Выбор целевых сегментов и распределение ресурсов между сегментами — это взаимосвязанные решения. Например в предыдущем разделе АНР использовался для формирования портфеля сегментов и распределения ресурсов между ними. Последнее обычно подразумевает не только распределение между сегментами, но и между различными элементами маркетинга-микс — товаром, ценой, распределением, стимулированием и рекламой. [c.273]
Моделирование и оптимизация незаменимы при выборе целевого портфеля сегментов. Эти модели обычно основываются на результатах сопряженного анализа. Наиболее действенный подход в этой сфере — это гибкое (эластичное) сегментирование. По сравнению с априорным сегментированием, когда сегменты определяются по предполагаемым переменным в начале исследования, и с кластерным сегментированием, когда выбранные сегменты формируются по результатам кластерного анализа, модели гибкого сегментирования предлагают динамический подход к проблеме. Используя этот подход, можно разработать и проверить большое количество различных сегментов, каждый из которых включает потребителей или организации со схожим восприятием новых пробных продуктов (определенных по конфигурации специфических характеристик Товара). Гибкое сегментирование объединяет результаты сопряженного анализа и компьютерное моделирование поведения потребителей при выборе товара. [c.277]
Так как решения, связанные с портфелем сегментов очень сложны, то полезно использовать методологию, которая позволяет связывать субъективные оценки менеджеров с результатами исследований по сегментированию. Процесс иерархического анализа (АНР) идеально подходит для этой задачи. [c.278]
Использовать сегментационные стратегии на уровне бизнес-единиц и корпорации, фокусируясь на портфеле сегменте и используя его как ядро корпоративной стратегии, [c.281]
В дополнение есть необходимость рассмотреть в качестве единицы анализа не только страну, но и способ выхода, так как от этого зависят рискованность и привлекательность деятельности. Выбор портфеля сегментов, включая глобальные сегменты и сегменты внутри стран (с учетом способа выхода), требует значительного количества информации по всем соответствующим рынкам всего мира. Создание и поддержание такой информационной базы/базы знаний — нетривиальная задача и одна из основных помех для развития гло- бальных сегментационных стратегий. Создание условий для развития и поддержки местных, региональных и мировых баз данных. — это высокоприоритетное направление для всех глобальных фирм. Без таких баз данных развитие эффективного сегментирования возможно, если фирма будет проводить повторяющуюся восходящую и нисходящую сегментацию. Этот процесс включает три этапа. [c.284]
Полученный портфель сегментов должен быть сверен с желаемым (нисходящим) портфелем сегментов. Сравнение и различие двух порт- [c.284]
Развитие экспертных систем/баз знаний для оказания помощи менеджерам в выборе и управлении портфелем сегментов. Такие системы могут быть идеально объединены в эффективную систему поддержки принятия решения. Ключ к этому — развитие набора правил, объединяющих наше реальное понимание сегментирования рынка. Эти правила могут отражать эмпирические обобщения в этой области при помощи приоритетов мета-анализа. [c.288]
Полученный портфель сегментов должен быть сверен с желаемым (нисходящим) портфелем сегментов. Сравнение и различие двух портфелей руководствуется концепцией глобальной деятельности, которая определяет баланс между необходимостью развивать ориентирующиеся на местные рынки стратегии (с учетом особенностей рынка, условий конкуренции и окружающей среды) и достижением эффекта масштаба производства, расширяя деятельность на комбинирующие страны сегменты. Структура и методология АНР могут помочь в принятии таких решений даже при отсутствии необходимых рыночных данных. Когда при помощи собственного опыта фирмы или при помощи других источников данные становятся доступными, их интегрируют в базы данных и используют в качестве входной информации для АНР. [c.389]
Организация постоянного мониторинга условий экономического развития страны и конъюнктуры инвестиционного рынка в разрезе отдельных его сегментов. Такой мониторинг должен носить непрерывный характер в силу высокой динамики текущей конъюнктуры инвестиционного рынка. В процессе мониторинга основное внимание должно быть уделено выявлению динамики факторов, влияющих на снижение уровня доходности, риска и ликвидности финансовых инструментов, входящих в состав портфеля предприятия. Система таких факторов наблюдается и анализируется раздельно по долевым и долговым видам финансовых инструментов. [c.365]
