Определение количества риска [c.13]
Определение количества риска (раздел 11.2) - оценка рисков и их взаимодействий с [c.38]
Определение количества риска - вычисление количества риска и рисковых взаимодействий для оценки диапазона возможных результатов проекта. [c.118]
Идентификация риска и определение количества риска иногда именуются как один общий процесс, и этот комбинированный процесс может быть назван анализом риска или оценкой риска. [c.118]
Определение количества риска включает определение количества рисков и их взаимодействий для оценки диапазона возможных результатов проекта. В первую очередь оно связано с определением того, какое событие, сопряженное с риском, требует реагирования. Оно складывается из ряда нижеследующих факторов (но не ограничено ими) [c.122]
Входные данные для процесса определения количества риска [c.122]
П.2.2. Инструментарий и технологии для процесса определения количества риска [c.122]
Ожидаемая денежная ценность. Ожидаемая денежная ценность как инструмент определения количества риска - производная двух величин [c.122]
Результат моделирования расписания может быть использован для определения количества риска различных альтернатив расписания, различных стадий проекта, различных способов прохождения через сетевую диаграмму проекта или индивидуальные работы. [c.124]
Стремление к возможностям, реагирование на угрозы. Основной результат процесса определения количества риска - список возможностей, к которым следует стремиться, и угроз, требующих внимания. [c.124]
Игнорирование возможностей, признание угроз. Процесс определения количества риска также должен документировать (а) те источники риска или событий, связанных с риском, которые команда управления проектом сознательно решила принимать или игнорировать, (б) и кто принял решение сделать так. [c.124]
План управления рисками. План управления рисками должен описывать процедуры, которые будут использованы для управления риском во время выполнения проекта. В добавление к документированию результатов процессов идентификации риска и определению количества риска план должен охватывать следующее кто ответственен за управление в различных областях риска, как будут поддерживаться первоначальные результат ы выявления и определения количества риска, как будет применяться план непредвиденных случайностей и как будут распределены запасы. [c.127]
Дополнительная разработка реагирования на риск. Если событие, сопряженное с риском, было неожиданным, или эффект оказался сильнее ожидаемого, запланированное реагирование может оказаться неадекватным, и будет необходимо повторить процесс разработки реагирования на риск, а также, возможно, и процесс определения количества риска. [c.128]
Наиболее интересным на наш взгляд является определение степени риска на основе интегральной бальной оценки, характеризующей финансовую устойчивость предприятия. Данная интегральная оценка включает в себя пять основных коэффициентов, на основе которых производится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Каждому из показателей присваивается определенное количество баллов, сумма которых определяет степень риска. [c.80]
Оценивать риски можно, используя логические шкалы или систему баллов. Большинство методик по оценке рисков строится именно по балльной системе эксперт проставляет определенное количество баллов по каждой из групп риска или по каждому риску в отдельной группе, затем риски взвешиваются и выводится общая оценка риска проекта. На основании этой оценки дается заключение о группе риска проекта и целесообразности его финансирования. [c.38]
Мы должны иметь в виду то, что линия рынка ценной бумаги отображает выбор между ожидаемым доходом и неизбежным риском в определенный момент. С течением времени положение этой линии может измениться вместе с изменениями процентных ставок и психологии инвесторов. Безрисковая ставка выражена определенным номинальным значением, т. е. не учитывает инфляцию. Как обсуждалось в гл. 3, номинальную ставку процента можно умозрительно разложить на реальную ставку процента и инфляционную премию. Для наглядности предположим, что номинальная безрисковая ставка равна 4%. Теперь если бы произошел неожиданный всплеск инфляции, номинальная ставка могла бы увеличиться до уровня 7%. В итоге линия рынка ценной бумаги на рисунке переместилась бы вверх. Этот сдвиг показан в верхней части рис. 5.2. Заметим, что линия сдвигается вверх параллельно самой себе на определенное количество единиц. [c.88]
Варрант — это право купить определенное количество обыкновенных акций по установленной цене. Когда держатели используют свои опционы, они сдают варранты. Варранты обычно используются как условие при выпуске облигаций или долговых обязательств, осуществляемом в частном порядке, которое увеличивает его привлекательность. Инвестор получает не только фиксированный доход по долговым обязательствам, но и право купить обыкновенные акции по установленной цене. Если бы рыночная цена акций поднялась, это право оказалось бы весьма ценным. В результате компания может выплачивать менее высокий процент по своим обязательствам. Для компаний с предельным уровнем кредитного риска использование варрантов может предоставить возможность увеличивать объем денежных фондов, выпуская долговые обязательства. Помимо того, что варранты увеличивают привлекательность компании для финансирования, их используют при создании компании как компенсацию лицам, подписавшимся на выпуск, и владельцам венчурного капитала. [c.653]
