Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) — это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция финансового рынка — в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. [c.417]
Специализированные кредитно-финансовые институты выполняют ограниченные и специальные функции, связанные с движением ссудного капитала. Однако различия в характере деятельности коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых институтов в определенной степени стерты в связи с универсализацией операций, свойственной всем этим организациям. [c.267]
Современная кредитная система есть совокупность различных кредитно-финансовых институтов, функционирующих на рынке ссудных капиталов. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. [c.66]
Консультирование по ценным бумагам. Это консультирование включает два направления 1) продажа ценных бумаг (акций, облигаций) 2) покупка ценных бумаг. Помимо консалтинговых фирм этими вопросами занимаются такие кредитно-финансовые институты, как инвестиционные банки и инвестиционные компании, основной функцией которых является аккумулирование денежных средств частных инвесторов путем как эмиссии собственных ценных бумаг (обязательств), так и помещения их в акции предприятий. Большинство такого рода фирм также предлагают широкий спектр консультативных услуг. [c.408]
Четвертый раздел отражает предпосылки возникновения банков и основные этапы эволюции банковской системы, сущность и функции центральных банков и коммерческих банков, кредитно-финансовых институтов и систем. [c.4]
Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты ООН — МВФ и группа Всемирного банка, а также ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую организацию. Некоторые специализированные органы ООН занимаются проблемами международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Так, на Конференции ООН по торговле и развитию — ЮНКТАД обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием развивающихся стран. В период между сессиями функции ЮНКТАД выполняет [c.425]
Финансовые институты в рамках собственно финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам. Различают центральный эмиссионный банк, ответственный за проведение кредитно-денежной политики в стране и эмиссию банкнот и других кредитных денег, а также центральные банки, которые выполняют регулирующие функции в рамках определенных банковских групп, Например центральные банки кооперативного кредита. Наиболее крупную группу банков образуют коммерческие банки, которые можно рассматривать как сердцевину финансовой и банковской систем. Функции, принципы организации и полномочия банков обеих [c.561]
Неотъемлемая часть рыночного хозяйства — конкуренция. Она порождает мощные мотивационные стимулы. В целом Р. как регулятор действует наиболее конструктивно и автоматически в сравнительно однородном обществе, при ограниченных перепадах в экономических потенциалах, в режиме непрерывной корректировки. Чем больше разрывы в уровнях развития, чем резче и крупнее происходящие изменения, тем сильнее проявляются негативные аспекты рынка. В таких случаях чаще всего приходится прибегать к активному, массированному и, желательно, компетентному государственному вмешательству (протекционизм, антикризисные мероприятия, структурная и региональная политика). РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ — государственные учреждения и организации местных органов, закупающие или арендующие товары, необходимые им для выполнения властных функций. РЫНОК ДЕНЕЖНЫЙ - совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где центральный банк, коммерческие банки и финансовые институты совершают операции по краткосрочным ценным бумагам. РЫНОК ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ - на нем осуществляются операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию — в отличие от денежного рынка, где совершаются преимущественно операции по краткосрочному финансированию. [c.181]
Банки как ведущие институты кредитной системы рыночной экономики активно участвуют в инвестиционной деятельности. Причем для большинства экономически развитых стран характерно разделение функций между финансово-кредитными институтами в инвестиционной сфере. Для одних основной задачей является организация долгосрочного кредитования под инвестиционные проекты и проектное финансирование. Однако имеется и другой тип инвестиционных банков, осуществляющих операции исключительно с ценными бумагами [c.269]