На этом уровне осуществляется контроль за соответствием хозяйственных результатов показателям, запланированным в текущем бюджете производится сравнение объема фактических и планируемых продаж анализируются изменение доли фирмы на рынке как в целом, так и по отдельным продуктам и сегментам рынка, состояние портфеля заказов. Такой контроль обычно называют оперативным контролем (а также административным, или тактическим) в отличие от общего, стратегического контроля. Оперативный контроль призван систематически следить за обеспечением выполнения намеченной текущим планированием производственной программы, поэтому его, как правило, объединяют с планированием в единую функцию оперативного управления. В то же время общий управленческий контроль направлен на решение стратегических задач и достижение намеченных целей путем наиболее эффективного использования имеющихся ресурсов и тесно связан с перспективным планированием. Поэтому общий управленческий контроль требует централизации, в то время как оперативный контроль - децентрализации. [c.206]
Вот пример. Недавно такие профили составлялись в одной агрохимической компании. При этом был определен сегмент, охарактеризованный как продвинутый фермер до 45 лет, ориентирован на прибыль, имеет бизнес-подготовку, пользуется новейшими технологиями, заботится об окружающей среде, постоянно пересматривает портфель урожаев и проницателен [c.79]
Изучив эту главу, вы построите одну или несколько матриц, представляющих собой размах вашего портфеля продуктов и сегментов, вы- [c.120]
Показатели каждой стратегической бизнес-единицы, продукта или сегмента рассматриваются в контексте всеобщего набора СБЕ, сегментов и портфеля продуктов. В зависимости от преимущества или потенциала СБЕ (или продукта) по отношению ко всему портфелю компания решает, какие бизнес-единицы (или продукты) ей следует развивать (увеличивать долю рынка), поддерживать (выделять ресурсы для сохранения статус-кво, то есть текущей доли рынка), снимать урожай (продать/отказаться после того, как будет выжат весь потенциал для сбыта) или ликвидировать (отбросить в ближайшем будущем). [c.121]
СБЕ/сегменты/продукты, попавшие в правый нижний угол, — это настоящие собаки в портфеле, имеющие очень маленький потенциал и, скорее всего, уже приносящие убытки. От них нужно избавиться как можно скорее. [c.125]
Очевидно, таким образом, что концепция предназначена для оценки деятельности компании в целом, и излишне узкий фокус может отрицательно сказаться на качестве ее результатов. Можно рекомендовать следующую схему директор по маркетингу проводит анализ на уровне СБЕ для всех сегментов, а находящиеся у него в подчинении менеджеры анализируют портфели на уровне продуктов. [c.125]
Заполнив все необходимые матрицы, сделайте оценку полученных позиций сегментов. Иногда менеджеры оказываются очень удивлены или озабочены позициями отдельных сегментов. В таком случае нужно проверить, правильно ли были выбраны переменные, веса и баллы, на основе которых построена матрица. Затем подумайте q выводах относительно баланса портфеля. Определите сегменты, в которые следует еде- [c.126]
С помощью МЦП можно оценить общее состояние бизнеса — сбалансированность групп продуктов или сегментов. Изучив показатели каждой стратегической области бизнеса, каждого продукта или каждого сегмента в контексте общего портфеля компании, можно принять решение о том, какие области наилучшим образом подходят для развития, то есть для инвестиций. При этом также могут быть выявлены области, которые только поглощают все финансовые вливания. В случае необходимости можно выработать стратегию их ликвидации. МЦП может применяться как для определения преимуществ текущего портфеля, так и для более долгосрочного планирования. [c.128]
Позиции и стратегии конкурентов, сильные и слабые стороны компании, база конкуренции и все отличительные преимущества, жизненный цикл продукта и необходимость иметь сбалансированный портфель продуктов — все это также играет роль в определении стратегии целевых сегментов. [c.143]