Осуществление аудита. На этом этапе аудитору необходимо собрать, зарегистрировать и оценить определенное количество фактов, чтобы подтвердить правильность данных, содержащихся в отдельных счетах и в финансовом отчете в целом. Этот этап тесно взаимосвязан с предыдущим. Результаты проверок структуры внутреннего контроля клиента являются основой для оценки степени риска того, что в остатках по счетам могут содержаться существенные ошибки, а при сборе и оценке доказательств относительно остатков на счетах могут обнаружиться проблемы в структуре внутреннего контроля клиента. В ходе сбора и оценки доказательств, касающихся сальдо счетов и эффективности структуры внутреннего контроля, аудитор может обнаружить, что его стратегия нуждается в пересмотре. [c.144]
Для оценки социально-политического, а также и иных видов риска, часто используется метод экспертных оценок, заключающийся в том, что каждому показателю, характеризующему определенный вид риска, присваивается некоторое количество баллов. При этом каждый из показателей в системе оценки имеет свой вес, соответствующий его значимости. Затем полученные в процессе экспертизы баллы суммируются по всем показателям с учетом весовых коэффициентов и образуется обобщенная оценка данного вида риска по региону или стране [c.254]
Существует масса причин, по которым ставка доходности на вложенный капитал характеризуется высокой степенью неопределенности. Так, например, на урожай оказывают влияние неизвестные заранее погодные условия шахты и нефтяные скважины часто оказываются вовсе не такими богатыми, как прогнозировалось машины время от времени изнашиваются и ломаются спрос на продукцию может меняться непредсказуемо вследствие изменений потребительских вкусов или появления каких-либо заменителей существующих товаров и в довершение всего технический прогресс как следствие развития новых знаний по самой своей природе совершенно непредсказуем. Даже простой процесс хранения товаров в товарно-материальных запасах для использования их в будущем не может считаться свободным от определенной степени риска вследствие того, что невозможно точно предсказать, какое количество товара со временем испортится или устареет. Акции представляют собой требования в отношении доходов, полученных от использования средств производства. Чем выше степень неопределенности относительно эффективности использования средств производства, тем выше премия за риск по вложениям в акции. Временные предпочтения людей [c.37]
Наиболее простым способом ограничения валютного риска является заключение форвардных или фьючерсных сделок на валюту. Форвардная сделка на валюту фиксирует значение обменного курса, по которому одна из сторон сделки обязуется купить, а другая продать определенное количество валюты на определенную дату. Фьючерсная сделка отличается от форвардной возможностью переуступки обязательств до наступления срока исполнения контракта. [c.178]
Как только вы устанавливаете позицию со стопами, вы можете потерять только заранее определенное количество денег. Независимо от того, когда или как вы открыли позицию, ваш стоп ограничивает ваш риск. Ваш риск одинаков, покупаете ли вы в точке абсолютного максимума нового рынка или в точке его абсолютного минимума. [c.58]
Статистика показывает, что вероятность проседания счета по одному или нескольким инструментам портфеля весьма высока. Однако данная информация приводится в книге не для того, чтобы вы отказались от использования торговых портфелей, а доя того, чтобы представить вам объективную картину торговли с использованием портфелей. Подводя итоги, можно сказать, что применение портфелей существенно увеличивает соотношение между долгосрочным риском и вознаграждением. Помимо всего прочего, в управлении капиталом имеет значение не определенное количество убыточных сделок, а - скорее -максимально возможный убыток в целом. Поэтому чем меньше максимальный убыток, тем более эффективными будут результаты управления капиталом. [c.132]
Но, прежде чем вы "закидаете шапками метод скользящей средней капитала, нужно объяснить, для чего я привел этот пример. Я хотел наглядно показать, каковы могут быть самые плохие результаты, которые может дать произвольно выбранная система вообще. Скользящее среднее выбрано без какой-либо оптимизации. Этот пример доказывает, что использование метода скользящей средней капитала в торговле не исключает определенной степени риска. Риски необязательно приведут к убыткам, но из-за них вы можете упустить прибыль. Также обратите внимание на то, что мы прервали торговлю в период убытков, когда сделки не заключаются. Если бы мы продлили период убытков, то вы бы увидели, что ваш счет защищен от двух неприятностей, которые, оказывается, могут произойти, когда их меньше всего ждешь. Первая - это полный провал торговых систем. Если система дает серьезный сбой, то вы будете знать о большинстве сделок, которые могут привести к потерям. Я знаю достаточное количество таких систем, и ими пользуется большинство моих клиентов, которые много выиграли оттого, что избежали убытков свыше 30.000 долларов. Кроме того, меры по защите прибыли неплохо охраняют душевный покой самого трейдера. [c.157]
