Качественный анализ возможностей риска [c.230]
Ранее уже указывалось, что одним из направлений анализа рисков инвестиционного проекта является качественный анализ. Важная специфическая особенность качественного анализа инвестиционных рисков состоит в его количественном результате процесс проведения качественного анализа проектных рисков должен включать не только чисто описательный, идентификационный или "инвентаризационный" аспект определения конкретных видов рисков данного проекта, выявление возможных причин их возникновения, анализ [c.207]
Первым шагом в проведении качественного анализа проектных рисков является четкое определение (выявление, идентификация, поименование, описание — "инвентаризация") всех возможных рисков проекта. [c.208]
На первом этапе проведения качественного анализа проектных рисков осуществляется определение (а именно, выявление, идентификация, поименование, описание - инвентаризация ) всех возможных рисков проекта. Каждый из рисков следует рассмотреть с трех позиций, чтобы дать ответы на следующие вопросы [c.74]
Главная задача качественного анализа - определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых он возникает, установить потенциальные области риска, после чего - идентифицировать все возможные риски. [c.258]
Глава посвящена изучению методологии анализа проектных рисков. Необходимость такого анализа обоснована прежде всего тем, что построенные по любому инвестиционному проекту потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Поэтому возрастает вероятность недостоверности используемых для расчетов числовых данных, а значит и самих результатов. Следовательно, наиболее важной частью экспертизы становятся учет и оценка возможных негативных последствий таких ошибок. Основным инструментом подобных исследований служит анализ рисков проекта, являющийся важнейшей составной частью комплексной экспертизы инвестиционного проекта и играющий значительную роль в принятии решения об инвестировании. Кроме того, анализ рисков должен играть роль своеобразного "переходного моста" от экспертизы проекта к управлению его реализацией. В главе представлены практически используемые подходы к анализу проектных рисков, исследованы качественный и количественный аспекты анализа, вероятностный способ оценки рисков. [c.201]
К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на риск. [c.213]
Предположим, что в результате проведения качественного анализа были выявлены факторы проекта, проверяемые на риск (см. табл.7.2, графа 7), проведены расчеты базисного варианта проекта (в том числе определено, например, значение показателя NPV проекта, полностью удовлетворяющее всем необходимым требованиям) и выявлены граничные значения (в процентах) возможного изменения факторов (графа 2 — в данном случае представляют интерес изменения переменных, влекущие уменьшение эффективности проекта — рисковые). Графа 3 отражает последовательные расчеты новых значений NPV проекта, как результат изменений только одного фактора по отношению к его базисному значению. В графе 4 приведены расчеты процентных изменений NPV по отношению к ее базисному значению. Графа 5 — эластичность изменений NPV по отношению к изменению данного фактора. Графа 6 представляет собой ранжированную оценку — рейтинг факторов проекта на основе рассчитанного показателя эластичности NPV (при этом факторы нумеруются в порядке возрастания в зависимости от уменьшения показателей эластичности, таким образом, первым по рейтингу будет фактор с наибольшей эластичностью). [c.230]
Качественный анализ рисков опирается на оценку конкурентности продукции ОАО Экология и системы продвижения ее на рынки сбыта, а также на макроокружение, возможности сырьевого обеспечения. Анализ показывает [c.237]
К дополнительным результатам качественного анализа также относят определение пределов возможного изменения всех факторов проекта, проверяемых на риск. [c.74]
Согласно современной теории портфеля финансовый аналитик стремится оценить потенциальную подверженность ценной бумаги влиянию основных факторов, а также возможный риск по этой бумаге, поскольку эти данные необходимы для определения риска всего портфеля (измеряемого показателем стандартного отклонения). Аналитик может попытаться также оценить ставку дивидендной доходности бумаги в следующем году, чтобы определить возможность ее включения в портфель, для которого ставка дивидендной доходности является важной характеристикой. Тщательный анализ таких вопросов, как дивидендная политика компании и вероятный приток средств инвесторов в будущем, могут стать источником более качественного прогноза по сравнению с простым экстраполированием прошлогодней ставки дивидендной доходности. [c.791]
