Продвинутые аналитики знают о существовании подобных заблуждений. Но даже самый внимательный аналитик все-таки старается подогнать результаты исследования под желаемые для своей гипотезы выводы. Поэтому аналитики осуществляют проверку гипотез вслепую они исследуют несколько групп, не зная вплоть до конца эксперимента, какая из них является экспериментальной, а какая — контрольной. [c.43]
Исследователи сделали вывод, что само освещение оказывало на производительность труда лишь незначительное влияние. Они поняли, что эксперимент не удался из-за факторов, находящихся вне их контроля. Выяснилось, что их гипотеза была правильной, но совершенно по другим причинам. [c.438]
При выводе уравнения (2) мы исходили из определенной гипотезы относительно характера связи между себестоимостью и капиталоемкостью производства с максимальным использованием твердо установленных экономической наукой соотношений. Правомерность включения элементов С0 и Ьк в правую часть уравнения вообще не подлежит сомнению, так как они представляют собой обязательные части себестоимости продукции при любом уровне ее капиталоемкости. Априорно в уравнение введен один структурный элемент d/ ", выражающий размер снижения себестоимости в определенной пропорции к капиталоемкости, как фактору этого снижения. Единственной возможной альтернативой уравнения может быть функция, по которой снижение себестоимости пропорционально ее уровню при каждом данном значении капиталоемкости, то есть экспонента. Ее параметры могут быть выведены на основе следующих соображений. Пусть при капиталоемкости к часть себестоимости, служащая источником ее снижения, была с, а при капиталоемкости к + Дк она равна с — Дс. В расчете на Д/с себестоимость снизилась на Дс. Предел отношения [c.137]
Последний этап анализа результатов прогноза позволяет сопоставить исходные гипотезы относительно изменения природно-тех-нических, экономических и социально-политических факторов с полученными выводами. [c.132]
Тем не менее, при помощи перечня стандартных ситуаций можно сделать основные выводы и построить первую гипотезу [c.74]
С развитием рыночной экономики - увеличением числа хозяйственных единиц, их типов, развитием аудита, финансового менеджмента, статистического прогнозирования и моделирования - задачи отечественной статистики значительно расширились. В практику государственной статистики России внедряются методики, принятые в международной статистике. В учебнике рассмотрены основные процедуры сбора, обработки и анализа массовых данных возможности их реализации на персональных компьютерах. Особое внимание уделяется обоснованию вероятностного характера статистического вывода, выборочному методу, проверке статистических гипотез. [c.4]
Особенно часто процедура проверки статистических гипотез применяется для оценки существенности расхождений сводных характеристик отдельных совокупностей (групп) средних, относительных величин. Такого рода задачи, как правило, возникают в социальной статистике. Трудоемкость статистико-социологических исследований приводит к тому, что почти все они строятся на несплошном учете. Поэтому проблема доказательности выводов в социальной статистике стоит особенно остро. Применяя процедуру проверки статистических гипотез, следует помнить, что она может гарантировать результаты с определенной вероятностью лишь по беспристрастным выборкам, на основе объективных данных. [c.193]
| Таблица 7.4 Возможные выводы при проверке гипотез |  |
Дисперсионный анализ часто применяется совместно с аналитической группировкой (см. гл. 6). В этом случае данные подразделяются на группы по значениям признака-фактора, вычисляются значения средних величин результативного признака в группах, считается, что различия в их значениях определяются различиями в значениях фактора. Задача состоит в оценке существенности различий между средними значениями результативного признака в группах. Итак, испытуемая гипотеза может быть записана как гипотеза о средних величинах // ц, = = ц3 =... Как было показано в предыдущем параграфе, когда выделяются две группы, эта задача решается с помощью /-критерия. Если же число сравниваемых групп больше двух, то существенность различий между группами доказывается с помощью дисперсионного анализа, на основе F-критерия. Заметим, что результаты дисперсионного анализа, так же как и выводы о характере связи, значения показателей ее силы и тесноты, зависят от числа групп, выделенных по признаку-фактору. [c.212]
