Предлагаемые изменения современной федеральной системы страхования депозитов включают в себя методы повышения рыночной дисциплины за счет ограничения размера страхового покрытия по страхованию депозитов использование системы принципов бухгалтерского учета, которая оценивает доход, активы и капитал депозитных учреждений в рыночных ценах централизацию и более интенсивное регулирование депозитных учреждений установление размера премии по страхованию депозитов с учетом риска. [c.316]
Отметим, что для простоты анализа мы сделали допущение о нулевом собственном капитале банка. На самом деле собственный капитал депозитного учреждения, как правило, составляет довольно незначительную часть от общих активов (см. главу 11), поэтому это допущение будет использоваться в этой главе и далее. [c.351]
Настоящий раздел анализа предназначен для оценки ликвидности банка с учетом изменений в анализируемом периоде структуры собственных средств, привлеченных средств, собственного капитала, депозитной базы, ликвидных активов. На основе анализа показателя промежуточного коэффициента покрытия (табл. 26 — К 6) можно сделать вывод об адекватности собственных и привлеченных средств КБ в их структурной динамике. [c.570]
К примеру, инспектор больницы при составлении графика работы медсестер и санитаров может исходить из формулы, требующей определенного соотношения между числом пациентов и обслуживающего персонала. Если правилами больницы предусмотрена одна медсестра на пять пациентов, то решение принимается автоматически— на этаже с 50 пациентами нужно иметь Ш сестер. Подобным образом, если от начальника финансового отдела потребовали вложить избыточную наличность в депозитные сертификаты, облигации муниципалитета или обычные акции, в зависимости от того, что именно в данное время обеспечивает наибольшую прибыль на инвестированный капитал, выбор определяется результатами простого расчета по каждому варианту и установлением самого выгодного. [c.196]
Сущность и функции коммерческих банков, их виды. Кредитные организации порядок учреждения, регистрации и лицензирования. Правовые основы функционирования кредитных организаций. Пассивные операции банков собственные источники и обязательства. Роль капитала в деятельности банка. Депозитные и расчетные операции банков. Активные операции банков кассовые, кредитные и др. Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств. Операции банков с цен- [c.483]
Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов — векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей. [c.243]
С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли. Ныне такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. [c.365]
Примерами инструментов денежного рынка являются казначейские векселя, банковские акцепты, депозитные сертификаты банков. К инструментам рынка капитала, например, относятся долгосрочные облигации, акции, долгосрочные ссуды. [c.68]
Дайте определение следующим ключевым понятиям прямое финансирование, опосредованное финансирование, профессиональные участники рынка ценных бумаг, финансовые посредники, финансовые учреждения депозитного типа, договорные и сберегательные учреждения, инвестиционные фонды, финансовые компании, валютный рынок, рынок золота, рынок капитала, рынок денежных средств, рынок ссудного капитала, рынок долевых ценных бумаг, рынок банковских ссуд, рынок долговых ценных бумаг, спотовый рынок ценных бумаг, срочный рынок ценных бумаг, биржевой рынок ценных бумаг, внебиржевой рынок ценных бумаг, первичный рынок ценных бумаг, вторичный рынок ценных бумаг, форвардный рынок ценных бумаг, фьючерсный рынок ценных бумаг, опционный рынок ценных бумаг, дисконтный рынок, рынок межбанковских кредитов, рынок евровалют, рынок депозитных сертификатов, рынок страховых полисов и пенсионных счетов, Российская торговая система (РТС), чековый инвестиционный фонд, паевой инвестиционный фонд, негосударственный пенсионный фонд, перестраховочное общество. [c.86]
Принцип хозяйственной самостоятельности. Этот принцип не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств 1га депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство осуществляет регламентацию ряда сторон их деятельности в частности, оно определяет минимальные размеры уставного капитала для различных организационно-правовых форм собственности, проводит лицензирование отдельных видов деятельности, определяет требования по охране труда, обязательному социальному и медицинскому страхованию работников предприятия и минимальным размерам заработной платы. Предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в [c.166]
Технологические инновации ускорили и усилили процесс глобализации. В частности, средства связи повысили скорость совершения международных операций и их объем. В результате этого потоки информации и капитала совершаются быстрее. Телекоммуникации помогают банкам привлекать сбережения с депозитных пулов всего мира и направлять средства заемщикам на условиях самого высокого дохода и самых низких затрат. Инвестиционные банки могут заключать сделки в облигациях и иностранной валюте через СВИФТ. Коммерческие банки могут направлять аккредитивы через электронные системы платежей из своих штаб-квартир в их представительства за границей эта связь с местными экспортерами и импортерами обеспечивается через компьютер. [c.557]