Коль скоро кредитный риск определяется и качественными, и количественными факторами, в модели оценки риска следует учесть и те, и другие. При этом в отношении качественных показателей возникает вопрос об их объективности и о возможности их измерения. Из-за того, что обычно используемые в таких задачах статистические модели (MDA, логистическая регрессия) не приспособлены для работы с данными качественного характера, последние вынужденно выпадают из формальной процедуры метода. Таким образом, почти все модели анализа кредитов строятся на количественном подходе, хотя какие-то элементы качественного анализа также могут присутствовать. Модели, дающие точное решение, получаются довольно невразумительными, дилетантскими и не способными определить, в какой степени качественные составляющие действительно влияют на результат. Поэтому с их помощью очень трудно оценить решения, принимаемые специалистами в этой области. [c.168]
На этапе качественного анализа определяют причины, факторы и потенциальные области риска, выявляют возможные его виды. [c.342]
Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача — определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает и т. д., т. е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. [c.567]
Как модуль качественного анализа , так и модуль анализа рисков, являются открытием для пользователя, который может сформировать свой опросный лист (в соответствии со стоящими первоочередными задачами) для качественного анализа проекта. Пользователь самостоятельно может сформировать также факторы риска и комментарии к ним в соответствии со специфическими особенностями проекта. Кроме того, в пакете предусмотрена помощь в составлении хронологического графика реализации проекта, учитывающего возможность совмещения во времени различных операций. [c.379]
Для идентификации рисков применительно к конкретному проекту эксперты-аналитики качественно оценивают важность определенных рисков, ожидаемых с наибольшей вероятностью. Для этого определяют полный перечень возможных рисков по фазам проекта вероятность каждого риска опасность данного риска в баллах важность риска. Иначе говоря, проводится анализ риска. Его цель — дать партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте. Выполняется анализ всеми участниками проекта заказчиком, подрядчиком, банком, страховой компанией для обоснования условий в рамках их функций. [c.385]
Качественный анализ рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана. В процессе качественного анализа рисков важно исследовать причины их возникновения и факторы, способствующие их динамике, что связано со следующим этапом качественного подхода - описанием возможного ущерба от проявлений проектных рисков и их стоимостной оценкой. [c.187]
Расчет производится в соответствии с методикой ЮНИДО, но при значительно больших возможностях задания условий реализации. Этот подход предполагает наличие формализованных процедур как собственно качественного анализа, так и анализа рисков. При качественном анализе эксперту инвестиционного проекта предлагается оценить возможности проекта по следующим 40 позициям. [c.141]
Системное описание организационно-экономических изменений с использованием данных моделей позволяет более качественно проводить анализ существующих и возможных рисков. [c.131]
Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом. [c.233]
Качественный анализ предполагает идентификацию (установление) всех возможных рисков выявление источников и причин риска выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения. В процессе качественного анализа важное значение имеет как полное выявление и идентификация всех возмож- [c.273]
При помощи качественного анализа можно определить возможные виды риска, факторы, влияющие на уровень риска, а также потенциальные области риска, [c.68]
Как известно, даже самый хороший план не дает сам по себе гарантии успеха. Его надо уметь реализовать. Другими словами, речь идет об умении менеджера эффективно управлять имеющимися в его распоряжении различными видами ресурсов с учетом потребностей рынка. И здесь особое значение приобретает учет в должной степени возможного риска. Анализ риска производственной и финансовой деятельности фирмы является одним из важнейших разделов бизнес-плана. Для каждой фирмы риск означает вероятность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потере части ресурсов, недополучению доходов или появлению дополнительных расходов. Современная экономическая ситуация в России плохо предсказуема, поэтому при подготовке этого раздела учитывают возможные изменения на рынке, для чего и приводят качественный и количественный анализ риска. С помощью такого анализа выявляются факторы риска и этапы работ, при выполнении которых он возникает. Количественный анализ помогает определить размеры риска, что является сложной задачей, решаемой посредством различных методов (статистического, анализа целесообразности затрат, метода экспертных оценок, метода применения аналогов). Для уменьшения риска обычно используют различные аналитические методы, позволяющие повысить надежность инвестиций (метод математической статистики, экономико-математическое моделирование и др.). В результате проведения анализа риска разрабатываются мероприятия по его уменьшению. [c.128]
