Однако именно при трейдинге по уровням опасность попасть под сознательное манипулирование рынком достигает своего максимума, так как основывается на знании о точных, но субъективных уровнях сопротивления и поддержки. [c.148]
В книге в доступной форме представлены все основные элементы успешного трейдинга распознавание и интерпретация тенденций, определение фундаментальной основы возникновения тренда, трейдинг по осцилляторам, уровни как точки опоры для разумного и прибыльного трейдинга, экономические и математические теории изменения рыночных цен. [c.4]
Во-вторых, трейдинг по ордерам имеет возможность заключения сделок, находясь далеко от терминала. Это преимущество в основном используют дэй-трейдеры, занимающие долгосрочные позиции и принимающие свои решения после длительных раздумий. Внутридневные трейдеры второе преимущество трейдинга по ордерам обычно используют, когда выставляют ордера на значимых уровнях цен, которые получить, совершая сделку по рынку , очень сложно (особенно на быстрых рынках). [c.127]
Этот тип заказа используется для страховки от больших потерь. Никто не в состоянии целый день, не отрываясь, следить за изменением цен, которое может произойти в любой момент и за считанные секунды. В вашей компании может случиться пожар, или хуже того, компания опубликует не столь хороший финансовый отчет, как предсказывали аналитики. Биржа реагирует на такие веши мгновенно вы не успеете даже подойти к телефону, как цена может упасть на 30% и более. Опытные игроки всегда страхуются стопом . Его нельзя ставить очень близко к цене, по которой вы купили акции, так как он может сработать из-за дневных колебаний цены, но нельзя ставить и очень низко, иначе в случае обвала цены ваши потери будут чрезмерно велики. Новички не любят стопы , ибо им непонятно, на какую цену ставить близко — плохо и далеко — тоже плохо. Однако профессионалы редко открывают позицию без стопа . Один известный трейдер как-то сказал, что трейдинг без стопов сравним с прогулкой без штанов по Пятой авеню в Нью-Йорке это возможно, но делать не нужно. Имеется много подходов для определения оптимального уровня таких стопов , что будет подробно рассмотрено дальше. [c.40]
Для падающего рынка при игре на повышение стопы необходимо ставить как можно ближе к текущей цене акций. Так, например, если вы решили, что акции могут вырасти на 20%, после чего вы их продадите, то стоп нужно ставить на уровне 10% от 20% — на уровне 2% от первоначальной цены. При нейтральном рынке стопы могут быть немного отодвинуты. При растущем рынке стопы могут составлять до 40% от величины намеченной прибыли. Таким образом, если L = 20 %>, то стоп может стоять на уровне 8 % от начальной цены акций. Стратегия, в которой стоп S равен по величине планируемой прибыли L, самоубийственна так, при S — L = 50 % даже при нейтральном рынке трейдер будет терять на каждом трейде около 10% капитала. Трейдинг с большими планируемыми прибылями вообще опасен, здесь особенно важен выбор стопов чем больше L, тем ближе должен быть стоп к текущей цене. [c.62]
Какие же стопы ставили мои знакомые Давайте проанализируем типичную ситуацию. Для конкретности будем говорить только об игре на повышение курса акций, хотя все дальнейшее можно обобщить и для игры на понижение. Представьте акции, цена которых в течение месяца колеблется в коридоре 8—9 /4 доллара со средним размахом дневных колебаний около /2 доллара. Вы решили купить эти акции, так как заметили, что в последние дни цена не опускалась ниже 8 /2 доллара, и это дало надежду на скорый подъем и прорыв уровня сопротивления. Фундаментальные показатели данной компании неплохие, а соответствующий отраслевой индекс как раз начал подъем. Ваш капитал для трейдинга составлял 10000 долларов, и вы, потратив около 50% капитала, купили 500 акций по цене 8 5/s со стопом на 7 7Д. И вдруг акции вместе с отраслевым индексом начинают идти вниз. Ваш стоп срабатывает, акции опускаются еще до 7 5/ , а после этого начинается резкий подъем цены до 9 долларов и дальше. Поставив стоп , вы за несколько дней [c.215]
