Пример 7.1. Использование F-отношения. Рассмотрим результаты моделирования инвестиционного процесса по двум вариантам бизнес-планов инвестиционного проекта. Оба варианта в конечном итоге приводят к получению одного и того же показателя чистого приведенного дохода NPV. По варианту 1 было проведено ni = 10 опытов с имитационной моделью, а по варианту 2 проведено л2 = 15 опытов. Обе серии опытов, естественно, имеют какое-то отклонение от требуемого значения NPV. Дисперсии были подсчитаны, и оказалось, что s2 =9,6 млн руб., s2 =5,7 млн руб. Откуда [c.254]
Моделирование инвестиционного процесса [c.281]
Для долгосрочного планирования и прогнозирования широко применяется экономико-математическое моделирование. Целью построения моделей инвестиционных процессов нефтяной промышленности является совершенствование методов анализа эффективности капитального строительства в отрасли на базе комплексного, системного изучения взаимосвязей отдельных факторов — природных, технологических, организационных, технического прогресса, прогноза тенденций их изменений на планируемый период. [c.116]
Область научных интересов - системное моделирование экономических процессов и объектов, математические методы и модели инвестиционного проектирования, методика преподавания информатики и информационных технологий, нетрадиционная медицина. [c.415]
Вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что процессы формирования сбережений предприятия и их преобразования в инвестиции имеют различные мотивационные механизмы — если интенсивность формирования сбережений зависит от уровня доходов предприятия (т.е. сбережения являются функцией доходов), то инвестиции, финансируемые за счет его сбережений, зависят от уровня ставки процента (т.е. инвестиции являются функцией ставки процента). Различие этих мотивационных механизмов должны учитываться в процессе моделирования инвестиционного поведения предприятия. [c.38]
Существует несколько моделей принятия решений вообще моделирование процесса принятия инвестиционных решений не является исключением. Инвестиционный процесс возникает и протекает во внутренней среде предприятия, хотя его связь с некоторыми сторонами деятельности организации не всегда очевидна. Основные элементы типичной модели процесса принятия и осуществления инвестиционных решений показаны на рис. 8.7. [c.362]
Во втором разделе рассматриваются вопросы моделирования инвестиционной деятельности производственного предприятия. Реальные инвестиции являются главной точкой роста экономики России. Осознание этого факта российскими экономистами и правительством выражается в непрерывном потоке нормативной документации последних лет, регулирующей инвестиционные процессы, а также в громадном количестве переводной и отечественной литературы по вопросам инвестирования. [c.4]
Однако, по нашему мнению, подход к определению нормативов рентабельности с учетом структуры хозрасчетных потребностей предприятий в прибыли не может быть однозначно отвергнут как волюнтаристский и оторванный от закономерностей формирования чистого дохода. По сути дела обоснование нормативов рентабельности на основе такого подхода означает централизованное моделирование рыночного процесса регулирования рентабельности. Действительно, предположим, что действующий хозяйственный механизм исключает плановое ценообразование, но предусматривает ничем не ограниченное самофинансирование воспроизводства. В этом случае рыночное регулирование цен соотношениями спроса и предложения приведет к перераспределению инвестиционных ресурсов, дополняемому экономическим воздействием государства [c.148]
Написанию этой монографии предшествовало пять лет научных исследований [79] по применению теории нечетких множеств в финансовом и инвестиционном анализе. Вероятности как инструмент моделирования финансовых процессов укоренились в экономическом анализе уже сравнительно давно (более полувека назад). Нечеткие же множества - инструмент для экономических исследований довольно непривычный и новый, причем это замечание справедливо не только для России (где рыночная экономика существует всего 20 лет, если не брать в расчет дореволюционную историю), но и для всего остального мира. Следует отметить, что 80-е - 90-е годы прошлого столетия были для экономической науки, и вообще для российской науки, весьма проблемными. Перед учеными встал вопрос об элементарном выживании, и они часто были вынуждены поставить меркантильные соображения по зарабатыванию денег во главу угла, в ущерб научным исследованиям. Многие специалисты эмигрировали. Наука о нечетких множествах не избежала общей участи. После 1985 года исследования в этой области в России пошли на спад и практически прекратились до середины 90-х годов. [c.5]
