Перечень отчетных сегментов устанавливается организацией самостоятельно. При этом принимаются во внимание риски (общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые, политические), которым может быть подвержена деятельность организации. Вместе с тем оценка этих рисков не предполагает точное количественное их измерение и выражение. [c.188]
Хотя количественный подход был разработан для измерения способности "обслуживать" коммерческий кредит, для большей части компаний при оценке имеющейся информации окончательное решение о предоставлении кредита базируется на позиции аналитика. В потребительском кредите, где различные характеристики личности количественно измеримы и решение о предоставлении кредита принимается на основании данных об общей задолженности, успешно применяются числовые оценки. Пластиковые кредитные карточки, которые есть у многих из вас, часто выдаются после получения данных системы проверки кредитоспособности, в том числе таких характеристик, как возраст, профессия, стаж работы, размер личной собственности, срок проживания в данном месте, телефон и годовой доход. Систему числовых оценок используют и компании, предоставляющие коммерческий кредит. В связи с общим ростом коммерческого кредита множество компаний обнаружили, что заслуживают внимания числовые оценки кредитоспособности для отсева принимаемых и отклоняемых заявок. Затем аналитик может направить свои усилия на оценку дополнительных заявок. [c.289]
При выделении информации по отчетным сегментам принимаются во внимание общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые, политические риски, которым может быть подвержена деятельность организации. Вместе с тем оценка рисков при выделении информации по отчетным сегментам не предполагает точное количественное измерение и выражение их. [c.258]
Законодательство предписывает при выделении информации по отчетным сегментам принимаются во внимание общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые, политические риски, которым может быть подвержена деятельность организации, — и тут же оговаривается вместе с тем оценка рисков при выделении информации по отчетным сегментам не предполагает точное количественное измерение и выражение их (статья 6 ПБУ 12/2000). Обоснованная дифференциация все равно остается на плечах субъекта учета. [c.560]
Должно существовать строгое соответствие между теоретическим и эмпирическим (т. е. имеющим количественную оценку) определением денег. Реальный мир не позволяет ученым точно измерять величины, являющиеся теоретическими конструкциями эта проблема приобретает особую остроту применительно к денежно-кредитной политике. [c.45]
Какой же из показателей денежной массы наилучший Ml, M2 или МЗ Чтобы ответить на этот вопрос, вспомним, что мы начали эту главу утверждением, что денежно-кредитная политика требует 1) установления строгого соответствия между теоретическим и эмпирическим (имеющим количественную оценку) определениями денег 2) возможности контроля над эмпирически определяемой денежной массой со стороны органов, регулирующих денежно-кредитную сферу У) установление тесной зависимости между изменениями эмпирически определяемой денежной массы и основными целями развития национальной экономики. Определение того, какой из трех денежных агрегатов — Ml, М2 или МЗ — наиболее соответствует трем перечисленным критериям, является нелегкой задачей. Одна из причин этого состоит в том, что экономическая теория предполагает два теоретических подхода трансакционный и ликвидный. Какой из подходов предпочтительнее, полностью зависит от того, при каком из них обеспечивается более действенный контроль над денежной массой и лучшее соответствие экономическим целям. [c.55]
Одно дело — строить графики, аналогичные представленным на рис. 19-12, и затем наблюдать сведение к нулю нежелательных разрывов путем смещения графиков совокупных расходов в учебнике или на доске. Совсем другое дело — дать количественную оценку реальных экономических процессов. Данный раздел посвящен теоретическому анализу зависимости между смещением графиков совокупных расходов и изменениями равновесного уровня реального национального дохода. Очевидно, чтобы выработать успешную денежно-кредитную или бюджетно-налоговую политику, необходимо точно знать, насколько изменится равновесный национальный доход вследствие колебаний совокупных расходов. [c.510]
Коль скоро кредитный риск определяется и качественными, и количественными факторами, в модели оценки риска следует учесть и те, и другие. При этом в отношении качественных показателей возникает вопрос об их объективности и о возможности их измерения. Из-за того, что обычно используемые в таких задачах статистические модели (MDA, логистическая регрессия) не приспособлены для работы с данными качественного характера, последние вынужденно выпадают из формальной процедуры метода. Таким образом, почти все модели анализа кредитов строятся на количественном подходе, хотя какие-то элементы качественного анализа также могут присутствовать. Модели, дающие точное решение, получаются довольно невразумительными, дилетантскими и не способными определить, в какой степени качественные составляющие действительно влияют на результат. Поэтому с их помощью очень трудно оценить решения, принимаемые специалистами в этой области. [c.168]
