Контроллинг инвестиций включает в себя систему мониторинга, оценку и контроль инвестиционных проектов с целью выработки управленческих решений, позволяющих наилучшим образом достичь поставленных целей. [c.97]
Контроллинг инвестиций решает следующие основные задачи [c.97]
Контроллинг инвестиций связан с матричной организационной структурой в каждом проекте обычно задействовано множество центров ответственности, и контроллер должен обеспечить их слаженное взаимодействие в процессе достижения поставленных целей. [c.98]
Вследствие длительных сроков осуществления инвестиционных проектов система контроллинга инвестиций должна быть ориентирована на длительную перспективу. [c.98]
Система контроллинга инвестиций должна быть гибкой, адаптируемой к изменениям условий внешней и внутренней среды в течение всего срока осуществления инвестиционного проекта. [c.98]
Контроллинг инвестиций должен охватывать самые разные аспекты проекта, поскольку проекты обычно являются комплексными. [c.98]
Процесс создания системы контроллинга инвестиций можно разбить на следующие этапы. [c.98]
Четвертый этап — проработка организационных сторон контроллинга инвестиций и прежде всего организационных аспектов мониторинга и контроля. Для этого разрабатывается структура системы отчетности по инвестиционному проекту. Такая отчетность должна фиксировать плановые и фактические показатели по этапам работ, срокам, затратам. В ней также должны быть указаны отклонения фактических значений подконтрольных показателей от плановых и определена степень влияния произошедших отклонений на достижение цели всего проекта. [c.99]
Схема контроллинга инвестиций представлена на рис.26. [c.100]
Таким образом, можно сделать вывод о том, что подход ъ формированию инвестиционного портфеля с точки зрение контроллинга инвестиций в целом может быть различным в зависимости от специфики сложившихся на предприятии условий. В частности, большое значение для построения и функционирования системы контроллинга инвестиций (как и все системы контроллинга) имеет механизм реализации функций системы контроллинга. [c.130]
Важная роль в предпринимательской деятельности в обеспечении эффективности деятельности предприятий в настоящее время уделяется контроллингу инвестиций, основными задачами которого являются [c.32]
Раздел 2 содержит развернутые характеристики объектов контроллинга. Особое внимание уделяется стратегическому и оперативному контроллингу в управлении предприятием, контроллингу маркетинга, обеспечения ресурсами и логистики, а также финансовому контроллингу, контроллингу инвестиций и инновационных процессов. [c.5]
Главная задача контроллинга инвестиций - достижение целей предприятия в сфере инвестиционной деятельности. [c.57]
В задачи контроллинга инвестиций входит также инициирование новых инвестиционных проектов и выработка предложений по их реализации. В первую очередь это относится к новым инвестиционном проектом, обеспечивающим долгосрочные потенциалы успе-ха(например, слияние с другими предприятиями, открытие новых филиалов и т.п.). [c.57]
Контроллинг инвестиций поддерживает процесс принятия решений по выбору предпочтительных проектов на этапах поиска и оценки. При этом решаются следующие задачи [c.58]
Задачи контроллинга инвестиций могут быть сформулированы в результате анализа схемы инвестиционного процесса (рис. 2.5). [c.59]
Классификация инвестиций и методы контроллинга. [c.106]
Описанный подход в области теории и практики управления финансами, исповедуемый представителями англо-американской школы, безусловно, доминирует в мире, однако в некоторых экономически развитых странах можно видеть и другие подходы. В частности, в Германии проблемы управления финансами предприятия, по сути, разделены на два направления концептуальные основы теории финансов, включая логику принятия решений финансового характера, имеющих стратегическую направленность, рассматриваются в курсе дисциплины Финансирование и инвестиции , а вопросы тактического и оперативного управления финансами — в курсе Контроллинг , который, по сути, включает в себя многие разделы из курсов Финансовый менеджмент и Управленческий учет в их англо-американской трактовке. [c.37]
При реализации концепции контроллинга в процессе планирования по структурным единицам (участкам) фирмы и их консолидации для составления плана для фирмы в целом могут возникнуть некоторые проблемы, например из-за неточностей в смете инвестиций и неправильного начисления амортизации. [c.265]
Кроме прочего планы детализируются по оборотам, инвестициям, издержкам и персоналу, благодаря чему уже на этапе внедрения концепции контроллинга точность плановых показателей становится оптимальной. При определении конечного результата запланированный итог проверяют не только по центрам прибыли, но и по фирме в целом. [c.265]