Полученное значение t намного ниже его критического значения даже для значимости 0,1, составляющего 1,76. Следовательно, вероятность того, что нулевое значение коэффициента входит в возможный интервал его оценок значительно больше 0,1 и нулевая гипотеза не может быть отброшена. Конечно, анекдотический характер фактора число букв позволяет сделать решительный вывод об отсутствии связи. Если же проверяемый фактор на самом деле мог влиять на результативный признак, то вывод следует формулировать не в терминах отсутствия связи, а в том, что по изучаемой информации связь надежно не установлена. [c.249]
Например, по выборке объемом 32 единицы получен парный коэффициент корреляции 0,319. Число степеней свободы для него равно 30, поскольку в расчете г участвуют две величины, значения которых закреплены - J и у. За счет этого мы теряем две степени свободы 32 - 2. Так как критическое значение для 30 степеней свободы равно (при уровне значимости 0,05) 0,3494, то полученное значение ниже критического по модулю. Соответственно, гипотеза о связи признаков надежно не доказана. Неверен вывод и об отсутствии связи - он также надежно не доказан. Из табл. 5 приложения видно, что при малой выборке надежно можно установить только тесные связи, а при большой численности совокупности, например, 102 единицы, надежно измеряются и слабые связи. Этот вывод важен для практической работы по корреляционному анализу. [c.250]
Если фактическое значение коэффициента автокорреляции меньше табличного, то гипотеза об отсутствии автокорреляции в ряду может быть принята. Когда фактическое значение больше табличного, можно сделать вывод о наличии автокорреляции в ряду динамики. [c.85]
Решения осторожного типа - характеризуются особой тщательностью оценки гипотез, критичностью. Человек, прежде чем прийти к выводу, совершает множество разнообразных подготовительных действий. Решениям осторожного типа присуща упреждающая оценка. Осторожные люди более чувствительны к отрицательным последствиям своих действий, чем к положительным. Их больше пугают ошибки, чем радуют успехи. Поэтому тактическая линия осторожных - избежать ошибок. Для импульсивных, к примеру, характерна противоположная тактическая линия они ориентируются на успех и менее чувствительны к неудачам. [c.203]
Подставляя эти значения в (8.56), получаем Л = 2,64. Так как это значение больше критического /70,о5 = 1,96, определяемого для нормального закона, гипотеза об отсутствии автокорреляции ошибок отвергается, имеет место авторегрессия ошибок первого порядка (еще раз заметим, что для рассматриваемой модели этот вывод был априорно очевиден). [c.214]
Все изложенное приводит к выводу (на уровне рабочей гипотезы) о высокой инерционности базиса оптимального плана газовой промышленности. Но для подобного рода систем адаптивные свойства исходного плана распространяются на длительный отрезок времени и доминируют по своему значению на любой стадии выполнения плана. Изменчивость этих свойств в связи с возможными изменениями базиса плана может быть учтена в рамках процедуры скользящего планирования или каким-либо иным способом организации процесса непрерывного планирования. [c.17]
В этой главе мы рассмотрим две отдельные базовые теории, в которых использовалась гипотеза рациональных ожиданий. Первая широко известна под названием новой классической макроэкономики. Как следует из ее названия, эта теория содержит много идей и выводов, обычно ассоциируемых с классической теорией. Вторая, наоборот, является примером использования гипотезы рациональных ожиданий в традиционной кейнсианской модели. Она положила начало так называемой современной кейнсианской модели. Как мы увидим далее, обе эти теории имеют некоторые общие черты, главная из которых — гипотеза рациональных ожиданий. Однако они дают удивительно разные результаты при прогнозировании поведения важных экономических переменных и при оценке эффективности денежно-кредитной (и бюджетно-налоговой) стабилизационной политики. [c.597]