Количественная оценка кредитной массы и ее моделирование — одна из самых сложных частей анализа финансового рынка. В моделях кредитной массы наиболее крупными источниками и получателями кредитов считаются [c.226]
Разработка стратегии поведения является заключительным этапом построения действенного механизма антикризисного управления в банке. В качестве исходной информации для ее разработки используются как элементы качественной оценки, например, в виде экспертных оценок возможных разрешающих условий развития внешней среды, так и количественных, полученных на этапе использования процедур финансового банковского менеджмента и оценок его потенциала. Кроме того, важным становится фактор жизненного цикла объекта исследования, его порядок и стадия развития. В ходе сложения всех полученных характеристик для объекта исследования возможно успешное построение единого стратегического направления, позволяющего корректировать все текущие мероприятия и задачи эффективного управления кредитной организацией. Интерпретация триединства элементов, обеспечивающих достижение целей антикризисного управления в банке, представлено на рис. 1, который свидетельствует не только о тесной взаимосвязи этих элементов, но и возможности корректировки и адаптации процедур разработок. [c.151]
Основным преимуществом рейтинговой системы оценки финансовой устойчивости кредитных организаций является то, что она представляет собой структурированную и всеобъемлющую конструкцию. В ней собирается вся количественная и качественная информация, которая подвергается анализу на постоянной основе, что позволяет банковскому надзору фокусировать внимание на отклонениях от установленных критериев. [c.163]
Контроль осуществляется с использованием количественных и качественных показателей, таких, как оценка выполнения кредитной организацией ежемесячных показателей деятельности, достижение которых планируется (ожидается) в результате проведения мероприятий по ее финансовому оздоровлению, доведение пруденциальных норм деятельности до уровня, установленного нормативными актами Банка России, выполнение (невыполнение) мероприятий, предусмотренных планом мер по финансовому оздоровлению кредитной организации. [c.168]
Одним из таких методических подходов является рассмотрение основных выгод от внедрения, сертификации и функционирования СМК. Как правило, в данном подходе опираются на мотивы внедрения СМК и те преимущества, которые это дает кредитной организации (КО), т.е. рассматривается результативность СМК. Этот метод, как правило, не связан с количественными оценками и соответственно не дает возможности оценить экономическую эффективность СМК. [c.70]
В соответствии с указанными целями банковский менеджмент ориентируется на выполнение ряда количественных, качественных и социальных показателей. Количественные показатели имеют отношение ко всем сферам управления банковской деятельностью. Количество клиентов банка и их счетов, объем депозитов, кредитных вложений, инвестиций объем операций и услуг, совершаемых банком, — вот лишь некоторый перечень показателей, используемых для анализа и оценки общих результатов деятельности. [c.230]
Сбор информации о кредитном риске и применение системы его оценки, включающие разработку системы количественных и качественных показателей по всем значимым факторам [c.61]
Итак, мы определили количественные параметры простейшей кредитной сделки и установили математические зависимости между ними, Это позволяет определить доход, получаемый инвестором в результате сделки. Однако с финансово-экономической точки зрения остался невыясненным вопрос как оценить эффективность сделки или, как говорят, ее доходность Этот вопрос по существу является основным в финансовом анализе кредитной сделки. Если бы всегда можно было в момент заключения сделки предвидеть, какую сумму получим по завершении контракта, то имели бы наиболее простую ситуацию. В этом случае финансовый анализ сделки минимален, а оценка ее доходности происходит постфактум, т.е. после завершения сделки. [c.98]
Книга рассчитана на широкий круг специалистов в области финансов и представляет собой сборник, подготовленный ведущими исследователями и специалистами-практиками в области производных финансовых инструментов, а также известными юристами, бухгалтерами и консультантами, которые высказывают свои взгляды на проблемы, связанные с торговлей финансовыми деривативами. В книге последовательно рассматриваются темы, связанные с риском и регулированием рынков производных инструментов, кредитными производными и минимизацией операционного риска. Специальные разделы посвящены случаям судебных разбирательств и юридическому риску, количественной оценке и контролю над рисками, регулированию и раскрытию информации на рынках производных финансовых инструментов. [c.78]
