Торговля по тренду. Как видно из названия, данная торговая система рассчитана на торговлю в направлении текущего тренда (система тройного выбора по своей сути является расширением данного подхода). Идея этой концепции вытекает из постулата технического анализа тенденция скорее продлится, чем изменится (см. гл. Технический анализ ). Важным является то, что при данном подходе разрешается открывать позиции только в направлении текущей тенденции. [c.147]
Определим в качестве точек для проведения основных и вспомогательных линий выраженные минимумы и максимумы колебания цен в пределах нескольких часов. Понятие "выраженные", конечно же, требует уточнения. Но чтобы не перегружать демонстрацию излишними деталями основополагающего принципа торговли по трендам, мы это понимаем на уровне интуитивного восприятия. [c.225]
ТОРГОВЛЯ ПО ТРЕНДАМ. При этом подходе позиции держат долго, иногда месяцами, даже когда рынок идет против вас. Тренды возникают под действием фундаментальных факторов для рынка акций это могут быть новые технологии и открытия, для рынка сельскохозяйственных фьючерсов — погода, для валют — политические перемены и т.п. Фундаментальные факторы — двигатель подъемов и спадов, но сдвинуться цены могут только в ответ на действия трейдеров и инвесторов. Если фундаментальный анализ предсказывает тренд, возьмите графики и посмотрите, подтверждают ли технические индикаторы ваш фундаментальный прогноз. [c.208]
Торговля по тренду требует способности держать первоначальную позицию при любой погоде. Вы ловите крупную рыбу, которой нужен простор. Лишь немногим трейдерам удается заработать большие деньги на долгосрочных трендах, потому что почти у всех истекает терпение и они забывают, что собирались долго держать позицию. Торговля по тренду отличается от игры на краткосрочных колебаниях, при которой необходимо быстро фиксировать прибыль и выходить из сделки. Держите долгосрочную позицию, пока на недельном графике индикаторы тренда не перестанут подниматься или не развернутся. [c.210]
Торговля по системе, 139-140 Торговля по ситуации, 139-140 Торговля по трендам, 206-210 Торговый счет [c.332]
Подавляющее большинство торговых систем и стратегий основывается на работе по трендам, когда сделки совершаются исключительно в направлении господствующей тенденции. Я не буду здесь однозначно утверждать, что торговля по трендам является единственно правильной. Однако мой личный опыт, а также опыт практически всех моих знакомых трейдеров скорее подтверждают эффективность торговли в направлении тенденции, нежели опровергают ее. [c.13]
Здесь речь идет только о направленном рынке, так как когда рынок нейтрален, т.е. никакой тенденции не наблюдается, применение любой средней будет приводить к убыткам. В этом проявляется основное свойство средних — они пригодны исключительно для торговли по трендам. [c.98]
В любом случае лучше делать сделки в направлении превалирующего тренда. В связи с этим приведу следующую поговорку Тренд вынесет . Она указывает на то, что если рынок и пошел против вас, при торговле по тренду у вас все равно будет шанс закрыть эту позицию с прибылью. [c.136]
Справедливости ради нужно заметить, что изменение рыночных цен оказывает влияние на наше мнение о рынке не только при проходе ключевых уровней сопротивления или поддержки, но и при торговле по трендам. Так, нередко можно услышать Я покупаю, так как тренд бычий , что аналогично правилу Если котировки растут, то можно покупать . [c.148]
Когда тренд слабеющий, для торговли по тренду лучше всего использовать ключевые уровни. Если же тренд сильный, торговать по тренду можно от ближних локальных уровней. [c.151]
Трейдеры, которые были вынуждены прекратить торговлю по стоп-сигналу, (побыв некоторое время в расстроенном состоянии) приходят к выводу, что тренд - восходящий, и принимают решение о покупке, играя на подъёме. Данный неожиданный интерес содействует подъёму третьей Волны. [c.3]
