Ниже рассмотрены основные способы рециклирования ливийских валютных сбережений за рамки национальных границ. Отрывочная информация позволяет составить об этом лишь общее, представление. Подчеркнем сразу поскольку в Ливии кредитно-финансовая система представлена государственными учреждениями и осуществляется жесткий валютный контроль, особенно со второй половины 70-х годов, речь пойдет лишь о рециклировании. свободных сбережений именно по государственным каналам, хотя зто отнюдь не исключало попыток нелегального вывоза за рубеж ливийских частных капиталов. В большинстве других стран, регулярно экспортирующих нефтедоллары, правительства, напротив, стремятся активно вовлечь в данный процесс национальное, частное предпринимательство, а зачастую подключают к нему и иностранные финансовые институты уже на начальной стадии мобилизации денежных накоплений. [c.184]
Приведем еще один пример. Прогноз, разработанный в Институте народнохозяйственного прогнозирования, реализован в трех вариантах. Жесткий сценарий (вариант Г) определен параметрами среднесрочного прогноза Министерства экономики РФ и проектом основных направлений денежно-кредитной политики Центрального банка России. Экстраполяционный сценарий прогноза (вариант 2) разработан с учетом, что в 1996—1997 гг. будут действовать тенденции монетарной политики первого полугодия 1995 г., в частности темпы роста кредитов сохранятся на уровне 6% каждые два квартала. Третий сценарий, реализованный в Институте народнохозяйственного прогнозирования, — вариант активной финансово-кредитной политики и стабилизации занятости. [c.57]
В 1999—2002 гг. во взаимных безналичных расчетах параллельно используются евро и привязанные к ней национальные валюты, осуществляется номинация в евро всех государственных и частных финансовых активов и пассивов зоны. Начала осуществляться единая денежно-кредитная и валютная политика Евросоюза и деятельность наднациональных банковских институтов ЕС. [c.111]
Страны ЕС передали ЕЦБ и ЕСЦБ значительную долю управления своей денежно-кредитной и финансовой системой. Эти наднациональные органы, во-первых, контролируют денежную массу в обращении, т.е. количество выпущенных денег во-вторых, устанавливают базисные процентные ставки в-третьих, определяют лимит бюджетных расходов и налагают санкции на страны-участницы, которые тратят больше средств, чем могут позволить. Европейская система центральных банков функционирует независимо от национальных властей. Наднациональные институты наблюдают за соблюдением странами-членами жесткой финансовой, валютной и кредитной дисциплин. [c.493]
В условиях рыночной экономики государственные ценные бумаги становятся важнейшим финансовым инструментом они выступают наиболее цивилизованным рыночным способом формирования государственного долга посредством государственных ценных бумаг проводится денежно-кредитная политика, осуществляется воздействие на макроэкономические процессы. Так, с помощью операций на открытом рынке, т. е. купли-продажи государственных ценных бумаг, Центральный банк страны регулирует денежную массу в обращении. Чтобы увеличить объем денежной массы, финансовые возможности коммерческих банков, Центральный банк выкупает у них государственные ценные бумаги наоборот —при излишках денежной массы, возрастании остатков на счетах коммерческих банков Центральный банк выбрасывает на рынок государственные ценные бумаги, с тем чтобы связать излишнюю денежную массу. Операции с государственными ценными бумагами обеспечивают также ликвидность активов коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов. [c.261]
Европейскому центральному банку принадлежит ключевая роль в осуществлении кредитно-денежной политики в рамках Европейской валютной системы (ЕВС). При этом его основная задача заключается в унификации требований, предъявляемых к финансовым инструментам и институтам в зоне евро, а также в методах проведения центральными банками кредитно-денежной политики. В частности, до создания ЕВС центральные банки отдельных государств использовали различные механизмы денежно-кредитного регулирования экономики. Так, не все страны ЕС применяли нормы обязательного резервирования для коммерческих банков, а часть из тех, кто использовал их, не начисляли процентное вознаграждение. Различались механизмы рефинансирования кредитных институтов со стороны центральных банков. [c.553]
Возникновение этих финансовых инструментов связано, с одной стороны, с необходимостью ликвидации бюджетного дефицита, а с другой — с невозможностью решения этой проблемы за счет прямой эмиссии наличных денег или кредитов. Ценные бумаги как способ финансирования бюджетного дефицита играют значительную роль в регулировании денежно-кредитных отношений и обеспечении ликвидности балансов кредитно-финансовых институтов. [c.458]