Для описания того, как взаимодействуют цены и факторы, их определяющие, в микроэкономике используются различные модели. Модели служат для получения выводов из теории и для предсказания того, как изменения экономических условий приводят к изменению в решениях и к изменению цен и объемов продаваемых и покупаемых благ. Выводы из экономической модели выражаются в форме гипотез, представляющих собой утверждения о причинах и следствиях, которые могут быть подтверждены или опровергнуты фактами. Вместе с тем модели — это упрощения и абстракция, не претендующая на зеркальное отражение реальности. Они должны быть детализированы ровно настолько, чтобы удовлетворять исходной цели, и не более. А основные принципы, взятые от простых моделей, не противоречат принципам действия сложных моделей. [c.9]
В условиях возрастающей неуправляемости мировых процессов в финансовой сфере традиционные методы чаще всего оказываются неспособными распознать ключевые перемены и тенденции на рынке. Общей чертой новых методов является возможность распознавания образов и вывода обобщающих правил. Составными частями нового метода являются нейронные сети и генетический алгоритм (методы, в которых, исходя из большого набора первоначальных предположений, вырабатываются все более правильные представления о поведении рынка и в конечном счете более содержательные рабочие гипотезы). При этом достигается точность, достаточная для практической потребности, и, как правило, не требуется специальных математических знаний. [c.137]
Подчеркнем, что этот вывод не является универсальным он определился при анализе конкретных данных и при принятии определенных гипотез. [c.183]
Значит ли это, что в таком случае необходимо полностью отказаться от сравнения Видимо, нет. Точнее, будет полагать, что такое сравнение относительно условно и вероятность сделать неверный вывод об уровне эффективности и величине резервов будет значительно больше, чем в случае, когда /, U. (С помощью аппарата проверки статистических гипотез можно в дальнейшем подойти к количественной оценке такой вероятности.) [c.35]
Допустим, вы хотите использовать определенную торговую систему, но не уверены, будет ли она работать при торговле в режиме реального времени. Здесь гипотеза состоит в том, что торговая система будет хорошо работать в режиме реального времени. Вы решаете принять гипотезу и торговать с помощью этой системы. Если гипотеза не подтвердится, то вы совершите вторую ошибку и заплатите за нее проигрышами. С другой стороны, если вы решите не торговать по системе, которая на самом деле окажется прибыльной, то совершите первую из рассмотренных нами ошибок. В этом случае цена, которую вы заплатите, — это упущенные прибыли. Что лучше Ясно, что упущенная прибыль. Хотя из этого примера можно сделать вывод, что если вы собираетесь торговать по системе в режиме реального времени, то ей, конечно, надо быть прибыльной на прошлых данных, но есть и другой мотив для использования этого примера. Если мы допустим, что зависимость есть, когда фактически ее нет, то совершим вторую ошибку. Цена, которую мы заплатим, — реальный убыток. Однако если мы допустим, что [c.23]
Если не заботиться о верной перспективе, эти данные могут привести послевоенного инвестора к необоснованным заключениям. Можно, к примеру, сделать вывод, что, если падения цен в 1949—1970 гг. были не столь велики, как в предыдущие 78 лет, то так будет и дальше. Эта гипотеза была опровергнута мощным спадом 1974 г. (на 43%), который показал, что циклические колебания фондового рынка не стали еще достоянием истории. [c.33]
Наконец, если, как утверждает гипотеза об эффективности рынка, все цены верны, то нет никакой нужды в доказанной жизнью необходимости широкой диверсификации. Инвестору, который не любит изменчивость доходов, достаточно будет только подобрать горстку выпусков, изменения доходности которых взаимно погашались бы. Следующим выводом из гипотезы является утешающая мысль, что раз уж цены акций настолько адекватны, трудно получить меньшую доходность, чем дает некая группа риска. Вывод очень прост. Не нужно предполагать, что рынки эффективны и цены верны. Для проверки корректности цен следует использовать профессиональный анализ ценных бумаг. [c.40]
