Виды РИСКОВ и УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте. финансовый риск как объект управления. Понятие риска. Виды предпринимательского риска. Способы оценки степени риска. Различные методы анализа рисков. Организация управления рисками.  [c.469]


ВИДЫ РИСКОВ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ  [c.118]

В этой главе мы исследовали проблему риска и в особенности зависимость риска от комбинаций, в которые объединяются различные активы. Формально мы показали, что портфели активов несут меньший риск, если выгоды, получаемые от этих активов, имею отрицательную корреляцию друг с другом. Эта концепция особенно полезна в тех случаях, когда вырабатывается стратегия диверсификации, будь то инвестиции в финансовые инструменты, продукты или рабочую силу. В следующей главе мы расширим понятия риска и управления риском за счет хеджирования (страхования) в виде опционов.  [c.171]

Понятие риска на рынке. Виды и типы рисков. Коммерческие риски, производственно-сбытовые риски, спекулятивные риски, инвестиционные риски, внутрифирменные риски, чистые риски. Причины и факторы риска. Риск на различных этапах маркетингового цикла. Допустимый, неизбежный и недопустимый (чрезмерный) риск. Цена риска. Коэффициент риска. Понятие управления рисками в маркетинге. Задачи управления рисками. Прогнозирование рисков. Страхование рисков. Методы снижения уровня риска диверсификация, страхование, информационная обеспеченность, использование достижений НТП. Роль человеческого фактора в управлении рисками. Стохастический характер ряда рисков.  [c.338]


Среди всевозможных видов частичных моделей на настоящий момент лидирующее положение занимают две группы. Это модели, основанные на методах теории оптимального портфеля и управления рисками, с одной стороны, и модели, реализующие производственно-организационный подход, — с другой.  [c.210]

Подводя итоги рассмотрению внутренних недостатков, присущих страхованию, можно отметить, что все они приводят к прямым или косвенным убыткам страхователя, которые трудно оценить и предусмотреть. Тем не менее эти обстоятельства следует иметь в виду при планировании управления риском посредством страхования.  [c.143]

В учебном пособии освещаются понятие и трансформация понятия риска в предпринимательстве, а также виды, источники и классификация рисков в экономике по видам деятельности. Рассмотрены задача выбора стратегии и тактики управления рисками и методы решения задачи идентификации и прогнозирования рисков. Достаточно подробно изложены методы управления стохастическими, природными и поведенческими рисками.  [c.4]

Повышение защищенности связано со снижением уязвимости бедного населения перед экономическими потрясениями, стихийными бедствиями, слабым здоровьем, инвалидностью и т.д. с повышением благосостояния и увеличением инвестиций в людской капитал, в высоко рискованные, но и высоко прибыльные виды деятельности. Это требует создания действенного и эффективного механизма управления рисками и сокращения рисков, с которыми сталкиваются бедные люди.  [c.701]

На следующем этапе осуществляется оценка идентифицированных рисков относительно вероятности их наступления и размера потенциального ущерба. Результаты такого анализа можно представить в виде матрицы. В заключение для каждого риска идентифицируются индикаторы. При выборе индикаторов предпочтение следует отдавать так называемым ранним индикаторам. Такие индикаторы заранее информируют о наступлении риска, а значит, расширяют поле деятельности компании по управлению рисками. Задача планирования и управления рисками состоит в расстановке приоритетов в управлении рисками и разработке мероприятий, направленных на уменьшение рисков. Планирование рисков также можно осуществлять при использовании соответствующей матрицы вероятность наступления — размер ущерба . Кроме того, в системе управления рисками важно оценивать предпосылки, лежащие в основе стратегии компании. Для этой цели также используются индикаторы, информирующие о возникновении рисков.  [c.389]


Традиционно считается, что риск представляет собой возможность негативных результатов, каких-либо нежелательных последствий для компании. Однако существуют методики, которые иначе рассматривают проблемы риска и управления им. Риск анализируется с трех различных позиций. Во-первых, очевидно, что риск— это неопределенность . Во-вторых, риск несет в себе новые возможности, которые необходимы для достижения конкурентных преимуществ. В-третьих, риск может оказывать разрушительное воздействие на деятельность компаний. В связи с этим все разнообразие рисков, с которыми сталкивается любая организация, можно условно разделить на три категории риски события (бизнес-риски), финансовые риски и операционные риски (рис. 6.1). Для финансовых организаций все виды рисков относятся к сфере финансов, поэтому нередко объединяются под общим термином финансовый риск .  [c.441]