Методы и инструменты управления кредитными рисками прошли длительный процесс развития. Так, первоначально оценка кредитного риска сводилась к определению только номинальной стоимости ссуды. Впоследствии были разработаны способы определения стоимости кредитного продукта с учетом риска, широкое распространение получили системы рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков. Современный этап развития кредитного риск-менеджмента ознаменован все более широким внедрением внутренних банковских моделей количественной оценки рисков портфелей ссуд. Основываясь на передовых технологиях оценки и управления рыночными рисками, банки стремятся применять портфельный подход к управлению также и кредитным риском. [c.326]
Экспертные системы, использующиеся для имитации процесса оценки риска, осуществляемого опытным и квалифицированным специалистом при принятии кредитного решения. Составляющими экспертной системы являются набор логических правил вывода, база знаний, содержащая количественные и качественные данные об объекте принятия решений, а также модуль для ввода ответов пользователя на вопросы системы. [c.339]
Эта книга — первое в России издание учебно-энциклопедического характера, в котором в соответствии с международными стандартами освещаются основные вопросы финансового риск-менеджмента. Подробно рассмотрены современные методы количественной оценки и управления рыночными, кредитными, операционными рисками и рисками рыночной ликвидности. Дан систематизированный обзор методов количественного анализа, используемых в риск-менеджменте, моделей ценообразования и стратегий применения производных финансовых инструментов. [c.770]
Риск - столь сложное понятие, что весьма часто невозможна его количественная оценка. Поэтому широко развиты методы управления риском качественного характера, без количественной оценки. К таким относятся многие банковские риски. Наиболее важные из них — это кредитный риск и риски неликвидности и неплатежеспособности. [c.99]
Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка. [c.193]
Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка. [c.347]
В марте 2001 г. в Екатеринбурге по инициативе Банка России прошло общероссийское совещание по вопросам банковского надзора. Было отмечено, что, с точки зрения надзора, важнейшим элементом обеспечения финансовой стабильности кредитных организаций и банковской системы в целом является установление определенных критериев деятельности банков (обязательных нормативов и различных требований в части формирования резервов), соблюдение которых давало бы какую-то уверенность в гарантировании этой стабильности. Однако имея за плечами опыт кризиса 1998 г., все понимают, что должны быть созданы такие механизмы надзора, которые бы не только включали некие жесткие требования к количественным значениям обязательных нормативов и объемам резервов и позволяли бы контролировать их соблюдение, но давали бы возможность перейти от количественных оценок к качественным, т.е. к оценкам, которые бы позволяли выявлять проблемы в деятельности банков на ранних стадиях их возникновения и соответственно принимать предупредительные упреждающие меры, направленные на предотвращение развития негативных тенденций. Другими словами, требуется перс-ход от формального к качественному надзору. [c.240]
Публикация Алтмана является классической работой по вопросу о количественной кредитной оценке [c.845]
Корпорация "Гален" является оптовым продавцом фармацевтических продуктов. Ее норма прибыли до вычета любых убытков от сомнительных долгов составляет 5%. Уже долгое время фирма использует систему количественной кредитной оценки, основанную на небольшом количестве ключевых коэффициентов. В результате этого коэффициент сомнительных долгов составил 1%. [c.849]
Следует иметь в виду, что все банки пользуются показателями кредитоспособности. Однако каждый банк формирует свою количественную систему оценки, составляющую коммерческую тайну банка, в распределении заемщиков на три категории надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный) и ненадежный (некредитоспособный). Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях в этом случае может быть применен льготный порядок кредитования. Если заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключении кредитного договора предусматриваются нормы контроля за деятельностью заемщика и возвратностью кредита (гарантия, поручительство, ежемесячная проверка обеспечения, условия залогового права, повышение процентных ставок и др.). Если ссудозаявитель признан ненадежным клиентом, то кредитование его с позиции банка осуществлять нецелесообразно. Банк может предоставить ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре. [c.134]
Как принято в сфере банковской деятельности, показатель оценки кредитного риска складывается из двух составляющих с одной стороны, уровня бизнес-риска, а с другой стороны, уровня финансового риска. Таким образом, на третьем этапе, выявляются количественные и качественные показатели для оценки бизнес-риска и финансового риска как со стороны кредитодателя, так и [c.351]