Этот компас направления работает как в трендовых, так и в диапазонных (двигающихся в коридоре цен) рынках. Сравнительно легко получать прибыль на трендовом рынке. Проблемой является сохранить эту прибыль, когда отсутствует тренд. Многие опытные трейдеры скажут вам, что не так сложно заработать деньги, как их удержать. Доход, полученный во время движения по тренду, теряется во время его движения в боковом направлении. Мы работали над этой проблемой более пяти лет, чтобы получить простую и точную меру, которая бы сделала торговлю более прибыльной. В 1983 году, когда мы стали заниматься этим индикатором, мы поняли, что, когда рынок запирался в [c.71]
Повторяем, что волна 2 создается новыми продажам в восходящем тренде (или покупками в нисходящем трен-де) трейдерами, которые не находятся в рынке и не признают, что это движение наверх есть волна 1 в новом направлении (см. в Главе 9 раздел, посвященный поиску нулевой точки). Эти трейдеры полагают, что волна 1 просто еще одна коррекция в продолжающемся нисходящем движении, исходя из чего, они и продают на вершине волны 1. Это объясняет то, почему волна 2 ведет себя совсем по-другому, нежели волна 4, которая является волной взятия прибыли. Трейдеры, находящиеся в рынке и имеющие прибыль, будут тратить больше времени для выхода из своей торговли, по мере обнаружения на рынке новых возможностей. Чрезвычайно важно точно поймать цель -конец второй волны самые лучшие возможности для снятия прибыли в единицу времени происходят в волне 3, двигающейся, как правило, быстрее и на более значительное расстояние, по сравнению с прочими волнами. [c.89]
Нет такого типа торговли, к которому нельзя было бы применить методы управления капиталом. Некоторые трейдеры ошибочно думают, что управление капиталом предназначено только для тех, кто занимается торговлей на регулярной основе. В то же время постоянные участники торгов полагают, что управление капиталом предназначено только для тех, кто торгует, вообще не вставая со своего рабочего места. Принципы управления капиталом, изложенные в этой книге, необходимы почти для всех видов и форм торговли. Это касается дневной, сезонной торговли, торговли опционными спрэдами, синтетическими опционами, долгосрочного трейдинга, торговли по методу следования за трендом, по методу прорыва - список можно продолжать бесконечно. Управление капиталом особенно эффективно в применении к различным комбинациям упомянутых форм торговли просто потому, что каждый метод или рынок приносит либо убытки, либо прибыли. Причем абсолютно не имеет значения, какая стратегия принесла вам убытки (или прибыли), а также на каком рынке вы торгуете, - это действительно не важно. [c.15]
Посмотрите, не являлись ли ценовые данные крайне враждебными по отношению к теории, лежащей в основе данной торговой модели. Это может быть причиной расхождения между теоретическими ожиданиями и эмпирическими результатами. Например, не велась ли торговля по системе следования за трендом на ценовых данных, включающих продолжительный период застоя Если так, то это позволит избежать необходимости ошибочного отказа от данной торговой модели. Причина отказа от модели обоснована, если теория предсказывала в штормовых погодных условиях другую эффективность. Что и происходит в действительности, когда модель тестируется на исключительно неблагоприятных данных. Если эффективность соответствует теоретическим ожиданиям для условий такого типа, тестирование может быть продолжено. Если нет, вернитесь к этапу разработки системы и оцените торговую модель в свете этой новой информации. Проведите повторное тестирование, если структурные изменения системы помогут решить эту проблему. Если нет, то от модели следует отказаться. [c.110]
Как и фигуры перелома, симметричный треугольник подтверждается объемом торговли. По мере движения графика к вершине объем падает, а при прорыве треугольника он возрастает. Ожидаемый ход графика составляет примерно величину высоты его основания, при этом при растущем тренде величина Н (высота треугольника) откладывается вверх от точки прорыва. Есть и второй способ оценки хода, но на практике ситуация складывается в соответствие с этой оценкой крайне редко проводится линия из точки прорыва, параллельная прежнему тренду, который был до треугольника, от точки прорыва вверх откладывается расстояние, равное вертикальному расстоянию между линией тренда и вновь построенной параллельной . [c.124]