Институты финансового рынка многообразны, но предмет купли-продажи один — деньги, предоставляемые в пользование в различных формах. Финансовый рынок включает в себя денежный, кредитный и фондовый рынки. [c.247]
ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ -разновидность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг (обязательств) и помещают их в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом. И. к. выступают на рынке капиталов в качестве инвестиционных инвесторов. Подобно инвестиционным банкам они занимают промежуточное положение между заемщиком и индивидуальным инвестором, но отличаются тем, что полностью выражают интересы последнего. В отличие от холдинг-компаний И. к. не осуществляют контроля за деятельностью корпораций. [c.92]
ДЕПОЗИТ -денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные, таможенные, судебные или административные учреждения. Имеет несколько значений вклады в банках и сберегательных кассах ценные бумаги, переданные на хранение в кредитно-финансовые институты взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов взносы в административных органах в обеспечение иска, явки и т.д. [c.54]
Кредитный рынок — это сфера, где покупаются и продаются денежные средства, созданные финансовыми институтами данной страны, на условиях срочности, возвратности и платности. Финансовые институты — лица и организации, осуществляющие кредитные и иные финансовые операции. Кредитной операцией называется сделка между лицом или организацией, называемыми кредитор , и лицом или организацией, называемыми заемщик , суть которой в том, что кредитор передает заемщику денежную сумму на условиях срочности, возвратности и платности. Совокупность кредитных операций образует сумму кредитных средств данной страны. В целом финансовые институты и кредитные рынки образуют кредитную систему макроэкономики. [c.224]
Выше отмечалось, что кредитные отношения связаны с движением ссудного капитала и включают различные формы кредита. Кредитная система как совокупность финансово-кредитных институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Отметим, что кредитная система тесно связана с денежной, поэтому часто говорят об их совокупности — денежно-кредитной системе. [c.461]
Специализированные финансово-кредитные институты Банковские операции (пассивные, активные, банковские услуги и соб ные операции банков) Кризис ликвидности Кризис платежеспособности Денежно-кредитная политика Учетная (дисконтная) политика Операции на открытом рынке Нормы обязательных резервов [c.490]
Таким образом, можно предположить, что наиболее важными негативными последствиями азиатского финансового кризиса для России в то время было следующее. Во-первых, страх, что нерезиденты не вернутся в Россию, а это еще более отрицательно скажется на котировке ценных бумаг во-вторых, станет вероятной девальвация рубля в-третьих, возникнут дополнительные трудности при размещении ГКО, ОФЗ и других госбумаг в-четвертых, использование валютных резервов ЦБ РФ для поддержания спроса на ГКО приведет к росту учетной ставки в-пятых, огромные денежные потери кредитно-финансовых институтов, корпораций и физических лиц от падения курса корпоративных ценных бумаг. [c.493]
ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ- организация в лице кредитно-финансового института (учреждения), аккумулирующая денежные средства частных инвесторов, привлекаемые посредством продажи собственных ценных бумаг. Привлеченные денежные средства инвестиционная компания размещает в своей стране и за рубежом путем покупки акций и облигаций предприятий. [c.111]
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ, финансово-кредитные институты — возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны 1939—1945 гг. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой стороны, из-за проникновения этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые являются за рубежом одними из крупнейших покупателей ценных бумаг. Основные формы специализированных кредитных организаций инвестиционный банк, сберегательный банк, страховая компания, пенсионный фонд, инвестиционная компания и др. [c.374]
ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК - кредитно-финансовый институт, аккумулирующий денежные средства и вкладывающий их в различные ценные бумаги. Ф.п. являются банки, страховые компании, пенсионные, инвестиционные и другие целевые фонды и т.д. [c.441]
Помимо банков в банковскую систему входят некоторые специальные финансовые институты, которые выполняют банковские операции, но не имеют статуса банка, другие учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность денежно-кредитных институтов. [c.50]
