Трансфертные цены — это цены, применяемые внутри фирмы при реализации продукции между подразделениями предприятия, фирмы, а также разных фирм, но входящих в одну ассоциацию. Трансфертные цены являются разновидностью оптовой цены. Цель трансфертного ценообразования — влиять на показатели работы каждого подразделения, занятого изготовлением продукции, способствовать увеличению прибыли подразделений фирмы, что должно в целом вести к увеличению прибыли фирмы. [c.214]
Цели трансфертного ценообразования [c.138]
Одной из самых важных целей трансфертного ценообразования является максимальное снижение налогов. Если удается установить трансфертные цены таким образом, чтобы получать доходы в странах не с высоким налогом на прибыль, а с низким, экономические преимущества очевидны и ощущаются немедленно. Допустим, продукция производится в стране с благоприятным налоговым законодательством. Следовательно, высокая трансфертная цена приведет к возрастанию прибыли от продаж, поскольку продукция облагается налогом по выгодной ставке. [c.112]
В целом введение единого налога на добычу полезных ископаемых является положительным фактором в связи с простотой его исчисления, уменьшения возможности трансфертного ценообразования. [c.319]
Интересно, что некоторые западные фирмы Б целях стимулирования деятельности своих подразделений создают искусственные центры прибыли — сегменты, которые продают большую часть своих товаров и услуг другим структурным подразделениям внутри компании. Цена, по которой центры рассчитываются между собой, называется трансфертной иеной. В этом случае трансфертные цены выполняют внутри компании функции рыночных цен. Плата за услуги между центрами ответственности взимается в соответствии с заранее определенным механизмом. Так, существуют примеры зарубежных компаний, финансовые отделы которых взимают плату за ведение учета дебиторской задолженности центров прибыли на основе суммы обработанных счетов и количества учтенных дебиторов. В рассмотренном примере трансфертные цены не могут изменить доход компании, они являются лишь инструментами управленческого контроля. Подробнее о трансфертном ценообразовании речь пойдет в разделе V. [c.17]
При определении доходов сегмента учитываются его активы и обязательства, расходы и поступления, непосредственно относимые на сегмент, а также те статьи, которые могут быть обоснованно отнесены на него. В этой связи МСФО № 14 вводится понятие учетная политика сегмента — учетная политика, утвержденная для целей составления сегментарной отчетности и включающая в себя такие вопросы, как определение сегментов, применяемые методы ценообразования межсегментных передач (трансфертного ценообразования), определение баз для распределения доходов и расходов на сегменты и т.д. [c.31]
Существует и третий недостаток этого метода. Известно, что система трансфертного ценообразования эффективна лишь в том случае, когда цели менеджеров различных уровней совпадают с задачами фирмы в целом. Однако с позиций организации приобретение изделия подразделением внутри предприятия по трансфертной цене, рассчитанной на основе полной себестоимости, выгоднее, чем по рыночной цене. С точки зрения получающего центра ответственности использование рыночной цены в качестве трансфертной дает большую прибыль, чем цены, определенной на базе полных затрат. [c.175]
Задача администрации ЗАО Родник состоит в том, чтобы выбрать оптимальный вариант трансфертного ценообразования, выгодный всем структурным подразделениям. Затем, введя гибкую систему начисления заработной платы, при которой менеджеры как головного предприятия, так и филиалов будут получать надбавку (установленную в процентах к размеру заработанной их структурными подразделениями прибыли), администрации удастся сопрячь интересы каждого конкретного менеджера с интересами фирмы в целом. Рассмотрим преимущества и недостатки каждого метода установления ТЦ. [c.189]
Методы трансфертного ценообразования. Существуют три основных метода определения внутренних цен (а) на рыночной основе, (б) на базе затрат, (в) договорные. В идеале трансфертная цена должна позволять менеджеру подразделения принять решение, оптимальное для организации в целом. Два специфичных критерия позволяют остановиться на правильном выборе метода обеспечение соответствия целей и удовлетворение при ее достижении. [c.372]
Система трансфертного ценообразования должна быть оценена по степени удовлетворения (а) соответствия целей, (б) автономии подразделений. Приближение внутренней цены к рыночной стимулирует менеджеров к принятию более оптимальных решений более того, оценка исполнения соответствует концепции децентрализации. Однако там, где существует взаимозависимость между подразделениями, где рынок полуфабрикатов недостаточно конкурентен, использование рыночной цены в качестве трансфертной не всегда оправдано. В этом случае некоторая централизация контроля желательна для предотвращения дисфункциональных решений. Кроме того, при выборе схемы трансфертного ценообразования должны быть тщательно обсуждены преимущества и недостатки различных вариантов, связанных с углублением децентрализации. [c.384]