В игре, основанной на чрезмерной реакции рынка, технический анализ приобретает особенную значимость. Допустим, вы решили играть на повышение и провели поиск акций, чья цена, по вашему мнению, ниже, чем ей следует быть. Вам недоступно изучение всех тонких деталей, с которыми связаны перспективы роста прибылей компаний. В таком случае особое внимание надо уделить акциям, которые недавно сильно упали и находятся вблизи нижнего уровня колебаний цены акций. Недавнее падение цены позволяет надеяться, что возможные плохие новости уже отработаны , а по законам рынка цена акций упала ниже разумного уровня. В десятой главе о кратковременном трейдинге мы показали, что падение цены акций более чем на 20% за четыре дня большей частью сопровождается подъемом цены на пятый день. Эхо наглядный пример последствий слишком сильной реакции рынка. [c.221]
Рассмотрим предельный случай, когда B(t,t) и B(t,t-l) не равны нулю и ожидаемое время между транзакциями приблизительно равно исследуемым интервалам корреляции, в нашем случае - 5 минут. Смысл состоит в том, что вы не хотите торговать слишком часто, в противном случае придется оплатить слишком значительные транзакционные издержки. Средняя доходность в " пределах единичного временного интервала корреляции, которую вы можете получить, используя эту стратегию, при условии, что исполнение ордера осуществится именно в этом 5 минутном интервале, равна 0.03% (чтобы учесть ошибки предсказания, мы используем более консервативную оценку, чем масштаб 0.04% на 1 минуту, использованный ранее). В течение дня это дает средний выигрыш 0.59%, что в год составит 435% с реинвестированием или 150% без реинвестиций. Такая малая корреляция приводит к существенному доходу, если не учитывать транзакционные издержки и не существует эффекта проскальзывания (проскальзывание возникает в результате того факта, что рыночные ордера не всегда выполняются по цене, указанной в ордере, вследствие ограниченной ликвидности рынков и времени, требуемого для исполнения ордера). Ясно, что даже малые транзакционные издержки, как в нашем случае, 0.03% или 3 на 10000 инвестиций, достаточны, чтобы разрушить ожидаемую прибыль при трейдинге в соответствии с применяемой стратегией. Проблема состоит в том, что вы не можете торговать редко для того, что бы снизить транзакционные затраты, потому что если вы это сделаете, то вы потеряете возможность прогноза на основе корреляции, работающую только внутри 5 минутного горизонта. Отсюда можно сделать следующий вывод, что разностной корреляции недостаточно для того, чтобы стратегия, описанная выше, была прибыльной, вследствие несовершенства рыночных условий. Другими словами, ликвидность и эффективность рынка управляют уровнем корреляции, что сравнимо с отсутствием ближайших арбитражных возможностей. [c.50]
Умение определять существенные уровни, служащие ориентирами для ценовых движений, - это важнейшая составляющая успешной работы на валютном рынке. Уровни Фибоначчи и их комбинации, как показал опыт, великолепно служат для повышения эффективности торговой системы. Особенно наглядно их работа видна при внутридневном трейдинге. Благодаря этому, сами по себе они становятся важным торговым инструментом. Вместе с тем, Фибо-уровни отлично дополняют работу всех классических фигур разворота и продолжения Тренда, позволяя брать максимальную прибыль. [c.3]
Правильный выбор параметров риска — это самый первый шаг, и он также должен учитывать ваши личностные особенности. Большинство людей терпит неудачу из-за того, что они подвергают себя чересчур сильному давлению, что приводит к крайне сильному эмоциональному напряжению, а эмоциональный трейдинг — проигрышное занятие. Существу ют два вида давления, на которые необходимо обратить особое внимание. Первый — финансовое давление если вы рискуете чересчур большой суммой, то вы в результате можете убежать от закона средних 1, что гарантированно разорит вас. Второй тип давления — психологическое, которое, возможно, является отражением финансового давления на подсознательном уровне. И того и другого необходимо избегать. Частично это будет зависеть от опыта, частично — от ваших параметров риска по каждой сделке. Я думаю, что правильный выбор — риск одним или двумя процентами капитала по сделке. При этом у вас остается возможность зарабатывать кучу денег, но вы избавляетесь от необходимости находиться под давлением. Один из волшебников рынка 2 сказал что почти каждому трейдеру следует уменьшить вдвое размер своих еде юк — это хороший совет. [c.28]