За последние три десятилетия трактовки кривой Филлипса радикально изменились. Первоначальная идея об устойчивой обратной зависимости между безработицей и инфляцией уступила место концепции адаптивных ожиданий, в соответствии с которой подобная обратная зависимость, хотя и наблюдается в короткие промежутки времени, но в долгосрочной перспективе отсутствует. Более спорная теория рациональных ожиданий доказывает, что макроэкономическая политика совершенно неэффективна, поскольку ее последствия заранее учитываются рабочими. Следовательно, не существует даже кратковременной обратной зависимости между инфляцией и безработицей. Взятые совместно, гипотезы естественного уровня (теории адаптивных и рациональных ожиданий) подводят к выводу о том, что политика регулирования спроса не в состоянии повлиять на реальный объем производства и уровень занятости в долгосрочной перспективе, но воздействует лишь на уровень цен. Этот вывод явно противоречит выводам первоначальной концепции кривой Филлипса (рис. 17-26). [c.373]
Эта новая часть доказательств, после предыдущего отклонения нулевой гипотезы о том, что перетасовка временного ряда, показывает те же самые просадки, что и реальный временной ряд (см. далее), усиливает доказательность вывода о том, что большие просадки - это выбросы. [c.78]
Технологии, о которых идет речь, основываются на нелинейных методах анализа экономической и финансовой информации. В условиях возрастающей неуправляемости мировых процессов в финансовой сфере традиционные (читай, линейные) методы все чаще оказываются неспособными распознать ключевые переломы в тенденциях рынка. Так было, например, в случаях с крахом фондового рынка в 1987 году или началом глубокого спада в экономике Великобритании. Разочарование в этих методах заставило вспомнить о некогда казавшейся невероятной идее, согласно которой изменение рыночных показателей во времени не есть чисто случайное блуждание, а размеры ожидаемых доходов и/или характеристики неустойчивости (волатильности) можно пытаться находить при помощи более мощных методов. Общей чертой новых методов является возможность распознавания образов и вывода обобщающих правил. Существенными составными частями нового подхода являются нейронные сети (сети компьютерных процессоров, взаимодействие которых построено по образцу процессов обучения, происходящих в человеческом мозге) и генетические алгоритмы (методы, в которых, исходя из большого набора первоначальных предположений, вырабатывают все более правильные представления о поведении рынка и, в конечном счете, более содержательные рабочие гипотезы). Про методы обоих видов говорят, что они управляются данными, в противоположность подходу, основанному на применении правил, который принят в экспертных системах. Системы, основанные на знаниях, обладают тем недостатком, что построенные на их основе методы торговли оказываются довольно негибкими. Наконец, совершенно новый взгляд на мир предлагает теория динамических систем или теория хаоса. С ее помощью в явлениях, ранее считавшихся случайными, удается обнаружить порядок или некоторую структуру. Основное предположение здесь состоит в том, что поведение системы есть результат множества нелинейных взаимодействий, вследствие чего даже небольшое изменение начальных данных может привести к совершенно другому дальнейшему поведению системы. Благодаря [c.13]
Он предлагает строить теорию методом догадок и опровержений. H I чала выдвигается абсолютно произвольная гипотеза4. Она не основываем и на опыте и прямой эмпирической проверке не подлежит. Из нее выводится эмпирически проверяемое следствие — предсказание, которое сопостаи ляется с непосредственно наблюдаемыми данными. Если факты подтверх дают следующий из гипотезы вывод, она принимается, в противном сд чае — отвергается. Если же гипотеза не дает предсказаний или ее выпо/и оказываются не сопоставимыми с конкретными данными, она считаете лишенной научного смысла. [c.332]
Исследование современного состояния и главных направлений развития мировой энергетики позволило оценить возможные тенденции мирового энергопроизводства и энергопотребления, разработать гипотезу мирового энергобаланса 2000 г. и сформулировать следующие выводы. [c.250]