Во всемирном хозяйстве постоянно перемешается денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран. Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг, капиталов. Эти потоки отличаются единством формы (обычно в денежной форме, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (рынок). Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки, а также рынки золота. Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и эффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоков осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи. [c.275]
Инвестиционный байк — это кредитно-финансовый институт, специализирующийся на операциях с ценными бумагами (их выпуске, размещении) с целью привлечения дополнительных денежных средств, а также долгосрочного кредитования своих клиентов, в числе которых может быть и государство. [c.231]
В качестве продавцов на рынке ссудных капиталов выступают денежные капиталисты, которые являются собственниками ссудного капитала. Они представлены разветвленной сетью кредитно-финансовых институтов [c.447]
ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ - разновидность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг (обязательств) и помещают их в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом. [c.68]
Преодолевая организованный и финансируемый капиталистами и помещиками саботаж верхушки чиновничества, рабочий класс, опираясь на деревенскую бедноту, создавал и укреплял новый, советский финансовый аппарат в центре и на местах, приводил в действие те рычаги дореволюционной финансово-кредитной системы, к-рые при соответствующих преобразованиях могли использоваться в условиях советского строя, отменял финансовые и денежно-кредитные инструменты и отношения, противоречившие этому строю, создавал новые финансовые институты, новые формы и методы финансовой работы. [c.535]
Единственной официальной базой для определения ставок по денежно-кредитным операциям является ставка центрального банка по однодневным кредитам. Ставки по операциям на другие сроки складываются на рынке. Однако мнения разных финансовых институтов о размере ставки на тот или иной срок почти всегда в какой-то мере расходятся. В такой ситуации рынку требуется механизм определения процентной ставки-ориентира для фиксированных сроков. [c.42]
В арсенале ФРС есть еще одно оружие. Она способна увеличить или уменьшить количество денежных средств, которые депозитные институты должны хранить как резерв в своих хранилищах или в региональном федеральном резервном банке. Когда ФРС резко повышает норму резервирования, у кредитно-финансовых институтов остается меньше денежных средств для предоставления ссуд и процентные ставки по кредитам возрастают. И наоборот, когда требуемая ФРС норма резервирования снижается, у депозитных институтов появляется больше средств для предоставления кредитов и процентные ставки падают. Однако изменение требуемой нормы резервирования с административной точки зрения провести сложно, поэтому это делается редко. [c.321]
Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) — это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция финансового рынка — в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. [c.417]
Институциональная структура денежного рынка включает банки, брокерские и дилерские компании, другие финансово-кредитные учреждения. Источниками ресурсов на денежном рынке являются главным образом средства, привлеченные банковской системой у компаний, частных лиц. Основными же заемщиками на этом рынке являются промышленные и торговые компании, кредитно-финансовые институты, государство, которые используют ресурсы денежного рынка для регулирования ликвидности. [c.418]
Понятие кредитной и банковской системы. Движение денег обслуживает кредитная система — совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. В настоящее время кредитная система развитых стран состоит из трех звеньев (уровней), критериями выделения которых служит функциональная специализация отдельных институтов. Высший уровень представлен центральным банком страны. Второй — коммерческими банками. Третий уровень образуют специальные кредитно-финансовые учреждения. Центральный банк вместе с коммерческими образуют банковскую систему. [c.140]
Ценные бумаги казначейства США — это казначейские векселя, облигации, выпускаемые федеральным правительством, т.е. его долговые обязательства и активы ФРС. Как и ссуды финансовым институтам, ценные бумаги приносят доход центральному банку. Но главная цель их покупки-продажи — регулирование денежной массы в стране при проведении денежно-кредитной политики. [c.141]
Международный кредит представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными кредитно-финансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Он имеет в основном денежную форму, хотя может предоставляться и в товарной. Кредиты, выдаваемые в денежной форме и имеющие долгосрочный характер, получили название внешние займы. Международный коммерческий кредит часто выступает в виде фирменного кредита, когда фирма-экспортер одной страны предоставляет импортеру другой страны отсрочку платежа. [c.146]
