Ссуды коммерческих банков и коммерческие тратты. Это один из основных источников финансирования за границей. Коммерческие банки выполняют по существу ту же финансовую функцию, что и отечественные банки — эта тема обсуждена в гл. 12. Здесь есть нюансы один — то, что европейская банковская практика предоставляет возможности получения ссуд на более длительный период, чем в США другой — тенденция преимущественного применения займов на основе овердрафта. Компания выписывает чек, который превышает остаток на ее счете и по которому начисляется процент по овердрафту. Большая часть таких банков — коммерческие банки. Это просто означает, что они предлагают фирмам полный набор финансовых услуг. Международные банковские операции американских банков увеличились из-за роста числа ТНК. В каждом крупном городе практически любой страны мира имеются отделы или офисы американского банка. [c.750]
Текущие обязательства компании могут включать векселя к оплате банкам, коммерческие бумаги, счета к оплате, начисленные суммы, возврат ссуд, полученных у дочерних предприятий, и подоходные налоги текущего года. Следовательно, названная сфера более важна с позиций анализа краткосрочных, а не долгосрочных ссуд. Ликвидность активов заемщика и соотношение активов и текущих обязательств за длительный период могут существенно измениться. Однако чтобы погасить краткосрочные обязательства, фирме потребуется иметь необходимую наличность на руках или же превратить активы в наличность достаточно быстро с учетом наступления сроков возврата долгов. Поэтому суть оценки задолженности заключается в выяснении условий возврата долгов. [c.171]
В дальнейшем мы исследуем зависимость между уровнем резервов, общим объемом депозитов, денежной массой и объемом кредитования. Следует иметь в виду, что банки — коммерческие организации, и они не получают процентов от своих резервов следовательно, банки стараются свести их к минимуму. В этой главе показано, что любое изменение резервов может повлечь за собой изменение денежной массы. Сначала мы докажем, что когда кто-то вкладывает чек, выписанный на один банк, в другой банк, то это каким-то образом влияет на каждый банк в отдельности, в целом же общий объем депозитов в банковской системе не меняется. Затем покажем, что, когда в депозитное учреждение вкладывается чек, выписанный на ФРС, возможно многократное расширение депозитов. [c.349]
БАНКИ КОММЕРЧЕСКИЕ - наиболее универсальный тип банков, занимающихся широким кругом операций, в том числе предоставлением кредитов промышленным, торговым и другим предприятиям преимущественно за счет денежных средств, привлеченных в виде депозитов (вкладов). Такие банки осуществляют различные коммерческие услуги и операции. Обычно это негосударственные банки. К. б. являются центром финансовой системы, который сосредотачивает вклады правительства, деловых кругов и частных лиц. Ссудные инвестиционные операции К. б. предоставляют значительную долю средств обращения и одновременно выступают средством регулирования количества денег в обращении. К. б., как показывает мировая практика их деятельности, являются многофункциональными, т. к. не ограничиваются лишь кредитно-расчетными операциями, а выполняют целый ряд услуг, причем разнообразие услуг и их качество играют не последнюю роль в конкурентной борьбе за клиентов. [c.30]
В капиталистических странах различают три вида Г. б. центральные банки, коммерческие банки, специальные кредитные институты. [c.66]
Особой разновидностью инвестиционных фондов открытого типа являются взаимные фонды денежного рынка. Они отличаются от обычных фондов тем, что инвестируют денежные средства не в акции, а в краткосрочные ценные бумаги (частные или государственные). В числе таких бумаг — депозитные сертификаты коммерческих банков, коммерческие бумаги, акцептованные банками векселя, краткосрочные ценные бумаги правительства, муниципальные облигации и др. [c.131]
В условиях перехода экономики на рыночные отношения кредит претерпел определенную эволюцию под влиянием коммерческих банков. Коммерческие банки предпочитают предоставление кредита заемщиков в форме кредитного договора. [c.161]
БАНК КОММЕРЧЕСКИЙ - основное звено банковских учреждений в большинстве стран. БАНКИ КОММЕРЧЕСКИЕ делятся натри группы пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств), посреднические (выполнение поручений клиентов на комиссионных началах) [c.17]