Предполагаемая система количественных и качественных показателей оценки кредитоспособности заемщика с успехом может широко использоваться как кредитными отделами банков при рассмотрении кредитных заявок, оценке бизнес-риска и финансового риска, так и кредитозаемщиками при составлении бизнес-плана для обоснования необходимости и целесообразности получения кредита. [c.362]
Таким образом, кредит представляет собой право или заявку на реальные ресурсы. Хотя, как правило, говорят о занимаемых и ссужаемых деньгах, деньги и кредит — не одно и то же. В реальной экономике, как мы показали в главе 2, деньги обычно выступают в функции средства платежа, что означает, что большинство кредитных соглашений, как правило, сформулировано с использованием общепринятых единиц измерения, т. е. денег. Тем не менее по своей природе кредит подразумевает передачу прав на реальные товары и услуги. Деньги используются в современной экономике, чтобы дать количественную оценку этому праву, но сам кредит является правом. Кредит как актив и обязателпстно Другое важное следствие из модели робинзонады состоит в том, что в кредитном соглашении участвуют две стороны, каждая из которых воспринимает кредит со своей точки зрения. С точки зрения заемщика, кредит — это обязательство, или обязанность на будущее. В то же самое время, с точки зрения заимодателя, такое обязательство заемщика является активом, или будущим поступлением. Этот фундаментальный жизненный факт так же справедлив в реальном мире, как и в вымышленном мире, где на острове живут экономист и ученые-естественники он выражает суть кредитного рынка. [c.87]
Выше мы рассказали о результатах классификации гипотетической совокупности компаний на основании оценок, сделанных группой польских экспертов в области кредитов. Нельзя при этом исключить, что работники банков сочтут построение достаточно содержательной базы качественных данных слишком трудоемким делом, и весь метод, будучи теоретически правильным, может оказаться непрактичным. Частично такие сомнения снимаются тем обстоятельством, что. уже в настоящее время Голландский инвестиционный банк (NIB) (торговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочном финансировании корпораций) использует порядка 44 качественных показателей для оценки кредитного риска по реальному инвестиционному портфелю, состоящему из займов, выданных банком своим корпоративным клиентам. Наряду с качественными показателями используются также 5 количественных. Используя информацию об этой работе, можно получить обобщения построенных нейронно-сетевых методов. При этом отсутствует возможность для [c.184]
В некотором смысле показатель устойчивости облигации определяет реинвестици-онный и ценовой риски во многом так же, как оценка кредитоспособности определяет кредитный риск. Вы мажете оценить кредитный риск (опасность не получить проценты и основную сумму), посмотрев на оценку надежности облигации. Такие агентства по установлению рейтинга ценных бумаг, как "Стэндард энд пур з" и "Муди з", анализируют множество качественных и количественных показателей облигации, представляют их в виде буквенно-цифровых рейтингов, которые легко сравниваются друг с другом. В значительной мере показатель устойчивости делает то же самое. Он преобразует ценовой и инвестиционный риски (вместе составляющие процентный риск) в одно число, выраженное в годах, которое может быть использовано для оценки различных облигаций. [c.477]
Рискованным ситуациям присущи элементы неопределенности, характеризуемые тем, что вероятность наступления результатов решений или событий устанавливается с определенными трудностями, с большими приближениями, или в принципе неустанавливаема. Поэтому весьма часто невозможна количественная оценка риска. В этом случае широко применяются методы управления риском качественного характера, без количественной оценки. К таким относятся многие банковские риски. Наиболее важные из них -— это кредитный риск и риск неликвидности и платежеспособности. [c.334]
Затем следует составить перечень факторов-характеристик за-4 емщика, которые потенциально могут влиять на результат кредитной операции и количественно (в очках) выразить значение данных факторов. Несомненно, такая оценка всегда будет несколько субъективна и будет отражать различия в подходе разных банков к этим видам операций. Тем не менее она дает возможность формализовать процесс отбора заявок, что очень важно для эффективной [c.290]
Процесс управления кредитными рисками включает в себя качественный и количественный аспекты. Качественный аспект заключается в определении кредитоспособности (надежности) заемщика или контрагента. Современный подход к количественной оценке кредитного риска основывается на концепции value at risk (VaR), ставшей общепринятым стандартом для оценки рыночных рисков. Применение данного подхода к оценке риска на уровне портфеля ссуд предполагает проведение дополнительных исследований, включающих построение распределения вероятностей наступления дефолта, оценку подверженности риску и уровня безвозвратных потерь в случае дефолта. [c.327]