На этом этапе существуют три основных варианта развития событий. Достаточно быстро дела могут пойти не так, как надо, и стоп выкидывает вас из позиции. Вы поздравляете себя с отличным трейдингом и остаетесь с легким чувством на душе по поводу произошедшего. Или все может пойти хорошо с самого начала и вы, поднимая стоп, начинаете чувствовать себя все более комфортно, по мере того как риск убытка становится все меньше и меньше. Или рынок может продолжить болтаться вокруг уровня входа, и в этом случае вы можете превентивно выйти из позиции. Если так, то вы должны быть уверены, что повторно войдете в сделку в случае, если критерии, по которым вы ее совершили, останутся в силе. Это ключевой момент. [c.115]
Этот процесс можно описывать по-разному. 55 шагов и эволюция трейдера из главы 2 два тому примера. В качестве третьего можно привести переход от эмоционального трейдинга к механическому подходу, а затем — к интуитивному (экспертному). Это достаточно важный процесс с позиции пирамиды трейдинга. Изначально мы все начинаем торговать эмоционально, хотя будем настаивать на противоположном до последней капли крови, и, вероятно, не можем осознать, что это именно так. На самом деле первый большой шаг заключается в осознании того, что мы торгуем эмоционально. В этом контексте причина, которая заставила нас прийти на рынок, может оказаться нашим злейшим врагом. Повторюсь, что трейдеры редко начинают торговать действительно по тем причинам, по которым, как им кажется, они торгуют. Типичный случай — когда кто-либо, преуспев на своем профессиональном поприще или в бизнесе, ищет новых вызовов. Возможно, ему или ей немного наскучила такая жизнь. Возможно, именно эта скука и является причиной того, что он/она торгует, хотя опять это происходит на подсознательном уровне. Знаете что Когда такому человеку станет скучно, то скука будет вынуждать его торговать. Но моменты ее наступления не обязательно будут совпадать с моментами появления хороших торговых возможностей. Примерно то же самое справедливо и в отношении тех, кто страдает проблемами, связанными со своей самооценкой, со своим эго, неадекватным поведением, и здесь мы можем перечислить длинный список эмоциональных посылов, из-за которых трейдер может действо- [c.120]
Ключ к успеху в трейдинге состоит в использовании торговых возможностей с низким риском. Риск же можно определить лишь тогда, когда вы знаете, что вы будете делать в случае, если все пойдет не так, как надо. В моей методике для подачи сигналов на совершение сделок используется ОР. Я использую три типа стратегии выхода. Прежде всего, стоп из соображении управления капиталом ставится там, куда рынок, по моему мнению пойти не должен, т. е. на уровне, выходящем за рамки его нормального рационального поведения. Далее я ставлю предупредительный стоп на уровне или за ОР, и если рынок принимает цену на этом уровне я выхожу. Концепция принятия цены может быть кому-то незнакома но в общих чертах если развитие формируется на каком-либо уровне то эта цена считается принятой (г шва 15). Отвержение цены, вероятно, является более простой для понимания концепцией, и шип — тому пример. Третья страте ия выхода состоит в том, что я попросту выхожу в случае, если рынок не ведет себя так, как предполагалось Когда я вхожу в сделку, я пытаюсь открыться [c.148]
Это можно рассматривать и как секрет успеха, и как причину того, почему многие терпят поражение на рынке. Самой большой проблемой в моем трейдинге были предубеждения , особенно, теория Эллиотта. Я видел какую-либо фигуру и, думаю, на подсознательном (или частично подсознательном) уровне становился уверенным в том или ином исходе событий на рынке. Затем это оказывало влияние на весь мой трейдинг, обычно — с печальными последствиями. Но подобный эффект на вас могут оказать и многие другие техники. Единственный ответ — знать о проблеме и затем активно развеять эту иллюзию. При совершении каждой сделки вы должны четко отдавать себе отчет, по каким причинам вы ее совершаете. Если чувствуете, что становитесь подверженным иллюзии, — обязательно избавьтесь от ее влияния. [c.198]
