Производственные модели банка в условиях совершенной конкуренции 89 [c.89]
Текущий параграф будет посвящен специфике микроэкономической теории банковской деятельности, ее отличиям от положений традиционной микроэкономики фирмы. В частности, будет показано, что в рамках классических моделей экономического равновесия при совершенной конкуренции (типа модели Эрроу—Дебре) невозможно объяснить как причины, так и необходимость существования банков. [c.22]
Производственно-организационная модель поведения банка в условиях совершенной конкуренции [c.94]
Как известно, ситуация совершенной конкуренции является нехарактерной для банковской отрасли, которой свойственны высокие входные барьеры. В связи с этим более адекватными экономическим реалиям представляются модели, рассматривающие поведение банка в условиях монополии и олигополии. На некоторых (наиболее известных) мы остановимся в настоящем параграфе. [c.102]
Основываясь на предпосылках простейшей микроэкономической модели поведения банка в условиях совершенной конкуренции (3. 1. 8), можно быть получить вывод о том, что в целях максимизации получаемой прибыли банк будет привлекать депозиты в таком объеме D , чтобы предельные издержки на управление ими равнялись r(l - a) - rD. Соответственно, кредиты будут выдавать- [c.138]
Существуют теории спроса на деньги, особо выделяющие такую функцию денег, как средство обращения. Эти теории называются теориями трансакционного спроса на деньги. В них деньги играют роль подчиненного актива, накапливаемого лишь с целью совершения покупок. Так, в модели Баумоля — Тобина анализируются выгоды и издержки хранения наличных денег. Выгода состоит в отсутствии необходимости посещать банк при совершении каждой покупки (сделки). Общие же издержки определяются недополучением процентов по возможным сберегательным счетам (г), а также затратами времени клиента на посещение банка из расчета его заработка (F). Если У— это запланированный индивидуумом объем годовых расходов на покупки, то в начале года эта сумма будет равна У, в конце года — 0, а среднегодовое ее значение — У/2. Если индивидуум посещает банк не один раз в год, а N раз, то среднегодовое значение суммы наличных денег у него на руках составит Y/(2xN). Недополученные им проценты составят (гхУ)/(2х.Ы), а издержки посещения банка будут равны FxN. Чем больше число посещений банка (N), тем выше связанные с этим издержки, но тем меньше сумма недополученных процентов. [c.126]
Замечание. В реальной ситуации при планировании инвестиционного портфеля совершенно необходимы расчет рисков, вероятностные оценки различных случайных факторов. Однако если считать, что такой расчет рисков проводился при определении индексов надежности проектов г,, г2,. .. гп, а также если пренебречь вероятностью сильных вариаций планируемых ежемесячных денежных потоков 5 52,. .. Si2, опять получится модель, в которой все известно и осталось только из множества приличных проектов выбрать набор наилучших для банка. [c.24]
При таком построении модели ОСА центры затрат будут иметь прибыль только тогда, когда нормативные неоперационные расходы будут больше фактических, которые несет центр затрат банка. В свою очередь, центры прибыли банка будут иметь прибыль, если операционные доходы (или альтернативная ставка) будут превышать операционные расходы и нормативные неоперационные расходы по оказанию конкретной услуги или совершению операции. [c.579]
Так, например, в Указе Президента РФ от 03.06.96 г. № 803 Об Основных положениях региональной политики в Российской Федерации и самих Основных положениях привлечение иностранных инвестиций рассматривается как один из методов хозяйственной специализации. Этим же целям служат Постановления Правительства РФ от 02.02.% г. № 96 Об использовании метода стратегического планирования территорий при решении вопросов социально-экономического развития г. Рязани и от 15.06.96 г. № 911 О государственной поддержке Кузбасской модели реформирования экономики региона в 1997—2000 годах , которыми, в частности, разрешено коммерческим банкам Кемеровской области вывозить драгметаллы для совершения залоговых операций в Федеральном законе от 19.06.96 г. [c.132]
На наш взгляд, в настоящее время в подразделениях Банка России комплексный подход в решении задач по обеспечению информационной безопасности сводится к выполнению требований инструкций по обеспечению информационной безопасности и совершенно не рассматриваются такие моменты, как выбор средств и мер защиты на основании предварительно построенных моделей угроз и нарушителя с учетом анализа рисков. [c.208]