Методы, позволяющие оценить форму распределения вероятностей (профиль риска) метод сценариев, построение дерева решений, имитационное моделирование. В процессе применения этих методов анализируется некоторое множество вариантов развития событий, в результате аналитик получает в свое распоряжение кривую вероятностей в виде графика или таблицы. В зависимости от точности исходных данных и достоверности предположений, с той или иной степенью уверенности по этой кривой можно оценить параметры риска инвестиций (стандартное отклонение, асимметрию кривой риска и др.). Вероятностные оценки риска, которые можно получить с использованием данных методов, являются наиболее удобными для восприятия менеджеров и обеспечения принятия инвестиционных решений. [c.655]
Учебное пособие посвящено теоретическим и организационно-методическим вопросам разработки и применения интеллектуальных информационных систем (ИИС) в экономике. Рассматривается классификация, архитектура, этапы проектирования ИИС, выбор инструментальных средств. Практические аспекты применения экспертных систем излагаются для решения задач финансового анализа, инвестиционного проектирования, технического анализа и прогнозирования фондового рынка, динамического планирования и моделирования бизнес-процессов. [c.2]
Статистический инструментарий по определению эффективности инвестиций в основной капитал. Графы и электронные книги. Система показателей фактической эффективности и окупаемости инвестиционных проектов. Накопление и обобщение результатов экспериментов с моделями инвестиций в виде артефактов. Моделирование процессов проявления и устранения ошибок инвестиционного проектирования. [c.76]
Важной особенностью описанной схемы принятия инвестиционных решений является включение в ее состав стадии осуществления проекта. Такой подход позволяет рассматривать этот процесс как интегрированную совокупность действий по моделированию и осуществлению процесса принятия инвестиционных решений. [c.35]
Наиболее часто встречаются инвестиционные проекты, реализуемые на предприятиях с непрерывным характером процессов производства. Такие предприятия характеризуются, как правило, тем, что длительность цикла производства единицы продукции составляет время от нескольких секунд до несколько дней, что значительно меньше, чем принятый шаг планирования (моделирования), который, как правило, составляет месяц и более. [c.48]
Донцова Л.В. Экономико-математическое моделирование процессов инвестиционно-строительной деятельности // Менеджмент в России и за рубежом. -1999 - № 1. [c.86]
Известны применения нейронных сетей для решения задач оптимизации инвестиционных проектов [8.8], прогнозирования показателей бурения [8.10], моделирования процессов добычи нефти [8.22] и др. Подробно работа нейронной сети для решения задач прогнозирования рассмотрена в девятой главе. [c.281]
Настоящая книга посвящена изложению гипотезы фрактального рынка, как альтернативе гипотезы эффективного рынка. Фракталы, как следствие геометрии Демиурга присутствуют повсеместно в нашем мире и играют существенную роль, в том числе, и в структуре финансовых рынков, которые локально случайны, но глобально детерминированы, по мнению автора. В книге будут рассмотрены методы фрактального анализа рынков акций, облигаций и валют, методы различения независимого процесса, нелинейного стохастического процесса и нелинейного детерминированного процесса и исследовано влияние этих различий на пользовательские инвестиционные стратегии и способности моделирования. Такие стратегии и способности моделирования тесно связаны с типом активов и инвестиционным горизонтом пользователя. [c.3]
В этой книге мы рассмотрим методы различения независимого процесса, нелинейного стохастического процесса и нелинейного детерминированного процесса и исследуем, как эти различия влияют на наши инвестиционные стратегии и наши способности моделирования. Такие стратегии и способности моделирования тесно связаны с типом актива и нашим инвестиционным горизонтом. [c.47]