Случайные величины и распределения. Теория вероятностей и основанная на ней математическая статистика дают, пожалуй, самые широко используемые методы оценки и управления рисками. Базовым здесь является понятие случайной величины. Простейший, но важный класс образуют дискретные случайные величины с конечным множеством значений. Каждая случайная величина из этого класса определяется своим распределением, которое может быть задано в виде таблицы  [c.5]

Проблемам банковских рисков уделяется достаточно большое внимание. Основной проблемой является разработка классификации банковских рисков и методов расчета различных видов риска. К наиболее важным элементам, положенным в основу классификация рисков, относятся тип или вид коммерческого банка сфера влияния или факторы возникновения банковского риска состав клиентов банка метод расчета риска степень банковского риска распределение риска по времени характер учета риска возможность управления банковскими рисками средства управления рисками. Остановимся на некоторых направлениях представленной классификации (рис. 5.4).  [c.269]

Проектное и экспортное финансирование, как правило, дороже по сравнению с обычным инвестиционным кредитованием, поскольку необходимы весьма значительные затраты времени для тщательной оценки и детальной проработки проекта (внешнеторгового контракта) обсуждения кредитной документации расходов на страхование учета упущенной выгоды расходов на мониторинг этапов технико-экономической реализации и функционирования проекта, процедур управления различными видами внешних и внутренних рисков и т.п. При этом выгода спонсоров и операторов проекта от его реализации должна быть достаточной для компенсации повышенных расходов каждого из участников.  [c.27]

Портфель ценных бумаг, его содержание, цели, классификация. Формирование инвестиционного портфеля принципы и методы. Веса ценных бумаг в портфеле. Ожидаемая доходность и риск портфеля. Диверсификация портфеля. Ликвидность портфеля. Управление портфелем виды, методы и принципы.  [c.334]

Важность организации электронных процессов особенно очевидна для предприятий, в центре деятельности которых находится информация, например банков и страховых компаний. В банковском деле данные об отношениях с клиентами и их кредитоспособности составляют самое ядро бизнеса, так что банки всегда были среди крупнейших пользователей информационных технологий. Однако в эпоху Интернета и постоянного ослабления государственного регулирования деятельности на финансовых рынках все банки начинают казаться одинаковыми, и выделить себя среди прочих им становится нелегко. И главными факторами такого выделения становятся методы решения банком задач анализа кредитоспособности клиентов и управления финансовыми рисками, а также гибкость банка в его отношениях с клиентами. Чтобы опередить конкурентов, банк должен обладать интеллектом. Я имею в виду не только и не столько высокие умственные способности сотрудников банка. Речь идет о способности банка в целом как организации эффективно использовать лучшие из идей, генерируемых его сотрудниками.  [c.31]

Выделение группы критериев происходит на основе предпочтительности отдельных факторов по отношению друг у к другу для достижения целей. В схеме достижения коммерческим риском такими критериями служат входные и выходные потоки информации. Общая ценность управленческого решения определяется наличием оценок в виде булевых переменных каждой из альтернатив по каждому из критериев. С позиции управления риском критерии могут иметь различный смысл установление наличия или отсутствия некоторого признака установление некоторой качественной характеристики измерение некоторого количественного параметра.  [c.185]

Контроль, являясь одной из функций управления, в рассматриваемом контексте представляет собой комплексное изучение эффективности, законности, достоверности и целесообразности проведения хозяйственных операций на основе информационных потоков реализуется преимущественно в форме контроля исполнения регламентированных функций работниками КО, а также в виде разработки специфических процедур по обеспечению надежности функционирования системы и минимизации рисков.  [c.19]

Субъектом финансового менеджмента выступает высший управленческий персонал фирмы, определяющий финансовую стратегию и контролирующий оперативные финансовые решения, специализированные отделы и службы по управлению финансами компании, специалисты — профессиональные финансовые менеджеры. Они разрабатывают долгосрочные и оперативные финансовые планы организации, участвуют в разработке соответствующих разделов бизнес-планов, обеспечивают реализацию валютной, инвестиционной и кредитной политики организации, контролируют деятельность по страхованию от финансовых рисков и др. В отдельных случаях малые и средние фирмы в целях экономии управленческих расходов поручают дела по управлению финансами (или их частью) специализированным компаниям, для которых финансовый менеджмент является видом предпринимательской деятельности.  [c.417]

