Ковариация

OV — ковариация. Это статистический показатель, измеряющий диверсификацию.  [c.424]


Математические модели корреляционного анализа в форме коэффициентов имеют ограниченные аналитические возможности. Зная лишь направление ковариации показателей и тесноту связи, невозможно определить закономерности формирования уровня результативного показателя под влиянием исследуемых факторов, оценить интенсивность их влияния, классифицировать факторы на основные и второстепенные. Для этих целей используются модели регрессионного анализа. Линейная модель (уравнение) регрессионного анализа может быть представлена в виде  [c.282]

Системный эффект может, в свою очередь, быть разложен на влияние ковариации каждой пары факторов или на влияние совместной вариации отдельных групп факторов, если число последних велико. Если исследователь все же желает отказаться от выделения системного эффекта, свести коэффициент множественной детерминации к сумме по отдельным факторам, можно разделить величину т ( пропорционально величине p2j.  [c.281]


Основная сложность состоит в том, что, как показано в предыдущем разделе главы, при наличии тренда за достаточно длительный период большая часть суммы квадратов отклонений связана с трендом. Если два признака имеют тренды с одинаковым направлением изменения уровней, то между уровнями этих признаков будет наблюдаться положительная ковариация. И в одном, и в другом ряду уровни более поздних лет будут либо больше, либо меньше уровней более ранних периодов. Коэффициент корреляции уровней окажется положительным. При разной направленности трендов ковариация уровней и коэффициент их корреляции окажутся отрицательными.  [c.363]

Для статистической оценки риска требуются данные за ряд лет, на основании которых рассчитывают ковариацию среднерыночной доходности и доходности / -и акции  [c.173]

Ковариация в равенстве (14.7) может быть выражена как  [c.400]

Ковариацией (или корреляционным моментом) ov(X, Y) случайных величин X и Y называется математическое ожидание произведения отклонений этих величин от своих математических ожиданий, т.е.  [c.39]

Для ковариации случайных величин X и Y используются также обозначения К , а .)  [c.39]

Ковариация двух случайных величин характеризует как степень зависимости случайных величин, так и их рассеяние вокруг точки (ах, ау). Ковариация — величина размерная, что затрудняет ее использование для оценки степени зависимости случайных величин. Этих недостатков лишен коэффициент корреляции.  [c.39]

Свойства ковариации двух случайных величин  [c.39]

OV(X,Y) — выборочный корреляционный момент или выборочная ковариация.  [c.55]

Ковариация характеризует как степень рассеяния значений двух переменных относительно их математических ожиданий, так и взаимосвязь этих переменных.  [c.92]

В самом деле, при построении t- и / -статистик, которые служат инструментом для проверки (тестирования) гипотез, существенное значение имеют оценки дисперсий и ковариаций параметров р, (/= 1,..., и), т. е. ковариационная матрица 6. Между  [c.157]


Рассмотрим ковариации обеих частей равенства (8.2) со случайной величиной xt  [c.192]

Рассмотрим отдельно три случая. 1. Регрессоры Хи ошибки регрессии е не коррелируют, т. е. генеральная ковариация ov (xi )=0 для всех s, t = I,..., n.  [c.192]

Для практического применения обобщенного метода наименьших квадратов следует оценить матрицу . Это можно сделать, применив метод наименьших квадратов сначала к уравнениям (9.18), (9.19) по отдельности, найти остатки регрессии и принять в качестве оценок матриц Z/, выборочные ковариации 6v(e,,e7). Очевидно, эти оценки будут состоятельными.  [c.237]

Элементы прямоугольников, расположенных по этой диагонали, зависят от дисперсий акций 1 и 2, элементы двух других прямоугольников зависят от их ковариации. Как вы можете предположить, ковариация служит для измерения степени совместной изменчивости двух акций. Ковариация может быть выражена умножением коэффициента корреляции р,2 на два стандартных отклонения"  [c.150]

Большинство акций имеет тенденцию к одновременному изменению. В этом случае коэффициент корреляции ри положителен, следовательно, положителен и коэффициент ковариации а12. Если различные акции движутся  [c.150]

Ковариацию можно найти другим способом  [c.150]

Ковариация акций 1 и 2 = а,2= ожидаемая стоимость ( , - г,) х (Ъ-г,).  [c.150]