Инструментом, позволяющим регулировать банковскую ликвидность и объемы кредитования, является изменение норм обязательных резервов. Резервирование возникло в связи с необходимостью гарантирования вкладчикам выплаты денег в случае банкротства банка. Однако кризис 1929—1933 гг. показал, что обязательные резервы в этой роли оказались не эффективны. Для гарантирования возврата денег стали использовать страхование вкладов, а обязательное резервирование является теперь одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Центральные банки могут применять его как ко всем инструментам кредитно-финансовой системы, так и выборочно. Например, в США до 1980 г. требование обязательных резервов касалось только банков, являющихся членами Федеральной резервной системы. В настоящее время резервирование обязательно как для всех коммерческих банков, так и для других депозитных институтов. Центральные банки обычно устанавливают целый ряд норм обязательных резервов. В качестве критерия их дифференциации может быть выбран состав банков- [c.163]
Резервы дмюзити.лх учреждении Резервами депозитных учреждений (depository institutions) являются резервы, которые эти институты — финансовые компании, например банки, ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки, кредитные союзы, создающие высоколиквидные денежные обязательства, называемые депозитами , — хранят в. федеральных резервных банках, а также наличность, которую эти учреждения хранят в соответствии с резервными требованиями ФРС. Как мы более детально покажем в главе 14, денежно-кредитная политика ФРС полностью определяет объем резервов депозитных учреждений. Таким образом, эти резервы, как и наличные деньги, непосредственно предоставляют предложение денег со стороны государства. [c.49]
Другой нажной функцией центрального банка было выполнение им роли фискального агента (fis al agent) государства. Даже если политика государства социально направлена и оно не стремится получить максимальную прибыль от банковской деятельности л осуществления денежно-кредитной политики, ему нужен институт центрального панка для проведения финансовых сделок, являющихся прерогативой государства. Например, государству обычно требуется возможность депонирования средств, полученных от налогоплательщиков, чтобы эти деньги не лежали впустую перед тем, [c.402]
В феврале 1988 года вице-председатель ФРС Мануэль Джонсон в своем докладе на конференции в Институте Като подтвердил, что при разработке денежно-кредитной политики ФРС стала уделять больше внимания динамике финансовых рынков - в особенности изменениям курса доллара, товарных рынков и разницы процентных ставок (кривой доходности). Спустя две недели член Совета управляющих ФРС У.Энджел заявил, что динамика товарных цен всегда служила надежным показателем темпов инфляции, и не только в Соединенных Штатах, но и во всем мире. [c.136]
Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам. Однако их роль резко возросла странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на ко торых специализировались эти институты, а с другой — из-з проникновения этих финансово усилившихся специализирован ных институтов в сферу действия коммерческих банков. Приме [c.464]
Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты, такие как пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и т.п. Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех этих специализированных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков. [c.291]
КРЕДИТ МЕЖБАНКОВСКИЙ (interbank redit) - денежные ресурсы финансово-кредитных институтов, размещаемые друг у друга в форме краткосрочных депозитов. [c.117]
ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ (investment ompany) — разновидность кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг (обязательств). Размещает эти средства в акции и облигации различных эмитентов как в своей стране, так и за рубежом. [c.392]
Bank for International Settlements (BIS) — Банк международных расчетов (БМР). Банк расположен в Базеле, Швейцария. Был учрежден в 1930 году по Гаагскому соглашению о германских репарациях после первой мировой войны. В 60-е годы Банк стал важным международным денежно-кредитным институтом и является местом проведения ежемесячных консультационных встреч представителей центральных банков. Как независимая финансовая организация БМР выполняет банковские, попечительские и агентские функции, главным образом в интересах центральных банков. В настоящее время БМР имеет 29 членов, 28 из которых являются центральными банками. Представители Федеральной резервной системы США участвуют в консультациях, но сама ФРС членом БМР не является. БМР — единственный международный финансовый институт, членами которого являются большинство стран Восточной Европы. [c.317]