Критерий поворотных точек. Поворотными точками называют значения ряда, которые больше двух соседних (это пик) или меньше (впадина). Они сигнализируют о смене тенденции развития. Сравнивая число поворотных точек изучаемого ряда (ПТф) и абсолютно случайного (ПТСЛ), делают вывод о случайности данного процесса. Для этого проверяют нулевую статистическую гипотезу [c.660]
Хотя многие предпочли бы подход фальсификации к науке с позиции индуктивизма, он связан с некоторыми ограничениями. В частности, принцип фальсификации можно подвергнуть критике за то, что он полагается на наблюдения, что ведет к зависимости теории от наблюдения и подверженности гипотез ошибочному опровержению. Зависимость теории от наблюдений лежит в основе процесса фальсификации, так как При наличии истинных утверждений о наблюдении с помощью логической дедукции можно сделать вывод о ложности отдельных утверждений всеобщего характера, но невозможно доказать... истинность какого бы то ни было всеобщего суждения [2, с.60]. [c.78]
Индуктивный и дедуктивный подходы не являются взаимоисключающими. Хотя дедуктивный метод отталкивается от общих суждений, формулировка суждений часто дополняется индуктивным обоснованием в зависимости от опыта автора и его знакомства с практическими методами учета. Другими словами, общие суждения формулируются индуктивно, но принципы и техники выводятся дедуктивно. Как считает Ю (Yu) [84, с.20], индуктивная логика может вбирать в себя дедуктивную. Не будучи конкурирующими подходами, дедукция и индукция по своей природе взаимодополняемы и часто используются совместно [13, с.199-202 61, с.66]. Хакансон (Hakansson) [36, с.39], например, предлагает использование индуктивного метода для оценки корректности системы исходных посылок в собственно дедуктивной системе. Ясно, что изменение посылок может привести к изменению логически выводимых заключений. Процесс исследования сам по себе не всегда следует четко намеченной схеме. Исследователи часто идут в обратном направлении отталкиваясь от выводов, сделанных в других работах, они развивают новые гипотезы, которые представляются соответствующими фактам. Затем делается попытка проверить новые гипотезы (см. также гл. 4). [c.103]
Однако согласно гипотезе эффективного рынка инвесторы в состоянии отличить релевантную информацию от нерелевантной, заметить косметические изменения отчетности, и приемы креативного учета не могут ввести их в заблуждение. В настоящее время существует множество работ эмпирического характера, исследующих влияние на курс акций, если таковое есть, произвольных изменений в бухгалтерском учете. Хотя они скорее относятся к изучению гипотезы эффективного рынка, выводы некоторых исследований уместны и здесь. К примеру, Арчибальд (Ar hibald) [6] обнаружил, что акции фирм, перешедших для целей финансовой отчетности от ускоренного метода начисления амортизации к прямолинейному, в среднем в течение двух первых лет котировались ниже нормального рыночного уровня. Смена методов начисления износа приводила к увеличению отчетной прибыли. Однако. заявление об изменении политики и соответствующий рост прибыли явно не оказывали немедленного влияния на успешность на фондовом рынке [6, с.30]. [c.468]
Вопрос о том, что происходит с поступлениями от долговых инструментов в процессе поглощения, рассматривался ограниченным числом исследователей. Полученные ими результаты позволяют сделать вывод о том, что владельцы неконвертируемых долговых обязательств ничего не выигрывают и не теряют в результате слияния. Как для поглощающей, так и для приобретаемой компании, отклонение прибыли от нормы в период опуб-ликования объявления о поглощении незначительно отличается от нуля. Следовательно, гипотеза о переходе стоимости, согласно которой держатели облигаций получают благодаря слиянию вы- [c.685]
X. В. Пайфер (Pifer) решил исследовать гипотезу ловушки ликвидности более досконально3. Он применил нелинейный оценочный метод количественного анализа, предполагая при этом, что спрос на деньги стремится к бесконечности, когда ставка процента стремится к минимуму. Он сделал вывод, что минимальная процентная ставка, которая порождает спрос на деньги, стремящийся к бесконечности, почти строго стремится к нулю и этим подвергает сомнению существование ловушки ликвидности при положительном значении ставки процента. [c.550]