В связи с этим перейдем к рассмотрению микроэкономической модели поведения банка в условиях совершенной конкуренции. Напомним, что ситуация совершенной конкуренции предполагает, что банки пассивно принимают значения ставок г и rD, не имея возможности повлиять на них. Также внешним параметром для них является ставка доходов на капитал, присутствующий на межбанковском рынке г. [c.94]
Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что, соответственно, порождает серию банковских рисков при осуществлении коммерческими банками активных и пассивных операций. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому коммерческий банк при совершении определенной сделки никогда не может быть до конца уверен в ее результате, или, другими словами, несет риск финансового результата сделки. [c.351]
Другое преимущество контрактного подхода заключается в том, что он поощряет разработку и внедрение в практику наиболее совершенных методов оценки портфельного риска. Если оценка риска будет слишком консервативной, банк будет вынужден резервировать излишнее количество капитала, а если она окажется чересчур оптимистичной, то банк будет часто нарушать данные им обязательства по предельному размеру убытков и, следовательно, подвергаться высоким штрафам. В любом случае неточности в оценке рисков оборачиваются дополнительными издержками, и поэтому банки получают прямой стимул к совершенствованию своих внутренних моделей оценки рисков. [c.665]
В отличие от американского законодательства в ЕС принята модель универсального банковского сектора, которая предполагает возможность совершения коммерческими банками инвестиционных операций (торговлю ценными бумагами, андеррайтинг цен- [c.100]
Особое внимание необходимо уделять банкам, находящимся в пограничной области с зонами банкротства и платежеспособности. Преимуществом представления информации с помощью СОК является то, что в нем эта область совершенно очевидна. Однако, учитывая важность этих зон, границы их должны определяться с максимально возможной точностью. В следующем разделе мы обсудим рейтинги облигаций и вернемся к вопросу об интеграции СОК в систему обеспечения принятия решений и использования различных многомерных статистических моделей при изучении платежеспособности фирм в последнем разделе данной главы. [c.48]
Банками же оценки условий сделок, как правило, проводятся на основе моделей ценообразования, применяемых в теории портфелей ценных бумаг. Таким образом, банк тоже исходит из желания получить приемлемые для себя соотношение "риск - доходность" либо наиболее адекватное для российских реалий соотношение "риск - ликвидность - доходность", правда, путем привлечения опытнейших экспертов и многовариантных расчетов на основе еще более совершенных экономико-математических моделей [9, 10J. [c.31]
Модель структура—поведение—эффективность показывает, что чем выше уровень концентрации на рынке банковских услуг (т. е. чем меньше число банков, конкурирующих на рынке, и чем больше доля рынка, принадлежащая нескольким банкам), тем выше вероятность того, что поведение банков будет близким к поведению монополистов. Это означает, что банки будут вести бизнес с учетом своих монопольных преимуществ, в результате чего будут иметь место аллокационная неэффективность и потери для общества в целом. Эффективность рынка банковских услуг будет низкой. И наоборот, рынки банковских услуг с низким уровнем концентрации (рынки с относительно большим числом банков, каждый из которых владеет довольно незначительной долей рынка) будут ближе к условиям совершенной конкуренции. В результате банки будут вести себя в соответствии с теорией совершенной конкуренции, а эффективность функционирования данного рынка будет высокой. [c.281]
В системе свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения. FOREX при этом наиболее приближен к модели совершенного рынка количество участников как на стороне спроса, так и на стороне предложения огромно, любая информация передается в системе мгновенно и доступна всем участникам рынка, искажающая роль центральных банков незначительна и непостоянна. Однако центральные банки постоянно проводят мониторинг валютного рынка, производят действия, направленные на стабилизацию курса национальной валюты, поэтому свободное плавание иногда называют грязным плаванием. [c.39]
Тем не менее наличие банка компьютерных программ организации деятельности позволяет руководству кризисной фирмы использовать их после адаптации для выяснения узких мест в действующей организационной структуре и построения ее перспективной модели. Причем последняя может быть уже в полной мере вписана в оценочно-проектную структуру органайзера (т.е. построена на совершенно новых принципах). Построенная с использованием органайзера организационная структура имеет то преимущество, что она открыта для систематического компьютерного мониторинга, экспресс-анализа и практически мгновенных корректировок. Последнее особенно важно для крупных промышленных фирм, находящихся в переходном состоянии, где всякое неверное решение или длительное функционирование немаксимальной по эффективности организационной структуры чревато усугублением кризисное , банкротством. [c.253]