Самый сложный вопрос, который столь же слабо и неоднозначно проработан в техническом анализе, как и в фундаментальном,— проблема определения момента, когда тренд ослабнет и развернется. По нашему мнению, разворот долгосрочного и среднесрочного тренда более точно и заблаговременно можно определить с помощью фундаментального анализа. Поэтому, если при торговле вдоль тренда можно эффективно использовать технический анализ, то в точках разворота пренебрежение фундаментальным анализом может привести к большим потерям. С другой стороны, разворот краткосрочного, или временного, тренда легче и точнее можно определить с помощью технического и компьютерного анализа. [c.83]
Непосредственная причина чрезвычайно банальна. В такой день рынок движется через очень широкий ценовой диапазон, следовательно, на своем пути впитывает в себя большое количество интереса к покупке. Но реальная проблема в том, почему возникает такой большой интерес к покупке, когда рынок явно начал идти в нисходящем тренде На это много различных причин. Одна из них в том, что инвесторы очень разные. Некоторые не понимают ценовые движения. Многие предпочитают не наблюдать за ними (часто это лучше, чем наблюдать за ними, ничего не понимая). Другие наблюдают за ценой, но не за "ежедневными колебаниями". И, наконец, многие краткосрочные торговцы никогда не понимали разницы между торговлей на трендах и в диапазонах консолидации в принципе, они скупают во время всех падений цены и добавляют еще позиций по акции, "чтобы улучшить среднюю цену". Другими словами, мы наблюдаем конфликтующие точки зрения краткосрочных торговцев и охотников за долгосрочными трендами. [c.272]
Однако следует обратить внимание, что наши лучшие аналитические инструменты выведены из психологии тренда. Как только рынки заключаются в определенных трендах, они становятся относительно легкими для предсказания. Когда, с другой стороны, рынки не находятся в трендах, наше краткосрочное соотношение "сигнал/помеха" значительно ухудшается и ценовые движения достигают состояния случайного блуждания. Именно по этой причине торговле в трендах отдается предпочтение в нашей тактике. [c.295]
В промежутке времени от нескольких часов до одного месяца мы можем часто давать прогнозы относительно верного рыночного расчета времени и ценовых уровней, по крайней мере, при торговле в трендах. На период от одного до шести месяцев мы можем сделать квалифицированные предположения относительно движений рынка в целом. Рисунок 62 показывает преграды для [c.296]
Опыт показывает, что результат намного определеннее, если оценка основывается на цене закрытия. При прорыве на очень значительном уровне с сильным трендовым сигналом нам следует быть еще более осторожней подождать до подтверждения прорыва по ценам закрытия двух дней, прежде чем изменить тактику торговой разницы на тактику торговли в трендах. [c.311]
Большинство фигур технического анализа формируются, когда торговля на рынке происходит в пределах одного ценового интервала в течение нескольких периодов времени (минут, часов, дней и т. д.). Если бары (график цены) временно прекращают движение по тренду и стремятся придерживаться узкой области цен, то это называется сужением ценовой тенденции. На основании формы зоны сужения цены технический аналитик прогнозирует, куда в дальнейшем устремится рынок — в прежнем или в противоположном направлении. Как только определилась форма зоны сужения цены, технический аналитик ожидает подтверждения своих прогнозов в виде ценового прорыва за пределы зоны (выхода цены из зоны застоя) и, возможно, сигнала такого осциллятора, как индекс относительной силы (RSI). [c.75]
Затем умные и везучие трейдеры, сделавшие покупки 9 января, столкнулись с противоречивыми сигналами. Гэпы, особенно те, которые сопровождаются большими объемами, служат серьезными сигналами. Пересечение скользящей средней и торговля по ценам, выходящим за пределы бокового тренда, тоже являются серьезными сигналами. Тем [c.144]