Одно замечание по поводу человеческого фактора . Я часто ловлю себя на том, что не хочу торговать потому, что позиция выглядит весьма привлекательной в том состоянии, в котором она есть, и, так как мое хеджирование обычно приводит к потере денег, я предпочитаю не делать этого до тех пор, пока не вынужден. Но я думаю, что такое отношение является неправильным, намного лучше рассматривать такие ситуации, как возможность еще более улучшить ее. Ваш настрой должен быть позитивным, отрабатывайте сигналы по мере их поступления. Возможно, позитивное отношение должно стать еще одним уровнем пирамиды На самом деле, вы возможно, найдете полезным видоизменить свою пирамиду трейдинга подобным образом. Не следует ограничивать себя в использовании. модели. Однако не рекомендую удалять какие-либо уровни [c.226]
Многообещающие установочные наборы для открытия торговых позиций соответствуют тем временным рамкам, с которыми, в основном, работают свинг-трейдеры. Однако эти благоприятные возможности должны соответствовать и более крупным рыночным структурам, чтобы открытая позиция действительно принесла прибыль. Если продолжительность тенденции составляет менее 20% от длительности торговой сессии, шансы отыскать благоприятные возможности для прибыльной сделки на графиках трех периодов времени (по методу 3D) крайне малы. Лишь в редких случаях выпадают идеальные условия для прибыльного трейдинга. Энергичный прорыв цены на одном графике может не выходить за рамки мощного уровня сопротивления на графике более длительного периода времени. Или же график цены за меньший [c.59]
Свечи выстраиваются в различные ценовые модели. Порой нескольких свечей достаточно бывает для того, чтобы использовать их в качестве инструмента для успешного краткосрочного трейдинга. Метод прогнозирования цен по японским свечам напрямую зависит от расположения ценовых моделей внутри графиков. Так, две идентичные формации на различных уровнях поддержки/ сопротивления будут генерировать различный результат. Подумай- [c.101]
Умелое сочетание настроя рынка и Модели Циклов позволит вам распознавать наилучшие условия для трейдинга в каждый конкретный момент времени. Силы широкого масштаба хорошо выстраиваются с установочными наборами для открытия позиций по отдельным акциям. В первую очередь определите текущее состояние рынка, а затем уже решайте, какой тип трейдинга будет работать лучше в данных конкретных условиях. Убедитесь, что выбранные вами торговые стратегии соответствуют тем временным рамкам, в которых был проведен анализ рынка. При каждой возможности торгуйте в тех же фазах, в которых пребывают текущие Модели Циклов ведущих биржевых индексов при схождении (конвергенции) последних. Если же схождение индексов не наблюдается, выбирайте позиции, поддерживающие общий рыночный настрой и способные выдержать текущие риски. Используйте уровни поддержки/сопротивления как для отдельных акций, так и для ведущих индексов для выявления наиболее удачного момента выхода из рынка с максимальной прибылью. [c.126]
Конечно, умеренная доходность рынка и сохранение стабильного курса доллара избавляет от серьезных проблем. Тем не менее, свинг-стратегии находятся в зависимости от поведения точек разворота по отношению к уровням поддержки сопротивления (S/R). Тенденции, восходящие к новым максимумам, не всегда отличаются простотой. В каждой возможной ситуации открывайте позиции на пробитие максимума вблизи точек, подтверждающих ошибочность установочного набора в случае пробития уровня. Анализируйте все предоставленные рынком потрясающие возможности для трейдинга, не зависящие от силы импульса. [c.180]
Умелое управление рисками потерь способно увеличить доходность трейдинга быстрее, чем погоня за прибылью. Берите от рынка то, что он предлагает, и продвигайтесь дальше, к следующему трейду. Опытные участники рынка знают, где и какие допущены ошибки, и используют хорошо отрепетированный план выхода из рынка. Вы должны научиться этому как можно скорее. Помните, что большинство трейдеров чаще проигрывало, чем выигрывало в процессе своей работы на рынке. Открывайте каждую позицию, держа наготове дверь для выхода недалеко от входа, в случае необходимости минимизировать потери при допущении ошибки. Держите и еще одну дверь наготове, если цена пойдет в прогнозируемом направлении и прибыль будет расти. Никогда не забывайте о помехах, которые могут возникнуть и по ходу наращивания прибыли. Многие акции колеблются вблизи уровней поддержки/сопротивления и выбивают из строя хорошие позиции до того, как те сумеют зафиксировать огромные прибыли, продвигаясь в правильно угаданном направлении. С опытом такие ситуации становятся управляемыми, но нельзя их полностью сбрасывать со счетов. [c.267]