Некоторые специалисты даже считают, что оптимальное управление работой банка возможно только после внедрения в процесс функционирования методов современной математической статистики и прогнозирования характеристик случайных процессов на основе ЭВМ и разработанных математико-статистических моделей функционирования конкретного банка 6 . Не умаляя возможностей статистических методов, все же отмечу, что их применение эффективно при наличии достаточно больших выборок, полученных при неизменных или маломеняющихся условиях. Образно говоря, статистические методы хороши в том случае, если прошлое похоже на будущее. Деятельность конкретного банка далеко не всегда удовлетворяет этим условиям, так как меняется бизнес банка и его внешняя среда. По поводу необоснованного применения математических методов для описания процессов в экономике предупреждал еще В. Леонтьев "Страница за страницей профессиональные экономические журналы заполняются формулами, ведущими читателя от набора более-менее правдоподобных, но произвольно сформулированных допущений к точно сформулированным, но совершенно неуместным теоретическим заключениям" ]. Из сказанного не следует делать вывод о нецелесообразности применения математики в экономических исследованиях. Речь идет о другом - о необходимости подчинения формального аппарата экономическим задачам. [c.12]
На протяжении всей книги мы советовали для определения стоимости пользоваться (да и сами пользовались) методом дисконтированного денежного потока коммерческого предприятия. (Согласно этому методу, прежде всего оценивается стоимость всего коммерческого предприятия дисконтированием посленалогойого свободного денежного потока от основной деятельности по средневзвешенным затратам на капитал, после чего из нее вычитается рыночная стоимость долга, что дает стоимость собственного капитала-) Хотя модель коммерческого предприятия и модель собственного капитала (денежного потока на акции) математически совершенно равнозначны, применительно к банкам вернее и легче использовать последнюю, к тому же она отражает тот факт, что банки способны создавать стоимость и на стороне обязательств баланса. По этой причине, когда дело касается банков, советуем прогнозировать свободный денежный поток, доступный держателям акций, и дисконтировать его по затратам на собственный капитал. [c.478]
Модель слреда представляет собой альтернативный но совершенно равнозначный подход к калькуляции чистой прибыли- Она опирается на предпосылку, что для банка, ведущего операции с институциональными клиента-ыи> а также по депозитам, устанавливается так называемая денежная ставка, которая равна альтернативным издержкам привлечения денежных средств. Для примера допустим, что она составляет 8%. В модели спреда чистая прибыль рассчитывается сложением спредов по балансовым статьям, умноженных на остатки по тем же статьям, Затем к этой величине прибавляются начисления на акционерный компонент финансирования банка, поскольку модель предполагает, что инвестиции осуществляются на 100% из заемных федств. Равным образом резерв в Федеральной резервной системе сокращает прибыл ь, поскольку не приносит процентного доха да. Таблица 21 3 иллюстрирует калькуляцию чистой прибыли по модели спреда. [c.481]
Второй вариант, используемый обычно западными банками и компаниями, — кредитная линия. В бизнес-план в этом случае включаются бюджеты доходов и расходов по ash flow, и по этим бюджетам получается информация на протяжении всего периода кредитования. Но это означает, что возникла совершенно новая модель финансового бюджетирования и выделения инвестиционных ресурсов. Это более жесткая модель финансового управления со стороны банка. [c.33]
Рассмотренная модель не является совершенной. В ней процесс представлен статически, так как только дополнительно вводимые суммы кредита банка (АК3 ) и процентная ставка (Р ) рассматриваются как вариабельные. В действительности, часто ставится долгосрочная цель повысить эффективность (рентабельность) общих капитальных вложений (Е), принятую как константа через инновации (отношение дисконтированной дополнительной прибыли за весь срок эксплуатации инновационного мероприятия к капитальным вложениям на его осуществление) [c.24]
Смотреть страницы где упоминается термин Модель банка при совершенной
: [c.218] [c.154] [c.269] [c.289]Микроэкономическое моделирование банковской деятельности (2001) -- [ c.0 ]