Отметим, что ковариация любой ценной бумаги с ней самой равна просто ее дисперсии. ст = ожидаемая стоимость (7, - г,) ( ,- г,)=  [c.150]

Общая форму- Метод вычисления портфельного риска может быть легко применен для портфелей из трех и более видов ценных бумаг. Просто мы должны заполнить большее количество прямоугольников. Каждый прямоугольник на диагонали — затемненные квадраты на рисунке 7-7 - содержит значение дисперсии, взвешенной по квадрату доли инвестиций в соответствующие ценные бумаги. Остальные квадраты содержат информацию о ковариации между двумя ценными бумагами, взвешенной по произведению соответствующих долей инве-стиций ".  [c.152]

Дисперсия портфеля = N — х средняя дисперсия + +(№ - N) "77 х средняя ковариация =  [c.153]

Заметим, что если число N возрастает, то значение дисперсии портфеля почти приближается к среднему значению ковариации. Если бы средняя ковариация равнялась нулю, то можно было бы полностью избежать риска, располагая достаточным количеством ценных бумаг. К сожалению, обычные акции изменяются независимо друг от друга. Большинство акций, которые может приобрести инвестор, связаны друг с другом, т. е. имеют положительную ко-вариацию, которая ограничивает эффект диверсификации. Теперь мы можем понять точный смысл рыночного риска, изображенного на рисунке 7-5. Именно средняя ковариация определяет базовый риск, который остается даже при диверсификации портфеля ценных бумаг.  [c.153]

Объяснение 2. Бета и ковариация. Статистик определил бы бету акций / как  [c.157]

Бета относительно ковариация с рынком а рыночного портфеля = - -  [c.158]

Используйте те же обозначения, что и в данной главе например, х, = доля инвестиций в акции 1, о 2= ковариация между акциями 1 и 2. Теперь заполните девять блоков.  [c.162]

Вы предполагаете 40%-ную вероятность того, что цена акции А снизится на 10%, и 60%-ную вероятность, что цена вырастет на 20%. Соответственно есть 30%-ная вероятность, что цена акции Б снизится на 10%, и 70%-ная вероятность, что цена поднимется на 20%. Коэффициент корреляции между двумя акциями равен 0,7. Вычислите ожидаемую доходность, дисперсию и стандартное отклонение для каждой акции. Затем найдите ковариацию между этими значениями доходности.  [c.164]

Изучаемая закономерность изменения экономических показателей (моделируемая связь) выступает в скрытом виде. Она переплетается со случайными с точки зрения исследования (неизучаемыми) компонентами вариации и ковариации показателей. Закон больших чисел гласит, что только в большой совокупности закономерная связь выступает устойчивее случайного совпадения направления варьирования (случайной ковариации). Из этого вытекает третья предпосылка стохастического анализа — достаточная размерность (численность) совокупности наблюдений, позволяющая с достаточной надежностью и точностью выявить изучаемые закономерности (моделируемые связи). Уровень надежности и точности модели определяется практическими целями использования модели в управлении производственно-хозяйственной деятельностью.  [c.110]

Коэффициентом корреляции двух случайных величин называется отношение их ковариации к произведению средних квадратиче-ских отклонений этих величин  [c.39]

В то же время равенство (10.10) означает, что оценка Ь в любом случае имеет ббльшую ковариацию, чем оценка bi.  [c.246]

Рассмотрим портфель с равными долями инвестиций в N акций. Следовательно, в каждую акцию инвестируется 1/N совокупных инвестиций. Следовательно, дисперсия в каждом квадрате равна (1/N)2 общей дисперсии, а ковари-ация — (1/N) общей ковариации. Имеется ТУ квадратов с дисперсиями и TV2- N квадратов с ковариацией. Следовательно  [c.153]

Относительная х средняя ковариация = 659 = рыночная стоимость дисперсия портфеля 790  [c.158]

Финансирование и инвестирование (2001) -- [ c.234 , c.237 ]

Экономико-математический словарь Изд.5 (2003) -- [ c.145 , c.155 ]

Матричное дифференциальное исчисление с приложениями к статистике и эконометрике (2002) -- [ c.310 ]

Вводный курс эконометрики (2000) -- [ c.36 , c.54 ]

Эконометрика начальный курс (2004) -- [ c.514 ]

Техника финансового анализа путь к созданию стоимости бизнеса Издание 10 (2003) -- [ c.342 ]