Состав затрат и доля прибыли в трансфертной цене могут быть определены высшим руководством в целях снижения вероятных разногласий. Из-за потенциальных возможностей разногласий в рыночном и затратном трансфертном ценообразовании цены устанавливаются скорее путем переговоров между покупателем и продавцом, чем ссылкой на внешние цены, или применением формулы себестоимости. Более того, временами продавец пытается отойти от обычной политики своего предприятия по отношению к Трансфертному ценообразованию. Например, продающий центр отцветет- [c.73]
В России существовало несколько оффшорных зон, в которых на законных основаниях действовала пониженная ставка налога на прибыль (6-7,5 %, т. е. федеральная часть ставки налога на прибыль). ВИНК использовали эти внутрироссийских оффшорные зоны (Калмыкия, Бурятия и т. п.), применяя трансфертное ценообразование, с целью снижения платежей по налогу на прибыль. С1 января 2004 года такие оффшорные зоны перестали действовать. [c.102]
Во втором разделе наибольший интерес представляет последняя глава, поскольку с проблемой трансфертного ценообразования в ближайшие годы столкнутся многие наши фирмы и предприятия. В разделе имеются и другие интересные материалы, несущие элемент новизны для нашего читателя, однако в силу ряда обстоятельств не рассматриваемые в развернутом виде. В частности, это относится к такому важному понятию как конгруэнтность целей (см. гл. 8), позволяющему обеспечить согласованность экономической политики самостоятельных подразделений компании. Не имея возможности подробно изложить теоретические аспекты этого вопроса, отметим только, что конгруэнтность целей достигается не административными, а прежде всего экономическими.методами. Поясним это. [c.9]
По сравнению с корпорацией, ведущей операции только на внутреннем рынке, МНК в своей деятельности приходится сталкиваться с рядом дополнительных трудностей. В этой главе мы рассмотрим две из них трансфертное ценообразование на международной арене и международные аспекты налоговой политики. Эти стороны деятельности МНК взаимосвязаны. Мы покажем в дальнейшем, какие цели ставит перед собой корпорация, разрабатывая систему трансфертных цен, какое влияние оказывают эти цены на обязательства и расходы по налогообложению. [c.110]
Общеизвестно, что система трансфертного ценообразования предназначена для выполнения ряда функций. Наиболее общий характер из них имеют а) обмен информацией, необходимой для принятия оптимальных управленческих решений по повышению прибыльности самостоятельных структурных подразделений корпорации б) формирование сведений, с помощью которых можно оценивать доходы каждой структурной единицы, целесообразность и эффективность ее работы в) повышение конгруэнтности стратегических и локальных корпоративных целей и задач. [c.110]
Дилемма о размере внутрифирменных цен существует всегда. Специалисты по трансфертному ценообразованию пытаются создавать такие системы, которые бы не поощряли принятие локальными руководителями подобных необоснованных решений. Идеальным является вариант, когда все управляющие действуют не с позиции своих структурных подразделений, а исходя из стратегических задач корпорации в целом. Именно такой подход в управлении находит отражение и стимулируется в системах оценки эффективности работы управленческого персонала. [c.111]
Минимизация общей величины налогов на прибыль. Система трансфертного ценообразования может эффективно использоваться для перераспределения части доходов, подлежащих налогообложению, между дочерними компаниями, функционирующими в странах с разными уровнями налоговых ставок. Целью этого является минимизация общей суммы налогов, уплачиваемых корпорацией в целом. Однако если есть определенная несогласованность [c.111]
Проведенные исследования выявили значительное влияние национальных традиций на выбор системы трансфертного ценообразования. МНК, штаб-квартиры которых размещены в Канаде, Италии, Скандинавских странах, предпочитают ориентацию на рыночные цены, в то время как американские, британские, французские и японские корпорации ориентируются на себестоимость продукции. В целом неамериканским фирмам присуща меньшая сложность системы трансфертного ценообразования и большая их ориентация на рыночные отношения. [c.116]