Актуальной задачей отечественного производства выступает сегодня активизация инвестиционного процесса. Поэтому финансово-кредитные учреждения в составе ФПГ должны прежде всего привлекать частный капитал к финансированию приоритетных инвестиционных проектов в промышленности. Наряду с этим, выполняя свои основные функции (кредитование и страхование участников группы, пенсионное обслуживание Занятых здесь работников, привлечение средств физических и юридических лиц для инвестирования в ценные бумаги ФПГ), финансовые институты решают и другие задачи. Речь идет прежде всего о совершенствовании системы расчетов между промышленными предприятиями, о решении проблемы неплатежей. Финансово-кредитные учреждения — участники ФПГ призваны содействовать совершенствованию системь управления инвестиционными проектами, обеспечивать привлечение дополнительных финансовых средств для освоения новых, а главное, мировых рынков. Наконец, они должны содействовать устойчивому финансовому состоянию предприятий-участников группы. [c.375]
Сельскохозяйственный кредит в Т. развит слабо. Примерно 90% всех кредитов предоставляется менялами и ростовщиками из высокого процента. Кредитованием с. х-ва занимаются кредитные кооперативы. Они выдают кредиты только своим членам на срок до 10 лет из 8—10% годовых. Центральным институтом для всех кооперативов и двух провинциальных кооперативных банков является учрежденный в 1941 г. при значительном участии гос-ва Кооперативный банк. Банк предоставляет кредиты кредитным кооперативам из 6— 7% годовых. Сберегательный банк основан в 1946 г, К нему перешли все активы почтово-сберегательной системы, существовавшей с 1913 г. Наряду с функциями чисто сберегательного института он принимает депозиты, производит небольшие операции по страхованию и переучету. Значительную часть своих активов банк использует для кредитования государственных предприятий и инвестиций в государственные займы. Промышленная финансовая корпорация создана в 1959 г. с капиталом в 20 млн. бат на базе ликвидированного Промышленного банка. Корпорация производит среднесрочное и долгосрочное кредитование мелких и средних частных предприятий, гарантирует займы, предоставляемые др. организациями. Страховое дело сосредоточено в основном в руках иностранных компаний. Наряду с чисто страховыми операциями страховые компании предоставляют кредиты на жилищное строительство и выдают ссуды под залог недвижимости. [c.410]
Понятие кредитной и банковской системы. Движение денег обслуживает кредитная система — совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. В настоящее время кредитная система развитых стран состоит из трех звеньев (уровней), критериями выделения которых служит функциональная специализация отдельных институтов. Высший уровень представлен центральным банком страны. Второй — коммерческими банками. Третий уровень образуют специальные кредитно-финансовые учреждения. Центральный банк вместе с коммерческими образуют банковскую систему. [c.140]
Длительный структурный кризис в экономике капиталистических стран в 70—80 гг. существенно затронул и кредитно-финансовую сферу, что привело к необходимости совершенствования старых и поиску новых форм финансовых отношений, к появлению новых финансовых институтов, новых видов вкладов л оказания финансовых услуг. Процесс совершенствования финансовой инфраструктуры, который особенно активно развернулся В последнее десятилетие, привел к возрастанию стабилизирующей функции финансового рынка в воспроизводственном процессе,, усилению механизма саморегулирования экономики. [c.258]
Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению функций кредитора у специальных финансовых институтов - банков. Банкиры олицетворяют собой множество кредиторов, чьи временно свободные денежные средства аккумулируются в банках. Помимо банков, в настоящее время в качестве кредиторов могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды, физические лица, государства. [c.140]
Мировой рынок ссудных капиталов обладает особой институциональной структурой. В его основе стоят профессиональные участники, которые играют роль посредников между заемщиками и кредиторами из разных стран. Сюда можно отнести фондовые биржи, финансовые компании, крупнейшие транснациональные банки и иные кредитно-финансовые учреждения. Их функцией является аккумуляция огромных денежных накоплений, поступающих на мировой рынок капиталов от официальных институтов, частных фирм, банков, страховых компаний, пенсионных фондов и т. д. Основными клиентами кредитно-финансовых учреждений, которые выступают в роли заемщиков на мировом рынке капиталов, являются транснациональные корпорации, государственные органы, международные и региональные организации. [c.636]
Роль небанковских финансовых институтов в российской финансовой системе и их взаимосвязь с кредитными организациями. На сегодняшний день основными видами небанковских финансовых институтов, действующих на российском рынке, являются страховые компании, инвестиционные посредники и институты коллективных инвестиций. Кроме вышеназванных финансовых институтов имеются и необходимые элементы рыночной инфраструктуры (торговые площадки, расчетные системы и учетные институты), однако, поскольку они выполняют чисто вспомогательные функции и собственной инвестиционной деятельности не ведут, в данном Отчете их деятельность не рассматривается. [c.13]