Ameri an Airlines устанавливает необходимую для телефонных переговоров аппаратуру на одном из самолетов, выполняющих рейсы Нью-Йорк — Лос-Анджелес и предлагает пассажирам воспользоваться телефоном по цене 25 за один звонок. На следующий день цена услуги снижается до 15. И если количество пассажиров и их состав были примерно одинаковыми, а влиянием дня недели можно пренебречь, то изменение числа сделанных звонков от рейса к рейсу относят на счет изменения тарифа. Точность эксперимента возрастет, если попробовать повторить его, изменяя телефонный тариф или предлагая один и тот же тариф в течение нескольких полетов на нескольких линиях. В той степени, в какой при разработке и проведении эксперимента удалось исключить альтернативные гипотезы, организаторы маркетингового исследования могут быть уверены в достоверности своих выводов. [c.180]
В качестве иллюстрации в табл. 14.9 показаны форвардные и спот-цены на японскую иену по состоянию на 9 января 1991 года, взятые из The Wall Street Journal. Если гипотеза ожиданий верна, то из факта снижения форвардного курса иены по мере того как увеличивается срок поставки по контракту, должно следовать, что в будущем ожидается и соответствующее изменение спот-курса иены. Например, из отношения форвардного курса для 180-дневного контракта к текущему спот-курсу иены, 0,007289/0,007302 = 0,99822, можно сделать вывод о том, что в течение следующих 180 дней ожидается падение курса иены на 0,178% [c.255]
Мы рассмотрим каждый из них по порядку. Но такой метод изложения не должен порождать представления, будто эти факторы, строго говоря, независимы друг от друга. Например, то, в какой пропорции увеличение эффективного спроса разделяется в своем действии между увеличением объема производства и ростом цен, может сказываться и на характере связи между количеством денег и величиной эффективного спроса. Точно так же и различие в пропорциях, в которых меняется вознаграждение различных факторов, может влиять на отношение между количеством денег и величиной эффективного спроса. Цель нашего анализа отнюдь не в том, чтобы создать такую механику или такую шаблонную схему операций, которая автоматически выдавала бы безошибочный ответ, а в том, чтобы обеспечить себя методом для систематического и планомерного изучения ряда проблем. Поэтому после установления предварительных выводов путем последовательной изоляции одного за другим усложняющих факторов мы теперь должны вернуться к нашей исходной позиции и учесть, насколько это возможно, вероятные взаимодействия всех этих факторов. Именно такова природа экономического мышления. Любой другой способ применения формальных принципов познания (без которых, однако, мы заблудились бы, как в лесу) привел бы нас к ошибкам. Крупный дефект формализации экономического анализа с помощью псевдоматематической символики, вроде той, что представлена в VI настоящей главы, в том именно и состоит, что все эти построения явным образом исходят из допущения о строгой независимости введенных в анализ факторов и они теряют всю свою доказательность и значение с отпадением этой гипотезы. Между тем, когда мы не ограничиваемся механическими манипуляциями, а знаем постоянно, что делаем и что значат употребляемые нами слова, мы можем держать про себя "в уме" необходимые оговорки и коррективы, которые мы позже должны будем внести но мы никак не можем таким же образом на протяжении нескольких страниц алгебраических выкладок держать "в уме" сложные частные производные, а это все равно, как если бы все они обращались в нуль. Слишком большая доля современной "математической экономии" представляет собой, по существу, простую мешанину, столь же неточную, как и те первоначальные допущения, на которых она основывается, причем авторы получают возможность забывать о сложных отношениях и взаимосвязях действительного мира, замыкаясь в лабиринте претенциозных и бесполезных символов. [c.129]
