Перед тем, как перейти к рекомендациям в части управления портфелями ресурсов, отметим, что в обязанности ОУП не входит [c.331]
Глава 15. Управление портфелем ресурсов [c.333]
ПЕРВОНАЧАЛЬНАЯ РОЛЬ ОУП В УПРАВЛЕНИИ ПОРТФЕЛЕМ РЕСУРСОВ [c.337]
Глава 5. Управление портфелем ресурсов 345 [c.345]
Ключом к успешному управлению портфелем ресурсов для ОУП служит обобщенный подход на макро-уровне, при котором объектами управления служат ресурсные пулы, а не отдельные исполнители. Только в этом случае ОУП будет способен разглядеть рычаги, с помощью которых он будет приносить пользу организации. Сосредоточив внимание на стратегических ресурсах организации, ОУП сможет быстро внедрить те положения, которые описаны в данной главе, и в считанные недели или месяцы повысить результативность своей работы в глазах руководства. [c.345]
Какие факторы должен и не должен учитывать ОУП при управлении портфелем ресурсов [c.345]
Что имеют в виду авторы, утверждая, что управление портфелями ресурсов должно осуществляться на макро-, а не на микроуровне [c.346]
Кроме того, на этом этапе введен процесс управления портфелем ресурсов, который обычно последним из портфелей предприятия, формируемых ОУП, переводят в режим управления он-лайн. Это обусловлено сложностью используемых данных и существующих логических отношений между самими данными, содержащимися в портфеле, и другой информацией, поддерживаемой существующими в организации системами. [c.541]
Почему рекомендуется отложить внедрение процесса управления портфелем ресурсов на последний этап создания ОУП [c.543]
В условиях формирования российского фондового рынка необходимо определить методический подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерных обществ (корпораций). Акционерная компания может осуществлять пассивные операции, привлекая денежные ресурсы за счет выпуска (эмиссии) собственных ценных бумаг (корпоративных акций), а также вести активные операции, вкладывая привлеченные средства в высокодоходные активы. И те и другие операции преследуют цель увеличения акционерного капитала и получения дополнительного дохода (прибыли). [c.259]
Компания, располагая определенным запасом финансовых ресурсов, планирует их распределение для осуществления целого ряда инвестиционных проектов, в результате чего формируется инвестиционный портфель. При управлении портфелем появляется комбинированный (совокупный) риск, присущий данному портфелю. Методы измерения и оценки риска портфеля несколько отличаются от оценки риска конкретного инвестиционного проекта. Портфельная теория разработана У. Шарпом (США) и получила широкое применение в практике управления инвестициями. [c.357]
Управление финансовыми ресурсами управление денежными средствами на счетах и в кассе, в расчетах, портфелями ценных бумаг, заемными средствами. [c.336]
Задача формирования инвестиционного портфеля особенно актуальна для инвестиционных институтов, то есть организаций, профессионально занимающихся аккумулированием финансовых ресурсов своих клиентов и использованием их на рынке капиталов. Так, популярным типом инвестиционного института являются паевые инвестиционные фонды, дающие инвесторам доступ к более высоким процентным ставкам, а также возможность диверсифицировать риск и экономить на брокерских комиссионных. Основными преимуществами взаимных фондов являются диверсификация портфеля ценных бумаг, профессиональное управление портфелем, владение многими ценными бумагами при минимальном собственном капитале. Такого рода институты формируются и в нашей стране. [c.137]
Задачи УПП Механизмы УП m о о а я н 0 о я н OJ m 03 OJ о Формирования портфеля проектов Планирования процесса реализации портфеля проектов Распределения ресурсов между проектами портфеля Оперативного управления портфелем проектов [c.50]
Сторонники модели управления портфелями GE считают этот анализ более точным и гибким, чем анализ B G, поскольку он учитывает влияние значительно большего количества факторов. Критики же модели возражают, что, так как для ее применения необходимо формальное соглашение об используемых факторах, их весовых коэффициентах и баллах, метод МА-СР намного сложнее. Более того, гибкость модели приводит к возможности пристрастного анализа, с помощью которого менеджеры по определенным товарам стараются доказать необходимость использования только тех факторов и весовых коэффициентов, которые показывают их товар в выгодном свете (зона 1). По этой причине анализ должен проводиться на более высоком управленческом уровне, чем тот, который собственно оценивается. Так, например, решения о том, какие товарные ассортименты следует наращивать, удерживать и т.д., приходится принимать на уровне стратегического центра хозяйствования, а решения о распределении ресурсов между марками — на уровне менеджеров групп товаров. [c.234]