Современные инструменты технического анализа значительно облегчают процесс изучения коррекции по Фибоначчи. Многие годы свинг-трейдеры рассчитывали уровни отката на калькуляторе, а затем вручную вводили их в компьютер. Большинство графических программ сегодня предлагает комплекс инструментов, позволяющий в считанные доли секунд проделывать любые необходимые математические расчеты. Установите сетку коррекции Фибоначчи и растяните ее между взаимосвязанными максимумами и минимумами изучаемого этапа динамичного ценового движения. Затем нанесите поверх данной сетки многочисленные сетки Фибоначчи (желательно в различных цветах), соответствующие другим, более длительным ценовым ралли и коррекциям. Проанализируйте полученную картину взаимодействия важных уровней коррекции, полученных в различных сетках Фибоначчи. Идентифицируйте эти зоны застоя и применяйте их уровни поддержки/сопротивления для планирования трейдинга. [c.361]
В процессе накопления сил для последующего движения цена совершает хаотические колебания вверх и вниз между экстремальными уровнями. Большинство участников рынка упускает момент перехода рынка в более активную фазу, потому что такие ценовые колебания не привлекают рыночную толпу. Волатильность, ширина диапазона ценовых баров и торговые объемы падают по мере того, как рынок, пребывающий в боковом тренде, готовится к циклическим изменениям. Опытный глаз трейдера способен идентифицировать пустую зону при приближении к ней, но только тщательный детальный анализ должен отфильтровать ненужные события, с тем чтобы сфокусировать основное внимание на событиях, позволяющих отбирать лучших кандидатов для трейдинга. [c.476]
Если позволяют условия, используйте узкие диапазоны ценовых баров на внутридневных графиках. Торговый объем должен указывать на высокую ликвидность при каждом тике тогда можно анализировать появляющийся установочный набор. Это не относится к акциям с самыми высокими торговыми объемами на каждый текущий день. Так как анализ краткосрочной позиции необходимо проводить в режиме реального времени, при исследовании ценового движения большее внимание уделяйте зонам застоя, а не комплексному сканированию. Эффективные установочные наборы появляются и на 5-минутных, и на 60-минутных ценовых графиках, но не следует принимать во внимание их появление на 1-минутных графиках. Убедитесь в том, что появление установочного набора совпадает по времени с тиками, с колебаниями индексов или с важными уровнями цены. Затем, прежде чем открыть позицию, перейдите к рассмотрению ценового графика во временных рамках, на порядок больших тех, в которых появился установочный набор, и получите подтверждение на благоприятные условия для трейдинга. [c.479]
Прорывы модели 3rd wat h происходят во всех временных диапазонах. Установочный набор на дневном графике представляет собой небольшое подмножество благоприятных возможностей для трейдинга по разнообразным моделям. Научитесь распознавать множество форм и вариаций таких благоприятных возможностей. Модель обладает большей силой, когда суженная зона застоя формируется ниже уровня второго максимума и генерирует более слабый прорыв цены до момента прорыва уровня сопротивления. Зона застоя, расположенная выше уровня максимума, может нарушить установочный набор, а заодно и привести к нарушению планов трейдеров. Данная модель способна генерировать трендо-вую линию, восходящую к новым уровням максимумов, что ограничивает наращивание моментума. [c.595]
Данная, не отличающаяся высокой волатильностью, акция способна сокращать риск потерь, сохраняя возможность высоких прибылей. В большинстве случаев при использовании данной тактики сохраняется риск потерь до одного пункта при потенциале прибыли 2 3 пункта. Небольшие ценовые движения исключают очень краткосрочные стратегии и отдают предпочтение трейдингу более длительных позиций. Отметьте, насколько хорошо сочетаются откаты цены с уровнями поддержки максимумов моделей 3rd wat h . Такие барьеры предоставляют возможность осуществления трейдинга по установочному набору dip trip с небольшим риском потерь. [c.599]