В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить возможные потери ресурсов, сопровождающие наступление рисковых событий. [c.42]
Так, например, выявленные в процессе качественного анализа риски необходимо представить в порядке их важности (степени возможного их влияния на уровень потерь), или варианты снижения риска — в порядке их предпочтительности и т.п. [c.77]
Определение коэффициента конкордации рассмотрим на следующем упрощенном примере. Пусть в процессе качественного анализа выявлены пять видов риска, которым может подвергаться проект в процессе его реализации. Перед экспертами стоит задача проранжировать эти риски (представить в порядке их важности) по степени возможного их влияния на уровень потерь. [c.78]
Процесс управления риском можно представить в виде упрощенной блок-схемы (рис. 15), где 1— сбор и обработка данных 2 — качественный анализ риска 3 — количественная оценка риска 4 — оценка приемлемости риска 5,11 — оценка возможности снижения риска 6, 12 — выбор методов и формирование вариантов снижения риска 8 — формирование и выбор вариантов увеличения риска 7 — оценка возможности увеличения риска 9, 13 — оценка целесообразности увеличения риска 10 — оценка целесообразности увеличения риска 14 — выбор варианта снижения риска 15 — реализация проекта (принятие риска) 16 — отказ от реализации проекта (избежание риска). [c.280]
Первый этап процесса управления рисками — идентификация риска — наиболее сложный. Он требует глубокого качественного анализа, предполагающего следующие процедуры выявление источников (причин) риска определение и классификация возможных для того или иного направления деятельности (или проекта) типов риска выбор критериев и параметров для оценки каждого типа риска определение предельных условий для оценки приемлемого уровня риска установление зон повышенного риска определение последовательности (по времени) возникновения различных типов риска и привязка ее к календарным планам производственно-хозяйственной деятельности (или осуществления конкретного проекта) оценка вероятности возникновения разных типов риска. [c.128]
Для качественного анализа причин и последствий возможных рисков применяют различные математические методы, в частности [c.276]
Качественный анализ может быть сравнительно простым, т к он имеет целью определение факторов риска, тех этапов работы, при выполнении которых возникает риск, т.е. установление потенциальных областей риска и идентификацию всех возможных рисков. [c.257]
Риск и опасность возникновения ущерба исключить полностью невозможно, но вполне можно попытаться свести его к минимуму, для чего отказываются от каких-то видов деятельности, либо предусматривают заранее способы снижения степени риска на основе анализа последнего. Качественный анализ риска позволяет выявить основные факторы риска, определить их потенциальные области и тем самым идентифицировать все возможные риски, связанные с проектом, а также факторы риска, которые условно разделяют на две группы управляемые и неуправляемые. Первые непосредственно не зависят от самого предприятия (экономические и политические кризисы, инфляция, конкуренция и др.), вторые — характеризуют внутреннюю среду предприятия, на элементы которой менеджеры могут воздействовать. Алгоритм анализа рисков проекта представлен на рис. 18.2. [c.372]
Как видно уже из названия, эти процессы связаны с определением и планированием потенциального риска, который возможен в проекте. Организации часто объединяют несколько этих процессов в одну ступень. Например, определение риска, качественный анализ риска, количественный анализ риска могут проводиться одновременно. Здесь очень важно стремиться к тому, чтобы определить все возможные риски и предусмотреть ответные реакции на те из них, которые могут оказать наибольшее влияние на выполнение целей проекта. [c.87]
Качественный анализ риска позволяет определить, какие последствия будет иметь тот или иной риск, и какова возможность его возникновения. Кроме того, мы располагаем здесь риски по порядку согласно их влиянию на цели проекта. [c.230]