Мы рассмотрели лишь некоторые аспекты трансфертного ценообразования и налогообложения в МНК- Цели, которые ставятся в процессе разработки внутрифирменных цен, могут быть осознаны лишь при условии их увязки с соответствующими законами по налогообложению. Понимание этих целей имеет определяющее значение для разработки соответствующих систем управленческого контроля, оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности корпорации. Комплексность и взаимоувязка в решении рассмотренных вопросов необходимы для оптимизации процесса достижения стратегических целей МНК. [c.120]
Искажение финансовых результатов происходит из-за неполного их декларирования, а также в результате использования многочисленных схем, цель которых переместить прибыль организации в взаимозависимые организации. Для перемещения прибыли используется механизм трансфертного ценообразования (целенаправленное завышение или занижение цен между взаимозависимыми организациями), с помощью которого прибыли (или убытки) организации оказываются в организациях, непосредственно не участвующих в их формировании и зачастую имеющие льготный режим налогообложения. Необходимо отметить, что для российских организаций, бухгалтерская отчетность которых предназначена в основном для налоговых органов, характерно занижение прибыли и активов, в то время как в отчетности западных компаний, предназначенной в основном для инвесторов, наоборот, иногда завышаются прибыль и активы. В обоих случаях используются аналогичные схемы перемещения прибылей (убытков), эти схемы можно классифицировать по видам организаций, в которых концентрируются прибыли (убытки) организации. [c.126]
Третья проблема относится к трактовке трансфертного ценообразования. Конечный продукт одного сегмента может выступать сырьем для другого, и если передача осуществляется по ценам, превышающим себестоимость, то прибыль появляется уже в момент передачи, т.е. раньше, чем конечный продукт будет продан покупателю за пределами фирмы. Профессор Давид Соломон предложил элиминировать затраты, возникающие между сегментами [32]. С позиций целей прогнозирования такое решение представляется наилучшим, поскольку прогноз поступления денежных средств от покупателей более важен для инвесторов, чем сумма продукции, переданная от одного сегмента другому. Однако при этом не достигается сопоставимость отчетных данных, потому что в одних случаях полуфабрикат может выступать конечной продукцией фирмы, тогда как в других — выпуск полуфабриката не будет отражаться до продажи конечной продукции, частью которой является. [c.545]
Стратегический анализ может преследовать различные цели. Из всего их разнообразия рассмотрим две — оценку эффективности будущих инвестиций и эффективности проведения реорганизации предприятия, сопровождающейся введением трансфертного ценообразования. [c.295]
Начало истории трансфертного ценообразования связано с 50-60-ми годами прошлого столетия, когда в промышленности в связи с процессами концентрации производства стали формироваться крупные монопольные транснациональные корпорации. Концентрация производства сопровождалась развитием его специализации, предполагавшей передачу продукции, изготовленной на одном предприятии корпорации, другому пред приятию той же корпорации. Встал вопрос о методах оценки этой, продукции и о принципах формирования цены передачи, названной впоследствии трансфертной ценой (ТЦ). С учетом указанных обстоятельств трансфертные цены определяют иногда как цены, ...применяемые корпорациями в сделках между их подразделениями, филиалами или подконтрольными фирмами. Возникли как счетные единицы для измерения потоков товаров, услуг, технологии, финансов в целях учета и оценки деятельности подразделений корпорации. Используются в настоящее время как на территории одной страны, так и нескольких 1. [c.387]
Третья группа проблем связана с инфорсментом как налогового законодательства, так и законодательства в целом. Несовершенство системы принуждения к исполнению законов порождает масштабное уклонение от уплаты налогов. При необходимости обеспечить определенный уровень доходов это может приводить при разработке налоговых законов не только к акценту на такие налоги, при уплате которых уклонение затруднено, но и к установлению некоторых ограничений в правилах определения налоговой базы по отдельным налогам, причем эти ограничения могут влиять на ал-локационную эффективность налогового законодательства. Например, опасение уклонений посредством завышения расходов или сокрытия части доходов в России вызвало такую меру, как ограничения принятия к вычету убытков прошлых лет долей прибыли текущего периода (50 % в совокупности с льготами до реформы налогообложения прибыли и 30 % с 2002 г.). До реформы налогообложения прибыли организаций (до 2002 г.) серьезно ограничивались также и вычет некоторых расходов и суммирование прибылей и убытков от разных видов деятельности. В России в 1990-е гг. заметную роль играли также налоги, базой которых служила выручка от реализации. При налогообложении физических лиц вычеты из базы налогообложения также серьезно ограничены в сравнении с практикой развитых стран. Практическая невозможность корректного налогообложения при использовании предприятиями трансфертного ценообразования привела к применявшемуся до реформы 2001 г. фактическому запрету на реализацию [c.13]