Но как же использовать это в торговле Как вы знаете, рынки двигаются по тренду вверх или вниз, затем делают паузу, откатываются назад (консолидируются или корректируются), а затем продолжают двигаться вперед. Для этих откатов рынку часто требуется пройти определенный отрезок пути по первоначальному тренду, и их можно предсказать с большой точностью при помощи отношений Фибоначчи. [c.251]
Последний, шестой, постулат теории Доу дает основной принцип торговли на трендовых рынках торговать надо стараться по тренду. Никто не скажет т очно, когда тренд закончиться, но вероятность того, что он продолжится, всегда больше, чем вероятность того, что открыв позицию по тренду, торгующий попадет под перелом и смену тенденции. Этот принцип наиболее актуален при рассмотрении дневных трендов. Если позиция открыта по тренду, то можно позволить и более широкие стоп-ордера. Грубо говоря, откаты, встречающиеся на любых трендах, и коррекции можно пересидеть , хотя такие упражнения и не рекомендуются (в большей части случаев не ясно, коррекция это или начало нового тренда). Тренд может вывезти, но если позиция против тренда, то пересидеть тренд нельзя. Это в большинстве случаев заканчивается для торгующего очень печально. [c.75]
В некоторых случаях вы можете пожелать использовать этот подход для торговли против тренда. Все, что я могу сказать по этому поводу, это то, что вам следует поступать так лишь в тех случаях, когда у вас есть на то очень веские причину и когда рынок дает отличное подтверждение. [c.183]
Таким образом, при нисходящем движении ценных бумаг на уровнях коррекции 38.2 и 61.8% формируют сильные уровни сопротивления, которыми можно пользоваться при выставлении лимитных ордеров на открытие коротких позиций для игры по тренду и для выставления стоп-приказов для защиты прибыли, полученной в процессе торговли в короткую сторону. [c.320]
Рассмотрим эту технику на примере открытия длинной позиции по обыкновенным акциям РАО ЕЭС России . Вплоть до середины октября 2002 г. акции компании находились в среднесрочном медвежьем тренде. На падающем рынке открывать длинные позиции по бумаге следовало очень аккуратно. Одна из возможных точек входа обозначена на рис. 35.4 стрелкой, направленной вверх. В первой декаде месяца образовался сильный уровень сопротивления на рубеже 2.78. 14 октября торговля по бумагам этой компании открылась с отрывом вверх, проявив тем самым тенденцию к росту. Однако под давлением продаж цена начала снижаться, и через день разрыв был закрыт. 15-го октября котировки предприняли очередную попытку пройти вниз уровень поддержки 2-78. Торговля велась на две копейки ниже этой отметки. Соответствующая очередь заявок представлена на рис. 35.4. В этот момент участник рынка мог выставить приказ стоп-лимит купить по цене выше уровня 2.78 (см. рис. 35.4) на тот случай, если пробитие вниз окажется ложным. После непродолжительной борьбы цена вышла из опасной зоны, начала расти, и приказ [c.352]
Проанализируйте влияние больших торговых объемов на последующую торговую активность. Для успешного применения разнообразных тактик торговли по Моделям Циклов используйте новости, стимулирующие резкое повышение торговых объемов. Научитесь отличать торговые объемы при прохождении экстремальных точек от объемов, сопутствующих прорывам трендов. Торгуйте на откатах после прорывов на больших торговых объемах. [c.29]
Во время нисходящего тренда биржевой рентген подает сигналы к продаже, когда сила быков становится положительной, а затем начинает снижаться. Нисходящий тренд можно определить по спаду ЕМА на дневном или недельном графике. Положительная сила быков означает, что ценовой столбик оседлал скользящее среднее. Выжидая, когда сила быков станет положительной, вы продадите по разумной цене, вместо того чтобы гнаться за нисходящим трендом. Сигнал к игре на понижение возникает, когда столбик силы быков сокращается, показывая, что быки начинают терять контроль и нисходящий тренд готов возобновиться. Открыв короткую позицию, вы можете фиксировать прибыль у нижней границы канала или после того, как ЕМА перестанет падать. Возможно, прибыль была бы больше, если держать позицию до конца нисходящего тренда, но надежнее стабильно зарабатывать, фиксируя прибыль у нижней границы канала. Начинающему трейдеру лучше сперва научиться играть на краткосрочных колебаниях цен, а торговлю по долгосрочным трендам оставить на будущее, когда он наберется опыта. [c.132]