Мы рассмотрели все основные виды анализа, необходимые для всестороннего понимания рынка. Последнее, что следует изучить, это имеющийся у компании портфель продуктов. Всем известно, как важно иметь продукты (товары или услуги), которые помогают организации использовать возможности и которые соответствуют основным потребностям покупателей. Однако ни одна компания не обладает портфелем абсолютно успешных продуктов среди них всегда найдутся такие, что уже находятся на стадии упадка или, наоборот, еще не раскрыли свой потенциал, и лишь немногие являются для компании настоящими дойными коровами . Фирма должна знать, какие товары приносят ей хлеб с маслом, какие нужно холить и лелеять, а какие только высасывают из нее ресурсы. Существует немало подходов к решению этой проблемы — к управлению портфелем продуктов. [c.92]
Мы рассмотрели два диаметрально противоположных подхода к управлению портфелем — традиционный подход и современную портфельную теорию. Вопрос, который встает перед нами какой метод следует использовать индивидуальному инвестору Однозначного ответа не существует — этот вопрос должен решаться по усмотрению самого инвестора. Тем не менее можно предложить несколько полезных советов. Обычный человек не имеет ресурсов, компьютеров и математического обеспечения, что- [c.814]
В условиях становления отечественного фондового рынка возникает необходимость определить методический подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерных предприятий. Акционерное общество вправе привлекать денежные ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг (пассивные операции) и вкладывать привлеченные средства в высокодоходные активы (активные операции). Цель таких операций — увеличение акционерного капитала и получение дополнительной прибыли. [c.134]
Весьма эффективным нередко оказывается финансовое предпринимательство, когда объектом купли-продажи являются деньги, валюта, ценные бумаги. Участниками этого рынка становятся коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации, отдельные предприниматели. Предприятие может привлекать денежные ресурсы, в частности, за счет выпуска ценных бумаг и, наоборот, вкладывать привлеченные денежные средства в другие ценные бумаги, стремясь извлечь из таких вложений дополнительную прибыль. Вложения в ценные бумаги, управляемые как единое целое, рассматриваются в качестве портфеля ценных бумаг предприятия. Управление портфелем ценных бумаг представляет собой планирование, анализ и регулирование состава портфеля, осуществление деятельности по его формированию и поддержанию для достижения поставленных целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации связанных с этим расходов. [c.205]
Количество и тип имеющихся у фирмы клиентов могут рассматриваться как активы, так как они непосредственно влияют на объем продаж, структуру затрат и доходность, которые, в свою очередь, определяют прибыль. Эффективное управление портфелем заказов клиентов сводится к развитию и поддержанию таких отношений с клиентом, которые обеспечат стабильную и долгосрочную прибыльность. Время, затрачиваемое на управление, и другие дефицитные ресурсы должны распределяться очень тщательно между потенциальными и текущими покупателями, для того чтобы обеспечить поток наличности и в настоящем, и в будущем. [c.823]
В предлагаемом курсе лекций рассмотрены основные методы и приемы эффективного управления финансовыми ресурсами, активами предприятия и финансовыми рисками. Особое внимание уделено методам управления капиталом предприятия, оборотными средствами, инвестиционным портфелем, формированием и использованием прибыли, а также оценке и прогнозированию финансового состояния предприятия. [c.2]