Управление инвестиционными портфелями во все большей степени предполагает работу с акциями компаний, которые не входят в хорошо известный список лучших компаний страны — S P 500. Это делается для того, чтобы повысить возможность диверсификации и найти сектора рынка, которые оценены менее эффективно, чем акции с большей капитализацией. К тому же аналитику приходится осознавать, что рынок акций состоит из множества крупных секторов, или сегментов, которые сильно различаются по своим групповым характеристикам — по показателям движения цен и доходности. [c.101]
Примем для простоты, что горизонт планирования равен 5 годам. Корпорация, финансирующая пенсионный фонд, будет уверена, что в эту первую пятилетку сбалансированный по горизонту портфель обеспечит доход, достаточный для погашения всех пенсионных обязательств. Обязательства последующего периода будут покрыты сегментом, сбалансированным по продолжительности, сконструированным в соответствии с принципами иммунизации. [c.458]
Дополнительное преимущество выравнивания по горизонту заключается в том, что во втором сегменте плановый график платежей бывает обычно с немалым запасом. Поэтому с течением времени платежные обязательства делаются менее напряженными. Выравнивание по горизонту позволяет минимизировать издержки по портфелю при обслуживании более определенных ближайших обязательств, не став при этом заложником обязательств, сумма которых может измениться с годами. [c.459]
Более того, в течение этого времени происходит коррелированное усиление падений. Вопрос о том, почему происходят такие последовательности коррелированных дневных ценовых движений является очень важным. Ответ на него значим для теории управления портфелем и системного риска, а упоминание только двух приложений определяется тем, что в последующих разделах мы будем исследовать именно их. Системные риски являются такими рисками, которые вызываются крахами (крахами фирмы или банка, крахами в системе связи) и порождают огромные последствия для других фирмах или для других сегментов рынка. Системный риск - это риск, который вызывает такие чрезвычайные нарушения, полный крах финансовой системы из-за высокой связности современных рынков. Такой риск, приводящий к возникновения распространяющейся инфекции - вовлечение в крах все новых проблемных фирм или, даже, целых рыночных сегментов известен как системный риск. [c.85]
Продолжая в том же духе, можно построить 20 эффективных портфелей между вторым и третьим угловыми портфелями, а затем соответствующий сегмент эффективного множества. После того как данная процедура будет выполнена для следующего промежутка между третьим и четвертым угловыми портфелями, график будет полностью построен. [c.225]
Оптимальным портфелем для инвестора, как и прежде, будет портфель, который соответствует точке касания кривой безразличия инвестора с эффективным множеством. В зависимости от вида кривых безразличия, точка касания может оказаться на любом из трех сегментов, составляющих эффективное множество. [c.252]
Рыночные индексы рассчитываются для портфелей ценных бумаг с целью получения представления о динамике поведения какого-либо вида активов (например, акций или облигаций) или же отдельных сегментов этого вида. [c.826]
Другим примером портфеля сегментов, выбранных фирмой, может быть недавняя реклама itibank, которая разработала товары и услуги для шести следующих сегментов. [c.272]
Глобализация экономики сопровождается также региональными экономическими объединениями — Европейский Союз, NAFTA и другие примеры региональной интеграции в Азии и Латинской Америке. Следствие такого развития для сегментирования заключается в том, что менеджеры должны рассматривать портфель сегментов, состоящий из [c.284]
Для обычного предприятия (имеется в виду предприятие, для которого операции с финансовыми инструментами не являются основным видом деятельности) операции с финансовыми инструментами сводятся к двум типам (а) формирование инвестиционного портфеля стратегического характера и (б) формирование инвестиционного портфеля спекулятивного характера. Портфель первого типа включает ценные бумаги (акции) компаний, имеющих, в известном смысле, стратегическую значимость для их держателя например, это могут быть акции компаний, являющихся поставщиками данного предприятия, потребителями его продукции, работающих в том же сегменте рынка или в принципиально иных перспективных сегментах и регионах и т. п. Этот портфель достаточно консервативен, поскольку предприятие заинтересовано в эмитентах ценных бумаг несмотря на складывающуюся рыночную конъюнктуру. Портфель второго типа включает высоколиквид- [c.64]