Торговля по долгосрочным трендам наиболее эффективна с акциями, от которых вы ожидаете очень большого процентного роста. Как правило, это недавно выпущенные, более дешевые и менее проверенные рынком акции. Какая-нибудь биотехнологическая или интернет-компания с новым изобретением, патентом или идеей может вырасти в процентном отношении значительно сильнее, чем известная, стабильная компания. Маленькая фирма может поставить все на один новый продукт или идею, и, если публика поверит в перспективность новшества, ее акции резко возрастут в цене. То же самое изобретение в руках крупной компании слабо отразится на курсе ее акций — для гиганта один новый продукт погоды не сделает. [c.207]
Начинающему трейдеру лучше учиться играть на краткосрочных колебаниях цен, потому что тогда легче определить ориентиры прибыли и уровни защитных стоп-приказов при этом результаты проявляются раньше и меньше трудностей с управлением капиталом. Выбор между игрой на краткосрочных колебаниях цен или по долгосрочным трендам отчасти объективен и отчасти субъективен. Что лучше выбрать Повидав тысячи трейдеров и инвесторов, я убедился, что биржевая элита тяготеет к торговле по долгосрочным, устойчивым трендам, но мало кому удается делать это с успехом. Гораздо больше трейдеров, умеющих зарабатывать деньги — иногда очень большие деньги — на краткосрочных колебаниях. Принципы тройного экрана применимы к обоим подходам, хотя правила открытия, и особенно закрытия, позиций различаются. [c.208]
Установите начальный стоп-приказ на уровне прорыва тренда из торгового коридора. Ракета, поднявшаяся со стартовой площадки, не имеет права вновь коснуться земли. Не торопитесь подтягивать первоначальный стоп-приказ. Дождитесь отката цен и возобновления тренда и после этого переместите приказ к минимуму отката. Индикатор зоны безопасности, который эффективен при краткосрочной игре, менее полезен при торговле по долгосрочным трендам, которые требуют более отдаленных стоп-приказов. [c.210]
Для того чтобы применить систему тройного экрана к торговле по трендам, возьмите долгосрочные графики и ищите прорывы или устойчивые тренды. Когда ЕМА на недельных графиках подает сигнал играть на повышение или понижение, перейдите к дневным и проанализируйте осцилляторы, чтобы определить подходящие моменты для открытия позиций. При восходящем тренде на недельных графиках открывайте длинные позиции, когда цены на дневных возвращаются к уровню растущего ЕМА. Наращивать позиции можно тогда, когда на дневном графике осцилляторы (такие как гистограмма MA D или индекс силы) подают новые сигналы к покупке, особенно в тех случаях, когда эти сигналы совпадают с откатами цен к ЕМА. В периоды нисходящих трендов следуйте противоположным правилам. Если тренд на недельном графике направлен вниз, а на дневном графике осцилляторы поднимаются до уровня перекупленности, это сигнал к занятию коротких позиций, особенно когда рост осцилляторов совпадает с подъемом цен к ЕМА. [c.209]
Главная причина трендовости рынков заключается, по всей видимости, в инерционности как нашего собственного поведения, так и инерционности экономических явлений. Более того, так как в большинстве случаев на рынке выживают игроки, которые придерживаются торговли по трендам, то вполне естественно, они не меняют успешную тактику и в дальнейшей своей деятельности. Таким образом, на рынке происходит постоянная консолидация тренд-трейдеров. [c.13]
Ниже приводится серия из четырех графиков. Давайте используем Смещенную Скользящую Среднюю (Displa ed Moving Average, DMA), наложенную поверх чартов, как инструмент нанесения Тренда. Длина и тип этой DMA не имеют значения. Важно лишь наше определение Тренда. Если мы идентифицируем восходящий Тренд при закрытии выше DMA, а нисходящий Тренд при закрытии ниже этой DMA, можно видеть, какие разные сигналы Тренда получаются по закрытии торговли в один и тот же день, 28 февраля. Бонды находятся в восходящем Тренде на 15-минутном графике, но в нисходящем Тренде - на дневном. Тренд направлен вниз на недельных, но вверх - на месячных графиках. Если ваша методология торговли использует Тренд как часть характеристики системы, и вы не знаете свою Временную Структуру, ваше дело пропащее. [c.19]