Все большее число современных исследователей приходят к выводу, что следующая стадия в развитии организационных структур управления — это сетевая структура. Сетевыми структурами называют ооолочечные или пустотелые фирмы, в которых часть бизнес-функций, прежде всего производство, передана на контрактной основе сторонним подрядчикам. На чем основана данная гипотеза Глобальные сети типа Internet снижают время на переговоры и трансак-ционные издержки, следовательно, купить бывает выгоднее, чем произвести какой-либо товар. Большую роль играют также электронные рынки, позволяющие анализировать, получать и оплачивать разнообразные коммерческие предложения, т. е. долгосрочные и другие контракты заменяют необходимость сосредоточить все функции внутри компании. В чистом виде оболочечная фирма представляет собой управляющую организацию, которая нанимает небольшое число менеджеров, координирующих по компьютерной сети как работу дочерних компаний, так и независимых организаций, при этом различные функции бизнеса могут быть рассеяны по всему свету. [c.17]
Примерно к аналогичному выводу, но уже в науке, пришли украинские науковеды /109, с. 302/. На основании наблюдения за поведением нескольких десятков характеристик научно-технического потенциала тематических научных групп ими установлено следующее. В процессе достижения определенной цели (решения проблемы) происходит изменение (в общем случае рост) релевантности ряда характеристик исследовательских групп. Проведенное исследование многих гипотез формального представления динамики проблемно-ориентированных характеристик научно-технического потенциала показало, что для ряда характеристик этот процесс может быть описан моделями, близкими моделям класса "обучение действием". [c.165]
Дедупшя (dedu tion) — цепь рассуждений от умозаключений до выводов метод рассуждений, с помощью которого правильность гипотезы (допущения) проверяется путем сравнения вытекающих из нее выводов с реальными экономическими фактами. [c.937]
Одним из центральных выводов современной экономики финансов является компромиссное соответствие между риском и ожидаемой доходностью, хотя по версии о гипотезе эффективных рынков Самуельсона накладываются ограничения на ожидаемый доход, что не распространяется ни в коем случае на риск. В частности, если ожидаемые ценовые изменения акции положительны, то, может быть, именно этот момент привлекает инвесторов, чтобы держать актив и принимать на себя связанный с ним риск. Хотя, если инвестор не склонен к принятию риска риск разворота рынка, он может быть рад оплатить возможность не владеть активом, который имеет непредсказуемый доход. [c.60]
Понимание действительного хода событий, в отличие от гипотетического равновесия, ставит немало проблем, не получивших должной оценки. Причина их возникновения в том, что участники принимают решения на основе присущего им несовершенного понимания ситуации, в которой они участвуют. Следует рассмотреть две взаимосвязанные группы проблем несовершенство понимания ситуации ее участниками и несовершенство понимания ситуации специалистом по общественным наукам. Ни в коем случае мы не должны их смешивать. В этом разделе я постараюсь объяснить, почему пониманию участников присуще несовершенство. В следующем разделе мы рассмотрим вопрос о том, почему это несовершенство понимания создает трудности для общественных наук. Несовершенство понимания ситуации ее участниками — концепция, которую трудно определить и с которой еще труднее работать. Я попытаюсь подойти к ней путем сравнения позиции участника ситуации с позицией ученого-естественника. (Я должен выбрать именно ученого-естественника, поскольку ученый — специалист по общественным наукам сталкивается с особыми проблемами, возникающими вследствие несовершенства понимания ситуации ее участниками. Эти проблемы мы рассмотрим в следующем разделе). Цель этого сравнения — определить некий стандарт, по отношению к которому понимание участника может быть названо несовершенным. Сравнение это усложняется еще и тем, что понимание ученого-естественника также не является совершенным. Отнюдь нет. Как показал Карл ПопперЗ, один из основных постулатов научного метода гласит, что полнота знания недостижима. Ученые работают путем испытания правдоподобных гипотез и выдвижения новых. Если бы ученые не считали все полученные выводы временными и подлежащими дальнейшим уточнениям, естественные науки не могли бы достичь нынешнего состояния в своем развитии и не могли бы развиваться далее. Невзирая, однако, на несовершенство знания, полученного учеными-естественниками, оно выступает как стандарт, по [c.32]