Моделирование процесса реализации инвестиционного проекта инвесторов-землепользователей имеет следующие характерные особенности инвесторы и муниципальные власти находятся во взаимной зависимости существует заранее неизвестное оптимальное соотношение между платой за право аренды, арендными платежами и динамикой внесения этих средств инвесторами в местные бюджеты существует неизвестная (для каждого проекта - уникальная) однозначная связь между объемами финансирования проекта, сроком реализации проекта, графиком перечисления инвестиционных сумм и параметрами риска, причем рискуют и инвесторы-землепользователи, и муниципальные власти. [c.338]
Стрелка, направленная вверх, характеризует приток денежных средств стрелка, направленная вниз. - их отток. С формальной точки зрения любой инвестиционный проект зависит от ряда параметров, которые в процессе анализа подлежат оценке и нередко задаются в виде дискретного распределения, что позволяет проводить этот анализ в режиме имитационного моделирования. В наиболее общем виде инвестиционный проект Р представляет собой следующую модель [c.53]
Моделирование процессов инвестиционного кредитования [c.112]
Из таблицы 4.8 видно, что когда перетока по акциям нет, то за основу при выборе очередного перетока берутся значения перетока по облигациям на предыдущем шаге моделирования. И, во избежание расходимости процесса формирования портфеля, всякий новый переток в таких случаях в два раза меньше предыдущего (поскольку доходность по облигациям низка, существенного изменения характеристик обобщенного инвестиционного портфеля ожидать не приходится). Такой способ организации перетоков обусловлен нестабильностью тенденций, связанных с выжидательным выбором по акциям, неустойчивым равновесием выжидательных состояний. А там, где нестабильность, там резкие [c.126]
Процесс моделирования потребует создания уравнений, отражающих переменные, которые предопределяют денежные выплаты, а также взаимоотношения между ними. Кроме того, необходимо смоделировать отношения между входящими и исходящими денежными потоками. Поскольку инвестиционные проекты обычно продолжаются более года, может возникнуть необходимость в моделировании отношений между потоками денежных средств, образуемых в различные периоды времени. Таким образом, чтобы составить модель простого инвестиционного проекта, может потребоваться довольно много уравнений. [c.204]
В настоящее время гипертекстовые технологии и системы находят широкое применение для информационного моделирования и исследования разнообразных объектов сложной структуры. Они могут использоваться для формирования рыночных отношений в государственных и коммерческих хозрасчетных структурах народного хозяйства при совершенствовании процессов инвестиционной деятельности при построении семантических моделей, ориентированных на разработку, анализ и совершенствование военной доктрины государства с учетом всех экономических аспектов при проектировании автоматизированных информационно-справочных систем и осуществлении контроля фондов нормативно-правовой информации на непротиворечивость, полноту, избыточность для исследования экономических и иных причин возникновения региональных конфликтов и принятия эффективных мер по их разрешению и ликвидации, а также для других целей. [c.171]
Пакет предоставляет пользователю широкие возможности по моделированию различных вариантов и условий осуществления инвестиционного проекта и максимально облегчает для российский предпринимателей процесс разработки бизнес-плана и подготовки набора документов, полностью соответствующих российским и международным стандартам. При этом при формировании выходных документов отчета о прибыли, баланса, отчета о денежном потоке и других и расчете показателей эффективности учтены особенности регламентации Российского законодательства в области налогообложения, бухгалтерского учета и порядка формирования финансовых результатов. [c.6]
ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИ ЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ [c.115]