Последнее предполагает, по крайней мере, решение двух проблем а) устранение конфликта интересов в функциях ЦБ - проведение денежно-кредитной политики и надзор за банками б) повышение полномочий правительственных органов, регулирующих деятельность страховых компаний и пенсионных фондов. Практика целого ряда стран свидетельствует в пользу создания единого регулирующего органа в отношении всего финансового сектора, что позволяет обеспечить общие принципы и подходы к надзору и контролю над финансовыми институтами, требования к их надежности. В начале было бы разумно создать единый орган, проводящий единую политику формирования всех небанковских институтов, регулирования их рыночной деятельности, стимулирования развития и конкуренции. [c.77]
Высшее руководство финансового института отвечает за утверждение и периодический пересмотр кредитной стратегии. Кредитная политика и процесс управления кредитными рисками предприятия должны быть доведены до сведения уполномоченных лиц, а кредитный персонал должен четко понимать и быть способным реализовывать политику финансового института. В функции руководителей среднего звена входят разработка, внедрение и контроль за соблюдением внутрифирменных методик и моделей, детализирующих принятую стратегию. [c.412]
В большинстве случаев капитал ЦБ полностью принадлежит государству, но акционерами могут быть коммерческие банки и другие финансовые институты. ЦБ по сравнению с коммерческими банками стали скромными по масштабам капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия на банковскую систему модифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе не изменилась и заключается в посредничестве между государством и остальной экономикой, в регулировании кредитных потоков. [c.65]
Основными функциями ЦБР являются эмиссия банкнот, организация платежно-расчетных отношений, регулирование деятельности кредитных институтов путем формирования денежно-кредитной политики и рефинансирования кредитно-банковских институтов, осуществление валютной политики, а также исполнение функций финансового агента правительства. [c.93]
Инвестор - это финансовый институт (финансовая компания, фонд). В ипотечной программе его функция заключается в поиске ресурсов на вторичном рынке ценных бумаг и последующее их инвестирование. Эти ресурсы должны стать дешевыми и длинными . Природа этих ресурсов может происходить на вторичном рынке ценных бумаг, где формируются инвестиционные портфели страховых, пенсионных компаний, или от специализированных фондов, поддерживаемых государственными ресурсами. Банк - специализированная кредитно-финансовая организация, имеющая соответствующую лицензию ЦБ РФ. В ипотечной программе он играет роль оператора, который выдает ипотечные кредиты покупателям жилья, с одной стороны, и продает закладные покупателей финансовому инвестору - с другой. [c.294]
Важнейшие особенные функции государства в России при переходе к рынку во-первых, руководство процессами либерализации цен, внешнеэкономической либерализации, формирование институтов рыночной инфраструктуры, проведение антимонопольной политики. Во-вторых, руководство процессом приватизации, определение ее масштабов, сроков и форм проведения, оценка приватизируемого имущества. В-третьих, создание эффективного рыночного механизма распределения и перераспределения материальных и финансовых ресурсов между отраслями и регионами. В-четвертых, умелое проведение макроэкономической политики (кредитно-денежной, налоговой, политики доходов). В-пятых, обеспечение адаптации общества к реформам, ибо раньше или позже именно уровень этой адаптации в решающей степени обусловит либо прогресс реформирования, либо его перерастание в имитацию преобразований. Здесь с особой силой обнаруживается необходимость задействования мощных адаптационных механизмов — это специально организу- [c.211]
ЕБРР сочетает консультативные услуги, направленные на разработку общей стратегии и программ развития финансового сектора, с целевыми инвестициями в учреждения, способные выполнять функции банков в условиях свободной рыночной экономики. В то же время ЕБРР проводит работу по приватизации банков и содействует укреплению частных банков, а также созданию новых институтов с помощью инвестиций и технического сотрудничества. Во многих странах Банк занимается вопросами кредитования мелких и средних предприятий, которые не могут получить средства от более крупных иностранных банков или инвесторов. Мелкие и средние предприятия в некоторых странах Центральной и Восточной Европы также смогут воспользоваться рядом агентских кредитных линий, поддерживаемых ЕБРР с уча- [c.479]
Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности, порожденные особенностями этой категории 1) очень тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств 2) охватывает движение стоимости в обе стороны, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств, 3) осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами, [c.214]