Как уже упоминалось, биржевые сделки с ценными бумагами подразделяются на кассовые (расчет по ним осуществляется немедленно или в ближайшие дни) и срочные (исполнение сделок осуществляется в срок, устанавливаемый в будущем). Срочные сделки являются наиболее рисковыми. Это обстоятельство предопределяет особые требования к организаторам торговли (биржам), которым предоставляется лицензия на этот вид деятельности, прежде всего в части страхования рисков, а точнее — управления рисками.  [c.79]

Организация может представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней раскрываются динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет планируемое развитие организации предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения политика в отношении заемных средств, управления рисками деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ природоохранные мероприятия иная информация. Дополнительная информация при необходимости может быть представлена в виде аналитических таблиц, графиков и диаграмм. При раскрытии дополнительной информации, например, природоохранных мероприятий, приводятся сведения об основных проводимых и планируемых организацией мероприятиях в области охраны окружающей среды, влиянии этих мероприятий на уровень вложений долгосрочного характера и доходности в отчетном году, характеристика финансовых последствий для будущих периодов, данные о платежах за нарушение природоохранного законодательства, экологических платежах и плате за природные ресурсы, о текущих расходах по охране окружающей среды и степени их влияния на финансовые результаты деятельности организации.  [c.391]

Это объясняется тем, что инвестиции отражают все виды материальных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, и что они из-за непредсказуемости рыночной среды несут с собой риск не только в получении дохода от их инвестирования, но и в полной их потере. Отсюда понятна необходимость управления этим процессом. В силу того что инвестиционная деятельность затрагивает многие стороны функционирования предприятия производственно-сбытовую, экономическую и финансовую, то управление ею носит комплексный характер. Так, например, выбор того или иного проекта связывается с определением возможности произвести те товары, которые пользуются спросом на рынке, является прерогативой службы маркетинга и управления производством, а определение результатов от его осуществления и обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия входит в задачу финансового менеджмента. Поэтому считается, что организационная структура управления инвестициями должна быть матричной с непосредственным подчинением главному инженеру. Объединяющим все службы управления должна стать разработка инвестиционной политики предприятия.  [c.690]

Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Число акций, которыми владеет инвестор, характеризует его вклад в уставный капитал и долю в имуществе фирмы. В акционерном обществе могут выпускаться различные виды и типы акций, различающихся свойствами, номинальной стоимостью, размером выплачиваемого дивиденда, объемом прав, предоставляемых акционерам, и другими параметрами. Приобретая акции, инвестор становится совладельцем предприятия, разделяет с ним успехи роста и несет риски в случае неудовлетворительной работы компании.  [c.217]

Как видим, различное сочетание стратегий финансирования и управления текущими активами обеспечивает разную величину ЧОК. Затемненные прямоугольники в таблице показывают, что сочетание соответствующих стратегий является нецелесообразным, так как риск потери платежеспособности не перекрывается соответствующим эффектом. Эти стратегии плохо сочетаются друг с другом. Светлые прямоугольники показывают, что данные стратегии могут сочетаться в частности, умеренная стратегия управления текущими активами сочетается со всеми видами стратегий финансирования, а умеренная стратегия финансирования может сочетаться со всеми стратегиями управления активами. Наилучший вариант — сочетание умеренных стратегий, при которых величина ЧОК является оптимальной, что приводит к росту как прибыли, так и стоимости компании.  [c.231]

Одним из важных видов оборотных активов является дебиторская задолженность. Когда одна компания продает другой компании или государственному органу продукцию, она, как правило, не ожидает немедленных платежей. Эти неоплаченные счета, или коммерческий кредит, составляют основную часть дебиторской задолженности. Компании также продают часть своей продукции в кредит и конечному потребителю. Тогда речь идет о потребительском кредите, и он составляет остальную часть дебиторской задолженности (счетов дебиторов). Мы рассмотрим управление дебиторской задолженностью в главе 30. В ней будет показано, как определить, какой потребитель надежен, а с каким связаны высокие кредитные риски и в каких ситуациях имеет смысл предоставлять кредит.  [c.796]