СЧЕТ В ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ - СЧЕТ, открываемый частными банками, коммерческими либо индустриальными фирмами. Фонды на этих счетах гарантируются [c.216]
Оговорка. Наше определение денег требует уточнения наличные средства и чековые депозиты, принадлежащие правительству (Казначейству), федеральным резервным банкам, коммерческим банкам или иным финансовым институтам, исключаются из М и других показателей денежной массы. [c.276]
Без участия банка Коммерческий вексель (простой) Векселедатель Первый векселедержатель Предприятие -векселедатель [c.37]
С участием банка Коммерческий вексель (банковский акцепт) Векселедатель Первый векселедержатель Банк-акцептант [c.37]
В отличие от банков коммерческие предприятия не могут предоставлять заем из чужих денежных [c.409]
Финансово-кредитные институты на страновом уровне подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные институты (кредитные ор- [c.461]
В зависимости от обеспечения ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение. Последние подразделяются на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под его залог), подтоварные, под ценные бумаги. Одной из разновидностей ссуд, имеющих обеспечение, являются ломбардные кредиты, предоставляемые центральным банком, коммерческим банком, т.е. процентные ссуды под залог ценных бумаг. [c.473]
Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков ценных бумаг (преимущественно обязательств казначейских и государственных корпораций, а также облигаций промышленных компаний и банков, коммерческих векселей, учитываемых центральным банком). Они имели широкое распространение на протяжении всего послевоенного периода, что соответствовало общей тенденции перехода центральных банков к косвенным формам регулирования. [c.480]
Кредитная система включает, во-первых, совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования и, во-вторых, совокупность финансово-кредитных институтов, которые подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения (кредитные организации). [c.489]
Кредитно-финансовые институты — центральные банки, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты (кредитные организации) [c.877]
Второй канал, через который деньги поступают в экономическую систему, — отношения между центральным банком и коммерческими банками. Здесь существует несколько операций, посредством которых центральный банк финансирует коммерческие банки. Например, центральный банк может предоставить ссуду коммерческим банкам, которые в свою очередь предоставляют деньги своим клиентам. Очевидно, что ссуды центрального банка коммерческим банкам приводят к созданию денег. [c.129]
ИЗДЕРЖКИ ОБРАЩЕНИЯ — совокупные затраты, связанные с процессом обращения товаров, в т.ч. расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, транспортировку товаров, аренду и содержание зданий, транспорта, торгового оборудования, помещений, сооружений, инвентаря, амортизацию основных средств и нематериальных активов, износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов, ремонт основных средств, хранение и переработку товаров, рекламу, представительские расходы, подготовку и переподготовку кадров, платежи по кредитам банков, коммерческим кредитам поставщиков и другие законодательно регулируемые расходы. [c.115]
Деятельность по управлению ценными бумагами предполагает осуществление от имени управляющего в течение определенного срока доверительного управления переданными во владение ценными бумагами, а также денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий такую деятельность, на российском рынке именуется управляющим. Это юридическое лицо, созданное в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Функцию доверительного управления в Российской Федерации могут выполнять банки, коммерческие организации, эмитенты ценных бумаг и фонды. [c.166]
Указание на документы, против которых осуществляется платеж, применяется в ряде случаев (например, при аккредитивной форме расчета). Чтобы получить деньги за товар или оказанную услугу, нужно вместе со счетом предъявить банку коммерческие документы, подтверждающие исполнение обязательств. [c.203]
Банковские кредиты классифицируются по срокам возврата, назначению, уровню риска и др. Рассмотрим наиболее распространенные виды кредитов, предоставляемых банками коммерческим предприятиям. [c.74]