Еще одну группу институтов представляют специализированные организации, которые ограничены в своих функциях. Их число значительно меньше числа универсальных банков. К тому же длительное время наблюдается уменьшение удельного веса специализированных институтов на финансовом рынке. Основную роль среди них играют институты реального кредита. Под последними в Германии понимают кредиты с различными формами реального обеспечения, т. е. залога (включая ипотеку), заклада недвижимости, товаров, ценных бумаг и т. л Не следует думать, что коммерческие банки практикуют только бланковые (необеспеченные) кредиты либо кредиты под гарантии, поручительства, кредитные поручения и т, п. Важно, что в деятельности институтов реального кредита материальное обеспечение является обязательным. [c.580]
Дайте определение следующим ключевым понятиям институциональная структура финансовой системы, сегментированная финансовая система, универсальная финансовая система, кредитные организации, банк, небанковские кредитные организации, банковские и небанковские функции, инвестиционные банки, сберегательные институты, кооперативные банки, учетные дома. [c.596]
Большинство стран имеют институты, называемые Центральными банками, служащие инструментами государственной стратегии в отношении кредитно-денежных условий и располагающие правами регулирования и контроля за деятельностью финансовых учреждений. В США эти функции выполняет Федеральная резервная система. [c.62]
Среди специализированных кредитно-финансовых институтов близкие к коммерческим банкам функции выполняют ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы. Первоначально они возникали на основе взаимной собственности, принадлежавшей самим вкладчикам (в форме партнерств, товариществ). В дальнейшем многие ссудо-сберегательные ассоциации перешли на акционерную форму собственности. Аккумулируя вклады семейных хозяйств и производя по ним расчетные операции наподобие коммерческих банков, ассоциации и кредитные союзы в то же время специализируются на выдаче потребительских ссуд и ссуд на покупку жилья под залог недвижимости. Такая форма кредитных институтов получила широкое распространение, например, в [c.138]
Следующий вид специализированных кредитно-финансовых институтов - учреждения, занимающиеся сберегательными операциями. Существует Несколько их видов. Ссудо-сберегательные ассоциации, получившие распространение в США, - это учреждения со строго ограниченными функциями. Главная форма мобилизации средств заключается в привлечении сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Изъятие сбережений (выкуп акций) разрешается лишь с уведомлением за 30-90 дней. Важнейшим и по сути дела единственным видом активных операций этих учреждений выступают ипотечные операции. [c.381]
В современной экономике функции аккумулирования денежных средств, кредитования экономических субъектов, эмиссий кредитных средств платежа, осуществления финансовых инвестиций, андеррайтера и т. п. выполняют различные кредитно-финансовые институты, такие организации, которые формируют свои доходы преимущественно от осущест- [c.589]
РЕЗЕРВНЫЙ БАНК ИНДИИ (Reserve Bank of India) учрежден 1 апр. 1935 г. в качестве центрального эмиссионного банка страны (ранее эмиссию осуществляло казначейство). До завоевания независимости (в авг. 1947 г.) Р. б. И. представлял собой расширенный эмиссионный департамент казначейства. В первый период после раздела Индии продолжал выполнять часть функций центрального банка Пакистана. С 1 янв. 1949 г. Р. б. И. был национализирован с выплатой компенсации акционерам весь его капитал в 50 млн. рупий перешел к пр-ву. В 1949 г. на банк были возложены надзор за деятельностью всех банков в Индии (включая иностранные) и установление условий кредита. Р. б. И. предоставлено исключительное право эмиссии банкнот, он выступает в качестве банкира коммерческих и нек-рых др. финансовых институтов, включая кооперативные банки, к-рые хранят в нем свои денежные резервы. Р. б. И. осуществляет регулирование денежного обращения и контроль за всей кредитной системой страны с помощью механизма обязательных резервов, к-рые акционерные коммерческие банки хранят в эмиссионном банке. Коммерческие банки могут получать ссуды в Р. б. И. в размере не св. 100% суммы их обязательных резервов. 50% таких ссуд банкам выдаются из 4,5% годовых, а остальные 50% — из 6% годовых. Р. б. И. выполняет все финансовые операции для пр-ва, в т. ч. управление государственным долгом, хранит валютные резервы страны и производит международные расчеты. По образцу Английского банка Р. б. И. разделен на два департамента — эмиссионный и банковский. В отношении эмиссионных операций территория страны разбита на семь округов с центрами в Бомбее, Калькутте. Мадрасе, Бангалоре, Канпуре, Нагпуре и Нью-Дели. В каждом округе филиал Р. б. И. имеет два отдела — общий и кассовый. В функции общего отдела входит управление активами эмиссионного департамента и учет количества [c.289]