Фиксация единиц анализа, называемых стратегическими единицами бизнеса (СЕБ), для того чтобы использовать их при пози-цировании на матрицах анализа портфеля продукции. Очень часто СЕБ отличаются от производственных единиц. СЕБ могут охватывать один продукт, могут охватывать несколько продуктов, удовлетворяющих схожие потребности, некоторые фирмы могут рассматривать СЕБ как продуктово-рыночные сегменты. [c.228]
Часть II посвящена всем аспектам основного анализа, лежащего в основе определения факторов сегментирования, целевых сегментов и соответствующих маркетинговых программ. Даются полное описание и инструкции по каждому из следующих видов анализа существующие секторы/сегменты рыночные тенденции и рыночная среда SWOT-аналш потребности, ожидания покупателей и способы совершения покупки конкуренция и стратегии конкурентов основание для конкуренции и позиционирования марок портфель продуктов/сегментов. [c.20]
При наложении анализов из части II и совместной оценке их результатов должно сформироваться более реалистичное представление об истинных возможностях для маркетинга и сегментах, которые следует обслуживать, чем на основе простого 5РКОГ-анализа или обзора данных о сбыте. Отличительное преимущество, сильные стороны конкурентов, позиции торговых марок, тенденции, элементы SWOT, баланс портфеля продуктов, состояние продаж и финансового вклада сегментов — все эти факторы должны быть учтены при выборе целевых сегментов, равно как и способность компании должным образом обслужить потребности и запросы соответствующих покупателей. [c.144]
Менеджеры корпорации прежде всего должны рассмотреть возможности развития текущего бизнес-портфеля компании. Действенная схема определения новых возможностей интенсивного роста компании — матрица Продукт/Расширение рынка (рис. 3.6) была предложена И. Ансоффом. Компания решает, способна ли она расширить принадлежащий ей сегмент рынка (стратегия проникновения [c.128]
Единственный подход, который позволяет решить эту проблему, состоит в том, чтобы поделить деньги на 12 или 15 равных частей и торговать с помощью 12 или 15 методов, включая все типы стратегий для всех типов инструментов. Поскольку это дает значительно более диверсифицированный портфель, то есть возможность удержать риски на довольно низком уровне. В то же время меньшее число контрактов в управлении создаст условия для геометрического роста. Например, если 50.000.000 долларов поделить на 15 равных сегментов, то каждая сумма будет равна 3.333.333 долларам. Согласно плану трехфазового управления капиталом, торгуемая сумма в каждом сегменте распределяется на 6-10 единиц любых инструментов, которые должны немедленно принести прибыль по схеме геометрического роста. Если риск в последующей сделке составляет 1.500 долларов при торговле 8 контрактами, то менеджеры будут рисковать 0,0036 процента, или всего 1/3 от 1 процента, по каждой сделке. Если риск составляет 3.000 долларов на один контракт, то риск по одной сделке должен быть немного выше 2/3 от 1 процента. Таким образом, риск сопоставим с риском по Фиксированно-Фракционному методу. Но при Фиксированно-Фракционном методе в торговле будет только 5 контрактов, и, прежде чем перейти к 6 контрактам, нам необходимо получить прибыль в размере 120.000 долларов на контракт, то есть на единицу При использовании метода Фиксированных Пропорций рост составит всего от 5.000 до 10.000 долларов на контракт, в зависимости оттого, по какому варианту (консервативному или агрессивному) устанавливается дельта. Тогда, после преодоления [c.205]
Центральная концепция уравновешивания по горизонту проиллюстрирована на рисунке 23.11. Главное здесь в том, что разумно выбранный горизонт делит поток платежных обязательств на два сегмента. Затем создается единый интегрированный портфель, который одновременно, но по-разному обслуживает два сегмента обязательств. В первом сегменте портфель должен обеспечить точную сбалансированность доходов и расходов фонда вплоть до намеченного временнбго горизонта. Эта сбалансированная по платежам часть портфеля подлежит тем же ограничениям, что и любой сбалансированный по платежам портфель. [c.458]