До кризиса конца 80-х годов XIX в. большинство крупных акционерных банков функционировали как универсальные банки. Но одновременно возникли два новых типа банков (а) депозитные, которые в основном ограничивались сделками на денежных рынках, однако занимались также размещением ценных бумаг и операциями на биржах (б) коммерческие банки, которые действовали на рынках капитала,, финансируя крупные предприятия. [c.577]
Налоговое регулирование этих правоотношений крайне специфическое по причине широкого спектра условий выпуска и обращения отдельных видов ценных бумаг, операций с иностранной валютой, а также разнообразия их видов. Этим предопределена необходимость самостоятельного закона, регулирующего всю сферу налоговых правоотношений участников рынка ценных бумаг и фондового рынка с государством при исчислении и уплате в бюджет налога с доходов от капитала. Действующий Закон РФ от 18 октября 1995 г. № 158-ФЗ О налоге на операции с ценными бумагами [9], к сожалению, не соответствует своему названию. Объектом обложения по данному налогу является регистрируемая сумма эмиссии, в соответствии с требованиями Закона РФ от 25 марта 1996 г. № 39-ФЗ О рынке ценных бумаг [9]. Государственной регистрации подлежат проспекты эмиссий акционерных обществ и облигаций в сумме, зависящей от кратной суммы месячной минимальной оплаты труда (ММОТ) и численности акционеров. По депозитным и сберегательным сертификатам регистрируется сам факт выпуска, а не проспект эмиссии. [c.250]
Текущие активы (оборотный капитал) включают наличные средства (деньги, находящиеся в кассе и на депозитных банковских счетах), дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов (арендная плата, страховые взносы) и материально-производственные запасы. Текущие активы полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года, или так называемого операционного цикла (с момента приобретения запасов до поступления денег от продажи продукции, см. гл. 13). [c.569]
Второй подход состоит в том, что каждый хозяйствующий субъект самостоятельно оценивает свою индивидуальную цену денег , т.е. выраженную в долях единицы (с учетом налогов и риска), реальную норму годового дохода на вложенный капитал с учетом альтернативных и доступных на рынке направлений вложений со сравнимым риском. Корректируя ее с учетом риска, связанного с конкретным инвестиционным проектом, субъект определяет индивидуальную норму дисконта. Однако для реализации такого подхода необходимо иметь развитый фондовый рынок. Он может привести к тому, что субъект в качестве альтернативы будет осуществлять вложения средств в краткосрочные спекулятивные операции, в том числе и на валютном рынке. В этих условиях ориентиром при установлении индивидуальной нормы дисконта может служить депозитный процент по вкладам в свободно конвертируемой валюте. [c.258]
Сберегательные депозиты. Как было показано в главе 3, эти депозиты, составлявшие 22% суммарных пассивов и собственного капитала коммерческих банков (по состоянию на январь 1992 г.), подразделяются на сберегательные депозиты на сберегательной книжке, сберегательные депозиты с выпиской и депозитные счета денежного рынка. Все эти депозиты не имеют установленного срока погашения. [c.132]
Кредитные союзы В США существует примерно 12 000 кредитных союзов. Как видно из консолидированного баланса кредитных союзов, представленного в табл. 6-4, их баланс довольно прост по сравнению с балансами других депозитных учреждений. Более 90% пассивов и собственного капитала образуют депозиты членов союза, а 59% всех активов являются ссудами, предоставленными его членам. Остальная часть активов состоит главным образом из наличности и ценных бумаг. [c.137]
Как бы то ни было, секьюритизация, похоже, является устоявшейся тенденцией. Насколько этот процесс разовьется, зависит от двух факторов во-первых, от успехов депозитных учреждений в концентрации ссудного капитала для обеспечения ценных бумаг, размещаемых ими на рынках, и, во-вторых, от благосклонности законодателей к данному процессу. [c.221]
Для оценки состояния дел в депозитных учреждениях используются разнообразные показатели, в том числе доходность активов, прибыль на собственный капитал, резервы для возмещения потерь по ссудам и для покрытия сомнительных долгов, прирост активов и собственного капитала, а также индексы цен акций в данной отрасли. [c.234]
До 1980-х годов для депозитных учреждений не устанавливалось определенное отношение собственного капитала к активам. Вместо этого органы банковского надзора обычно использовали косвенное давление на банки (часто называемое моральным увещеванием ), чтобы заставить правление учреждения, капитал которого казался недостаточным, повысить уровень его капитализации. Такой неофициальный подход имел место вплоть до конца 1960-х годов. Затем постепенно уровень капитализации банков ста снижаться. [c.256]
Несомненно, некоторые депозитные учреждения, по мере расширения своей деятельности за границы штата, будут увеличиваться в размере. Но когда их активы возрастут, органы, регулирующие банковскую деятельность, будут обеспокоены тем, что их капитал может не соответствовать такому росту. Как отмечалось в главе 10, это заставило регулирующие органы ввести требования к размеру капитала банка в начале 1980-х годов. В конце 1980-х — начале 1990-х годов большинство таких показателей стали более жесткими. Цель введения требований к размеру капитала заключалась в стремлении сделать банки более устойчивыми. Однако многие ставят под сомнение выполнение этой задачи. [c.284]