Bank for International Settlements (BIS) — Банк международных расчетов (БМР). Банк расположен в Базеле, Швейцария. Был учрежден в 1930 году по Гаагскому соглашению о германских репарациях после первой мировой войны. В 60-е годы Банк стал важным международным денежно-кредитным институтом и является местом проведения ежемесячных консультационных встреч представителей центральных банков. Как независимая финансовая организация БМР выполняет банковские, попечительские и агентские функции, главным образом в интересах центральных банков. В настоящее время БМР имеет 29 членов, 28 из которых являются центральными банками. Представители Федеральной резервной системы США участвуют в консультациях, но сама ФРС членом БМР не является. БМР — единственный международный финансовый институт, членами которого являются большинство стран Восточной Европы. [c.317]
Вопрос о праве на безналичную (кредитную) эмиссию денег законодательством однозначно не решен. Поскольку запрет на безналичную эмиссию отсутствует, любой коммерческий банк может выпускать (и выпускает) свои деньги в форме остатков на расчетных и текущих счетах. Лауреат Нобелевской премии Фридрих А. Хайск высказался за выпуск частных денег137. При этом предполагалось, что денежные обязательства, выраженные в валюте любого конкретного эмитента, будут исчисляться по номиналу. Однако разные виды валют должны свободно обмениваться друг на друга по курсу. Одновременно Ф. Хайек высказался за необходимость поддержания каждым эмитентом ценности (покупательной способности) своей валюты относительно стандартного набора оптовых товарных цен (стандарт ценности) путем определенных им специальных мер воздействия13. Несмотря на скептицизм оппонентов, идеи Хайека наглядно воплотились в России, где векселя ОАО Газпром реально выполняют функции денег и в оптовых расчетах, и в накоплении финансовыми институтами. Сам исследователь полагал, что для [c.145]
Период с середины XVIII до начала XX в. характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников - кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем - и для государства) проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью). [c.211]
В настоящее время различия между сберегательным и коммерческим банками сильно размыты. В 1930-х и 1940-х гг. в ряде стран (например, в США, Японии, Южной Корее и др.) для восстановления финансовой стабильности, нарушенной многочисленными банковскими кризисами, произошло разделение банков на специализированные финансовые институты коммерческие и инвестиционные банки, а также на банки краткосрочного и долгосрочного кредита. Сегодня деление банков на коммерческие и сберегательные стало в основном анахронизмом. В современном мире функции сберегательного банка могут выполнять взаимный сберегательный банк, ссудо-сберегательная ассоциация, кредитный союз, почтовая сберегательная система и муниципальный сберегательный банк. [c.51]
Другой нажной функцией центрального банка было выполнение им роли фискального агента (fis al agent) государства. Даже если политика государства социально направлена и оно не стремится получить максимальную прибыль от банковской деятельности л осуществления денежно-кредитной политики, ему нужен институт центрального панка для проведения финансовых сделок, являющихся прерогативой государства. Например, государству обычно требуется возможность депонирования средств, полученных от налогоплательщиков, чтобы эти деньги не лежали впустую перед тем, [c.402]
Усилению плановых начал в распределении финансовых ресурсов и контролю за их использованием мешала множественность кредитных институтов, сложившаяся в предшествующие годы. Перестройка кредитной системы, начавшаяся в 1927 г., состояла в четком разграничении клиентов между банками и размежевании функций банков. Функции непосредственного руководства деятельностью всех кредитных учреждений возлагались на Государственный банк, а функции общего. регулирова-ния сохранялись за Наркомфином. [c.447]
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ( entral bank) - главный государственный банк страны, наделенный широкими полномочиями в регулировании финансово-кредитных отношений. Основными функциями Ц.б. являются эмиссия денег, хранение золотовалютных ресурсов страны, кредитно-расчетное обслуживание остальных банков и правительства, контроль за деятельностью финансово-кредитных институтов страны, развитие и укрепление банковской системы страны, поддержание устойчивости национальной валюты, представление и защита государственных интересов в различных международных финансовых организациях и др. [c.276]
Смотреть страницы где упоминается термин Функции кредитно-финансовых институтов
: [c.99] [c.8] [c.376] [c.155] [c.85] [c.299] [c.261]Смотреть главы в:
Политическая экономия Ч 1 -> Функции кредитно-финансовых институтов