В наиболее широком смысле слово инвестировать означает расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем . Два фактора обычно связаны с данным процессом — время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас и в определенном количестве. Вознаграждение поступает позже, если поступает вообще, и его величина заранее неизвестна. В некоторых случаях важнейшим фактором будет время (например, для государственных облигаций). В других ситуациях главным является риск (в частности, для опционов на покупку обыкновенных акций). В ряде случаев существенными являются сразу два фактора — время и риск (например, для обыкновенных акций). [c.1]
Рассмотрим технику проведения перемен. Приводимый метод, несмотря на его сложность, придает этому процессу некоторую степень предсказуемости. Когда усовершенствованный вариант принят к действию, вы еще не можете заблаговременно утверждать, что он превзойдет старый по производительности. Вы ожидаете, конечно, что так оно и случится на этом и основывается ваш план. В зависимости от масштаба проведенных перемен вы тратите определенное количество времени и средств, и на некоторое время может пострадать обслуживание покупателей. Вне зависимости от масштаба проведенного изменения, однако, возможен еще один величайший риск, которому вы подвергаетесь, и он заключается в надменной фразе А я предупреждал из уст какого-нибудь тертого калача с производственной линии, с самого начала выступавшего против перемен. Это заденет вас гораздо болезненнее, чем ресурсы, растраченные почем зря. [c.60]
КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА -способность клиента банка возвратить полученную ссуду в срок с процентами. Оценку кредитоспособности клиента банк проводит в процессе решения вопроса о предоставлении ссуды с целью определения кредитного риска банка. В настоящее время коммерческие банки широко применяют методику определения максимального размера риска на одного заемщика при оказании ему услуг кредитного характера на основе балльных оценок. Определенное количество баллов присваивается предприятию-заемщику по итогам анализа следующих его характеристик [c.119]
ОБЛИГАЦИИ КОНВЕРТИРУЕМЫЕ -облигации, которые можно обменять на определенное количество других ценных бумаг (обычно акций) по заранее установленной цене. Эмитент имеет возможность несколько снижать процент по O.K. Кроме того, выпуск O.K. снижает риск немедленного "размывания" акционерного капитала (в сравнении с обычной эмиссией акций). Главным преимуществом для инвестора является то, что O.K. должны сочетать в себе более высокую надежность и потенциал роста рыночной стоимости, присущий акциям. Важное значение для держателей O.K. имеют конверсионный коэффициент и конверсионная цена. Конверсионный коэффициент показывает, какое количество акций можно получить в обмен на одну O.K. Например, конверсионный коэффициент 10 1 означает, что при конверсии одной облигации можно получить 10 акций. Конверсионная цена рассчитывается путем деления номинала облигации на конверсионный коэффициент. [c.273]
Однако кредитоспособность не является единственным фактором оценки риска и степени привлекательности клиента. Клиент может не пользоваться кредитом, но банк может активно обслуживать его депозитные, валютные, расчетные операции, операции с ценными бумагами, что также приносит банку немалую выгоду. Поэтому неудивительно, что некоторые банки практикуют составление шкалы классности клиента, присваивая ему (как гостинице) определенное количество звезд в зависимости от степени заинтересованности в нем. Сохраняя такого клиента в орбите своего обслуживания, банк может предоставлять ему некоторые льготы в процессе совершения платежей. [c.89]
Возвращаясь к оценке рисков проекта необходимо отметить, что при оценке практически всех видов рисков также имеется определенная субъективность - часто используется метод экспертных оценок, заключающийся в том, что каждому показателю, характеризующему определенный вид риска, присваивается некоторое количество баллов (оно может быть определено, например, с помощью базовой шкал). При этом каждый из показателей в системе оценки имеет свой вес, соответствующий его значимости. Затем полученные в процессе экспертизы баллы суммируются по всем показателям с учетом весовых коэффициентов и образуется обобщенная оценка данного вида риска по региону или стране [c.302]
Управление риском проекта (Proje t Risk Management) - Подструктура управления проектами, включающая в себя процессы, связанные с определением, анализом и соответствующими мерами реагирования на риск проекта. Включает идентификацию риска, определение количества риска, разработку методов реагирования на риск и контроль реагирования на риск. [c.181]
Основной причиной напряженного темпа и огромного объема работы является тот факт, что работа руководителя высшего звена не имеет четкого завершения. В отличие от агента по сбыту, который должен сделать определенное количество телефонных звонков, или рабочего на производстве, который должен выполнить норму выработки, на предприятии в целом не существует такого момента, если не считать полной остановки этого предприятия, когда работу можно считать законченной. Поэтому и руководитель высшего звена не может быть уверен, что он (или она) успешно завершили свою деятельность. Посколько организация продолжает действовать и внешняя среда продолжает меняться, всегда существует риск неудачи. Хирург может закончить операцию и считать свою задачу выполненной, но руководитель высшего звена всегда чувствует, что нужно делать что-то еще, больше, дальше. Рабочая неделя продолжительностью 60 — 80 часов для него не редкость. На рис. 1.5. приводится пример того, как расходуется это время. [c.44]