Существует риск формального применения правил трансфертного ценообразования для целей налогообложения [c.56]
Налогообложение зачастую усугубляет проблему трансфертных цев Одна из выгод принадлежности К корпорации (а значит, и наличия корпо ративного центра) заключается в возможности наладить систему трансфертного ценообразования таким образом, чтобы прибыль удерживалась за подразделениями, подпадающими под юрисдикцию территорий с облегченным налоговым бременем. В результате может сложиться ситуация когда wm набор трансфертных цен (искусственных) используется для целей налогообложения, а другой набор цен (диктуемых рынком) — для определения денежных потоков бизнес-единиц (хотя налоговые органы могут запретить подобную практику). Эта тема обстоятельно разбирается в главе 17, посвященной стоимостной оценке зарубежных подразделений, [c.340]
Непроцентная налоговая защита (возникающая благодаря системе трансфертных цен или тому факту, что убытки одного подразделения могут служить прикрытием для прибылей другого), зависит от возможностей ее реализации. Стало быть, эту часть денежного потока следует определять как оэя даемыи денежный поток непроцентной налоговой защиты. Подходящая ставка дисконтирования для налоговой за щиты, обусловленной трансфертным ценообразованием, диктуется деловым риском компании. Финансовый рычаг не имеет к этому отношения, так как система трансфертных цен затрагивает расходы до вычета процентов. По этой причине ожидаемую налоговую защиту, создаваемую трансфертным ценообразованием, еле дует дисконтировать по свободным от долговой нагрузки затратам на собственный капитал компании в целом. Налоговая защита, связанная с возможностью покрывать прибыли одного подразделения убытками другого, относится только к прибыли после вычета процентов, поэтому ее следует дисконтировать по затратам на собственный капитал с долговой нагрузкой, [c.350]
Налогообложение усложняет проблему трансфертных цен. Одна из выгод принадлежности к корпорации (наличие головного офиса) заключается в возможности так наладить трансфертное ценообразование, чтобы прибыль удерживалась за теми подразделениями, которые позволяют облегчить налоговое бремя. Иногда один набор трансфертных цен используют для целей налогообложения, другой - для определения денежных потоков деловых единиц. [c.46]
Для центров доходов наиболее эффективными оказываются трансфертные цены, формируемые на базе рыночных. Главный довод в пользу рыночных цен заключается в том, что они позволяют максимально достоверно оценить эффективность работы подразделений и не искажают влияния внешнеэкономических тенденций. Рыночная цена для целей внутрикорпоративного ценообразования представляет собой разность между внешней рыночной ценой и внутренней экономией по затратам за счет использования внутрифирменных каналов, в том числе по затратам на рекламу, комиссионным, расходам по доставке, затратам на внутрифирменный кредит и др. При поставках внутри компании также должны применяться скидки (надбавки) с учетом размеров поставки, сроков и способов платежа. [c.93]
Например, что касается оценки затрат, себестоимости и, соответственно, результатов, то, по мнению г-жи Николаевой, это центральное звено управленческого учета и актуальнейшая проблема для российских предприятий Нужно калькулировать себестоимость по видам деятельности, по видам продукции, по рынкам сбыта, по регионам, по покупателям. Для западного управленческого учета характерен такой принцип разная себестоимость для разных целей. А у нас- одна себестоимость на все случаи жизни . Вопрос трансфертного ценообразования должна решать любая дивизиональная структура (подробно эти сюжеты будут рассмотрены в следующей главе). [c.92]
Система внутрифирменного управления и экономический механизм этой системы используют механизм внутрифирменного ценообразования и конкретной политики установления трансфертных цен с целью формирования расчетной прибыли отделений, являющейся активным показателем эффективности внутрифирменных отношений в процессе управления, а также эффективности работы отделений и предприятия в целом. [c.426]
Проблемы оценки, контроля и распределения косвенных расходов между отдельными заказами, видами продукции, процессами связаны как с проблемами трансфертного (внутрифирменного) ценообразования, так и с установлением цены заказа в целом. [c.40]