Преимущества следующие. Во-первых, использование ордеров минимизирует влияние эмоций, вносящих настоящий хаос в умы и сердца подавляющего большинства трейдеров. Это очень важное психологическое преимущество, особенно важное для внутридневных трейдеров. Человек, выставляющий ордер, который останавливает убыток (стоп-ордер), заранее четко знает, сколько он может потерять на одной сделке. Тем самым появляется реальная возможность использовать преимущества money management. Во-вторых, это дает возможность заключать сделки будучи вне рынка. Это преимущество в основном используют дэй-трейдеры, занимающие долгосрочные позиции и принимающие свои решения после длительных раздумий. Внутридневные трейдеры второе преимущество трейдинга по ордерам обычно используют, когда выставляют ордера на значимых уровнях цен, которые получить, совершая сделку по рынку , практически невозможно. [c.133]
Секрет состоит в том, чтобы входить в рынок в моменты, когда большинство спекулянтов еще выжидают, и выходить до того, как большой объем "ударит (hit) по нижнему уровню трейдинга." Стратегия, способная этого добиться, должна давать малые, но безопасные прибыли, и в результате - очень стабильную кривую акций (equity urve). [c.48]
Стандартные высшие и низшие уровни колебаний должны возникать по крайней мере раз в 15 дней. Если же они не возникают так часто, ДВЦ становятся столь отдаленными, что колебания рынка больше нельзя "ухватить". Кроме того, отсутствие дней временных целей приводит к значительному возрастанию риска при трейдинге. Без близкой цели, отмечающей момент смены направления рынком, позиции дольше удерживаются и колебания курса акций (equity swings) будут больше. Компьютерный анализ показывает, что наилучшие результаты достигаются с ДВЦ, отмечающими высший или низший уровень не далее, чем через 15 дней. [c.82]
Став ориентированным па риск, вы получаете возможность узнать последний секрет трейдинга — избирательность торговли. После этого трейдинг может стать для вас менее эмоциональным1 занятием. Я последовательно получаю прибыль на рынке, но периодически ловлю себя на том, что совершаю слишком много сделок. Для того чтобы овладеть селективностью торговли, вы должны стать экспертом в том подходе, который вы выбрали. Ключевым моментом вашего подхода должно являться то, что вы отфильтровываете подавляющую часть рыночной информации, фокусируясь лишь на тех моментах, которые вам действительно необходимо знать. Намного проще стать экспертом в какой-то узкой области, нежели в широком их диапазоне. Различных источников рыночной информации так много, что охватить вниманием их все просто не представляется возможным, не говоря уже о том, чтобы стать экспертом по ним. Вы должны решить, какая информация вам понадобится, разработать свой подход, а затем использовать его. Станьте экспертом, и вы увидите, что начинаете действовать интуитивно, т. е. открываете лишь самые хорошие позиции, риск по которым находится на низком уровне. И тогда все пойдет как по маслу. [c.37]
В этом смысле пирамида действительно является живой и органичной структурой. От каждого ее уровня идет обратная связь к другим уровням. Как только вы начинаете больше узнавать о самом себе, вы можете начать подстройку других уровней пирамиды так, чтобы они соответствовали вашей личности. Таким образом, вы придете к подходу, который будет действительно разработан специально для вас, по которому вы сможете стать экспертом и работать интуитивно. Я не верю в то, что механический трейдинг — это цель движения, но это — важный шаг в правильном направлении. Лишь когда у вас будет квазимеханический подход (или полностью механический), в котором вы станете экспертом, так что сможете интуитивно отказываться от совершения некоторых сделок, вы увидите, что деньги потекли в вашу сторону. Именно на достижение указанной цели и направлена эта книга. [c.121]
Конечно, по своей сути, ни свинг-трейдинг, ни технический анализ не претерпели изменений за десятки лет. Цены на акции по-прежнему растут и падают, неустанно тестируя то уровни поддержки, то уровни сопротивления. Достижение акциями новых high-уровней способствует генерированию еще большей алчности, что, в конечном счете приводит к тому, что рыночные цены далеко не соответствуют реальным разумным ожиданиям. А современные трейдеры оказываются лицом к лицу с такой же беснующейся толпой, с которой сталкивался тот же Ливермор, когда участвовал в нелегальной спекулятивной игре в биржевых конторах на заре прошлого века. [c.36]