Услуги по управлению портфелем. Клиент инвестиционного банка, имеющий определенное количество свободных финансовых ресурсов, может разместить эти ресурсы на финансовом рынке. Он может разместить их самостоятельно, обращаясь к инвестиционному банку как брокеру и используя его рекомендации, либо дове-" рить размещение и последующее управление ресурсами инвестиционному банку. В последнем случае возникает услуга по управлению финансовыми ресурсами клиента. Инвестиционный банк не просто продает или покупает ценные бумаги и другие финансовые активы по поручению клиента (что имеет место при осуществлении брокерских операций), а распоряжается финансовыми ресурсами по своему усмотрению, преследуя цель максимизировать доход клиента. [c.186]
Стоимостно-ориентированный портфель продуктов (бизнес-единиц) предоставляет возможность сравнивать эффективность деятельности отдельных подразделений компании. Стоимостно-ориентированное управление портфелем позволяет направлять ресурсы в те бизнес-единицы или инвестиционные проекты, которые обещают максимальный прирост стоимости. [c.370]
Спекулятивная деятельность, в отличие от долгосрочных инвестиций, имеет ряд существенных особенностей. Например, для стратегического инвестора, заинтересованного, например, в контроле над собственностью, сиюминутная прибыль, приносимая купленными им акциями, не столь актуальна. В отличие от него, спекулянт заинтересован лишь в прибыли. Для него актуально так распорядиться ограниченными финансовыми ресурсами, чтобы приносимая деньгами прибыль была бы максимально (потенциально) возможной. Указанную задачу мы называем задачей оптимального управления капиталом или, что одно и тоже, задачей оптимального управления портфелем финансовых инструментов . Она по своей сущности в точности соответствует задаче оптимального управления. [c.145]
Содержащиеся в книге рекомендации позволят руководителям безупречно справляться со своими обязанностями, используя в качестве стратегического инструмента методологию управления портфелями проектов, ресурсов, активов и целей организации. Для управления проектами, выполняемыми в организации, руководителям необходимо детально изучить, по крайней мере, первые две части книги. [c.10]
ОУП зачастую использует все ресурсы, которыми он обладает, для того, чтобы прекратить растрату средств при выполнении проектов, вызывающие озабоченность с финансовой точки зрения. Помимо того, что подобная деятельность ОУП встречает сопротивление внутри организации, ее экономическая эффективность остается сильно ограниченной теми пределами, в которых он способен ограничивать расходы по проектам. ОУП, опирающийся на модель сдерживания затрат, редко занимается управлением портфелями проектов, совместно выполняемых разными функциональными подразделениями предприятия, что является важнейшей и непременной составляющей работы любого современного ОУП, [c.73]
Многие ОУП уходят корнями в производственные службы предприятий, которые отвечают за выполнение большинства проектов и где сосредоточена большая часть ресурсов. Во многих организациях за управление проектами отвечает СЮ. Для ОУП жизненно важное значение имеет передача управления портфелем проектов высшему руководству в лице Совета по управлению [c.239]
Установление приоритетов проектов начинается со сбора информации, включающей оценки возможностей, создаваемых проектами, и сопряженных рисков, прихода и расхода денежных средств, использования стратегических ресурсов. После того, как утверждена общая схема назначения приоритетов и произведено ранжирование всех проектов, ОУП должен обеспечить обмен информацией, отслеживать ход выполнения проектов и содействовать правильному управлению портфелем проектов. Это заставляет сотрудников ОУП сосредоточить внимание на ускоренном выполнении наиболее приоритетных проектов, на предупреждении любых отклонений в ходе их реализации и на снабжении Совета по управлению проектами и других заинтересованных сторон необходимыми данными с тем, чтобы те постоянно находились в курсе событий. [c.240]
ОУП должен постоянно следить за тем, чтобы исполнители могли отслеживать ход выполнения проекта. Повышенное внимание со стороны экспертов ОУП, выступающих в роли наставников, позволяет непосредственно повысить уровень квалификации той части команды исполнителей, которая отвечает за выполнение исследовательской части проекта. Средствами наглядного представления хода выполнения проекта или источниками информации для этого могут служить 1.управление портфелем проектов 2.сведения об использовании ресурсов [c.269]