БАНК ДЕПОЗИТНЫЙ - банк, осуществляющий привлечение денежных средств в виде вкладов (депозитов). Проводит кредитно-расчетные и доверительные операции. Б.д. по закону или традиции занимается преимущественно краткосрочными депозитно-ссудными операциями, в отличие от банка инвестиционного, специализирующегося на средне- и долгосрочных операциях. В широком значении Б.д. называют банками коммерческими, которым разрешено принимать вклады от населения, в узком — группу банков в Великобритании и Франции, в соответствии с их национальной банковской классификацией. [c.27]
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА - система различных видов банков, действующих в той или иной стране составная часть кредитной системы страны. Классическая Б.с. включает следующие виды банков коммерческий, сберегательный, инвестиционный, ипотечный, специализированный, а также банкирские дома, которые действуют в ряде западных стран. Обязательный элемент Б.с. — центральный банк страны, который осуществляет денежно-кредитное регулирование. Б.с. различных стран отличаются друг от друга набором действующих типов банков. В одних странах Б.с. может быть представлена пятью и более типами банков, в других — только двумя или тремя. Так, Б.с. США представлена коммерческими, инвестиционными, сберегательными банками и банкирскими домами. Б.с. Германии образуется коммерческими, ипотечными и сберегательными банками. Б.с. Франции представлена депозитными (коммерческими) и деловыми (инвестиционными) банками, а также большим количеством специализированных банков. При этом форма собственности банков, входящих в Б.с., может быть различной — акционерной, кооперативной, смешанной (полугосударственной) и государственной. [c.30]
К.с. призвано защищать интересы кредиторов (банков) от несвоевременного погашения кредитов. Кроме того, риск кредитных операций связан с возможностью возврата кредита из-за неплатежеспособности клиента, смерти, каких-либо форс-мажорных обстоятельств. Следовательно, К.с. направлено на минимизацию опасности несвоевременного погашения кредита, а также на страхование имущества, трудоспособности и жизни заемщика. В случае смерти заемщика, когда страхуется его жизнь, задолженность по кредиту покрывается за счет страховой суммы, страхование осуществляется за счет страхователя путем списания страховых премий с его счета в банке. Коммерческий банк получает от проведения процесса страхования дополнительную прибыль в виде комиссионных. [c.187]
Проведение операций на открытом рынке преследует следующие цели 1) сокращение или увеличение объемов избыточных резервов банков (коммерческих банков) и воздействие таким образом на их кредитный потенциал 2)влияние на уровень процентных ставок через величину избыточных банковских резервов 3)обеспечение упорядоченного рынка для правительственных ценных бумаг 4) влияние на рынок векселей и коммерческих бумаг 5) влияние на валютные рынки и международные рынки капиталов через изменение процентных ставок. [c.393]
РЕШИЛ Приостановить в банке Коммерческий банк Восход [c.528]
Закон Гласса—Стиголла от 1933 г. отделил коммерческие банки от рынка акций, превратив строго регулируемые инвестиционные банковские фирмы в единственный источник финансирования за счет выпуска акций. В результате конкуренции между инвестиционными банками, коммерческими банками, страховыми компаниями и другими учреждениями на агрессивном рынке кредитов появились новые кредитные инструменты. Одним из примеров таких кредитных нововведений могут служить "коммерческие бумаги". Они позволяют большинству кредитоспособных компаний получать краткосрочные ссуды непосредственно от частных лиц и учреждений, минуя коммерческие банки. С появлением этого нового кредитного инструмента коммерческие банки лишились значительной доли своих первоклассных кредитоспособных заемщиков, которые стали клиентами рынка кредитов. Еще один пример нововведений — это возобновляемый (revolving) кредит, позволяющий получать и погашать основную ссуду по мере необходимости. Третий пример — подчиненно конвертируемая ссуда, которая создает стимулы по акциям в обмен на пониженные процентные ставки. Конвертируемая ссуда обычно носит подчиненный ("субординированный") характер по отношению к некоторым другим кредиторам, но она более безопасна, чем покупка обыкновенных акций высокорискованных фирм. Впоследствии, по мере роста дивидендов и повышения рыночной цены до эквивалента конверсионной цены, ссуду можно конвертировать в акции по заранее согласованной цене. [c.24]