Подготовка новых запасов является решающим звеном воспроизводственного процесса в добыче нефти и газа. От эффективности и темпов их восполнения, качественной структуры, условий нахождения и территориального распределения в значительной мере зависит эффективность развития нефтегазодобывающей промышленности в целом. Объем научных исследований в этом направлении, резко возросший за последние годы, отражает исключительную важность проблемы. Здесь уже достигнуты определенные результаты, в первую очередь, в области долгосрочного планирования сырьевой базы нефтегазодобывающей отрасли, моделирования поисково-разведочного процесса, геолого-экономической оценки ресурсов и запасов месторождений, анализа качественной структуры запасов нефти и газа и затрат на их освоение. Вместе с тем используемые методы оценки плановых решений как на стадии подготовки запасов, так и при разработке нефтяных и газовых месторождений, еще в недостаточной мере учитывают особенности нефтегазодобывающей отрасли, в первую очередь такие, как ограниченность ресурсной базы для ее развития и исчерпае-мость запасов разрабатываемых месторождений, долговременный и эшелонированный характер инвестиционного процесса. Кроме того, для отрасли в целом характерен сравнительно высокий риск капиталовложений, особенно на стадии поисков месторождений, связанный с вероятностным характером информации, на основе которой принимаются решения. [c.3]
На практике применение классической вероятности при оценке рисков инвестиционных проектов возможно только с помощью использования аналоговых данных. Обратимся к подходу и возможности рационального использования аналоговых данных при оценке рисков проекта. Очевидно, что абсолютно идентичных проектов не существует, тем более таких масштабных, как, например, проекты разработки месторождений углеводородных ископаемых (газа, нефти, конденсата и др.). Есть некоторые схожие параметры, и фактически при достижении некоторого уровня схожести какой-то части параметров двух различных проектов эксперт (аналитик) субъективно относит их к группе аналогичных проектов. Затем на основе данных проекта-аналога он определяет вид распределения для исследуемого проекта с помощью рассчитанных по ним же матожидания и дисперсии. Применяя данное распределение уже при оценке рисков исследуемого проекта (например, методом имитационного моделирования, который будет рассмотрен ниже), эксперт получает значения вероятностей, с которыми результативные показатели попадут в тот или иной интервал. Таким образом проходит процесс определения классической вероятности с помощью аналоговых данных. Возникают следующие вопросы. Каким должен быть критерий схожести параметров [c.5]
Благодаря такому выводу мы можем согласовать различные подходы, которые, как было независимо обнаружено, производят значимые результаты AR H, устойчивый Леви (фрактальный) и долгосрочный детерминированный хаос. Вклад каждого процесса зависит от инвестиционного горизонта. Краткосрочный трейдинг находится во власти местного AR H и глобального фрактала. Долгосрочный трейдинг связан с фундаментальной информацией и детерминированными нелинейностями. Таким образом, информационное множество, используемое для стратегии моделирования, в значительной степени зависит от инвестиционного горизонта. [c.257]
Подход ДШСВ к моделированию процесса ценообразования на фондовом рынке очень напоминает теорию Джона Мейнар-да Кейнса, рассмотренную выше (см. с. 181—185). Получается, что ключ к успеху в проведении инвестиционной операции заключается не только в том, чтобы правильно определить фундаментальные стоимости ценных бумаг, но и в том, чтобы спрогнозировать действия других операторов. [c.238]
Седьмой тренажер предназначен для формирования корректного бизнес-плана при создании новой производственной фирмы в рыночных условиях. Существующие на сегодняшний день рекомендации по составлению бизнес-плана практически не учитывают рыночной динамики формирования цен и объемов сбыта продукции фирмы в условиях конкуренции. Вместе с тем, конкуренция сильно влияет не только на будущее фирмы, но и на ее кредитные отношения с банком (инвестиционный кредит и кредит для восполнения оборотных средств). Кредитные отношения моделируются банковскими ставками (обычными и штрафными), сроками получения, возврата, обслуживания взятых кредитов и т.д. Для получения навыков формирования выгодной для фирмы и безубыточной для банка стратегии выполнения бизнес-плана в тренажере предусмотрена возможность ежемоментного управления полученной прибылью (т.е. в процессе моделирования) путем распределения ее на рекламу, улучшение качества и увеличение объема выпуска, разнооб- [c.13]
Смотреть страницы где упоминается термин Моделирование инвестиционного процесса
: [c.18] [c.15] [c.9]Смотреть главы в:
Финансовая математика Изд2 -> Моделирование инвестиционного процесса