Уцелевшие в моментум-трейдинге игроки начинают осознавать, что для достижения успехов в сложных рыночных условиях необходимо истинное мастерство и умение работать с различными стратегиями. По мере того, как рынок переходит из одной фазы цикла в другую, стратегия должна быстро адаптироваться к новым условиям и с максимальной пользой использовать текущее психологическое состояние биржевой толпы. Свинг-трейдинг, в основе которого лежит тактика покупки акций вблизи уровня поддержки, а продажа - около уровня сопротивления цены, дает очень важное преимущество. Этот классический тип трейдинга требует более точного планирования позиции, чем моментум-трей-динг, зато при этом возрастает вероятность получения прибыли и возможность ограничения риска потерь. [c.53]
Когда свинг-трейдеры готовятся открыть позицию, они изучают и существующую ситуацию на рынке, и возможную реакцию толпы, что требует комплексного планирования и бесстрастного осуществления сделок, выстроенных в соответствии с основным трендом, но против текущего эмоционального состояния рыночной толпы Эта стратегия, по своей сути, противоречит традиционным тактикам моментум-трейдинга. Развитие контртренда дает свинг-трейдерам превосходные уровни для открытия позиций, которые находят комфортные условия для выхода при следующем толчке, в момент, когда новые участники рынка войдут в игру, изменив направление выставленных ими позиций. [c.70]
Эффективный моментум-трейдинг требует тщательного, досконального анализа уровней прорыва до того, как цена достигнет их. Планируйте открытие позиции непосредственно на этих уровнях или же откажитесь от трейда. В столь волатиль-ных условиях порой бывает необходимым игнорировать те или иные правила управления риском. К примеру, limit-ордер, выставленный в пре-маркете, может обеспечить свинг-трейдера лучшим моментом открытия позиции по горячей акции, хотя в другое время свинг-трейдеры этой тактикой практически не пользуются. [c.180]
Что же собой представляет толпа1 Свинг-трейдинг сфокусирован на краткосрочных позициях и на участниках рынка, которые осуществляют торговые операции в этих же временных рамках Это сообщество демонстрирует вполне предсказуемое поведение при реакции на те или иные новости и на прорыв тех или иных уровней поддержки сопротивления Реакция толпы получившей благоприятные возможности для трейдинга порой превышает по мощности действия инициированные первоначально ею самой Она способна поглотить сама себя в тот момент, когда отмечается взрыв активности ее членов, и опускаться с одного уровня на другой до тех пор, пока не лишится последней поддержки И подобно тому, как оклеймованное стадо способно внезапно развернуться и изменить курс после достижения барьера, рыночная толпа может продемонстрировать свою лояльность к определенному направлению движения ц ы [c.238]
Суть трейдинга заключается ом что толпа порой в ев действиях больше руководствуется эмоциями, нежели причинам изменения рыночных условий, требующих аккуратного анализа П вполне понятным причинам, разогретый рынок способен индуцир вать несравненно больше стадного инстинкта, чем рынок, им ю щии спокойный характер. Поэтому, когда Вы пытаетесь найт благоприятные условия для прибыльного трейдинга ищите их активном рынке Определяйте настроение толпы по торгово объему, времени и тикерам на продажи Исследуйте торговый риг по тому, как цена будет пытаться пробивать ключевые уровн поддержки сопротивления. Спотыкаются ли трейдеры друг о др га, когда входят или выходят из рынка1 Насколько в равной степени хорошо они готовы торговать выше или ниже существующего рынка Интенсивность их действий говорит свинг-трейдерам о том, как долго может продолжаться прорыв цены и какая стратегия будет лучшей для определенного установочного набора [c.239]
Внимательно наблюдайте за открытием регулярной сессии следующего дня после того, как активный рынок выявит поощряющий сигнал. Как правило, важные уровни минимумов проявляются в течение первых 45 минут утренней сессии. Понаблюдайте за тем, как тенденция продаж за этот период времени достигнет своего экстремального уровня и сформирует кратковременную модель дна. Это будет сигналом к открытию позиции с минимальным риском потерь, если, конечно, внешние условия поддерживают трейд. Избегайте покупок по установочным наборам dip trip в последний торговый час, особенно если цена акции находится вблизи своего дневного минимума. Дождитесь следующего утра, даже если это грозит потерей данных благоприятных возможностей для трейдинга. [c.456]