Существует несколько вариантов лицензионных соглашений, и в частности управление по контракту, когда некая компания за определенное вознаграждение управляет иностранными отелями, аэропортами, больницами и другими организациями. В этом случае она экспортирует не продукцию, а услуги по управлению. Данный вид экспорта характеризуются низкими рисками и с самого начала приносит неплохой доход. Соглашение такого типа особенно привлекательно, если управляющей компании предоставляется возможность выкупить некоторую долю имущества иностранного партнера в течение оговоренного периода или оно предусматривает, что эффективно управляющая компания получает повышенное вознаграждение. Управление по контракту избавляет компанию от конкуренции со стороны клиента.  [c.484]

Некоторые финансовые решения, например о том, на какую сумму заключать договор страхования от разных видов риска, напрямую связаны с управлением риском Однако многие решения общего характера относительно размещения денежных ресурсов среди различных видов активов, в частности решения о сбережении и инвестировании, решения о финансировании также в значительной степени являются рискованными. Поэтому и к ним в определенной степени могут относиться решения п( управлению риском.  [c.170]

Для профессионального руководства пекарней необходим определенный опь управления риском. Менеджеры пекарни могут управлять возможными видами рис с помощью ряда приемов например, хранить на складе запас муки, чтобы обезопасить себя на случай задержек в ее доставке. Они могут держать наготове запчасти для оборудования или стать постоянным клиентом маркетинговых фирм, составляющих прогнозы спроса на их продукцию. Можно также приобрести страховой полис, от которых видов риска, например, на случай производственных травм персонала ил кражи оборудования. Есть и другие способы уменьшения некоторых видов риска заключение непосредственно с потребителями и поставщиками контрактов о фиксированных ценах  [c.171]

Правительственные органы всех уровней играют важную роль в управлении риском. Правительство либо предотвращает различные виды риска, либо перераспредели от их. Люди обычно ждут от правительства защиты и финансовой помощи в случае стихийных бедствий и различных несчастий, вызываемых самими же людьми, воин, загрязнения окружающей среды и т.д. Аргументом в пользу более активно Участия государства в экономическом развитии может послужить то, что государство может без труда распределить риск капиталовложений в инфраструктуру среди всех налогоплательщиков. Правительственные чиновники часто используют рынки и другие институты финансовой системы для реализации своей стратегии управления риском — практически так же, как это делают менеджеры компаний и неправительственных организаций. Как и в случае с компаниями и неправительственными организациями, все виды риска в конечном счете исходят от людей. Когда правительство предлагает гражданам застраховаться от стихийных бедствий или отказа банков возвращать вклады, это означает, что мы имеем дело с благотворительностью. Правительство либо берет с за страховавшегося цену, достаточную для покрытия стоимости услуг по страхованию либо все налогоплательщики несут дополнительные затраты.  [c.172]

Управление риском — это динамический процесс с обратной связью, при котором принятые решения должны периодически анализироваться и пересматриваться. Время идет, обстоятельства меняются и несут с собой перемены появляются новые виды риска, или новые сведения об имеющихся видах риска, или дешевеет стратегия управления риском. Например, будучи одиноким человеком, вы решили отказаться от страхования жизни, но обстоятельства изменились, вы женились и завели детей — и это привело к изменению решения. Или вы принимаете решение об изменении доли вашего портфеля инвестиций, вложенной в акции.  [c.174]

Поэтому проблема количественной и качественной оценки экономических рисков и управления рисками ввиду возможности больших по терь при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности является актуальной.  [c.4]

Отсюда ясно, что проблема количественной и качественж оценки экономических рисков и управления рисками ввиду во можности больших потерь при реализации финансовой, прои водственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управле ческой и других видов деятельности является актуальной и треб ющей дальнейшего развития.  [c.4]

Перечисленые задачи нельзя понимать как упрощенное сведение функций общефирменного управления в единую сумму. Опасно строить это на принципе максимальной децентрализации, ограничиваясь только контрольными функциями. Управляющий стратегического уровня должен уметь творчески развивать слабо обозначенные проблемы, выбирать лучшие из имеющихся альтернатив, чувствовать внешнюю и внутреннюю среду, видеть перспективу и уметь рисковать, быть восприимчивым к технологическим нововведениям, уметь разрабатывать гибкие стратегии, организационные структуры и политику взаимоотношений с государственными органами и общественными организациями.  [c.39]

