Чайкина Стрелками обозначены отдельные точки входа в длинную позицию и выхода из нее по осциллятору Чайкина Линии 1-1 и 2-2 иллюстрируют дивергенцию между динамикой A/D и ценами, которая обычно приводит к тому, что цены начинают двигаться в направлении индикатора объемов |  |