ТОРГОВЫЙ ПАКЕТ IS ( IS TRADING PA KAGE) полный пакет графического программного обеспечения для торговли по доступной цене. Он предоставляет анализ на конец дня, имея в составе, помимо прочих индикаторов, такой метод как "Осциллятор-предсказатель ". Все индикаторы, вошедшие в этот пакет технического анализа, г-н ДиНаполи рекомендует для проведения компетентного анализа тренда и применения торговой техники по Направлениям торговли.................................................. 295.00 [c.287]
Торговля товарными фьючерсами отличается от торговли ценными бумагами. Ценные бумаги относительно медленно движутся по сравнению с колебаниями фьючерсов. По этой причине моделям, которые мы обычно связываем с ценными бумагами, не хватает времени материализоваться во фьючерсной торговле - по крайней мере, это происходит нечасто. Основными сигналами, благодаря которым мы идем на сделку по фьючерсам, являются сигнал Двойной Вершины к покупке и сигнал Двойного Основания к продаже. Линии тренда приобретают более высокое значение при торговле фьючерсами. Я думаю, самые лучшие комментарии по фьючерсам были сделаны А.В. Коэном, первым редактором hart raft. Джон Грей теперь возглавляет отдел фьючерсов hart raft, и он - первоклассный трейдер. Я настоятельно рекомендую вам подписаться на их услуги, касающиеся фьючерсов, так как у них в наличии есть все графики и комментарии по фьючерсам, торгуемым на рынке, и вам не придется переживать по поводу правильной величины клетки для какого-либо определенного контракта. Они позаботятся об этом. [c.242]
В любом случае нужно понимать, что локирование — это способ удержать нашу первоначальную позицию, которая стала убыточной, и локирование имеет смысл только при торговле вдоль тренда и лишь тогда, когда временный разворот рынка против нашей позиции не меняет нашего основного прогноза и мы по-прежнему уверены в его правильности. [c.186]
Когда я в 1968 году начал следить за лентой тикера в Filer S hmidt ompany, то стал по сути дела дэйтрейдером и оставался им в течение следующих 18 лет. К 1986 году я развил удивительный темп 30 сделок в день во фьючерсах S P. Я нажил высокое артериальное давление, поэтому переключился на торговлю среднесрочными трендами. В конце концов, не такое уж это важное достижение — стать самым богатым покойником на [c.257]
Существуют две возможности повысить результативность торгов. Первая — увеличить количество выигрышных сделок, т.е. увеличить соотношение выигрышные/убыточные сделки при сохранении неизменного соотношения прибыль/риск по одной сделке. Вторая — увеличить соотношение средний выигрыш/убыток, т.е. добиться максимально возможного среднего выигрыша по отношению к среднему проигрышу. Первая задача решается с помощью различных фильтров , которые не пропускают потенциально опасные сделки. Что касается увеличения соотношения средний выигрыш/убыток, то, на наш взгляд, именно это и должно быть основной целью торговли начинающего инвестора. Причем главным образом эта задача решается с помощью правильного выхода из позиции и управления рисками. Ниже мы приведем яркий пример, который показывает, насколько выход важнее входа. А также предложим еще два способа управления рисками при торговле в тренде и в рейндже. [c.497]
Модель клин (wedge), восходящий и нисходящий, является средним между треугольником и вымпелом (рис. 4.3.1). По форме и временной динамике формирования клин очень близок к треугольнику (в частности, как правило, он пробивается в районе 3/4 своей ширины и имеет такое же подтверждение активностью торговли). По своим предсказывающим свойствам клин является как бы вымпелом без древка. Клин, ориентированный против предшествовавшего тренда, является фигурой продолжения и будет пробит в направлении, противоположном своему наклону, примерно параллельно предыдущему тренду. Таким образом, восходящий клин вырабатывает медвежий сигнал, а нисходящий - бычий. Аналогичным образом, на нисходящем тренде клин формируется быстрее, чем на восходящем. [c.100]