Оперативное управление фирмой посредством процессоров согласование цели , планирование , сопоставление плановых и фактических показателей , анализ , регулирование позволяет получать запланированную прибыль, если фирма располагает гибкой информационной системой. В центре внимания должны находиться факторы, препятствующие достижению намеченного результата. Концепция стратегического контроллинга построена на том же принципе биокибернетического контура регулирования, что и концепция оперативного контроллинга. В обоих случаях целью являются получение прибыли и гарантия существования фирмы. Следует заострить внимание и на факторах роста, определяемых бурным развитием технологий. Планирование сориентировано не на издержки, доходы, расходы и инвестиции, а на потенциал, который в будущем обеспечит прибыль. Стратегический контроллинг базируется на программах определения прибыли на инвестированный капитал, анализа потенциала и предложений по совершенствованию работы фирмы. [c.267]
Многофункциональность инвестиционного контроллинга. Он должен обеспечивать контроль приоритетных показателей развития инвестиционной деятельности не только по предприятию в целом, но и в разрезе отдельных его центров инвестиций, предусматривать возможность сравнения контролируемых показателей со среднеотраслевыми, обеспечивать взаимосвязь контролируемых инвестиционных показателей с другими важнейшими показателями хозяйственной деятельности предприятия. [c.114]
Ориентация на профессиональный аппарат инвестиционных менеджеров в процессе реализации инвестиционной стратегии. Какие бы специалисты не привлекались к разработке отдельных параметров инвестиционной стратегии предприятия, ее реализацию должны обеспечивать подготовленные специалисты — инвестиционные менеджеры. Эти менеджеры должны быть ознакомлены с основными принципами стратегического управления, механизмом управления реальными инвестиционными проектами и портфелем финансовых инвестиций, владеть методами стратегического инвестиционного контроллинга. [c.183]
В целом критерии дисконтирования более совершенны, чем традиционные они отражают законы рынка капитала, позволяя оценить упущенную выгоду от выбора конкретного способа использования ресурсов, т.е. экономическую стоимость ресурсов. Однако в чистом виде в контроллинге эти критерии могут использоваться только в условиях "совершенного рынка" для анализа инвестиций в условиях неопределенности, неполной информации потребуются модификации критериев. Основная проблема, которая встает при использовании критериев дисконтирования денежных потоков в контроллинге инвестиционных проектов, — выбор ставки дисконтирования. [c.110]
Контроллинг нацелен на будущее предприятия. Но эта формируемая сегодня перспектива становится реальной благодаря детальному планированию производства и продаж, предполагаемых результатов деятельности, расчетам эффективности вновь реализуемых проектов. Будущее станет реальностью на основе учета реальных возможностей фирмы. Отсюда столь важна полноценная периодическая информация об отклонениях между фактическими и плановыми показателями, характеризующими объемы продаж, затрат, прибыль, состояние финансов и осуществленных инвестиций. Как воздух становится не- [c.144]
Обеспечение постоянного мониторинга и контроля реализации инвестиционных проектов и инвестиционной программы. На данном этапе управления реальными инвестициями организуется подсистема контроля в рамках единой системы контроллинга в организации. Мониторинг ведется по основным результативным показателям каждого инвестиционного проекта до конца завершения проекта и инвестиционной программы в целом. [c.275]
Управление инвестициями Контроллинг предприятия Общая логистика Продажи и дистрибуция Управление материалами Планирование потребности в материалах Закупки Основные функции [c.408]
Какие доли в капитале других предприятий удалось приобрести и как вы оцениваете их реальную стоимость (включая скрытые резервы) и значение для достижения стратегических целей По возможности, представьте доли участия в виде таблицы и диаграммы (графика) с указанием принадлежащих вашему предприятию процентных долей в капитале других предприятий. Какие доли в капитале планируется приобрести в будущем и какое стратегическое значение вы придаете этим инвестициям Как и через кого осуществляется контроллинг долевого участия [c.52]
Инвестиции в человеческий капитал сельскохозяйственных предприятий, как одно из решений стратегического контроллинга, связаны также с проблемами повышения стоимости инвестиций в системы информационного обеспечения его деятельности, контроля и управления. И в то же время — рентабельность инвестиций в информационные системы управления обусловлена качеством человеческого капитала. [c.229]