Методы и приемы качественного анализа риска соотносятся с определением вероятности возникновения риска и его влияния. На выходе из этого процесса необходимо выделить приоритетные риски, которые вы определили здесь, используя эти методы и приемы, чтобы установить, какой риск должен быть далее детально разработан в процессе планирования ответной реакции на риск. Вся информация, которую вы собрали относительно рисков и вероятности их возникновения, должна быть настолько точной, насколько это возможно. Кроме того, эта информация должна быть по возможности полной, чтобы не пропустить ни одного важного риска. [c.231]
Существуют два основных подхода к анализу рисков качественный и количественный. Если в ходе качественного (описательного) анализа определяются основные возможные риски проекта, описываются последствия их реализации и намечаются пути минимизации с указанием примерной стоимости, то в ходе количественного анализа изучают изменения эффективности проекта в результате предполагаемых изменений ряда факторов (показателей, переменных), проверяемых на рис-ковость. [c.318]
SWOT-анализ — это анализ существующих проблем и трудностей в работе фирмы, ее конкурентных преимуществ и недостатков, а также возможностей и угроз внешней среды. Формулируются преимущества и недостатки работы фирмы на целевом рынке, выявляются основные проблемы, требующие своевременного разрешения дается оценка престижности и авторитета фирмы приводятся конкурентные преимущества производимого товара (по качественным характеристикам, уровню цен, развитию каналов сбыта, обслуживанию, особенностям коммерческой работы) степень обеспеченности ресурсами (научно-техническими, производственными, коммерческими, маркетинговыми, финансовыми, квалификационными и др.) предполагаемый объем и рост операций предполагаемый объем и динамика капитальных вложений источники финансирования средняя рентабельность продаж, средняя норма прибыли возможности и способности руководства фирмы управлять своей деятельностью в условиях работы на данном целевом рынке перспективы к достижению не единичного, а перманентного успеха при работе на целевом рынке приверженность потребителей к данному товару и фирме чувствительность конъюнктуры целевого рынка к колебаниям общехозяйственной конъюнктуры оценка вероятных рисков (политических, коммерческих, производственных, научно-технических и др.) серия мер и методов защиты от возможных рисков (страхование, диверсификация рынков и отраслей деятельности и др.) слабые стороны работы фирмы сильные стороны работы фирмы. [c.223]
В части качественного анализа СППР необходима для интеллектуального анализа данных по проекту для того, чтобы определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых он возникает, установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. [c.306]
Для качественного анализа проектов применяется пакет PROJE T EXPERT. Он позволяет по формализованным процедурам провести качественный анализ и оценить риски. При качественном анализе проект оценивается по 40 признакам реальности концепции, надежности, долговечности, привлекательности, общественной значимости, соответствии стандартам, зависимости продукта, подготовленности пользователя, рыночному потенциалу, развитию продукта, готовности рынка, основным потребителям, цене, конкуренции, текущему спросу, распределению, стабильности спроса, рекламе, продвижению товара, сбыту, времени жизни на рынке, исследованиям и разработкам, серийности производства, подготовке производства, оборудованию, сырью, материалам, производственной кооперации, сервисному обслуживанию, патентной защите, производственному персоналу, экологии, соответствию законодательству, безопасности, инвестициям, прибыльности, окупаемости. Экспертные оценки выставляются по пятибалльной шкале с возможностью привлечения нескольких экспертов. Анализ рисков [c.315]
На первом этапе необходимо провести качественный анализ i ектного риска. Его главная задача — определить факторы риска, эт и работы, при выполнении которых риск возникает, после чего и, тифицировать все возможные риски. [c.250]
Качественный анализ риска осуществляется с целью ид фицировать факторы риска, этапы и работы, при выполнении рых риск возникает, т.е. установить потенциальные облает] ка, после чего идентифицировать все возможные риски, количественного анализа — количественно определить ра отдельных рисков и риска проекта в целом. Основными мет количественной оценки риска являются статистический i метод аналогий метод экспертных оценок комбинировг метод. [c.278]
Смотреть страницы где упоминается термин Качественный анализ возможностей риска
: [c.530] [c.47] [c.251]Смотреть главы в:
Профессиональное управление проектом -> Качественный анализ возможностей риска