Варианты отраслевых планов развития газовой промышленности, различающиеся по соотношению тюменских и европейских отборов газа, могут основываться на различных по своей отлажен-ности технических решениях. При этом, как правило, вовлечение запасов газа в европейской части СССР (кроме Оренбурга и Вуктыла) основывается зачастую на традиционных, апробированных технических решениях по обустройству месторождений и сооружению магистральных газопроводов. В освоении запасов тюменского газа многие технические решения по добыче и транспорту уникальных количеств газа из районов вечной мерзлоты с суровыми климатическими и сложными горно-геологическими условиями отработаны еще недостаточно. Это создает определенный технический риск в освоении запасов и повышает вероятность затягивания сроков освоения и недоподачи народному хозяйству определенных количеств газа. [c.31]
Суть опциона заключается в оформлении контракта на право покупки ( all) или продажи (put) определенного количества ценных бумаг. Покупатель опциона выплачивает его продавцу вознаграждение (премию). Покупатель опциона может реализовать или не реализовать купленное право. В отличие от фьючерса опцион позволяет инвесторам и биржевым посредникам определять и ограничивать риск в форме премии — надбавки, выплачиваемой за право покупать или продавать ценные бумаги по срочным контрактам. Владельцы опционов не ограничены максимально возможными ценами и сроком исполнения и могут воспользоваться преимуществами, которые дают складывающиеся на рынке тенденции. Разнообразие рыночных ситуаций и тактик в торговле опционами, их различные комбинации с фьючерсами делают эти финансовые инструменты достаточно привлекательными для инвесторов. [c.41]
По каждому пункту контракта существуют определенные обычаи и правила. В частности, при определении количества товара необходимо указать или конкретную цифру количества товара для поставки, или право покупателя закупить дополнительное количество на тех же условиях. В контракте указывается система принимаемых мер и весов, так как в договаривающихся странах они могут быть разными. Качество в соответствии с установившейся практикой в зависимости от характера товара может определяться по стандарту, по техническим условиям, по спецификации, указанной в договоре, по образцу, по предварительному осмотру, по содержанию отдельных веществ в товаре (на руды, металлы, масличные и т.д.), по выходу готового продукта, по справедливому среднему качеству (ФАК), по натуральному весу, "тель-кель" ("какой он есть"). Существенное значение имеют базисные условия поставки, которые определяют обязанности продавца и покупателя по доставке товара и устанавливают момент перехода риска случайной гибели или повреждения товара с продавца на покупателя. В современных условиях они, как правило, указываются в соответствии с Инкотермс. При установлении цены в контракте определяются единица измерения, базис цены (в соответствии с Инкотермс), валюта цены, способ фиксации цены и уровень цены. Если устанавливается скользящая цена, то определяется принцип ее изменения под влиянием изменения издержек производства. К условиям платежа относятся валюта платежа, срок и способы платежа (наличными, платеж с авансом, в кредит), формы расчетов (инкассо, аккредитив, по открытому счету, чековая и вексельная [c.174]
Пример 2. В быту риск связывают не просто с опасностью, а со смертельной опасностью. Избежать опасности, уйти от смертельного исхода — вот для чего нужно изучать проблемы риска. Это, казалось бы, верное утверждение противоречит главному свойству риска — субъективности — из которого следует, что для определенных личностей риском является не смерть, а жизнь. Этому, парадоксальному утверждению есть много примеров. Вот как об этом пишет один из столпов теории этногенеза Л.Н. Гумилев А в те времена в Римской империи (речь идет о временах становления Христианства — примечание авторов) желающих доносить на своих близких было более чем достаточно. Потек такой поток доносов на всех римских граждан и провинциалов, что Траян, испуганный, запретил принимать доносы на христиан. Христиан, — сказал император, — конечно надо казнить, но только по их личному заявлению. Вот приходит человек и заявляет, что он христианин, тогда его можно и следует казнить, а если он не говорит, а на него пишут — выкидывайте все анонимные доносы . К удивлению Траяна и римских прокураторов оказалось огромное количество людей, объявляющих себя христианами и добровольно принимающих казнь. Позже приемники Траяна перестали соблюдать даже этот закон. Христиане искали смерти, потому что в силу своей пассионарной одержимости так поверили в бессмертие души и загробную жизнь, что считали мученическая смерть — это прямой путь в рай. Они даже требовали себе смерти . [c.19]
Пример. Предположим, что в стране А за год было совершено определенное количество самолето-вылетов, и перевезено (с учетом членов экипажа) 1360000000 чел. В результате аварий и катастроф погибло 272 чел. Тогда объективная величина риска будет вычислена [c.264]