Одним из приемов сокращения риска, применяемым в инвестиционных решениях, является диверсификация, под которой понимается распределение общей инвестиционной суммы между несколькими объектами. Диверсификация — общепринятое средство сокращения любого вида риска. С увеличением числа элементов набора (портфеля) уменьшается общий размер риска. Однако только в случае, когда риск может быть измерен и представлен в виде статистического показателя, управление риском получает надежное основание, а последствия диверсифи-  [c.169]

В АВСМ указанные принципы относятся к управлению затратами (в том числе в целях их сокращения) независимо от того, как калькулируется себестоимость — функциональным способом или нет. Если выделены ключевые виды деятельности и соответствующие им носители затрат, то контроль/снижение распространения носителя затрат означает и контроль/снижение соответствующих затрат. Доказано, что идентификация, измерение и контроль носителей затрат (в рамках системы бюджетирования по видам деятельности) дают дополнительную ценную управленческую информацию, снижая тем самым риск придания чрезмерной значимости мерам финансового контроля (этот эффект мы далее обсудим). Выделяя ключевые виды деятельности организации, АВСМ должно помочь руководителям сконцентрироваться на наиболее важных или требующих особого внимания видах деятельности. С этой точки зрения достоинство системы АВСМ проявляется также в том, что она позволяет руководителям различать виды деятельности, создающие добавленную стоимость и не создающие таковой, т.е. повышающие "ценность" товара или услуги в глазах потребителей и не влияющие на потребительские оценки (например, затраты на хранение сырья, материалов и готовой продукции). Если можно выделить виды деятельности, не создающие добавленной стоимости, и соответствующие им носители затрат, применение функциональных методов в программах снижения затрат позволит улучшить управление затратами и повысить конкурентоспособность фирмы (к вопросам снижении затрат мы еще вернемся в этой главе).  [c.643]

Управление рисками. В тесной связи со страховыми услугами компания Wheatdale предлагает заказчикам консультирование по вопросам управления рисками. Специалисты компании помогают клиентам оценить различные виды рисков и рекомендуют соответствующие методы снижения риска (запрос на страхование при этом часто отправляется в страховой отдел компании).  [c.671]

В зависимости от отношения к риску выделим два типа менеджеров. К первому из них относятся управляющие, польностью игнорирующие риск и принимающие решения, основываясь только на показателях будущей доходности. В случае благоприятного стечения обстоятельств можно получить высокий доход, что повышает рыночную капитализацию компании. Но если ситуация будет складываться не в пользу предприятия, то оно понесет существенные убытки. Ко второму типу можно отнести менеджеров, которые, боясь риска, предпочитают отказываться от реализации проекта и будущих доходов. В этом случае компания застрахована от рисков и возможных потерь, но понесет убытки в виде упущенной выгоды. Как всегда, истина лежит посередине менеджер должен опасаться риска и предусматривать его возможность в разумных пределах, разрабатывая систему управления рисками, которая включает выявление сфер возникновения рисков, количественную оценку риска, определение степени риска в сопоставлении с уровнем доходности, разработку мероприятий по снижению рисков и их страхованию.  [c.349]

В пятой, шестой и седьмой частях продолжается анализ решений по финансированию, включая дивидендную политику, политику по управлению задолженностью, управление рисками и альтернативные виды долга. Детально описано и проанализировано множество различных финансовых инструмен-  [c.8]

Оценка риска (risk assessment) — это количественное определение затрат, связанных с видами риска, которые были выявлены на первом этапе управления риском. В качестве примера рассмотрим молодую одинокую женщину, которая только что окончила колледж и начала трудовую деятельность. Во время учебы в колледже она была застрахована родителями на случай болезни, но теперь такой страховки у нее нет, поэтому она считает болезнь самым важным видом риска. Чтобы оценить ее подверженность этому виду риска, необходима информация. Какова вероятность серьезно заболеть в ее возрасте и при ее состоянии здоровья Сколько будет стоитьлечение"  [c.173]