Управление портфелем проектов. Опубликованная информация делает кристально прозрачным распределение приоритетов между проектами. Публикуемые данные о ходе выполнения проектов также позволяют высвечивать имеющиеся возможности для их ускорения. Например, если исполнители, представляющие стратегический ресурс предприятия, завершат работу по некоторому проекту ранее ожидавшегося срока, то информация об этом может позволить, за счет привлечения освободившихся специалистов, ускорить работы по другим проектам и получить все преимущества от их досрочного окончания. [c.269]
I. Внедрение процессов управления портфелем ресурсов. П.Обеспечена интеграция системы управления проектами с системой HRIS. [c.540]
Такова общая схема размещения активов при формировании портфеля. Особенно актуальна эта задача для инвестиционных институтов, т.е. организаций, профессионально занимающихся аккумулированием финансовых ресурсов своих клиентов и использованием их на рынке капиталов. В частности, в США таким институтом являются взаимные фонды (mutual funds), основное преимущество которых состоит в диверсификации и профессиональном управлении портфелем. Аналогичные институты формируются и в России, например, открытые инвестиционные фонды. [c.249]
Investment Management — управление инвестициями. Синоним управления портфелями ценных бумаг и управления денежными средствами. Процесс управления финансовыми ресурсами. [c.226]
Характерен интерес клиентуры к таким формам сотрудничества, как доверительное управление портфелем, операции ДЕПО и РЕПО с ценными бумагами, игра с де-ривативами, интенсивный консалтинг по управлению собственными ресурсами клиента. [c.202]
Достижение уникальной цели - это, несомненно, проект (набор мероприятий, ограниченных по срокам). Следовательно, опираясь на элементы ISO 9001 и на недавно опубликованный ОРМЗ, можно управлять целями в области качества как уникальными проектами. Проекты в компании можно агрегировать в портфели (стратегические, направленные на совершенствование продуктов и услуг, направленные на создание новых продуктов и услуг, имиджевые). Такая агрегация дает возможность для осознанного управления портфелями как проектами, включая управление ресурсами, доходностью, рисками на портфели проектов. Перевод целей в области качества в проекты позволяет осуществлять их достижение с использованием заранее оговоренных правил реализации проектов в компании, а также решает проблемы доведения целей в области качества "до всех уровней организации". [c.65]
ЛИКВИДАЦИЯ АКТИВА (assets liquidation) — один из способов управления портфелем активов, заключающийся в продаже части активов, как правило, за наличные деньги или высоколиквидные ценные бумаги. Портфельными аналитиками предлагается следующая рекомендация ликвидировать актив в случае, когда какой-либо сегмент инвестиций (например, подразделение фирмы, производственный участок) перестает приносить желаемую прибыль (в терминах инвестиционных моделей для такого сегмента применяется слово собака ). Результаты ликвидации актива В результате такой операции юридическое лицо получает возможность использования высвободившихся финансовых ресурсов с большей степенью эффективности. Обычно при продаже актива новое юридическое лицо не образуется. [c.329]
Как было отмечено выше, формирование конкурентоспособных преимуществ на определенных территориях достигается за счет суммирования уникальных факторов производства, расположенных в пределах данной местности (портфеля ресурсов). При этом их значимость как некоего целого, должна превышать сумму всех составных частей. Однако с течением времени, за счет появления (или создания) конкурентостимулирующих факторов в других регионах или появления новых технологий, задающих качественно-новые требования к имеющимся факторам, конкурентоспособность существующих кластеров может существенно снизиться, а со временем исчезнуть вовсе. Таким образом, удельный вес издержек, ложащихся на предприятия и организации внутри кластера, участвующие в кооперации, со временем будет неуклонно расти. Эффективным способом управления конкурентоспособностью региона на наш взгляд является разработка системы стратегического менеджмента кластеров, что возможно после детального изучения их структуры, форм и методов взаимодействия как с окружающей средой, так и с компонентами их составляющими. [c.144]