Система контроллинга информационно поддерживает разработку базисных планов предприятия (продаж, ликвидности, инвестиций и т.д.), координирует отдельные планы по времени и содержанию, проверяет составленные планы на полноту и реализуемость и позволяет составить единый оперативный (годовой) план предприятия. В рамках системы контроллинга определяется, к а к и когда следует планировать, а также оценивается возможность реализации запланированных действий. [c.11]
Финансовый контроллинг в рамках данной подзадачи должен реализовать путем целенаправленного финансового планирования и контроля согласование структур инвестиций и финансирования по времени таким образом, чтобы будущие долгосрочные инвестиции были обеспечены ограниченными финансовыми ресурсами. При этом следует стремиться к взвешенной структуре финансирования, когда разумным образом сочетаются внешнее и внутреннее финансирование, а также заемные и собственные долгосрочные средства. [c.45]
Структурное поддержание ликвидности - важнейшая часть долгосрочного глобального планирования, связанного преимущественно с балансом. Финансовый контроллинг должен координировать частичные планы с помощью плановых и информационных инструментов и при необходимости стремиться к выравниванию структурного дисбаланса, например, уменьшая объем инвестиций, используя аренду или лизинг вместо приобретения имущества в собственность, привлекая долгосрочный капитал вместо краткосрочного. [c.45]
Планирование структуры баланса позволяет оценивать финансовые возможности предприятия и на ранних стадиях распознавать потенциальную готовность кредиторов предоставить заемный капитал. При недостаточном использовании возможностей долгосрочного финансирования финансовый контроллинг может инициировать развитие и планирование дополнительных долгосрочных инвестиций. Если же возможности финансирования полностью исчерпаны, следует увеличить собственный балансовый капитал и/или резервные фонды при улучшении прибыльности предприятия за счет внутреннего финансирования. [c.49]
Амортизация в примере носит частично постоянный, частично пропорциональный характер. В общем случае целесообразно, а в рамках системы экономических расчетов контроллинга и более предпочтительно рассматривать амортизацию в бюджете в качестве полностью постоянной величины как часть денежного потока, использующегося на финансирование будущих инвестиций. Такой подход справедлив еще и потому, что износ, растущий пропорционально загрузке, компенсируется дополнительным ремонтом. Однако часто по многофункциональному оборудованию, работающему в несколько смен, амортизацию начисляют за счет сверхэксплуатации, пропорционально загрузке. Постоянная амортизация соответствует темпу технического прогресса либо связана с решением правления предприятия о максимально допустимом сроке амортизации. [c.218]
В области инвестиционной политики контроллинг исследует влияние инвестиций (в НИОКР, технологию и организацию производства, рекламу и организацию торговли) на конкурентоспособность и снижение себестоимости продукции предприятия. [c.247]
Еще до внедрения BS процесс планирования в компании VA TE H был поставлен на очень высоком уровне. Он начинался в июне с разработки так называемого планового письма , в котором определялись ключевые содержательные и временные рамки, касающиеся составления планов в компании. Письмо рассылалось отделом контроллинга во все основные подразделения компании. Содержание планового письма составляют характеристики рынка, описание рыночной позиции компании, тенденции развития рынка, анализ сильных и слабых сторон компании, анализ конкуренции, описание используемых технологий, инновации компании, а также большое число количественной информации (плановые цифры баланса, отчета о прибылях и убытках, инвестиции, развитие персонала и т. д.). [c.305]
В отдельных случаях, в условиях стабильной внешней среды, успех сопутствует предприятиям, реализующим стратегию велосипеда , -они пытаются найти оптимальное сочетание расходов на маркетинг, НИОКР и инвестиции. При этих условиях приоритет отдается оперативному контроллингу против стратегического. Однако, если внешняя среда оказывалась нестабильной (а компьютерная модель позволяла реализовать такую возможность), предприятия — велосипеды часто оказывались банкротами. [c.232]
Один из вариантов при котором неконтроллер лишь получает услуги контроллинга, тяк называемый самоконтроллинг, При этом подходе отдельные менеджеры или сотрудники исполнительных уровней берут на себя выполнение задач контроллинга, На предприятии, организованном по принципу самоконтроллинга, в круг задач руководителя сборочного цеха входит, например, определение количественных показателей экономической эффективности различных вариантов инвестиций для расширения сборочных мощностей. Контроллер обеспечивает правильное применение руководителем сборочного цеха предоставленных ему инструментов для оцен- [c.241]