Сегодня стала актуальной задача восстановления системы планирования, но не на старой базе техпромфинплана (хотя ряд предприятий пошел по этому пути, не имея ничего взамен), а на новой основе бизнес-планирования. Системы в рамках управленческого учета, т.е. поставки необходимой информации для менеджеров, предусматривают разработку прогнозов производства на базе данных маркетинга, разработку ежеквартальных бюджетов - планов (как в разрезе подразделений, так и в целом по фирме), управление и мониторинг производственных издержек и нормативов потребления, формирование широкой базы данных ценообразования с оценкой различных коэффициентов, учитывающих цену взаимозачетов, различных предметов бартера, векселей и других суррогатов, расчеты трансфертных цен для подразделений (договорных, рыночных и нормативных затратных), разработку портфеля инвестиционных проектов, бизнес-планов и т.д. [c.81]
ТРАНСФЕРТНАЯ ЦЕНА (англ. Transfer Pri e) — термин налогового законодательства ряда государств и международного налогового планирования, означающий цену, используемую в сделках между взаимозависимыми лицами или при поставках товаров, услуг или интеллектуальной собственности между подразделениями (филиалами) какой-либо компании (предприятия, организации). Применение трансфертных цен в целях минимизации налоговых обязательств получило название трансфертного ценообразования. Налоговые власти вправе производить перерасчет сумм налогов или применять условные методы исчисления налога при установлении факта существенного отклонения таких цен от уровня рыночных цен в соответствии с установленными в законодательстве мерами против избежания налогов и при соблюдении соответствующих процедур. [c.827]
Инвестиционным анализом, содержание и методика проведения которого были изложены в подглаве 4.1 работы, стратегический анализ не ограничивается. Его прерогативой может стать оценка экономических последствий проведения реструктуризации бизнеса. Речь идет о формировании такой организационной структуры предприятия, которая позволит гармонизировать финансовые интересы всех сегментов бизнеса и, в конечном итоге, повысить эффективность предпринимательской деятельности в целом. Эти мероприятия могут сопровождаться введением трансфертного ценообразования — внутренних расчетных цен между сегментами одной организации. [c.387]
Налоговый кодекс РФ уполномочивает налоговые органы контролировать практику ценообразования взаимозависимыми лицами в целях обложения налогом на прибыль. Если налоговыми органами установлено, что цена сделки отклоняется более чем на 20% от рыночной цены , соответственно корректируются суммы налогов и начисляются пени, подлежащие уплате сторонами этой сделки. Это правило может отразиться на сделках между Покупателем и Оригинатором, которые могут признаваться взаимозависимыми лицами в соответствии с налоговым законодательством РФ более того, можно предположить, что передача активов Покупателю/Эмитенту в размере большем, чем объем привлекаемых средств под такие активы (для повышения качества обеспечения в структурах секъюритизации), однозначно будет приводить к применению правил трансфертного ценообразования. [c.42]
Метод определения трансфертных цен на основе управляемых (переменных) затрат обладает рядом существенных преимуществ по сравнению с методом полных затрат, поскольку прежде всего способствует лучшему распределению ресурсов в краткосрочном плане и позволяет определить нижнюю границу цены. Подобная методика соответствует методике нормативных цен в случае полной загрузки производственных мощностей подразделения поставщика. Постоянные издержки при этом могут переноситься единым блоком на потребителя продукции, что позволяет избежать проблемы пересчетов. Применение переменных издержек также способствует оптимизации производственной программы для компании в целом. Однако при действующей системе налогообложения трансфертные цены не могут быть ниже себестоимости и выше рыночной цены продукции, что во многом ограничивает возможности использования метбди-ки трансфертного ценообразования на базе регулируемых (переменных) издержек. [c.94]
В настоящее время в зарубежных странах разработаны достаточно эффективные методы регулирования процессов внутрифирменного ценообразования для предотвращения возможных потерь бюджета. В ряде западных стран в антитрестовском (Япония, ФРГ, Великобритания, Канада и др.) или налоговом (США) законодательстве содержатся положения, запрещающие использование ТНК трансфертных цен в целях перемещения доходов во внутрифирменных расчетах и предоставляющие налоговым органам право корректировать размер налогообла- [c.71]