Пусть банки—члены ФРС должны осуществлять подписку на акции федерального резервного банка на сумму 3% от собственного капитала. Рассмотрите балансовые отчеты следующих депозитных учреждений (в млн. долл.) [c.401]
Капитал депозитного учреждения (depository institution apital) — в узком смысле представляет собой собственный капитал банка. В широком смысле трактуется органами регулирования [c.263]
Капитал депозитного учреждения (depository institution apital) — в узком смысле представляет собой собственный капитал банка. К широком смысле трактуется органами регулирования банковской деятельности, которые вклю- [c.831]
Краткосрочные обязательства — обязательства, срок погашения которых наступает в течение короткого промежутка срока, обычно в пределах одного года. Кр аткосрочные финансовые вложения — финансовые вложения, рассчитанные на короткий период, высоколиквидные ценные бумаги, в том числе краткосрочные казначейские обязательства государства, облигации, акции, временная финансовая помощь другим предприятиям, депозитные сертификаты, полученные краткосрочные векселя. Кредит — движение ссудного капитала, осуществляемое на началах обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Выполняет функции перераспределения средств между хозяйственными субъектами содействует экономии издержек обращения ускоряет концентрацию и централизацию капитала и стимулирует научно-технический прогресс. [c.497]
Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов обусловлена самой сутью предпринимательской деятельности, которая, как известно, всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия предпринимательского риска ложатся непссредственно на предприятие (точнее, его собственников), которое добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу производственной деятельности. В экономической борьбе за потребителя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском их возможной потери. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке маркетинговой политики, приводящие к значительному недополучению планируемых доходов. Законодательно необходимость резервирования финансовых средств реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах — резервный капитал не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала. Финансовые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других организационно-правовых форм собственности. [c.167]
Прибыль на собственный капитал (return on equity) — отношение чистого дохода депозитного учреждения к собственному капиталу данного учреждения. [c.235]
В наше время основная социальная функция депозитных учреждений не изменилась. Они принимают от вкладчиков бумажные деньги, которые при отсутствии банков хранились бы в чулке, и передают большую часть этих денег в виде ссуд заемщикам, которые их используют для накопления капитала и производства товаров и услуг. Очевидно, что если депозитные учреждения не будут выполнять эту основную функцию четко и эффективно, то общество только проиграет. Например, если банки используют практически все средства, полученные от вкладчиков, только на выдачу долгосрочных ссуд, для которых не существует вторичного рынка, то этим они не принесут обществу никакой пользы, т. е. общество ничего не выиграет от существования банков. Даже если у новых потенциальных заемщиков появятся новые возможности для инвестиций, то депозитные учреждения, уже исчерпавшие свои кредитные ресурсы, не будут достаточно ликвидны, чтобы предоставить новым заемщикам необходимые ссуды. В таком случае может произойти так называемое сжатие кредита ( redit run h)1, что будет чрезвычайно неблагоприятно для общества в целом. [c.241]
Требования к размеру капитала ( apital requirements) — официальные ограничения на размер активов (по отношению к собственному капиталу), которые могут иметь депозитные учреждения. [c.264]
Рейтинг AMEL ( AMEL rating) — система цифровых рейтингов, которые используют регулирующие органы для оценки капитала, активов, менеджмента, прибыли и ликвидности депозитного учреждения. [c.317]
ФРС обычно устанавливает учетную ставку по ссудам, предоставленным банкам, ниже уровня рыночных процентных ставок по альтернативным источникам банковского капитала. Для того чтобы проиллюстрировать результаты такой политики, рассмотрим рис. 25-4. Лучшим альтернативным источником капитала, который банки Moiyr использовать вместо дисконтного окна, является рынок федеральных фондов банки, которым необходимы ссуды, могут занимать федеральные фонды у депозитных учреждений, которые в противном случае хранили бы избыточные резервы. Следовательно, рыночная ставка процента, предлагаемая банкам в качестве альтернативы учетной ставке ФРС, — это процентная ставка по федеральным фондам (г.). [c.681]
Глровалютный рынок предоставляет возможность для диверсификации международных актинов и валютного риска. Депозитные учреждения являются основными участниками этого рынка. Они выдают ссуды и привлекают депозиты в разных валютах, хотя доллар СШЛ остается основной валютой, которой торгуют на евровалютном рынке. Евровалютный рынок также способствует международным арбитражным операциям, посредством которых, таким образом, осуществляется перевод капитала в активы с более высокой доходностью и уравнивается норма доходности однородных активов на мировых финансовых рынках. [c.768]