Резервные депозиты в Федеральной резервной системе. Коммерческие банки имеют счета в федеральных резервных банках, и депозиты на этих счетах — называемые резервными депозитами (reserve deposits) — составляют около 1% всех активов коммерческих банков. Коммерческие банки создают эти депозиты по двум причинам. Во-первых, резервные депозиты наряду с кассовой наличностью являются для них разрешенным способом выполнения резервных требований. Во-вторых, коммерческие банки используют депозиты в ФРС для взаимных операций по размещению и привлечению средств счета в федеральных резервных банках являются текущими счетами коммерческих банков в банке банков . [c.127]
БАЛАНС ПЛАТЕЖНЫЙ (balan e of payments) - соотношение между валютными поступлениями и платежами данной страны за определенное время. Б.п. отражает все многообразие внешнеэкономических связей страны. В кап. странах Б.п. состоит из баланса по текущим операциям и баланса движения капиталов и кредитов. В Б.п. по текущим операциям входят торговый баланс - соотношение стоимости вывоза и ввоза товаров, платежи и поступления по услугам (фрахт, почтовые, телефонные сборы, страхование, технический опыт и т.п.), расчеты по иностранному туризму, некоммерческие платежи и поступления (частные переводы, пенсии, дары, помощь и прочее), доходы и платежи по заграничным капиталовложениям. В баланс движения капиталов и кредитов входят платежи и поступления по вывозу-ввозу государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. В том числе прямые и портфельные капиталовложения, вклады в банках, коммерческие кредиты и т.п. Имеется также статья "Ошибки и пропуски", в которой отражается обычно неучтенное движение краткосрочных капиталов. [c.24]
БАНКИ КОММЕРЧЕСКИЕ ( ommer ial banks) - основное звено банковских учреждений кап. стран бывают частные (включая акционерные) и государственные. Операции Б.к. делятся на три группы пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств), посреднические (выполнение поручений клиентов на комиссионных началах). Первая группа включает привлечение денежных средств на текущие, срочные, сберегательные счета, продажу акций вторая - кредитование промышленных, торговых и других предприятий на различные сроки, а также предоставление ссуд населению. К третьей группе относятся инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные операции. [c.25]
Евродо шар что доллар США на депозите за пределами Соединенных Шгатои. Большая часть евродолларов находится н лондонских отделениях главных vinpoiiFiix банков. Они (евродоллары) являются основанием для долларовых ссуд, выдаваемых европейскими банками коммерческим заемщикам. Существуют также ценные бумаги с фиксированной доходностью, номинируемые в евродолларах. [c.211]
Не приходится сомневаться в том, что современная банковская система во многом повинна в экономических потрясениях. Гораздо сложней определить, какая именно из ее особенностей порождает такие отклонения. Представляется, однако, бесспорным, что львиная доля колебаний является результатом изменений в уровне наличной денежной массы, который обеспечивается банком. Коммерческие банки удерживают свои резервы на относительно стабильном уровне, а их кредитные операции достаточно четко следуют за динамикой денежной массы центрального банка (за исключением периодов депрессии). [В период между ноябрем 1925 г. и мартом 1935 г. среднемесячные цифры отношения наличных к депозитам в лондонских клиринговых банках находились в интервале от 10 до 12 процентов. За тот же период времени этот показатель для Банка Англии варьировал в пределах от 11.5 до 65.5 процента. Даже отбросив эти крайние значения, колебания в интервале между 30, а в некоторых случаях 25, и 50 процентами могут считаться вполне нормальным диапазоном.] Конечно, динамика эта многократно, скажем, в десять раз, преумножена коэффициентом экспансии. Однако при проведении своей политики центральный банк принимает во внимание этот факт. Именно соображения подобного рода представляются серьезным подспорьем теории, не так давно развитой Мизесом ["Geldwertstabilisierung und Konjunktuipolitik", с. 61]. В соответствии С ней, в условиях свободной банковской системы колебания могут быть в значительной степени сокращены, хотя и не устранены полностью. И не вызывает ни малейшего сомнения, что такая система дает по сравнению с централизованной системой гораздо меньше простора для совершения манипуляций с деньгами. [c.116]